Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2013 в 14:37, контрольная работа
В 1959 роцi на всесвiтнiй виставцi в Брюселi комплекс пiдйомного устаткування, представлений заводом, отримав найвищу нагороду - "Гран-прi". Розпочато випуск перших роторних екскаваторiв. В 1981 роцi створено виробниче об'єднання "Донецькгiрмаш", до складу якого вiйшли: машинобудiвний завод ЛКСМУ, Снiжнянська фiлiя по виготовленню мелоконструкцiй i ТНВ, пiдсобне господарство в смт. Комсомольське, НДПКТIвуглегiрмаш. Персонал - 7500 чоловiк. В 1991 роцi обсяг виробництва знизився у зв'язку з розпадом СРСР i втратою ринкiв збуту. В перiод з 1991 року по 1995 рiк було втрачено багато технологiчних, а також маркетингових переваг.
МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ, НАУКИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ «ЛЬВІВСЬКА ПОЛІТЕХНІКА»
ІНСТИТУТ ЕКОНОМІКИ ТА МЕНЕДЖМЕНТУ
кафедра фінансів
КОНТРОЛЬНА РОБОТА
з дисципліни «Фінансовий аналіз»
Варіант 43
ЛЬВІВ 2011
1. Загальна інформація про ПАТ « Донецькгірмаш»
«Донецькгірмаш» — публічне акціонерне товариство, підприємство важкого і транспортного машинобудування.
До 1995 року — Донецький завод гірничого машинобудування імені Ленінського комсомолу України.
Заснований в 1889 році інженерами-підприємцями Е. А. Боссе і Р. Г. Генефельдом як машинобудівельний і чавуноливарний завод по виготовленню шахтного устаткування. В подальшому розвивався, як машинобудівельне підприємство по виготовленню гірничошахтних машин і обладнання різноманітного призначення..
В 1959 роцi на всесвiтнiй
виставцi в Брюселi комплекс пiдйомного
устаткування, представлений заводом,
отримав найвищу нагороду - "Гран-прi".
Розпочато випуск перших роторних екскаваторiв.
В 1981 роцi створено виробниче об'єднання "
З 2003 року в результатi мобiлiзацiї власних резервiв, завдяки плiднiй спiвпрацi з ТОВ "ТПК "Укрвуглемаш", iнститутом "Донгiпровуглемаш" почався перiод вiдновлення потенцiалу пiдприємства. В кiнцi 2005 р. завод i його продукцiя пройшли процес сертифiкацiйного аудиту вiдповiдностi мiжнародним стандартам системи управлiння контролю за якiстю, ISO 9001:2000 вiд голландської фiрми TNO Certification, що в черговий раз пiдтвердило високий рiвень продукцiї вiд ВАТ <Донецькгiрмаш>.
На початку ХХІ ст. товариство виготовляє і реалізує гірничодобувні землерийні комплекси і машини безперервної дії для відкритих гірничих робіт, роторні вантажно-транспортні комплекси і машини складування і навантаження корисних копалин, будівельних матеріалів, ґрунтів і ін. сипучих вантажів, шахтні підйомні барабанні і багатоканатні машини, лебідки для проходження і стаціонарного обслуговування шахтних стволів, шахт і рудників потужністю 16-45 т/с, а також комплекси причіпного обладнання до них з пристроями гальмування і безпеки (скіпи, кліті, гальмуючі парашути, підвісні пристрої), пересувні підйомні машини і лебідки для проходження стволів і гірничих виробок шахт і рудників вантажопідйомністю 6,3-17 т і глибиною підйому 1150 м, стаціонарні і пересувні вентиляційні установки і вентилятори головного і місцевого провітрювання шахт і рудників, застійних зон кар'єрів і розрізів, цехів і споруд металургійного, хімічного і ін. екологічно-небезпечних виробництв, валовідливне обладнання для гірничої, вугільної та ін. галузей промисловості і сільського господарства, включаючи центробіжні насоси і вугленасоси, насоси для очистки і розробки шламових відстійників і відвалів, вантажно-транспортні машини на автомобільному ходу з дизельним приводом вантажопідйомністю до 16 т і висотою підйому до 2,15 метрів для роботи в підземних умовах і на поверхні, шахтні підземні стрічкові конвеєрні установки зї стрічкою завмирмки 800, 1000, 1200 мм стаціонарного, пересувного і телескопічного виготовлення, збагачувальне устаткування та обладнання (грохоти, центрофуги, повітродувки), вентилятори і димососи, редуктори, різноманітне нестандартизоване устаткування і механізми для гірничої, будівельної, металургійної, енергетичної, шлаково-транспортної галузей промисловості і сільського господарства.
Сьогодні ВАТ “Донецькгірмаш”
— сучасне високорозвинуте
Адреса: 83005 Україна, Донецьк, вул. І. Ткаченко, 189. тел.: (+380)0622-61-44-60, 66-22-09. Факс: (+380)0622-66-22-09. E-mail: admin@dongormash.donetsk.ua
2. Горизонтальний ланцюговий аналіз
Розрахунок показників динаміки (ланцюгові)звітності ПАТ «Донецькгірмаш» поданий у табл. 1.
Таблиця 1
Динаміка показників Балансу та Звіту про фінансові результати за 2008-2010 рр.
