Экономический анализ функционирования иностранного капитала в экономике РК

Экономический анализ функционирования иностранного капитала в экономике РК

    В 90-е гг. ХХ века для того, чтобы  снизить риск инвестиций для иностранных  инвесторов, Казахстан встал на путь максимальной либерализации условий  бизнеса иностранным компаниям, таким образом, нарушая баланс интересов  в сторону иностранных компаний. В результате данной политики 80% производственного  потенциала находится в руках  иностранных компаний. Так, по данным российского журнала «Эксперт», медную промышленность контролирует на данный момент южнокорейская компания «Самсунг», Карагандинский металлургический комбинат  индийский «Испат», угольный разрез Экибастуза – американская «Аксесс Индастриз», «Евразийская группа» владеет алюминиевой промышленностью.

    Как справедливо отмечает Рамазанов, приватизация предприятий иностранным капиталом  способствовала тому, что под их контролем оказались не только отрасли, но и целые регионы. Так, например, Американская энергетическая компания AES дополнительно к приобретенной Экибастзской ГРЭС -1, получила в концессию на 20 лет Усть-Каменогорскую, Шульбинскую ГЭС, а также владение региональными экономическими компаниями в Усть-Каменогорске и Семипалатинске, теплоэлектростанциями в Восточном Казахстане.

    К числу привлекательных условий  для иностранных инвесторов относятся  природно-сырьевые ресурсы. Республика Казахстан является одной из богатых  стран в мире по запасам полезных ископаемых и их многообразию. Республика Казахстан относится к странам  мира, имеющим большие перспективы за счет освоения выявленных нефтегазовых ресурсов. По объему разведанных запасов нефти занимает 13-е место в мире. Добыча углеводородов в Казахстане в течение последних лет неуклонно растет. На текущий момент в проекты по разведке и добычи нефтегазовых ресурсов вкладывают капиталы нефтяные компании 20 иностранных государств.

    Рабочая сила республики обладает достаточно высоким уровнем образования  и квалификации. Около 4 млн. человек  трудоспособно и представляет рабочую  силу страны. Их них более 700 тыс. специалистов имеют высшее и среднее специальное  образование. В стране сформирована светская система образования европейского типа.

    К конкурентным преимуществам рабочей  силы относится низкий уровень оплаты труда. Это часто вызывает большой  интерес у зарубежных инвесторов. Например, если часовая оплата труда  текстильных рабочих Казахстана составляет около 60 центов США, то В Швеции – 18,59 долларов, Италии – 13,96 долл., Франции – 10,41 долл., Тайвань – 3,53 долл.

    По  данным Агентства РК по статистике в 2010 г. Объем иностранных инвестиций составил в общем объеме инвестиции 18 %, хотя в соответствии с мировой  практикой доля иностранных инвестиций в общем их объеме в размере 10% является целевым нормативом, который определяет предел экономической безопасности страны и является пороговым ее уровнем.

    Рисунок 1 – Угрозы экономической безопасности. 

    Добыча  нефти и природного газа привлекает 35,3% инвестиций в основной капитал  по итогам 2004 года, тогда как на обрабатывающую промышленность приходилось всего  лишь 9,8% инвестиций в основной капитал.

    Укрупненный анализ отраслевой структуры 100 крупнейших компаний-инвесторов Казахстана по данным статистики, также показывает, что  на нефтегазовую промышленность (горнодобывающая  отрасль) приходится наибольшее количество крупных предприятий-инвесторов.

    Казахстан зависим от иностранных инвесторов ввиду низкого уровня сбережений и недостаточности внутренних инвестиций для осуществления крупных коммерческих проектов в таких секторах экономики, как нефтегазовый и металлургический.

    В Казахстане ежегодный отток капитала в виде доходов прямых инвесторов постоянно составляет около 10% экспорта товаров и услуг. Происходит увеличение доли доходов прямых инвесторов в  объеме прямых иностранных инвестиций: в 2008 г. – показатель составлял %, в 2009 г. - %, в 2010 г. - %. Другими словами, около 50% от иностранных инвестиций в Казахстан  вывозится из Казахстана в виде доходов  прямых инвесторов, сокращая объем  иностранной валюты в экономике.

