Автор: Пользователь скрыл имя, 24 Марта 2012 в 09:30, курсовая работа
Кредитная политика - совокупность активных и пассивных банковских операций, рассматриваемых на определенную перспективу, обеспечивающих банку достижение намеченных целей и позволяющих решить задачу оптимального распределения кредитного ресурса в условиях реально имеющихся ограничений.
Кредитная политика представляет собой комплекс мероприятий банка по повышению доходности кредитных организации и снижению кредитного риска.
Эффективные механизмы взаимодействий банка и предприятия могут быть найдены в самой финансовой сфере. Главная идея таких механизмов достаточно проста и состоит в подключении своеобразных «усилителей» эффективности к звену «банк - промышленное предприятие» с целью компенсации недостаточной эффективности прямых инвестиций в промышленность.
Другой принцип организации эффективного взаимодействия банков и предприятий состоит в обеспечении последовательного финансирования всех стадий развития производственного объекта, вплоть до достижения им необходимого уровня рентабельности, позволяющего осуществить возраст ранее полученных денежных средств. Как свидетельствует статистика, именно этот принцип чаще всего нарушается на практике, что приводит к массовому невозврату вложенных средств.
Приведенные примеры и вышеизложенный материал показывают, что банки в целях достижения максимального народнохозяйственного эффекта и собственного динамичного, позитивного развития должны квалифицированно сочетать как собственно кредитование, так и инвестиционные методы (включая методы проектного финансирования). Финансовые усилители и новые банковские инструменты (схемы взаимовыгодного взаимодействия участников) позволяют сделать кредитные и инвестиционные ресурсы более доступными для производственных предприятий, укрепить взаимодействие банковского и реального секторов экономики. В связи с этим на современном этапе наиболее приемлемым для определения рассматриваемого аспекта деятельности банка является не термин «кредитная политика», а термин «кредитно-инвестиционная политика», т.е. политика, обеспечивающая участие кредитного учреждения во всем цикле создания, деятельности или возрождения предприятия.
Говоря о кредитной политике, нельзя не сказать о современных экономико-математических методах, позволяющих выбирать оптимальную стратегию банка, арсенал таких методов, применяемых для анализа банковской деятельности, весьма обширен и разнообразен. Первой работой, заложившей основы математической теории банковского дела, считается исследование Френсиса Эджворта, которое вышло в 1988 г. Анализ эволюции и развития математической теории банков, приводимый в работе, охватывает период с 1988 по 1991 г., он включает в себя более 60 научных исследований, использующих самый широкий спектр экономико-математических моделей различных типов. К их числу относятся оптимизационные, вероятностные, статистические, равновесные и балансовые модели исследования операций, теории игр и т.д.
В основу моделей положен тезис о том, что с достаточной степенью условности банк может быть рассмотрен как разновидность фирмы, функционирующей на рынке денег. В литературе это обстоятельство нашло свое отражение в устоявшемся термине «банковская фирма». Поэтому при моделировании деятельности банка наряду с другими методами правомерно использовать основные понятия и модели теории фирмы. Неслучайным является значительное преобладание в общем числе математических исследований именно разработок моделей фирмы, адаптированных к специфике банковского дела.
Следует отметить, что банк представляет собой сложный объект моделирования, требующий, прежде всего, комплексного подхода. По мнению Мэрфи, трудно создать интегрирующую модель банковской фирмы, которая одновременно охватывала бы управление ликвидностью, выбор портфеля активов, политику ценообразования и физический процесс производства.
Рассмотрим вкратце полные модели банковской деятельности.
Если частные модели анализируют отдельные аспекты деятельности банковской фирмы (концентрируются либо на выборе структуры активов, либо на управлении обязательствами), то в полных моделях используется комплексный подход. Согласно Балтен-спергеру, полная модель должна объяснить решение: 1) об активах и обязательствах банка (и их взаимодействии); 2) о размерах банковского капитала. Структуры полной модели Балтенспергера позволяют определить такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает максимум прибыли банка.
Большой вклад в теорию банковской фирмы сделан Сили, который построил квази-полную модель банка путем интеграции описанных выше двух частных направлений моделирования, однако вопросы банковского капитала остались при этом за пределами модели. В модели Сили определяется портфель кредитов, депозитная ставка и ликвидная позиция банка. Эта модель содержит также функцию риска, увеличивающегося при возрастании объема ссуд. Интервал изменения депозитных ставок при поведении, минимизирующем риск, шире, чем тот же интервал при поведении, нейтральном к риску. В соответствии с принятыми предположениями банковская фирма рассматривается как действующее предприятие. Поэтому вопросы собственного капитала отображены в модели неявно, через прибыльность и ликвидность, которые, по сути, и определяют размер капитала.
