Тема: Финансы коммерческих предприятий – особенности организации и функционирования 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 

Содержание

 

1. Содержание и  функции финансов коммерческих  предприятий

     Укрупненными  элементами финансовой системы России являются государственные и муниципальные  финансы и финансы хозяйствующих субъектов, которые в свою очередь делятся на частные подсистемы.

     Ключевое  место в системе финансов хозяйствующих  субъектов принадлежит финансам коммерческих организаций, поскольку  именно здесь создаются материальные блага, формируется прибыль, которая является главным источником производственного и социального развития общества.

     Исходную  теоретическую основу финансов организаций (предприятий) в значительной мере определяет само понятие предприятия как  самостоятельного хозяйствующего субъекта, производящего продукцию, товары и услуги, выполняющего работы и занимающегося различными видами экономической деятельности, цель которой — обеспечение общественных потребностей и на этой основе извлечение прибыли и приращение капитала.

     Предприятие является юридическим лицом и  имеет определенные признаки:

• разрабатывает свой Устав;
• имеет собственную гербовую печать;
• открывает расчетный счет в учреждении банка;
• составляет и представляет в налоговые органы бухгалтерский баланс;
• имеет право ведения договорных отношений;
• основывается на организационном единстве (организованный коллектив, имеющий внутреннюю структуру и управление, закрепленные в юридических документах);
• имеет обособленное имущество (распоряжается им самостоятельно, платит соответствующие налоги);
• несет имущественную ответственность (выступает от собственного имени и несет полную ответственность по обязательствам в соответствии с законом).

     В процессе предпринимательской деятельности у предприятий и организаций возникают хозяйственные связи с контрагентами: поставщиками, покупателями, партнерами, в результате которых возникают финансовые отношения по поводу формирования и использования фондов денежных средств. Материальной основой финансовых отношений выступают деньги, а необходимым условием их возникновения является движение денежных средств.

     Финансовые  отношения организаций включают:

• отношения с другими хозяйствующими субъектами по факту осуществления поставок соответствующих видов материально-технических ресурсов, реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
• отношения между учредителями юридического лица в момент его создания;
• отношения с бюджетом по поводу уплаты налогов и других платежей и сборов;
• отношения с банковской системой в связи с осуществлением расчетов по банковским услугам, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и ценных бумаг, оказании других услуг;
• отношения субъекта с его структурными подразделениями по поводу распределения полученных доходов;
• отношения с работниками хозяйствующих субъектов при выплате им заработной платы, процентов по ценным бумагам, по факту исполнения финансовых санкций к лицам, причинившим материальный ущерб;
• отношения с вышестоящими организациями внутри финансово-промышленных групп и т.д.
• отношения организаций со страховыми организациями по поводу формирования средств страхового фонда и выплаты страхового возмещения при наступлении страховых случаев;
• отношения с товарными, фондовыми, сырьевыми биржами по поводу проведения операций с материальными и финансовыми активами;
• отношения с инвестиционными институтами при реализации соответствующих программ;
• отношениями с акционерами, не являющимися членами трудового коллектива;
• отношения с контролирующими организациями.

     Каждая  из групп имеет свои особенности, но все они носят двусторонний характер.

     В финансовой науке под финансами  организаций понимается совокупность объективно обусловленных экономических  отношений организаций, имеющих  распределительный характер, денежную форму выражения и материализуемых в доходах, поступлениях, накоплениях, формируемых в распоряжении субъектов хозяйствования для целей обеспечения их деятельности.

     Финансы организации — экономические отношения, возникающие в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств предприятия.

     Финансы предприятий являются основой составляющей единой финансовой системы. Финансы  предприятий характеризуются теми же чертами, которые присущи в  целом категории финансов. Вместе с тем, они отличаются от государственных  и муниципальных финансов, что обусловлено их функционированием в различных отраслях общественного производства, где органически связаны все сферы воспроизводственного процесса — производство, распределение, обмен и потребление. Поэтому от состояния финансов предприятий зависит возможность удовлетворения общественных потребностей общества, улучшение финансового положения страны.

     Финансы организаций как экономическая  категория проявляют свою сущность посредством определенных функций. Общепризнанным является выделение функций, присущих в целом финансовым отношениям: обеспечивающей, распределительной и контрольной.