Баланс | |||||||||
Значення |
Ланцюговий
ріст |
Ланцюговий |
Ланцюговий | ||||||
Актив |
2008 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 |
І. Необоротні активи |
|||||||||
Нематеріальні активи: |
|||||||||
залишкова вартість |
1083 |
1511 |
869 |
428 |
-642 |
139,52 |
57,51 |
39,52 |
-42,49 |
первісна вартість |
1400 |
2593 |
1603 |
1193 |
-990 |
185,21 |
61,82 |
85,21 |
-38,18 |
знос |
317 |
1082 |
734 |
-765 |
348 |
341,32 |
67,84 |
241,32 |
-32,16 |
Незавершене будівництво |
3324 |
2023 |
9458 |
-1301 |
7435 |
60,86 |
467,52 |
-39,14 |
367,52 |
Основні засоби: |
|||||||||
залишкова вартість |
118065 |
106849 |
109169 |
-11216 |
2320 |
90,50 |
102,17 |
-9,50 |
2,17 |
первісна вартість |
224782 |
212119 |
217563 |
-12663 |
5444 |
94,37 |
102,57 |
-5,63 |
2,57 |
знос |
106717 |
105270 |
108394 |
1447 |
-3124 |
98,64 |
102,97 |
-1,36 |
2,97 |
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|||||||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
16738 |
319 |
319 |
-16419 |
0 |
1,91 |
100,00 |
-98,09 |
0,00 |
інші фінансові інвестиції |
518 |
518 |
518 |
0 |
0 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
Довгострокова дебіторська заборгованість |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Відстрочені податкові активи |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші необоротні активи |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом І |
139728 |
111220 |
120333 |
-28508 |
9113 |
79,60 |
108,19 |
-20,40 |
8,19 |
ІІ. Оборотні активи |
|||||||||
Запаси: |
|||||||||
виробничі запаси |
24293 |
20958 |
30445 |
-3335 |
9487 |
86,27 |
145,27 |
-13,73 |
45,27 |
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
незавершене виробництво |
5614 |
5612 |
23881 |
-2 |
18269 |
99,96 |
425,53 |
-0,04 |
325,53 |
готова продукція |
39961 |
45649 |
20456 |
5688 |
-25193 |
114,23 |
44,81 |
14,23 |
-55,19 |
товари |
0 |
720 |
38 |
720 |
-682 |
0,00 |
5,28 |
0,00 |
-94,72 |
Векселі одержані |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||||||
чиста реалізаційна вартість |
40086 |
71430 |
183432 |
31344 |
112002 |
178,19 |
256,80 |
78,19 |
156,80 |
первісна вартість |
40086 |
71430 |
183882 |
31344 |
112452 |
178,19 |
257,43 |
78,19 |
157,43 |
резерв сумнівних боргів |
( 0 ) |
( 0 ) |
( 450 ) |
0 |
-450 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|||||||||
з бюджетом |
4813 |
1528 |
20 |
-3285 |
-1508 |
31,75 |
1,31 |
-68,25 |
-98,69 |
за виданими авансами |
13201 |
6383 |
7808 |
-6818 |
1425 |
48,35 |
122,32 |
-51,65 |
22,32 |
з нарахованих доходів |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
із внутрішніх розрахунків |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інша поточна дебіторська заборгованість |
16527 |
578 |
7041 |
-15949 |
6463 |
3,50 |
1218,17 |
-96,50 |
1118,17 |
Поточні фінансові інвестиції |
0 |
0 |
55000 |
0 |
55000 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||||||
в національній валюті |
288 |
1250 |
1596 |
962 |
346 |
434,03 |
127,68 |
334,03 |
27,68 |
в іноземній валюті |
0 |
1011 |
108 |
1011 |
-903 |
0,00 |
10,68 |
-100,00 |
-89,32 |
Інші оборотні активи |
2728 |
321 |
573 |
-2407 |
252 |
11,77 |
178,50 |
-88,23 |
78,50 |
Усього за розділом ІІ |
147511 |
155440 |
330398 |
7929 |
174958 |
105,38 |
212,56 |
5,38 |
112,56 |
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
2031 |
50 |
361 |
-1981 |
311 |
2,46 |
722,00 |
-97,54 |
622,00 |
Баланс |
289270 |
266710 |
451092 |
-22560 |
184382 |
92,20 |
169,13 |
-7,80 |
69,13 |
Пасив |
|||||||||
І. Власний капітал |
|||||||||
Статутний капітал |
11363 |
11363 |
11363 |
0 |
0 |
100 |
100 |
0 |
0 |
Пайовий капітал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Додатковий вкладений капітал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інший додатковий капітал |
50606 |
46084 |
46235 |
-4522 |
151 |
91,06 |
100,33 |
-8,94 |
0,33 |
Резервний капітал |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
-59771 |
-80681 |
-92104 |
-20910 |
-11423 |
134,98 |
114,16 |
34,98 |
14,16 |
Неоплачений капітал |
( 0 ) |
( 0 ) |
( 0 ) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Вилучений капітал |
( 0 ) |
( 0 ) |
( 0 ) |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Усього за розділом І |
2198 |
-23234 |
-34506 |
-25432 |
-11272 |
-1057,05 |
148,52 |
-1157,05 |
48,52 |
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|||||||||
Забезпечення виплат персоналу |
0 |
0 |
18626 |
0 |
18626 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші забезпечення |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Цільове фінасування |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Усього за розділом ІІ |
0 |
0 |
18626 |
0 |
18626 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
|||||||||
Довгострокові кредити банків |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Довгострокові фінансові зобов’язання |
130520 |
156659 |
170307 |
26139 |
13648 |
120,03 |
108,71 |
20,03 |
8,71 |
Відстрочені податкові зобов’язання |
7650 |
8646 |
7037 |
996 |
-1609 |
113,02 |
81,39 |
13,02 |
-18,61 |
Інші довгострокові зобов’язання |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Усього за розділом ІІІ |
138170 |
165305 |
177344 |
27135 |
12039 |
119,64 |
107,28 |
19,64 |
7,28 |
ІV. Поточні зобов’язання |
|||||||||
Короткострокові кредити банків |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Векселі видані |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
-100 |
0 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
137721 |
116161 |
277087 |
-21560 |
160926 |
84,35 |
238,54 |
-15,65 |
138,54 |
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|||||||||
з одержаних авнсів |
3113 |
4453 |
3406 |
1340 |
-1047,00 |
143,05 |
76,49 |
43,05 |
-23,51 |
з бюджетом |
492 |
623 |
3192 |
131 |
2569,00 |
126,63 |
512,36 |
26,63 |
412,36 |
з позабюджетних платежів |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
зі страхування |
326 |
806 |
1569 |
480 |
763,00 |
247,24 |
194,67 |
147,24 |
94,67 |
з оплати праці |
903 |
1765 |
3397 |
862 |
1632,00 |
195,46 |
192,46 |
95,46 |
92,46 |
з учасниками |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
із внутрішніх розрахунків |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші поточні зобов’язання |
6347 |
831 |
977 |
-5516 |
146,00 |
13,09 |
117,57 |
-86,91 |
17,57 |