Широкое применение в задачах оптимального распределения кредитного ресурса имеют модели линейного программирования. К числу достоинств этих моделей относятся детально разработанные и хорошо апробированные алгоритмы их реализации. Данные модели позволяют найти оптимальную структуру распределения кредитных средств (с учетом принятой в задаче их классификации) и оценить ожидаемые результаты (максимальную прибыль банка, его устойчивый рост, прирост собственного капитала и т.д.).
Другим примером разработки полной модели банковской фирмы служит исследование отечественных ученых по моделированию деятельности коммерческого банка в условиях переходного периода. Данная модель удовлетворяет перечисленным выше формальным требованиям, предъявляемым к полным моделям — она содержит соотношения, характеризующие процесс формирования пассивов и структуру активов, а также учитывает изменения, происходящие с собственным капиталом банка. В отличие от модели Сили рассматриваемая модель — динамическая и основана на принципе положительной обратной связи между текущими результатами деятельности банка и собственным его капиталом (ресурсами) следующего временного периода. Такого рода положительные обратные связи являются концептуальной основой построения многих динамических моделей, описывающих развитие микроэкономических объектов различной природы, например, приведенных в работах.
Второй отличительной особенностью модели является ее ориентация на решение актуальных для переходного периода проблем выживания коммерческих банков. Это обусловливает включение в ее состав специального блока расчетных показателей рентабельности и ликвидности, на основе которых методом линейной свертки конструируется интегральный показатель выживаемости банка. Расчет показателей ликвидности и рентабельности в этих работах осуществляется с использованием отечественной методики, применяемой для построения рейтинга банков в условиях переходного периода.
Вариация параметров внешней среды, и в частности ставки по кредитам и депозитам, позволяет косвенным образом (через статистические испытания) проследить последствия складывающейся рыночной конъюнктуры на развитие банка. Таким образом, аналитическая зависимость депозитных или кредитных предложений в модели отсутствует, но может быть выявлена путем эксперимента.
Отметим еще одно довольно интересное направление исследований отечественных ученых в области моделирования банковского дела. В работе банки рассматриваются как взаимодействующие элементы банковской системы в целом: совокупность сберегательных банков аккумулирует сбережения населения и кредитует инвестиционные банки на рынке межбанковских кредитов. Оба типа банков описываются оптимальными моделями, максимизирующими дисконтированный процентный доход. Эти модели хотя и могут быть названы полными (так как учитывают как пассивные, так и активные операции), но полнота эта весьма условна ввиду их значительной агрегированности.
Перспективным направлением исследований является использование методов имитационного моделирования, позволяющих учитывать сложные нелинейные зависимости, характерные для многих видов банковской деятельности, и, таким образом, наиболее адекватно описывать динамику функционирования банка. Примером такого рода исследований является имитационная динамическая модель развития крупного сберегательного банка. Кредитно-инвестиционная политика банка принимается в этой модели зависящей как от внутреннего кредитного потенциала банка, так и от спроса на рынке кредитных ресурсов. Спрос на кредитные ресурсы обратно пропорционален ставке за кредит. Кредитные рынки валютных и рублевых ресурсов считаются независимыми. Погашение кредитов отображается в модели с учетом рисков невозврата ресурсов. Согласно этой модели, вклады физических лиц считаются нелинейно зависящими от ставки банковского процента, доходов населения и коэффициента, характеризующего склонность к сбережениям. Приняты гипотезы: 1) приоритетности (очередности) краткосрочных сбережений населения перед долгосрочными (что соответствует сложившейся ситуации хронического дефицита наличности в условиях переходного периода); 2) конкуренции имеющих одинаковую срочность рублевых и валютных сбережений (что также соответствует ситуации свободного хождения в России двух валют). «Вклады» юридических лиц зависят от проводимой банком маркетинговой политики (охват юридических лиц в зоне влияния банка) и от индекса инфляции. Рассматриваемая имитационная модель в качестве составной ее части содержит блок оптимизации, на основе которого осуществляется процесс распределения кредитного ресурса. Оптимизационный блок включает в себя критерий максимизации прибыли банка и систему ограничений по ликвидности, резервному фонду, гэпу, спросу на отдельные виды кредитов и т.д.
