Финансовый рынок и его структура

Основные функции денежного рынка:

- платёжная функция - рынок способствует осуществлению различного рода расчётов между его участниками в процессе осуществления операций;

- обеспечение коммерческого кредитования - отсрочка платежа, оформленная денежным обязательством, то есть векселем, позволяет осуществлять коммерческое кредитование хозяйствующих субъектов;

- учётная функция и др.

В настоящее время основной оборот денежных средств приходится на безналичное обращение, заменившее большую часть наличного оборота. Оно осуществляется через коммерческие банки, которые в свою очередь взимают плату за предоставленные услуги. Именно здесь и возникает рынок безналичных расчётов. Обращение денег при этом производится посредством платёжных документов, таких как платёжные поручения, платёжные требования-поручения, аккредитивы, иные, установленные законодательными актами РК.

Безналичные платежи осуществляются путём выдачи или предъявления платёжного документа, содержащего денежное обязательство либо указание о выплате денег; передачи платёжного документа или электронного сообщения, содержащего указание о выплате денег.

Депозитный рынок. Как хозяйствующий субъект любой финансовый институт для осуществления своей уставной деятельности нуждается в финансовых ресурсах, то есть в источниках денежных средств, необходимых для покупки зданий, сооружений, техники, выплат заработной платы и т.д. Подобные затраты могут финансироваться как за счёт собственных средств, так и за счёт заёмных и привлечённых, основную массу которых составляют различного рода вклады физических и юридических лиц или депозиты.

В настоящее время депозитные операции приобрели различные виды и формы и значительно дифференцированы по странам. Однако для каждого финансового института остаётся приоритетной задача привлечения вкладчиков и расширения депозитной базы как основного источника кредитных ресурсов. Деньги, выполняя функцию накопления, трансформируются в депозиты, которые, по сути, не что иное, как накопленные сбережения населения, хозяйствующих субъектов и т.д. под депозитами понимаются все вклады клиентов. Источники средств, помещаемые на них, весьма разнообразны. Это средства на сетах корпоративных клиентов, государственных учреждений и предприятий, заработной платы рабочих и служащих, которые временно не используются.

Сегодня коммерческие банки предоставляют различные виды депозитов. В банковской практике Казахстана присутствуют следующие их типы:

1. Депозиты до востребования или чековые депозиты дают право на выписывание вкладчиком чека, подлежащего обязательному погашению. Удобство этого вида объясняется безопасностью чеков и простотой совершения платежей путём его выписывания, а также тем, что он даёт возможность изымать наличные деньги по первому требованию. Чековые депозиты требуют осуществления дорогостоящих учётных операций и проводок, поэтому большинство банков устанавливают определённую плату за эти услуги.

Разновидностью депозита до востребования является контокоррент - единый счёт, на котором учитываются все операции банка с клиентом и отражаются как ссуды банка и все платежи со счёта по поручению клиента, так и все средства, поступающие на счёт в виде переводов, вкладов и т.д.

Другой вид депозита до востребования - текущий счёт с овердрафтом, по которому на основании соглашения между клиентом и банком допускается в определённом размере превышение суммы списания по счёту над величиной остатка средств, что также означает заимствование кредита. При овердрафте в отличие от контокоррента кредит заимствование носит случайный характер. Текущий счёт с овердрафтом открывается в целях покрытия временных издержек для физических и юридических лиц. К депозитам до востребования относятся: средства на банковских счетах юридических лиц, в том числе средства государственного бюджета республиканского и местного значения; средства в расчётах; средства банков на корреспондентских счетах в других банках.

2. Сберегательные вклады. Они распространены в операциях с населением и предназначены для ликвидного вложения небольшого сбережения. К основным типам сберегательных депозитов, предлагаемых в настоящее время казахстанскими банками, относятся счета на сберегательных книжках, счета с выпиской состояния сберегательного вклада, а также депозитные счета.