Усього за розділом ІV |
148902 |
124639 |
289628 |
-24263 |
164989 |
83,71 |
232,37 |
-16,29 |
132,37 |
V. Доходи майбутніх періодів |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Баланс |
289270 |
266710 |
451092 |
-22560 |
184382 |
92,20 |
169,13 |
-7,80 |
69,13 |
Звіт про фінансові результати |
|||||||||
І. Фінансові результати |
|||||||||
Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
231643 |
100700 |
378827 |
-130943 |
278127 |
43,47 |
376,19 |
-56,53 |
276,19 |
Податок на додану вартість |
38009 |
12731 |
49397 |
-25278 |
36666 |
33,49 |
388,01 |
-66,51 |
288,01 |
Акцизний збір |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | ||||||||
Інші вирахування з доходу |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
193634 |
87969 |
329430 |
-105665 |
241461 |
45,43 |
374,48 |
-54,57 |
274,48 |
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) |
163526 |
79929 |
279109 |
-83597 |
199180 |
48,88 |
349,20 |
-51,12 |
249,20 |
Валовий: |
|||||||||
прибуток |
30108 |
8040 |
50321 |
-22068 |
42281 |
26,70 |
625,88 |
-73,30 |
525,88 |
збиток |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Інші операційні доходи |
49141 |
22329 |
57718 |
-26812 |
35389 |
45,44 |
258,49 |
-54,56 |
158,49 |
Адміністративні витрати |
16924 |
17374 |
23959 |
450 |
6585 |
102,66 |
137,90 |
2,66 |
37,90 |
Витрати на збут |
3719 |
2687 |
7143 |
-1032 |
4456 |
72,25 |
265,84 |
-27,75 |
165,84 |
Інші операційні витрати |
58661 |
26960 |
64558 |
-31701 |
37598 |
45,96 |
239,46 |
-54,04 |
139,46 |
Фінансові результати від операційної діяльності: |
|||||||||
Прибуток |
0 |
0 |
12379 |
0 |
12379 |
0 |
0 |
0 |
0 |
збиток |
-55 |
-16652 |
0 |
-16597 |
16652 |
30276,36 |
0 |
30176,36 |
0 |
Доход від участі в капіталі |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Інші фінансові доходи |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Інші доходи |
28253 |
16421 |
800 |
-11832 |
-15621 |
58,12 |
4,87 |
-41,88 |
-95,13 |
Фінансові витрати |
2159 |
0 |
2057 |
-2159 |
2057 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Витрати від участі в капіталі |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Інші витрати |
28364 |
21924 |
823 |
-6440 |
-21101 |
77,30 |
3,75 |
-22,70 |
-96,25 |
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування: |
|||||||||
прибуток |
0 |
0 |
10299 |
0 |
10299 |
0 |
0 |
0 |
0 |
збиток |
-2325 |
-22155 |
0 |
-19830 |
22155 |
952,90 |
0,00 |
852,90 |
0,00 |
Податок на прибуток від звичайної діяльності |
2101 |
2042 |
4804 |
-59 |
2762 |
97,19 |
235,26 |
-2,81 |
135,26 |
Фінансові результати від звичайної діяльності: |
|||||||||
прибуток |
0 |
0 |
5495 |
0 |
5495 |
0 |
0 |
0 |
0 |
збиток |
-4426 |
-24197 |
0 |
-19771 |
24197 |
546,7 |
0,0 |
446,7 |
0,0 |
Надзвичайні: |
|||||||||
доходи |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
витрати |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Податки з надзвичайного прибутку |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Чистий: |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||
прибуток |
0 |
0 |
5495 |
0 |
5495 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
збиток |
-4426 |
-24197 |
0 |
-19771 |
24197 |
546,7 |
0,0 |
446,7 |
0,0 |
ІІ. Елементи операційних витрат |
|||||||||
Стаття |
|||||||||
Матеріальні затрати |
147201 |
55635 |
223650 |
-91566 |
168015 |
37,79 |
402 |
-62,20 |
301,99 |
Витрати на оплату праці |
28540 |
21425 |
44447 |
-7115 |
23022 |
75,07 |
207,45 |
-24,93 |
107,45 |
Відрахування на соціальні заходи |
11839 |
9491 |
17664 |
-2348 |
8173 |
80,17 |
186,11 |
-19,83 |
86,11 |
Амортизація |
9334 |
11102 |
5025 |
1768 |
-6077 |
118,94 |
45,26 |
18,94 |
-54,73 |
Інші операційні витрати |
21097 |
16133 |
24345 |
-4964 |
8212 |
76,47 |
150,9 |
-23,53 |
50,90 |
Разом |
218011 |
113786 |
315131 |
-104225 |
201345 |
52,19 |
276,95 |
-47,81 |
176,95 |
ІІІ. Розрахунок показників прибутковості акцій |
|||||||||
Стаття |
|||||||||
Середньорічна кількість простих акцій |
45453 |
45453 |
45453 |
0 |
0 |
100 |
100 |
0 |
0 |
Скоригована середньорічна кількість простих акцій |
45453 |
45453 |
45453 |
0 |
0 |
100 |
100 |
0 |
0 |
Чистий прибуток, що припадає на одну акцію |
-0,1 |
-0,53 |
0,12 |
-0,43 |
0,65 |
530 |
-22,64 |
430 |
-122,64 |
Скоригований чистий прибуток, що припадає на одну акцію |
-0,1 |
-0,53 |
0,12 |
-0,43 |
0,65 |
530 |
-22,64 |
430 |
-122,64 |
Дивіденди на одну просту акцію |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отже, з проведеного горизонтального аналізу видно, що у складі балансу товариства у 2009 році порівняно з 2088 роком значно зменшились необоротні активи (на 20,4%), найбільший вплив на це мало зменшення довгострокових фінансових інвестицій; але у 2011 році дещо зросла величина необоротних активів (на 8,19%). Щодо оборотних активів, то їхня величина значно збільшилась: у 2009 р. – на 5,38%, а у 2010 році – аж на 112,56%, тобто більше, ніж у 2 рази. Таке зростання зумовлене, перш за все, зростанням готової продукції (на 14,23%), дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги (78,19%) у 2009 році, а у 2010 році значного зростання зазнала величина поточних фінансових інвестицій (55000 тис. грн.), виробничих запасів (45,47%) та незавершеного виробництва (325,53%). Витрати майбутніх періодів також зростали протягом усього періоду, що аналізується. У складі власного капіталу статутний капітал протягом трьох аналізованих років не змінився,а нерозподілений збиток постійно зростав. Щодо довгострокових зобов’язань, то серед них зростали довгострокові фінансові зобов’язання (на 20,03% у 2009 році та на 8,71% у 2010) та відстрочені податкові зобов’язання ( у 2009 році зросли на 13,02%, а у 2010 – знизились на 18,61%). У складі поточних зобов’язань у товариства наявна кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги, яка у 2008 році становила 137721 тис. грн., у 2009 р. знизилась на 15,65 %, але у 2010 році зросла на 138,54%; а також поточні зобов’язання за розрахунками та інші поточні зобов’язання. Загалом валюта балансу у 2009 році знизилась у порівнянні з 2008 роком (на 7,8%), а у 2010 – зросла на 69,13%. У 2010 році у товариства з’явились виплати для забезпечення оплати персоналу у розмірі 18626 тис. грн.
3. Вертикальний аналіз
Розрахунок показників структури Балансу та Елементів операційних витрат поданий у табл.2.