Реализация модели осуществлялась на основе сценарного (вариантного) подхода. Рассматривались три ординарных сценария развития банка: 1) пессимистический (снижение объема привлекаемых средств); 2) консервативный (объемы привлекаемых средств не изменяются); 3) оптимистический (увеличение объема привлекаемых средств) и один эктраординарный (форс-мажорный), связанный с кризисным состоянием рынка ценных бумаг. Соответственно этому изменяется объем кредитного ресурса банка, а следовательно, и стратегия кредитной политики.
Разработанный модельный инструментарий позволяет не только анализировать стратегии развития банка, но и находить области его конкурентных преимуществ. Кроме того, рассчитанный на модели форс-мажорный вариант развития банка в значительной степени предвосхитил события дефолта лета 1998 г. и кризиса на рынке ценных бумаг. Это еще раз подтвердило целесообразность использования методов имитации для формирования кредитной политики банка.
Таким образом, кредитная политика банка является важнейшим аспектом функционирования, определяющим условия его выживания и будущее финансовое состояние. Недооценка значимости кредитной политики является серьезным стратегическим просчетом. В то же время определение оптимальной кредитной политики представляет собой сложную многоплановую задачу, решение которой лежит в плоскости использования современных концепций анализа банковской деятельности и применения эффективного инструментария.
Глава 3. Кредитная политика коммерческого банка
Собственную кредитную политику формирует каждый банк. Если же он таковой не имеет (либо она противоречива, неконкретна или не доведена до сведения всех исполнителей), считается, что тем самым он повышает свои риски.
Цель кредитной политики формулируется просто: обеспечить высокодоходное размещение пассивов банка в кредитные продукты, сводя риски к минимуму, и развивать клиентский портфель — привлекать новых и удерживать имеющихся клиентов, предоставляя им кредитные продукты.
На практике кредитная политика представляет собой официальный документ, где изложена философия кредитной деятельности. Принимается она советом директоров банка, и именно через нее делегируются полномочия исполнителям - сотрудникам кредитных подразделений. Но, хотя кредитная политика и помогает персоналу выполнять свои функции, она не может и не должна подменять собой разумную инициативу при текущих ссудных операциях. Политика - это общее руководство, коррективы в процессе ее реализации вполне допустимы, но должны быть оправданны. Если кредитные работники хорошо знают политику банка в этой области и активно ее воплощают, время от времени обязательно возникает необходимость в каких-то изменениях, соответствующих внутренним и внешним переменам. Однако, чтобы поддерживать кредитную политику на должном уровне и быть уверенным в том, что персонал ее понимает и разделяет, необходима ее периодическая ревизия - причем как «снизу», так и «сверху». Иными словами, как минимум раз в год каждый служащий банка, так или иначе связанный с его кредитной деятельностью, должен проанализировать свою работу и ее соответствие основным принципам кредитной политики. И предложить какие-то поправки, если, по мнению сотрудника, политику стоит скорректировать. К сожалению, нередко документ этот пылится в папке, откуда его добывают лишь во время проверки надзорного органа - дабы отчитаться о наличии кредитной политики, как того требует регулятор. В этом случае кредитная политика - бесполезная бумага, а не отражение реальности рыночного места банка. Такая политика не работает - исполнители ее попросту игнорируют. Кредитная политика, как и любая другая, должна основываться на реальности. Например, не имеет смысла заявлять, будто банк намерен выдавать только краткосрочные кредиты для покупки оборотных средств, с погашением за счет оборота этих активов, если текущая рыночная ситуация дает мало шансов на развитие такого рода деятельности. Содержание кредитной политики. В документе о кредитной политике, как правило, зафиксированы разумные, общепринятые принципы кредитного администрирования. Различия таких документов вытекают из конкретных особенностей того или иного банка: его целей, рынков, финансовых структур, размера, напряженности конкурентной ситуации, опыта персонала. Следовательно, каждый банк должен разработать индивидуальную политику, отражающую именно его конкретные потребности. Чтобы стать эффективной, кредитная политика должна быть максимально сжатым и в то же время достаточно детальным документом. Обязательный ее элемент — рекомендации для работы с практическими запросами на кредиты. Важно, чтобы специалист, разрабатывающий этот документ, отчетливо видел различие между политикой и процедурами. Политика устанавливает философские основы кредитной деятельности, процедуры