Методы финансового анализа

Обычно используют следующие методы в финансовом анализе:

• вертикальный анализ;
• горизонтальный анализ;
• анализ коэффициентов;
• метод сводки и группировки;
• анализ и прогнозирование трендов;
• Факторный анализ;
• метод балансовой увязки;
• корреляционный анализ;
• анализ чувствительности.

Источники информации

В качестве основных источников информации для проведения финансового анализа могут использоваться:

1. Внешние данные:

• состояние экономики, финансового сектора, политическое и экономическое состояние;
• курсы валют;
• курсы ценных бумаг, доходность по ценным бумагам;
• альтернативные доходности;
• показатели финансового состояния других компаний;

2. Внутренние  данные:

• Бухгалтерская отчетность;
• Управленческая отчетность.

2. Финансовое планирование.

2.1 Планирование выручки и финансовых результатов.

Планирование выручки на предприятии преследует цель исчисления в дальнейшем величины финансового результата, то есть прибыли. Методы:

• прямого поассортиментного счета;
• метод, основывающийся на выпуске товарной продукции в ценах реализации, скорректированных на изменение в остатках (входных и выходных).

Поступление выручки от реализации распределяется по трем направлениям:

• возмещение ранее авансированных оборотных средств;
• образование прибыли от реализации продукции;
• уплата в бюджет налогов, сборов и прочих платежей.

Расчет прибыли: это есть разница между выручкой предприятия и понесенными им расходами.

Балансовая прибыль - прибыль от реализации продукции и от прочих видов деятельности.

Исходной  точкой финансового планирования является рентабельность. Должны выявить те внутрихозяйственные резервы, которые  были не использованы в текущем периоде.

Планирование балансовой прибыли

Сначала надо рассчитать прибыль по определенным видам деятельности:

• прибыль от основной деятельности промышленного предприятия;
• прибыль от реализации работ и услуг непромышленного характера (прибыль от прочей реализации);
• прибыль от внереализационных результатов (операции на фондовом рынке);

В основе прибыли от реализации лежит сумма  средств от проданной продукции (выручки от реализации над полной себестоимостью).

Такой метод  планирования - “метод прямого счета”. Им пользуются около 99 % предприятий.

Существует  “поассортиментный метод” планирования прибыли”.

При незначительном ассортименте выпускаемой продукции:

продукция А - количество (шт.) * цена реализации = размер выручки.

себестоимость = количество * себестоимость единицы

размер  выручки - себестоимость = прибыль

“Аналитический  метод” или “проверочный метод”

Прибыль на предстоящий период исчисляется  исходя из базовой рентабельности, которая сложилась в базовом  периоде.

Сначала надо исчислить базовую прибыль: для этого надо скорректировать  ожидаемую прибыль текущего периода  и сделать сопоставимым текущий  и плановый период в части воздействия  тех или иных привходящих факторов.

Базовая прибыль - не абсолютный, а условный показатель. Составляется базовая прибыль  с ожидаемой реализации продукции  по полной себестоимости за текущий  период, получаем процент базовой  рентабельности:

Rбаз  = Пбаз/Р

Все допущения (Rбаз) относятся только к сравнимой  продукции (выпускалось ранее). Поэтому  исчисляя прибыль мы ведем расчет прибыли по сравнимой продукции. Плановая прибыль по сравнимой продукции  равна объему реализации сравнимой  продукции по полной себестоимости  умножить на базовую рентабельность:

Пср.п = Рср.п.полн с/с * Rбаз

Несравнимая продукция также принимает участие  в этом методе, но незначительно. Мы распространяем на эту продукцию  какой-то средний уровень рентабельности, сложившийся на предприятии.

При использовании  этого метода имеет большое значение как складывается ассортимент продукции  предприятия, так как неодинакова  рентабельность по разным видам продукции.