Таблиця 2
Структура показників Балансу та Елементів операційних витрат
Баланс | |||||||||||||||||
Значення, тис. грн. |
Структура, % |
Зміна в структурі, п.п | |||||||||||||||
Актив |
2008 |
2009 |
2010 |
2008 |
2009 |
2010 |
2009 |
2010 | |||||||||
І. Необоротні активи |
|||||||||||||||||
Нематеріальні активи: |
|||||||||||||||||
залишкова вартість |
1083 |
1511 |
869 |
0,37 |
0,57 |
0,19 |
0,19 |
-0,37 | |||||||||
первісна вартість |
1400 |
2593 |
1603 |
0,48 |
0,97 |
0,36 |
0,49 |
-0,62 | |||||||||
знос |
( 317 ) |
( 1082 ) |
( 734 ) |
-0,11 |
-0,41 |
-0,16 |
-0,30 |
0,24 | |||||||||
Незавершене будівництво |
3324 |
2023 |
9458 |
1,15 |
0,76 |
2,10 |
-0,39 |
1,34 | |||||||||
Основні засоби: |
|||||||||||||||||
залишкова вартість |
118065 |
106849 |
109169 |
40,81 |
40,06 |
24,20 |
-0,75 |
-15,86 | |||||||||
первісна вартість |
224782 |
212119 |
217563 |
77,71 |
79,53 |
48,23 |
1,83 |
-31,30 | |||||||||
знос |
106717 |
105270 |
108394 |
-36,89 |
-39,47 |
-24,03 |
-2,58 |
15,44 | |||||||||
Довгострокові фінансові інвестиції: |
|||||||||||||||||
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств |
16738 |
319 |
319 |
5,79 |
0,12 |
0,07 |
-5,67 |
-0,05 | |||||||||
інші фінансові інвестиції |
518 |
518 |
518 |
0,18 |
0,19 |
0,11 |
0,02 |
-0,08 | |||||||||
Довгострокова дебіторська заборгованість |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Відстрочені податкові активи |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Інші необоротні активи |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Усього за розділом І |
139728 |
111220 |
120333 |
48,30 |
41,70 |
26,68 |
-6,60 |
-15,02 | |||||||||
ІІ. Оборотні активи |
|||||||||||||||||
Запаси: |
|||||||||||||||||
виробничі запаси |
24293 |
20958 |
30445 |
8,40 |
7,86 |
6,75 |
-0,54 |
-1,11 | |||||||||
тварини на вирощуванні та відгодівлі |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
незавершене виробництво |
5614 |
5612 |
23881 |
1,94 |
2,10 |
5,29 |
0,16 |
3,19 | |||||||||
готова продукція |
39961 |
45649 |
20456 |
13,81 |
17,12 |
4,53 |
3,30 |
-12,58 | |||||||||
товари |
0 |
720 |
38 |
0,00 |
0,27 |
0,01 |
0,27 |
-0,26 | |||||||||
Векселі одержані |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: |
|||||||||||||||||
чиста реалізаційна вартість |
40086 |
71430 |
183432 |
13,86 |
26,78 |
40,66 |
12,92 |
13,88 | |||||||||
первісна вартість |
40086 |
71430 |
183882 |
13,86 |
26,78 |
40,76 |
12,92 |
13,98 | |||||||||
резерв сумнівних боргів |
( 0 ) |
( 0 ) |
( 450 ) |
0,00 |
0,00 |
-0,10 |
0,00 |
-0,10 | |||||||||
Дебіторська заборгованість за розрахунками: |
|||||||||||||||||
з бюджетом |
4813 |
1528 |
20 |
1,66 |
0,57 |
0,00 |
-1,09 |
-0,57 | |||||||||
за виданими авансами |
13201 |
6383 |
7808 |
4,56 |
2,39 |
1,73 |
-2,17 |
-0,66 | |||||||||
з нарахованих доходів |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
із внутрішніх розрахунків |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Інша поточна дебіторська заборгованість |
16527 |
578 |
7041 |
5,71 |
0,22 |
1,56 |
-5,50 |
1,34 | |||||||||
Поточні фінансові інвестиції |
0 |
0 |
55000 |
0,00 |
0,00 |
12,19 |
0,00 |
12,19 | |||||||||
Грошові кошти та їх еквіваленти: |
|||||||||||||||||
в національній валюті |
288 |
1250 |
1596 |
0,10 |
0,47 |
0,35 |
0,37 |
-0,11 | |||||||||
в іноземній валюті |
0 |
1011 |
108 |
0,00 |
0,38 |
0,02 |
0,38 |
-0,36 | |||||||||
Інші оборотні активи |
2728 |
321 |
573 |
0,94 |
0,12 |
0,13 |
-0,82 |
0,01 | |||||||||
Усього за розділом ІІ |
147511 |
155440 |
330398 |
50,99 |
58,28 |
73,24 |
7,29 |
14,96 | |||||||||
ІІІ. Витрати майбутніх періодів |
2031 |
50 |
361 |
0,70 |
0,02 |
0,08 |
-0,68 |
0,06 | |||||||||
Баланс |
289270 |
266710 |
451092 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Пасив |
|||||||||||||||||
І. Власний капітал |
|||||||||||||||||
Статутний капітал |
11363 |
11363 |
11363 |
3,93 |
4,26 |
2,52 |
0,33 |
-1,74 | |||||||||
Пайовий капітал |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Додатковий вкладений капітал |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Інший додатковий капітал |
50606 |
46084 |
46235 |
17,49 |
17,28 |
10,25 |
-0,22 |
-7,03 | |||||||||
Резервний капітал |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) |
-59771 |
-80681 |
-92104 |
-20,66 |
-30,25 |
-20,42 |
-9,59 |
9,83 | |||||||||
Неоплачений капітал |
( 0 ) |
( 0 ) |
( 0 ) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Вилучений капітал |
( 0 ) |
( 0 ) |
( 0 ) |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Усього за розділом І |
2198 |
-23234 |
-34506 |
0,76 |
-8,71 |
-7,65 |
-9,47 |
1,06 | |||||||||
ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів |
|||||||||||||||||
Забезпечення виплат персоналу |
0 |
0 |
18626 |
0 |
0 |
4,13 |
0,00 |
4,13 | |||||||||
Інші забезпечення |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Цільове фінасування |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Усього за розділом ІІ |
0 |
0 |
18626 |
0 |
0 |
4,13 |
0,00 |
4,13 | |||||||||