же отвечают на вопрос: «как?», и место им — в инструкции. Цели кредитной политики Максимизация доходов от долгосрочных или краткосрочных кредитных операций в рамках установленных рисков и в соответствии с действующими законами, правилами и нормативными документами. Одобрение ссуд на экономически продуктивные цели в рыночной зоне банка. Создание надежных и рентабельных постоянных клиентов — заемщиков и вкладчиков. Обучение и повышение квалификации технического и управленческого персонала. Создание и поддержание объема кредитов и депозитов, соответствующего капитальной потенциальной и депозитной базе банка, а также составу некредитных активов. Менеджмент будет периодически разрабатывать целевые показатели в виде соотношений ссудной задолженности и депозитов, максимально допустимого левериджа, желательной ликвидности и так далее. Приспособление к изменяющимся экономическим, технологическим, законодательным и конкурентным условиям. Кредитной политики констатирует намерение банка работать в полном соответствии с местными и федеральными законами и правилами соответствующих государственных агентств. Кроме того, должно быть указано, что банк не допустит дискриминации в отношении какого бы то ни было просителя или клиента. Для обеспечения правовой корректности работы назначается специальный ответственный сотрудник (compliance officer), в обязанности которого, помимо надзора за правомерностью операций банка, входит обучение кредитных работников по данным вопросам. Администрирование кредитной политики Данный раздел кредитной политики выделяет процедуры обновления, интерпретации и реализации кредитной политики. Определяются должностные лица, ответственные за выполнение таких процедур. В большинстве случаев это руководитель кредитного направления деятельности банка (заместитель правления, курирующий кредитное подразделение). Рассматриваются процедуры ревизии, пересмотра кредитной политики. Пересматривать этот документ, как уже говорилось, нужно ежегодно, а при необходимости — и чаще. Руководитель кредитного подразделения представляет результаты ревизии правлению, и, если оно одобряет пересмотр, этот факт фиксируется в протоколе заседания. Одна из целей ревизии - обеспечить, чтобы политика банка продолжала соответствовать программным заявлениям банка и его долгосрочным ежегодным планам. Обязанность кредитного работника понимать кредитную политику и действовать в соответствии с ней - должна быть подчеркнута. Хотя за предоставление кредитов в конечном счете отвечает совет директоров, он делегирует свои полномочия конкретным работникам либо особым группам или органам. Такими уполномоченными могут быть: конкретные служащие либо лица, занимающие определенные должности в банке (например, директор по кредитам); кредитные комитеты, состав которых определяется документом по кредитной политике; конкретные служащие или органы, группы, имеющие право делегировать предоставленные им полномочия далее, вниз. Тип делегирования зависит чаще от размера банка. Например, руководитель кредитного направления может иметь право на выдачу кредита до $1 млн. и делегировать свои полномочия менеджеру отдела коммерческих кредитов на одобрение ссуд размером до $500 тыс. Менеджер, в свою очередь, устанавливает индивидуальные лимиты, не превышающие $500 тыс. Политика должна также определить, на каких условиях и какие ссуды должны одобряться советом директоров банка либо кредитным комитетом. В зависимости от размера банка и состояния его ссудного портфеля совет директоров может непосредственно участвовать в процессе одобрения кредитов или нет, но наверняка будет периодически ревизовать отдельные аспекты кредитной деятельности. К числу наиболее важных относятся следующие: тенденции в качестве кредитов, отражаемые рейтингом рискованности; списки особо контролируемых, классифицированных (просроченных проблемных, безнадежных и пр.) ссуд; тенденции прибыльности; ссуды, превышающие определенный лимит; займы, выданные директорам и служащим банка; тенденции в использовании кредитных линий и гарантий; типы отклоненных кредитных заявок (без периодического обращения к анализу кредитных заявок совет директоров может утратить понимание кредитной функции); квалификация кредитного персонала и обеспеченность кадрами. Эта секция кредитной политики может также устанавливать максимальный размер кредита, который может быть выдан одному клиенту. Он может соответствовать максимальному размеру ссуды, установленному для данного банка нормативами регулятор. Возможно, понадобится установить меньший лимит. Решение в данном случае зависит от нескольких определяющих факторов, в том числе: размер резерва на покрытие убытков по ссудам, способность восполнить указанный резерв доходами, состав некредитных активов, таких, как инвестиционный портфель.