Счета на сберегательных книжках - не чековые депозиты, приносящие процент, которые можно изымать немедленно. Их особенности: сберегательный вклад с книжкой не имеет фиксированного срока; верхний предел по таким счетам, как правило, может быть ограничен; для внесения или снятия денег со счёта владелец вклада обязан представить сберегательную книжку, в которую должны быть занесены все детали произведённой операции.

Счета с выпиской состояния сберегательного вклада аналогичны счетам на сберегательных книжках. Особенностью их является то, что сберегательная книжка по ним не ведётся, а для произведения записей вместо них используются периодические выписки о состоянии счёта. Эта процедура освобождает вкладчиков от лишних хлопот, посещений банка и позволяет поддерживать с ним отношения через почту.

На казахстанском депозитном рынке предлагаются следующие виды сберегательных депозитов:

- срочные сберегательные вклады, по ним установлен либо фиксированный срок, либо срок, в течение которого вклад не может быть изъят, и по ним начисляется наибольший процент по сравнению с другими сберегательными вкладами;

- срочные с дополнительными взносами, по которым допускается производить дополнительные взносы в течение срока хранения вклада, увеличивая тем самым его размер;

- сберегательный вклад с дополнительными взносами. На этот счёт периодически регулярно вносится определённая договором сумма и проценты с суммы выплачиваются к определённому моменту;

- текущие сберегательные вклады. Они допускают свободное поступление и изъятие средств. Они, как правило, беспроцентные и используются для выплаты пенсий, пособий, стипендий, материальной помощи;

- выигрышные, денежно-вещевые выигрышные. Основной формой вознаграждения по ним являются призы в денежно-товарном выражении от регулярно проводимой лотереи;

- молодёжно-премиальные.

3. Срочные вклады - это депозиты с фиксированной датой, преждевременное закрытие их ведёт к штрафу, а вознаграждение по ним начисляется в зависимости от срока и величины вклада. Срок вклада может иметь предел: от одного месяца до пяти лет, иногда и больше. Банки заинтересованы в привлечении таких средств, поскольку сумма их устойчива, и они могут быть использованы для долгосрочных операций. Для вкладчика же смысл долгосрочного вложения денег заключается в получении более высоких процентов. Название "срочные депозиты" свидетельствует о том, что они имеют строго установленный срок погашения.

Существует два основных вида срочных вкладов: без изъятия; с предварительным уведомлением об изъятии.

Срочные вклады без изъятия вносятся на более длительные сроки, не менее 1 месяца. Вкладчики получают более высокие проценты, чем по другим видам депозитов. Вклады возвращаются владельцу в заранее установленный оговоренный в договоре день. Банк имеет право полностью распоряжаться вкладами по своему усмотрению в течение оговоренного срока.

Для изъятия средств со срочного вклада с предварительным уведомлением требуется поступление в банк специального заявления вкладчика, срок подачи которого заранее оговаривается договором. В соответствии с эти сроком устанавливаются процентные ставки.

Депозитный сертификат представляет собой письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении срока суммы вклада и процентов по нему. Он является видом доходной ценной бумаги, поэтому не может служить расчётным или платёжным средством за проданные товары или оказанные услуги. При наступлении срока возврата сертификата банк осуществляет платёж его предъявителю на основании заявления владельца с указанием счёта, на который должны быть зачислены средства.

Структуру депозитного рынка Казахстана можно представить с точки зрения институтов и с точки зрения финансовых инструментов рынка. Институциональная структура являет собой сеть регулирующих органов надзора и непосредственных участников - хозяйствующих субъектов. Финансовыми институтами на депозитном рынке выступают организации, привлекающие вклады в целях осуществления на их основе своей деятельности. Национальный банк республики регулирует деятельность коммерческих банков и специализированных кредитных учреждений. В то же время органом государственного регулирования всего финансового рынка страны, а значит и депозитного, выступает Агентство РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций.