ІІІ. Довгострокові зобов’язання |
|||||||||||||||||
Довгострокові кредити банків |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Довгострокові фінансові зобов’язання |
130520 |
156659 |
170307 |
45,12 |
58,74 |
37,75 |
13,62 |
-20,98 | |||||||||
Відстрочені податкові зобов’язання |
7650 |
8646 |
7037 |
2,64 |
3,24 |
1,56 |
0,60 |
-1,68 | |||||||||
Інші довгострокові зобов’язання |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Усього за розділом ІІІ |
138170 |
165305 |
177344 |
47,77 |
61,98 |
39,31 |
14,21 |
-22,66 | |||||||||
ІV. Поточні зобов’язання |
|||||||||||||||||
Короткострокові кредити банків |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Векселі видані |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
137721 |
116161 |
277087 |
47,61 |
43,55 |
61,43 |
-4,06 |
17,87 | |||||||||
Поточні зобов’язання за розрахунками: |
|||||||||||||||||
з одержаних авнсів |
3113 |
4453 |
3406 |
1,08 |
1,67 |
0,76 |
0,59 |
-0,91 | |||||||||
з бюджетом |
492 |
623 |
3192 |
0,17 |
0,23 |
0,71 |
0,06 |
0,47 | |||||||||
з позабюджетних платежів |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
зі страхування |
326 |
806 |
1569 |
0,11 |
0,30 |
0,35 |
0,19 |
0,05 | |||||||||
з оплати праці |
903 |
1765 |
3397 |
0,31 |
0,66 |
0,75 |
0,35 |
0,09 | |||||||||
з учасниками |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
із внутрішніх розрахунків |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Інші поточні зобов’язання |
6347 |
831 |
977 |
2,19 |
0,31 |
0,22 |
-1,88 |
-0,09 | |||||||||
Усього за розділом ІV |
148902 |
124639 |
289628 |
51,48 |
46,73 |
64,21 |
-4,74 |
17,47 | |||||||||
V. Доходи майбутніх періодів |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Баланс |
289270 |
266710 |
451092 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
ІІ. Елементи операційних витрат |
|||||||||||||||||
Матеріальні затрати |
147201 |
55635 |
223650 |
67,52 |
48,89 |
70,97 |
-18,63 |
22,08 | |||||||||
Витрати на оплату праці |
28540 |
21425 |
44447 |
13,09 |
18,83 |
14,10 |
5,74 |
-4,72 | |||||||||
Відрахування на соціальні заходи |
11839 |
9491 |
17664 |
5,43 |
8,34 |
5,61 |
2,91 |
-2,74 | |||||||||
Амортизація |
9334 |
11102 |
5025 |
4,28 |
9,76 |
1,59 |
5,48 |
-8,16 | |||||||||
Інші операційні витрати |
21097 |
16133 |
24345 |
9,68 |
14,18 |
7,73 |
4,50 |
-6,45 | |||||||||
Разом |
218011 |
113786 |
315131 |
100,00 |
100,00 |
100 |
0,00 |
0,00 | |||||||||
Вертикальний аналіз дав такі результати: в структурі активу найбільшу частку займають необоротні активі (зокрема, основні засоби), які у 2008 році становили 48,3% загальної величини активів товариства, у 2009 році знизились на 6,6 процентних пункти (п. п), а у 2010 – на 15,02 п. п. Оборотні активи у 2008 році займали 50,99% і у наступних двох роках ця частка зростала (до 58,28% у 2009 році та 73,24% у 2010). Частка витрат майбутніх періодів зменшувалась. У структурі пасиву найбільшу частку займають поточні зобов’язання (51,48% у 2008 році, 46,73% у 2009 та 64,21% у 2010) та довгострокові зобов’язання ( 47,77% у 2008, 61,98% у 2009 та 39,31% у 2010), а на власний капітал припадає дуже мала частка загальної величини пасиву товариства, що характеризує його як фінансово нестійке та залежне від зовнішніх джерел фінансування. У складі операційних витрат найбільшу частку займають матеріальні витрати ( 70,97% у 2010 році) та витрати на оплату праці ( у 2009 році вони були найбільшими – 18,83%)
4. Аналіз фінансового стану ПАТ «Донецькгірмаш»
Розрахунок показників прибутковості, стану використання майна товариства, ділової активності, фінансової стійкості, ліквідності, вартості товариства, а також інтегральна оцінка інвестиційної привабливості та кредитоспроможності підприємства та оцінка ймовірності банкрутства підприємства наведені у табл. 3.
Таблиця 3
№ п/п |
Показник |
Умовне позначення |
Формула для розрахунку |
Джерела інформації (форми фінансової звітності) |
Значення показників |
Напрямок позитивних змін | ||
2008р. |
2009р. |
2010р. | ||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
7 |
1. Показники прибутковості | ||||||||
1.1 |
Cash-flow, тис. грн. |
СF |
Чистий прибуток + амортизація |
Ф.№2, р.220(225)+р.260 |
4908 |
-13095 |
10520 |
Збiльшення |
1.2 |
нетто Cash-flow, тис. грн. |
nCF |
Чистий прибуток + амортизація – нараховані дивіденди |
Ф.№2, р.220(225)+р.260 – р. 340 * р. 310 |
4908 |
-13095 |
10520 |
Збiльшення |
1.3 |
Рентабельність капіталу (активів), % |
Ра (ROA) |
Чистий прибуток Активи |
Ф. № 2, р. 220 (225) Ф. № 1, р. 280 |
-0,02 |
-0,09 |
0,01 |
Збiльшення |
1.4 |
Рентабельність поточних активів, % |
Рпа |
Чистий прибуток Оборотні активи |
Ф. № 2, р. 220 (225) Ф. № 1, р. 260 |
-0,03 |
-0,16 |
0,02 |
Збiльшення |
1.5 |
Рентабельність інвестицій |
Рі (ROI) |
(Чистий прибуток + фінансові витрати) (власний капітал + довгострокові зобовязання) |
Ф. № 2, р. 220 (225)+р.140 Ф. № 1, р. 380 +р. 480 |
-0,02 |
-0,17 |
0,05 |
Збiльшення |
1.6 |
Рентабельність власного капіталу |
Рвк (ROE) |