    Важно отметить, что отток капитала, выраженный как «Ошибки и пропуски», увеличивался с увеличением профицита торгового баланса. Другими словами, рост экспортных доходов способствует оттоку капитала в виде нелегальной утечки капитала.

    Ввиду того, что основную часть экспорта занимают топливно-энергетические товары, а компании, производящие данную категорию  товаров, принадлежат международным  консорциумам и иностранным инвесторам, большая доля экспортных доходов  не поступает в экономику. К сведению, в 2010 г. было произведено млн. тонн нефти  и газоконденсата, однако лишь млн. (% от общего произведенного объема) было добыто национальной компанией «Казмунайгаз».

    Необходимо  отметить, что в условиях усилившейся  конкуренции на мировом рынке, требуется  своевременный пересмотр приоритетов  и направлений экономической  политики.

    Однако  следует ли дальше продолжать режим  ожидания иностранных инвестиций в  национальные приоритетные отрасли? В  условиях кризисных явлений многие зарубежные эксперты также считают  проблематичным направление зарубежного  капитала в отрасли, не связанные  с сырьевыми ресурсами. «Отдавать  предпочтение иностранным инвесторам и рассчитывать на быстрый рост промышленного  производства не имеет смысла и носит  в некоторой степени для Казахстана негативный характер», считает японский ученый Васэдо Акио Кавато.

    Экспортно-сырьевая ориентация экономики Казахстана в  длительной перспективе будет определена сроками недропользования. Необходимо очень внимательно подходить и к вопросу участия иностранных партнеров соглашениях о разделе продукции, поскольку отдача национальными природными ресурсами, невосполнимыми в будущем осуществляется, как правило, на долгосрочной основе по ценам более низким, чем текущая мировая цена, и на условиях, достаточно выгодных иностранным инвесторам. Аргументация ряда руководителей регионов, что такие соглашения обеспечивают занятость в регионе, способствуют повышению уровня жизни, справедлива лишь как частный случай.

    Как свидетельствует опыт Казахстана, переданные зарубежным инвесторам в длительную аренду промышленные предприятия сырьевого  сектора лишь в течение 2-3 лет  сохраняли уровень занятости  и социальную сферу в первоначальном виде. Затем начались массовые увольнения без переквалификации, сокращение сети социально – бытовых услуг  в целях повышения рентабельности производства и его конкурентоспособности. Кроме того, любые инвестиции из-за границы носят, как правило, связанный  характер, ориентированный на поставку продукции из стран-доноров для  обустройства, технологического перевооружения и т.д., т.е. при условии использования  импорта товаров и услуг исключительно  страны- реципиента инвестиций.

    В ходе реализации Стратегии индустриально-инновационного развития акцентируется тот факт, что инвесторы должны создать  новые рабочие места, из которых  не менее 90% будут составлять казахстанские  кадры. То есть здесь берется во внимание количественное соотношение местного и иностранного персонала, хотя должное  внимание не отдается фонду оплату труда. Сколько заработной платы  получает эти 90% казахстанских кадров? Вопрос остается открытым.

    Практика  освоения иностранных инвестиций свидетельствует  о том, что не все иностранные  инвесторы добросовестно выполняют  свои контрактные обязательства, не всегда с пониманием относятся к  проблемам регионов, где осуществляют свои проекты.

    Если  же посмотреть на соблюдение иностранными инвесторами казахстанского содержания, как отметил ответственный секретарь  Министерства нефти и газа РК Канатбек Сафинов в марте 2011 г., В $1 млрд. государство оценило нарушения требований по казсодержанию, допущенные нефтегазовыми компаниями в прошлом году.

    На  сегодня достигнута унификация терминологии по казахстанскому контенту, сформирована электронная база данных по закупкам отечественных товаров и услуг, утверждена Единая методика расчета организациями казахстанского содержания при приобретении товаров, услуг и сервисного обслуживания, нормативно определены рекомендуемые санкции за нарушение правил закупок, утвержденных Правительством Казахстана, вплоть до расторжения контрактов. В прошлом году 28 компаний уже потеряли право работы на месторождении, на сегодня кандидатов на расторжение пока пять.

