Финансы, их функции и роль в хозяйственной деятельности предприятия

     Не  менее важным является страхование  ответственности за качество продукции - страхование ответственности производителей продукции перед ее потребителями  в случае, если в результате потребления  продукции из-за ее плохого качества потребителю нанесен имущественный  ущерб.

Раздел  II. Роль финансов в хозяйственной деятельности ОАО «Химкомплект»

Краткая характеристика организации

     ОАО «Химкомплект» является открытым акционерным обществом. Данная организации находится по адресу: Нижегородская обл., г. Павлово, ул. 8-ое Марта, 58. Выбранная мной организация была организована 17 февраля 2000 года.

       Вид деятельности: производство  готовых изделий и промышленной  продукции.

     Целью финансово-хозяйственного анализа  предприятия ОАО «Химкомплект» является раскрытие зависимости результатов деятельности предприятия от эксплуатационных, технических и организационных факторов, определить степень влияния каждого из них на выполнение плана, выявить недостатки в работе и выявить резервы производства. 

     Общая характеристика эффективности  деятельности организации

     Для того, что определить эффективность  организации, мне необходимо провести некоторый анализ, используя определенную документацию ОАО «Химкомплект». Исходными материалами анализа являются годовые отчеты предприятия ОАО «Химкомлект», которые наиболее полно освещают все стороны их деятельности, данные бухгалтерского и статистического учетов, рассматриваемые в зависимости от конкретных условий эксплуатации уровня технической оснащенности и сложившейся структуры предприятия.

     Финансовая  устойчивость - целеполагающее свойство финансового анализа, а поиск  внутрихозяйственных возможностей, средств и способов ее укрепления представляет глубокий экономический  смысл и определяет характер его  проведения и содержания.

     Как любая финансово-экономическая категория, финансовая устойчивость выражается системой количественных и качественных показателей и тесно связана с показателями ликвидности и обеспеченности оборотных активов, в частности, таких, как материально-производственные запасы, дебиторская задолженность и другие. Если ликвидность количественно выражается определенным уровнем превышения оборотных активов над обязательствами и обеспечивает, таким образом, конкретное состояние платежеспособности, то платежеспособность дает представление о финансовых возможностях (обеспеченности) организации оплатить (погасить) в срок и в полном объеме краткосрочные обязательства на момент (дату) их возникновения.

     Коэффициенты  платежеспособности и ликвидности  отражают способность предприятия  погасить свои краткосрочные обязательства  легкореализуемыми средствами. Высокое  значение данных коэффициентов свидетельствует  об устойчивом финансовом положении  предприятия, низкое их значение - о  возможных проблемах с денежной наличностью и затруднениях в  дальнейшей операционной деятельности. В то же время очень большое  значение коэффициентов свидетельствует  о невыгодном вложении средств в  оборотные активы. В отечественной  и зарубежной практике рассчитываются различные коэффициенты ликвидности  оборотных активов и их элементов. Наиболее важные по экономической сути показатели ликвидности:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается на основе данных II и IV разделов бухгалтерского баланса по формуле:

 

     

, 

     где ДС – денежные средства;

       КФВ – краткосрочные финансовые  вложения;

       КО – краткосрочные обязательства. [№5, с. 218]

     В состав краткосрочных обязательств входят: задолженность по краткосрочным кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов; прочие краткосрочные обязательства.

2. Коэффициент критической ликвидности или «промежуточной ликвидности» рассчитывается по формуле:

 

      , 

     где ДЗ – дебиторская задолженность;

     ПОА – прочие оборотные активы. [№5, с. 219]

3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается для обобщающей оценки ликвидности оборотных активов:

 

      , 

     где ОА – оборотные активы. [№5, с. 219]

     Этот  показатель характеризует степень  обеспеченности (покрытия) всеми оборотными активами краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности  – основополагающий показатель для  оценки финансовой состоятельности  организации, достаточности имеющихся  у нее оборотных средств, которые  при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных  обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2. Значение нижней границы коэффициента, равное 1, обусловлено  тем, что оборотных средств должно быть столько же, сколько возникает  краткосрочных обязательств. Превышение оборотных активов (в два раза) над краткосрочными обязательствами  создает условия для устойчивого  развития производственно-финансовой деятельности, в результате чего формируется  рабочий капитал, или «чистые оборотные активы». Сложившиеся значения названных показателей ликвидности по данным ОАО «Химкомплект» за 2008-2010 года, представлены в таблице 2.1.