Чистий прибуток Власний капітал |
Ф. № 2, р. 220 (225) Ф. №1,р. 380 |
-2,01 |
1,04 |
-0,16 |
Збiльшення |
1.7 |
Рентабельність основної діяльності |
Род |
Прибуток від операційної діяльності Собівартість |
Ф. № 2, р. 100(105) Ф. №2,р. 040 |
-0,00034 |
-0,21 |
0,04 |
Збiльшення |
1.8 |
Рентабельність виробничих фондів |
Рвф |
Чистий прибуток Виробничі фонди |
Ф. № 2, р. 220(225) Ф. № 1,р. 030 + р. 100 + р. 120 |
-0,03 |
-0,18 |
0,03 |
Збiльшення |
1.9 |
Рентабельність реалізованої продукції |
Рпр |
Прибуток від реалізації Чиста виручка |
Ф. № 2, р. 050 (055) Ф. № 2, р. 035 |
0,16 |
0,09 |
0,15 |
Збiльшення |
1.10 |
Рентабельність обсягу продаж |
Роп |
Прибуток від операційної діяльності Чиста виручка |
Ф. № 2, р. 100 (105) Ф. № 2, р. 035 |
-0,0003 |
-0,19 |
0,04 |
Збiльшення |
2. Показники майнового стану | ||||||||
2.1 |
Коефіцієнт зносу основних засобів |
Кзн |
Знос основних засобів Первісна вартість основних засобів |
Ф. №1,р. 032 Ф. № 1, р. 031 |
-0,47 |
-0,5 |
-0,5 |
Зменшення |
2.2 |
Коефіцієнт придатності основних засобів |
Кп |
Залишкова вартість основних засобів Первісна вартість основних засобів |
Ф. №1,р. 030 Ф. № 1, р. 031 |
0,53 |
0,5 |
0,5 |
Збільшення |
2.3 |
Коефіцієнт оновлення основних засобів |
Кон |
Збільшення за звітний період вартості основних засобів Первісна вартість основних засобів на кінець періоду |
Ф. № 1 (збільшення по р. 031) Ф. № 1, р. 031 (к.п.) |
0,28 |
1 |
0,03 |
Збільшення |
2.4 |
Коефіцієнт вибуття основних засобів |
Кон |
Зменшення за звітний період вартості основних засобів Первісна вартість основних засобів на початок періоду |
Ф. № 1 (зменшення по р. 031) Ф. № 1, р. 031 (п.п.) |
0,37 |
-0,06 |
0,03 |
Зменшення |
2.5 |
Фондовіддача |
Фв |
Чиста виручка Основні виробничі фонди |
Ф. № 2, р. 035 Ф. №1,р. 031 |
0,86 |
0,41 |
1,51 |
Збiльшення |
2.6 |
Фондоємність |
Фє |
Основні виробничі фонди Чиста виручка |
Ф. №1,р. 031 Ф. № 2, р. 035 |
1,16 |
2,41 |
0,66 |
Зменшення |
3. Показники ділової активності | ||||||||
3.1 |
Коефіцієнт обертання оборотних коштів |
Коб |
Чиста виручка Оборотні активи |
Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1,р. 260 |
1,31 |
0,6 |
1 |
Збiльшення |
3.2 |
Період одного обороту обігових коштів (днів) |
Тоб |
360 * Обігові кошти Чиста виручка |
360* Ф. № 1,р. 260 Ф. № 2, р. 035 |
274,25 |
636,11 |
361,06 |
Зменшення |
3.3 |
Коефіцієнт закріплення |
Кз.об.к |
Обігові кошти Чиста виручка |
Ф. № 1,р. 260 Ф. № 2, р. 035 |
0,76 |
1,8 |
1 |
Зменшення |
3.3 |
Коефіцієнт оборотності запасів (обороти/рік) |
Коб.з |
Собівартість реалізації Середні запаси |
Ф. № 2, р. 040 Ф.№1,р. 100 |
6,73 |
3,81 |
9,17 |
Збiльшення |
3.4 |
Період одного обороту запасів (днів) |
Тз |
360 * Середні запаси Собівартість реалізації |
360*Ф.№1,р. 100 Ф. № 2, р. 040 |
53,48 |
94,4 |
39,3 |
Зменшення |
3.5 |
Тривалість обертання незавершеного виробництва |
Тонзв |
360 * Незавершене виробництво Собівартість реалізації |
360*Ф.№1,р. 120 Ф. № 2, р. 040 |
12,36 |
25,28 |
30,8 |
Зменшення |
3.6 |
Коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів) |
Когп |
Чиста виручка Готова продукція |
Ф. № 2, р. 035 Ф. №1,р. 130 |
4,85 |
1,93 |
16,01 |
Збiльшення |
3.7 |
Тривалість обертання готової продукції |
Тогп |
360 * Готова продукція Чиста виручка |
360* Ф. № 1,р. 130 Ф. № 2, р. 035 |
74,29 |
186,8 |
22,35 |
Зменшення |
3.8 |
Коефіцієнт накопичення запасів |
Кн |
Виробничі запаси + незавершене виробництво Готова продукція + товари |
Ф. № 1,р. 100 + р. 120 Ф. № 1, р. 130 + р. 140 |
0,75 |
0,57 |
2,65 |
Менше 1 |
3.9 |
Коефіцієнт оборотності грошових коштів |
Когк |
Чиста виручка Грошові кошти |
. № 2, р. 035 Ф. №1,р. 230+ р. 240 |
15,37 |
-10,7 |
3,22 |
Збiльшення |
3.10 |
Тривалість періоду обороту грошових коштів |
Тогк |
360 * Грошові кошти Чиста виручка |
(Ф. №1,р. 230+ р. 240)*360 № 2, р. 035 |
-23,43 |
-33,6 |
111,6 |
Зменшення |
3.11 |
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) |
Кдз |
Чиста виручка Дебіторська заборгованість |
Ф. № 2, р. 035 Ф. № 1,р. 160 |
4,83 |
1,23 |
1,8 |
Збiльшення |
3.12 |
Період погашення дебіторської заборгованості (днів) |
Тдтз |
360*Дебіторська заборгованість Чиста виручка |
360 * Ф. № 1, р. 160 Ф. № 2, р. 035 |
74,53 |
292,32 |
200,5 |
Зменшення |
3.13 |
Частка дебіторської заборгованості в загальному обсязі оборотних активів |
Пдз |
Дебіторська заборгованість Оборотні активи |
Ф. № 1, р. 160 Ф. № 1, р. 260 |
0,27 |
0,5 |
0,6 |
Зменшення |
3.14 |
Частка сумнівної |
Подз |
Резерв сумнівних боргів Дебіторська заборгованість |
Ф. № 1, р. 161 Ф. № 1, р. 162 |
0 |
0 |
0,024 |
Зменшення |
3.15 |
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
Кокз |
Собівартість Кредиторська заборгованість |
Ф. № 2, р. 040 Ф. № 1, р. 530 |
1,19 |
0,69 |
1,01 |
Зменшення |
3.16 |
Період погашення кредиторської заборгованості (днів) |
Ткз |
360 * Кредиторська заборгованість Собівартість |
360*Ф. № 1,р. 530 Ф. № 2, р. 040 |
303,2 |
523,2 |
357,4 |
Збільшення |
4. Показники фінансової стійкості | ||||||||
4.1 |