    Результаты  всех этих нормоустановительных усовершенствований не преминули сказаться на повышении доли приобретения товаров и услуг у отечественных товаропроизводителей и сопутствующих недропользованию сервисных служб. Так, в 2009 г. при объеме закупа казахстанской продукции на сумму 196 млрд. 178 млн. тенге объем местного содержания составил 11,3%, а в 2010 г. при приобретении операторами товаров и услуг на 343 млрд. 788 млн. тенге этот процентный показатель увеличился до 16,1%. Такие же темпы увеличения доли казахстанского содержания планируется сохранить и в последующие годы.

    Особого восторга, конечно, не наблюдалось. На первоначальном этапе требования по «местному содержанию» попросту игнорировались. В СМИ неоднократно писалось, что материалы и комплектующие, а также предметы обихода, вплоть до простого молотка за $80, покупались заграницей и ввозились в Казахстан. Придумывались и обходные схемы, когда в качестве поставщика товаров  и услуг числилась казахстанская  фирма, а в реальности преобладал импорт, причем по баснословным ценам, которые затем закладывались  в издержки производства.

    Отечественный исследователи отмечают, что существует ряд негативных моментов, создающих  условия для формирования угроз  экономической безопасности республики как во внутренних, так и внешних  аспектах. Неполный перечень этих последствий  может быть сведен к следующим:

    1. Нефтегазовая отрасль, черная  и цветная металлургия, по-прежнему  оставаясь наиболее привлекательным  объектом для донора, в конечном  итоге способствуют увеличению  разрыва в развитии отдельных  отраслей народного хозяйства.  Такое размещение иностранных  инвестиций способствовало закреплению  монопольного режима в функционировании  иностранных инвесторов (табачное  кондитерское, маргариновое производство  и т.д.).

    2. В структуре иностранных прямых  инвестиций более 70% от общей  суммы занимают кредиты, займы,  ссуды, которые, как правило,  получают филиалы и дочерние  предприятия от основного предприятия-инвестора.  Такое инвестирование отягощается  тем, что формирует межфирменную  задолженность, а также распространение  коммерческого кредитования при  жестоких условиях его предоставления.

    3. Кредитование и финансирование  от родительской компании чаще  всего ведет к трансферту прибылей, неадекватному объемам самого  инвестирования. Так, реально их  доля в мировой практике не  превышала 20% от суммы запланированных  инвестиций, а дальнейший процесс  реинвестирования прибыли неуклонно  ведет к необоснованному оттоку  средств без бухгалтерских и  прочих манипуляций. Последние  способствуют необоснованной "выкачке"  как прямых, так и косвенных  доходов из страны.

    4. Потоки прямых инвестиций в  отличие от других форм иностранного  инвестирования труднее подвергаются  жесткому регулированию, что в  конечном счете оказывает определенное  влияние на состояние платежного  баланса,

    5. Инвестирование преимущественно  сырьевых отраслей экономики,  а не перерабатывающих ведет  к негативным последствиям, среди  которых особое место занимает  получение таких девидендов, которые  составляют значительную часть  экспортных объемов отрасли. При  этом при прохождении через  таможню значительных объемов  продукции за рубеж не произойдет  пропорционального роста в экспортной  валютной выручке.

    6. Следует отметить, что последствия  привлечения прямых иностранных  инвестиций в Республику Казахстан,  как и во всей мировой практике, делают непредсказуемой долгосрочную  перспективу. В частности, опыт  показывает что многие доноры  оказываются неспособными выполнить  свои обязательства, что отражается  на платежном кризисе, социальной  неустойчивости положения работников. Под управление объекты, как  правило, передавались на самых  выгодных условиях: освобождение  от содержания социальных объектов  и от НДС экспортоориентированных  производств, свобода в сокращении  численности работающих, направленность  вектора сбыта вне сфер сельского  хозяйства стран СНГ. Кроме  того, первоначальные инвестиции, вложенные  в то или иное производство, в последующие годы в значительной степени превосходят стоимость коммерческого кредитования.