     Таблица 2.1.

       Показатели ликвидности ОАО «Спасский литейно-механический завод» за 2008-2010гг.

 

     Рабочий капитал представляет собой ликвидные  резервы, которыми покрываются издержки (расходы), возникающие в результате непредвиденных обстоятельств и  неопределенности по сбалансированию  поступлений и оплаты денежными  средствами своих обязательств. Чистый рабочий капитал как часть  чистых активов организации является также страховым залогом (запасом) для кредиторов-банков в случае невозвращения  кредиторов. Превышение оборотных активов  над краткосрочными обязательствами  более чем вдвое не является желательным  для организации, ибо такое положение  скорее свидетельствует о нерациональном вложении средств в пополнение оборотных активов и неэффективном их использовании. Данные таблицы свидетельствуют о том, что в 2008 году коэффициенты критической и текущей ликвидностей принимали не оптимальное значение, а коэффициент абсолютной ликвидности был ниже оптимального значения. Коэффициенты 2009 и 2010 годов показывают низкий уровень ликвидности составляющих элементов оборотных активов; она значительно ниже установленных нормативных значений по всем показателям. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2010 году составил 0,0006, следовательно, у предприятия почти не осталось денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для погашения краткосрочных обязательств. Анализируя коэффициент критической ликвидности видно, что по сравнению с 2009 годом в 2010 году увеличился на 0,10 пункт и составил 0,52. Это свидетельствует о том, что предприятие может погасить лишь малую долю краткосрочных обязательств имеющимися в его распоряжении денежными средствами, финансовыми вложениями и привлеченной для погашения дебиторской задолженностью. Значение коэффициента текущей ликвидности в 2009 и 2010 годах показывает, что у предприятия оборотных средств меньше, чем краткосрочных обязательств. В 2008 году этот коэффициент составлял 0,784 а в 2010 году увеличился до 0,871. Для оценки платежеспособности организации используются показатели, которые представлены в таблице 2.2. При расчете показателей используются данные бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. Тем не менее предложенная система показателей позволяет в комплексе получить представление о платежеспособности организации и тенденциях ее развития.  

Таблица 2.2.

Показатели  платежеспособности ОАО «Химкомплект» за 2008-2010 г.г.

     Большая часть показателей платежеспособности в таблице 2.2. улучшили свои количественные значения к 2010 году по сравнению с 2008 и 2009 годом. Также большинство показателей осталось практически без изменения на протяжении трех лет существования предприятия. Так, продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности снизилась с 327,49 в 2008 году до 131,42 в 2009 году и до 178,34 дн. в 2010 году; доля кредиторской задолженности в собственном капитале – с 381,59 % в 2007 году снизилась до 194,12 % в 2010 году; коэффициент покрытия чистыми активами кредиторской задолженности снизился с 2,27 в 2008 году до 1,92 в 2006 году и увеличился до 1,94 в 2010 году. При этом следует отметить, что уровень коэффициента текущей ликвидности повышается и в 2007 году составляет 0,84, по сравнению с 2006 годом увеличился на 0,09 пункта.

     О недостаточной финансовой устойчивости, то есть риске срывов платежей в  будущем и зависимости финансового  положения организации от внешних  источников финансирования, свидетельствуют  снижение показателя автономии ниже оптимального, отрицательная величина собственного капитала.

     Показатели  финансовой устойчивости предприятия  характеризуют структуру используемого  предприятием капитала с позиции  его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

     Исходя  из данных баланса расчет показателей  финансовой устойчивости представлен в таблице 2.3.

     Таблица 2.3.

       Показатели финансовой  устойчивости ОАО  «Химкомплект» за 2008-2010 г.г.