Власні оборотні кошти |
ВОК |
Власний капітал – необоротні активи |
Ф.№1, р.380 – р. 080 |
-137530 |
-134454 |
-154839 |
Більше від 0, збільшення |
4.2 |
Власні і довгострокові позичені джерела |
ВД |
ВОК + Довгострокові зобов’язання |
Ф.№1, р.380 + р. 480 – - р. 080 |
640 |
30851 |
22505 |
Більше від 0, збільшення |
4.3 |
Загальна величина основних джерел формування запасів і витрат |
ЗД |
ВД + короткострокові кредити банків + поточні зобов’язання за довгостроковими кредитами |
Ф.№1, р.380 + р. 480 + р.500 + р.510 – р. 080 |
640 |
30851 |
22505 |
Більше від 0, збільшення |
4.4 |
Забезпечення запасів власними оборотними коштами |
Δ ВОК |
ВОК - ВЗ |
Ф.№1, р.380 – р. 080 – р. 100 |
-161823 |
-155412 |
-185284 |
Більше від 0, збільшення |
4.5 |
Забезпечення запасів власними і довгостроковими позиченими джерелами |
ΔВД |
ВД - ВЗ |
Ф.№1, р.380 + р. 480 – - р. 080 – р.100 |
-23653 |
9893 |
-7940 |
Більше від 0, збільшення |
4.6 |
Забезпечення запасів загальною величиною основних джерел |
ΔЗД |
ЗД - ВЗ |
Ф.№1, р.380 + р. 480 + р.500 + р.510 – р. 080 – р. 100 |
-23653 |
9893 |
-7940 |
Більше від 0, збільшення |
4.7 |
Станом на 2008 та 2010 роки на підприємстві кризовий фінансовий стан, у 2009 році – нормальна фін.стійкість | |||||||
4.8 |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами |
Кзвк |
Власні обігові кошти Оборотні активи |
Ф. №1, р. 380 + р. 430 - р. 080 Ф. № 1,р. 260 + р. 270 |
-0,92 |
-0,86 |
-0,41 |
Більше від 0,1 |
4.9 |
Коефіцієнт забезпечення власними обіговими коштами запасів |
Кз мз |
Власні обігові кошти Запаси |
Ф. № 1, р. 380 + р. 430 - р. 080 Ф. № 1,р. 100 + р. 120 + р. 130 + р. 140 |
-1,97 |
-1,84 |
-1,82 |
В межах 0,5 – 0,8 |
4.10 |
Коефіцієнт маневрування власного капіталу |
Кмвк |
Власні обігові кошти Власний капітал |
Ф. № 1, р. 380 + р. 430 - р. 080 Ф. № 1,р. 380 |
-62,57 |
5,79 |
3,95 |
Більше 0,5 |
4.11 |
Індекс постійного активу |
Кпа |
Необоротні активи Власний капітал |
Ф. № 1,р. 080 Ф. № 1,р. 380 |
63,57 |
-4,79 |
-3,49 |
Менше 0,5 |
4.12 |
Коефіцієнт довгострокового залучення позичених коштів |
Кдз пк |
Довгострокові зобов’язання Власний капітал + довгострокові зобов’язання |
Ф. № 1,р. 480 Ф. № 1,р. 380 +р. 480 |
63,86 |
-6,11 |
-4,14 |
---- |
4.13 |
Коефіцієнт реальної вартості майна |
Крвм |
Виробничі запаси + незавершене виробництво + залишкова вартість основних засобів Підсумок балансу |
Ф№ 1,р.030 + р.100+ р.120 Ф. № 1,р. 280 |
0,43 |
0,43 |
0,3 |
Біля 0,5 |
4.14 |
Коефіцієнт автономії |
Ка |
Власний капітал Підсумок балансу |
Ф№1 р.380 Ф№1.р.280 |
0,08 |
-0,09 |
-0,08 |
Більше 0,5 |
4.15 |
Коефіцієнт фінансової залежності |
Кфз |
Підсумок балансу Власний капітал |
Ф№1 р.280 Ф№1.р.380 |
131,61 |
-11,48 |
-13,07 |
Менше 0,5 |
4.16 |
Коефіцієнт фінансування |
Кп/в |
Власний капітал Довгострокові зобов’язання+поточні зобов’язання |
Ф№1 р.380 Ф№1.р.480+р.620 |
0,008 |
-0,08 |
-0,07 |
Більше 1 |
4.17 |
Плече фінансового лівериджу |
Кфл |
Довгострокові зобов’язання+поточні зобов’ Власний капітал |
Ф№1.р.480+р.620 №1 р.380 |
130,61 |
-12,48 |
-13,53 |
Менше 1 |
5. Показники ліквідності | ||||||||
5.1 |
Найбільш ліквідні активи |
А1 |
Грошові кошти + поточні фінансові інвестиції |
Ф№1. р.230+р.240+р.220 |
288 |
2261 |
56704 |
---- |
5.2 |
Швидко реалізовані активи |
А2 |
Дебіторська заборгованість + дебіторська заборгованість за розрахунками + інша дебіторська заборгованість + векселі одержані |
Ф№1.р.160+р.170+р.180+р.190+р. |
74627 |
79919 |
198301 |
---- |
5.3 |
Повільно реалізовані активи |
А3 |
Виробничі запаси + незавершене
виробництво + готова продукція + запаси
+ довгострокова дебіторська |
Ф№1.р.100 +р.120+р.130+р.140+050 |
69868 |
72939 |
74820 |
---- |
5.4 |
Важко реалізовані активи |
А4 |
Необоротні активи –
довгострокова дебіторська |
Ф№1.р.080 – р.050 + р.270 |
141759 |
111270 |
120694 |
---- |
5.5 |
Найбільш термінові зобов’язання |
П1 |
Кредиторська заборгованість + поточна заборгованість за розрахунками |
Ф№1.р.530+р.540 + р.550+ р.560+р.570+р.580+р.590+р.600 |
142555 |
123808 |
288651 |
---- |
5.6 |
Короткострокові пасиви |
П2 |
Поточні зобов’язання – (Кредиторська заборгованість + поточна заборгованість за розрахунками) |
Ф№1.р. 620 – (р.530+р.540 +р.550 + р.560+р.570+ р.580+р.590+р.600) |
6347 |
831 |
977 |
---- |
5.7 |
Довгострокові пасиви |
П3 |
Довгострокові зобов’язання |
Ф№1.р. 480 |
138170 |
165305 |
177344 |
---- |
5.8 |
Постійні пасиви |
П4 |
Власний капітал + Забезпечення наступних витрат і платежів + Доходи майбутніх періодів |
Ф№1.р. 380 + р. 430 +р. 630 |
2198 |
-23234 |
-15880 |
---- |
5.9 |
За весь аналізований період баланс підприємства є неліквідним | |||||||
5.10 |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
КЛа |
А1 / (П1 + П2) |
Ф№1. р.230+р.240+р.220 Ф№1.р. 620 |
0,002 |
0,02 |
0,2 |
Більше 0,1 |
5.11 |
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
КЛш |
(А1 + А2) / (П1 + П2) |
Ф№1. р.230+р.240+р.220 + р.160+р.170+р.180+р.190+р.200+ Ф№1.р. 620 |
0,5 |
0,7 |
0,9 |
В межах 0,7-0,8 |
5.12 |