Общие критерии одобрения кредитов Этот раздел кредитной политики показывает критерии оценки кредитных заявок, которые стоит рассмотреть несколько подробнее. Рыночный критерий. Определяя его, менеджмент должен учитывать размер банка, свой опыт, способность реального мониторинга ссуд, а также способность банка выдержать неблагоприятные факторы, присущие данному рынк. Определение рыночного критерия (сегмента) должно удовлетворять целям долгосрочной стратегии банка. Допустимые исключения (например, долевое финансирование) должны быть оговорены особенно внимательно. Критерий целевого использования. Все ссуды должны иметь четко определенное назначение, которое фиксируется в кредитном деле. Критерий возврата (погашения) ссуды. Кредиты выдаются только в том случае, когда клиентом представлена программа его погашения, причем с точным указанием источника погашения заемных средств. Еще одним важным фактором является залог, предоставляемый заемщиком в качестве обеспечения банковского кредита. Его залоговая стоимость должна покрывать не только основной долг по кредиту, но и причитающиеся проценты. Другие вопросы, отражаемые в кредитной политике: Срок кредитования. Полномочия персонала по установлению максимальных сроков кредитования по различным типам ссуд. Кредитная информация. Все ссуды должны поддерживаться текущей информацией: финансовыми отчетами, отчетами кредитных бюро, материалами прямых проверок состояния бизнеса и прочими. Взаимосвязь кредитных и депозитных отношений с клиентом. Политика отражает необходимость депозитных отношений как элемента предоставления кредита. Концентрация ссудной задолженности. Концентрация задолженности периодически определяется и ревизуется. Долевое кредитование. Отношение банка к тому факту, что заемщик получает ссуды у других банков, должно быть зафиксировано в кредитной политике. Структура кредитов. Устанавливается абсолютный «потолок» или процентные доли определенных типов ссуд (на оборудование, под недвижимость, сельскохозяйственные и пр.). Установление цены на кредит. Как будут достигаться общие цели, преследуемые при установлении процентной ставки. Кредитная политика определяет, каким образом установление процентных ставок будет способствовать повышению прибыльности банка. Ценообразование по ссудам - неотъемлемая часть плана управления ресурсами. Поэтому кредитная политика должна учитывать такие аспекты уровня процента, как риск, ликвидность, чувствительность к колебаниям ставок, остатки по депозитам, стоимость надзора и так далее. Кредиты желательные…… Данная секция определяет приемлемые ссуды, соответствующие законным и продуктовым потребностям рынка. Поскольку трудно классифицировать все займы, выдаваемые банком, должны быть описаны широкие категории приемлемых кредитов. С учетом неоднородности банков и их возможностей критерий приемлемости, как правило, имеет варианты, что можно аргументировать несколькими примерами. Краткосрочные кредиты коммерческим и сельскохозяйственным предприятиям на приобретение текущих активов или оплату текущих издержек, с погашением за счет оборота текущих активов. Такие ссуды должны погашаться в течение года. Если этого не происходит, остаток ссуды в конце коммерческого цикла должен быть переоформлен уже как долгосрочная ссуда с соответствующей амортизацией. Срочные кредиты коммерческим и сельскохозяйственным предприятиям, способным погашать их в устраивающие банк и заемщика сроки. Ссуды под закладные первой очереди, которые можно продать на вторичном рынке, или ссуды с характеристиками чувствительности к колебаниям процентных ставок, соответствующими стратегии банка в области управления ресурсами. Долевое участие в ссудах, выданных другими банками, при условии, что заемщик соответствует стандартам банка. Кредиты для финансирования транспортировки товаров при условии страхования с соответствующим мониторингом. Промежуточные кредиты на строительство с твердыми обязательствами по их погашению. …. И нежелательные В документе по кредитной политике иногда легче назвать те кредиты, которые нежелательно выдавать, чем те, которые предпочтительны для банка. Нежелательные ссуды могут быть описаны очень конкретно. Скажем, если банк имеет опыт неудачного кредитования ресторанов, выдача таких ссуд может быть просто запрещена. Тем не менее существуют и некоторые общие характеристики нежелательных ссуд: ссуды со спекулятивными целями; одноразовые ссуды, на основе которых нельзя установить долгосрочные отношения с клиентом; неудовлетворительные по срокам (с учетом характера и срочности кредитных ресурсов); ссуды новым предприятиям, уровень капитализации которых ниже установленных банком стандартов |
Информация о работе Элементы и методология формирования кредитной политики