• Обеспечивающая функция — систематическое формирование необходимого объема денежных средств доя обеспечения текущей хозяйственной деятельности фирмы и реализации стратегических целей ее развития.
• Распределительная функция - проявляет себя через распределение и перераспределение общей суммы сформированных финансовых ресурсов организации.
• Контрольная функция - проявляет себя в процессе осуществления стоимостного чета затрат на производство и реализацию продукции, выполнения работ, оказания услуг, формирования доходов и денежных фондов предприятия и их использования. Реализация контрольной функции осуществляется с помощью финансовых показателей деятельности предприятий, их оценки и разработки необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений, «контроля рублем» за реальным денежным оборотом, формированием и использованием фондов денежных средств.

 

2. Финансовые ресурсы  коммерческих предприятий

     Основой организации финансов предприятий  всех форм собственности является обеспечение  предприятия финансовыми ресурсами  в размерах, необходимых для осуществления  деятельности компании.

     Финансовые  ресурсы предприятия (организации) — это совокупность источников денежных средств, аккумулируемых организацией в цепях осуществления всех видов деятельности.

     По  источникам формирования финансовые ресурсы  делим на 3 группы:

• внутренние (собственные и приравненные к ним средства);
• привлеченные;
• заемные (поступления денежных средств от финансово-банковской системы).

     К внутренним финансовым ресурсам относятся собственные и приравненные к ним средства:

1. поступления от учредителей при формировании уставного капитала;
2. прибыль;
3. амортизационные отчисления — представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Они имеют двойственный характер, так как включаются в себестоимость продукции и в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником финансирования как простого, так и расширенного воспроизводства;
4. устойчивые пассивы (устойчивая кредиторская задолженность) — переходящая минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям в бюджет и во внебюджетные фонды.

     К привлеченным финансовым ресурсам относятся:

1. дополнительные паевые и иные взносы учредителей в уставный капитал;
2. дополнительная эмиссия и размещение акций (IРО);
3. финансовые ресурсы, поступившие в порядке перераспределения: страховое возмещение; дивиденды и проценты по ценным бумагам сторонних эмитентов; бюджетные ассигнования и т.п.

     К заемным финансовым ресурсам относятся:

1. кредиты банков;
2. займы, предоставленные другими организациями;
3. коммерческий кредит;
4. средства от выпуска и размещения облигаций;
5. лизинг
6. бюджетные ассигнования, предоставляемые на возвратной основе, и др. (рис.1)

Рис. 1. Группировка финансовых ресурсов предприятия 

     Поскольку основной задачей коммерческой организации  является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы.

     Можно выделить следующие основные направления  использования финансовых ресурсов коммерческой организации:

• Капитальные вложения.
• Расширение оборотных фондов.
• Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР).
• Уплата налогов.
• Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы.
• Распределение прибыли между собственниками организации.
• Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей.
• Благотворительные цели.

     Если  стратегия коммерческой организации  связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал)). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик.

 

3. Особенности финансовых  отношений кредитных и страховых  коммерческих организаций

     Согласно ст. 2 Закона от 27.11.1992 № 4015-1 (в ред. Федерального закона от 27.07.2010 № 226-ФЗ) «Об организации страхового дела в Российской Федерации», страхование представляет собой отношения по защите интересов физических и юридических лиц РФ, субъектов РФ и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков. Таким образом, страхование предполагает: необходимость формирования денежных фондов, за счет которых осуществляются страховые выплаты; перераспределение средств страховых фондов между субъектами страховых отношений; вероятностный характер страховых выплат.

     Специфические признаки, присущие финансам страховых организаций, вытекают из особенностей страховой деятельности:

• страховая организация помимо риска, который она приняла на себя от страхователей, несет собственный бизнес-риск, связанный с инвестиционной деятельностью;
• формирование развернутой системы страховых резервов, которые имеют большой удельный вес в структуре финансовых ресурсов страховой организации;
• запретна проведение одной и той же страховой организацией операций по страхованию жизни и иным видам страхования;
• предупредительная деятельность и формирование резерва предупредительных мероприятий и др.

     Финансам  страховых организаций присущи  специфические признаки, связанные со страховыми рисками, с инвестиционными рисками. Страховым организациям запрещается заниматься производственной деятельностью, торгово-посреднической деятельностью, банковской деятельностью.

     Минимальный размер оплаченного уставного капитала для получения лицензии на осуществление страховой должности должен быть:

     • при проведении видов страхования иных, чем страхование жизни — не менее 25000 МРОТ;

     • при проведении страхования жизни  и иных видов страхования — не менее 35000 МРОТ;

     • при проведении исключительно перестрахования  — не менее 50000 МРОТ;

     • для организаций, являющихся дочерними по отношению к иностранному инвестору или имеющих долю иностранных инвестиций в уставном капитале более 49%, — не менее 250000 МРОТ.