Коефіцієнт поточної ліквідності |
КЛп |
(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) |
Ф№1. р.260+р.050 Ф№1.р. 620 |
0,97 |
1,24 |
1,14 |
Більше 1 |
6. Показники ринкової вартості підприємства | ||||||||
6.1 |
Дохiд на акцію |
Va |
Чистий прибуток (збиток) на одну акцію |
Ф№2. р.330 |
-0,1 |
-0,53 |
0,12 |
Збільшення |
6.2 |
Дивiденд на акцію |
Да |
Дивіденди на одну просту акцію |
Ф№2. р.340 |
0 |
0 |
0 |
Збільшення |
6.3 |
Дивiдендний вихiд |
Дв |
Дивiденд на акцію Дохiд на акцію |
Ф№2. р.340 Ф№2. р.330 |
0 |
0 |
0 |
--- |
6.4 |
Коефіцієнт котирування акцій |
Кка |
Ринкова ціна акції Номінальна ціна акції |
Ринкова ціна акції Ф№1р.300 / Ф№2р.310 |
- |
1,2 |
1,32 |
--- |
6.5 |
Коефіцієнт ціни акції |
Кца |
Ринкова ціна акції Дохiд на акцію |
Ринкова ціна акції Ф№2. р.330 |
- |
-0,57 |
2,75 |
--- |
6.6 |
Дивiдендна дохiднiсть акцii |
Дд |
Дохiд на акцію Ринкова ціна акції |
Ф№2. р.330 Ринкова ціна акції |
- |
-1,77 |
0,36 |
--- |
6.7 |
Ринкова ціна підприємства |
Црп |
Ринкова ціна акції*кількість акцій |
Ринкова ціна акції* Ф№2р.310 |
- |
13635900 |
14999490 |
Збільшення |
6.8 |
Мультиплікатор Ціна / Чистий прибуток |
Р/Е |
Ринкова ціна підприємства / Чистий прибуток |
Ринкова ціна підприємства Ф№2р. 220 |
- |
-5,64 |
2,73 |
--- |
6.9 |
Мультиплікатор Ціна / прибуток до оподаткування |
Р/ЕВТ |
Ринкова ціна підприємства / прибуток до оподаткування |
Ринкова ціна підприємства Ф№2р.170 |
- |
-6,15 |
1,46 |
--- |
6.10 |
Мультиплікатор Ціна / Чистий грошовий потік |
Р/CF |
Ринкова ціна підприємства / Чистий грошовий потік |
Ринкова ціна підприємства Ф№2р. 220 + р.260 |
- |
-1041,31 |
502,66 |
--- |
6.11 |
Мультиплікатор Ціна / Грошовий потік до оподаткування |
P/PTCF |
Ринкова ціна підприємства / Грошовий потік до оподаткування |
Ринкова ціна підприємства Ф№2р. 220 + р.260+р.180 |
- |
-1233,68 |
978,82 |
--- |
6.12 |
Мультиплікатор Ціна / Прибуток до оподаткування і сплати відсотків |
P /EBIT |
Ринкова ціна підприємства / Прибуток до оподаткування і сплати відсотків |
Ринкова ціна підприємства Ф№2р. 220 +р.180+р.140 - р.120 |
- |
-615,48 |
1213,94 |
--- |
6.13 |
Мультиплікатор Ціна / Прибуток до сплати податків, відсотків по кредитах та амортизаційних відрахувань |
P /EBDIT |
Ринкова ціна підприємства / Прибуток до сплати податків, відсотків по кредитах та амортизаційних відрахувань |
Ринкова ціна підприємства Ф№2р. 220 +р.180+р.140 - р.120 + р.260 |
- |
1037,42 |
862,98 |
--- |
6.14 |
Мультиплікатор Ціна / Балансова вартість підприємства |
P/BV |
Ринкова ціна підприємства / Балансова вартість підприємства |
Ринкова ціна підприємства Ф№1.р.380 |
- |
-586,89 |
-434,69 |
--- |
6.15 |
Мультиплікатор Ціна / Чистий дохід від реалізації |
Р/VD |
Ринкова ціна підприємства / Чистий дохід від реалізації |
Ринкова ціна підприємства Ф№2.р.35 |
- |
155,01, |
45,53 |
--- |
Висновки: доцільно проаналізувати
кожну групу отриманих
Показники майнового стану підприємства, які характеризують стан основних засобів, мали різну тенденцію. Коефіцієнт зносу основних засобів зменшувався протягом аналізованого періоду, що є позитивним для підприємства. Фондовіддача, що характеризує частку виручки від реалізації продукції, у 2008 році становила 0,86, у 2009 р. 0,42, а у 2010 році значно зросла і дорівнювала 1,51, це є дуже бажаним явищем для підприємства, оскільки значно зросла віддача від його ресурсів, і отримано більше виручки, аніж використано основних засобів у виробничому процесі.
Показники ділової активності. Коефіцієнт обертання оборотних коштів зменшувався протягом аналізованих років (найбільше – у 2009 році, у зв’язку з отриманням низької виручки в порівнянні з попереднім роком), це є негативним, оскільки уповільнює оберти оборотних активів і зменшує прибуток. Відповідно період одного обороту їх збільшувався. Коефіцієнт оборотності запасів у 2008 році становив 6,73 (тобто запаси в цьому році зробили майже 7 обертів), у 2009 році оборотність дуже знизилась (3,81), а у 2010 знову зросла і становила 9,18, це пов’язано зі значним зростанням в цьому році собівартості продукції. Тривалість обертання незавершеного виробництва значно зростала, що є негативним для підприємства. Коефіцієнт оборотності готової продукції знизився у 2009 році, проте значно зріс у 2010 році (у 2 рази у порівнянні з 2008 роком). Коефіцієнт накопичення запасів у 2008 р. та у 2009 р. знаходився в межах нормативу (менше 1), а у 2010 році – більше 2, що є негативним. Частка дебіторської заборгованості зростала.
Показники фінансової стійкості. Власні оборотні кошти у всіх 3ох роках є від’ємними. У 2008 та 2010 роках на підприємстві кризовий фінансовий стан, оскільки забезпечення запасів основними джерелами фінансування є недостатньою, тому ця величина є від’ємною, а у 2010 році нормальний фінансовий стан (запаси забезпечуються власними і довгостроковими коштами). У зв’язку з тим, що у підприємства був нерозподілений збиток, його власний капітал вийшов від’ємним, тому коефіцієнт автономії є дуже низьким і нижчим нуля.