Естественно, что основными депозитными институтами на рынке выступают коммерческие банки. Они осуществляют свою деятельность на 80% за счёт привлечённых ресурсов, большую часть которых составляют депозиты физических и юридических лиц. Не исключаются из системы и специализированные депозитные институты - организации парабанковской системы.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала обуславливает развитие кредитного рынка. Кредитный рынок - это механизм, с помощью которого устанавливаются взаимоотношения между хозяйствующими субъектами и населением, нуждающимся в финансовых средствах, а также между хозяйствующими субъектами и населением, которые их могут представить на определённых условиях. Через кредитный рынок осуществляется накопление, распределение и перераспределение заёмного капитала между сферами экономики в процессе воспроизводства, когда высвобождается капитал. Он направляется туда в виде ссудного капитала через рынок, а затем вновь возвращается к кредитору.

Важная роль его как составляющего финансового рынка заключается в объединении мелких, разрозненных денежных средств, что позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала. Денежный капитал накапливается, в основном, в виде в виде денежного ссудного капитала, в связи с чем это накопление важно не само по себе как обособленный процесс, а прежде всего с точки зрения его воздействия на весь ход воспроизводства.

Сущность и роль кредитного рынка определяет его функции. Функции, характерные для казахстанского кредитного рынка: обслуживание товарного кредита через кредит; привлечение денежных сбережений хозяйствующих субъектов, населения, государства, а также иностранных клиентов; аккумуляция денежных фондов непосредственно в денежный капитал и использование его в виде капиталовложений для обслуживания производственного процесса; обеспечение обслуживания государства и населения как источников капитала для покрытия государственных и потребительских расходов, а также содействие образованию мощных финансово-промышленных групп.

Основными участниками кредитного рынка выступают кредитор и заёмщик. Кредитор - сторона кредитной сделки, предоставляющая ссуду. Заёмщик - это сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду в установленный срок.

Инструментом кредитного рынка выступает кредит, который, возникая на стадии обмена, принимает форму ссудной сделки, обеспечивающей непрерывность движения стоимости. Последняя является ядром движения кредита.

В условиях рыночного хозяйствования основной формой является банковский кредит. Субъектами кредитных отношений в данном случае выступают предприятия и организации, население, государство и сами банки.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего, по основным группам заёмщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит: потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный и бюджетный.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые хозяйствующим субъектам всех отраслей экономики, могут быть двух видов:

1) ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов;

2) кредиты, участвующие в организации оборотных фондов, то есть направляемые в сферу производства и сферу обращения.

1. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Срочные, в свою очередь, подразделяются на: краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 до 3 лет); долгосрочные (свыше 3 лет).

До востребования погашаются заёмщиками по требованию кредитора в течение периода возврата или определенного по кредитному договору срока или же по собственному желанию в любое время.

2. По размерам кредиты делятся на крупные, средние, мелкие. Каждый банк, исходя из объёма своих кредитных вложений, самостоятельно определяет их.

3. По обеспечению различают кредиты необеспеченные (бланковые) и обеспеченные. Последние обеспечиваются: залогом, банковской гарантией, страхованием.

4. По способу выдачи банковские ссуды можно разграничить на компенсационные и платёжные. В первом случае кредит направляется на расчётный счёт заёмщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных в товарно-материальные ценности, либо в затраты. Во втором - банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчётно-денежных документов, предъявленных заёмщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

5. по методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые в рассрочку, и ссуды, погашаемые единовременно (на определённую дату, указанную в договоре).

Банковский кредит имеет следующие формы:

1. Срочный кредит - который предоставляется полностью в начале срока. Поэтому процент по нему начисляется из расчёта всей суммы, а основная сумма погашается периодическими взносами или единовременным платежом в конце срока.

2. Кредит по овердрафту - это бессрочный кредит, при котором заёмщик может получить его по первому требованию под процент, превышающий базовую ставку и рассчитываемый ежедневно в соответствии с условиями договора. Кредит по овердрафту может быть аннулирован банком без предварительного уведомления заёмщика.

3. Кредиты с открытием кредитной линии - обязательство банка предоставить оговоренную в договоре сумму по требованию заёмщика. Кредитная линия открывается на определённый срок и не может быть аннулирована в течение этого срока. В случае необходимости кредитная линия может быть использована компаниями как дополнительный источник финансирования.