Финансовые технологии предприятия

 
    

3. проблема  распределения финансовых ресурсов

• условия аренды помещений

• изношенность оборудования, отсталая технология
• трудности со снабжением
• трудности в управлении
• недостаточный уровень квалификации работников

 
    

4. проблема  оптимизации и резервирования финансовых ресурсов

• высокие местные налоги

• высокие федеральные налоги
• нестабильность законодательства
• ненадежность банков

       

      По мере прохождения предприятием различных стадий становления и развития состава ключевых проблем в его развитии заметно меняется. Для «молодых» предприятий менее существенна проблема высоких налогов – они пользуются определенными льг7отами, но более значима проблема высокой конкуренции вследствие выхода на новые рынки. Для «повзрослевших» предприятий обостряется проблема роста издержек, устаревания имеющегося оборудования и технологий, ввиду накопления финансовых средств уже более важной становится проблема ненадежности банков. На этом этапе создания у фирм возникают некоторые не существенные проблемы с организацией снабжения, которые быстро решаются, но по мере роста начинают проявляться недостатки в управлении. Примерно после 2-4 лет с момента создания заметно усиливается потребность предприятий в осуществлении инвестиций с целью сохранения конкурентоспособности. Это обуславливает обострение проблемы дефицита финансовых технологий для развития по мере «старения» фирм. 

      Итак, на основе ключевых проблем в деятельности предприятий можно выделить следующие  группы финансовых технологий: 

      

• проблема  сбыта – ценовая политика, управление дебиторской задолженностью, формирование дополнительных финансовых потоков от освоения новых видов деятельности
• проблемы дефицита финансовых ресурсов – привлечение финансовых средств, управление кредиторской задолженностью
• проблема распределения финансовых ресурсов и инвестирования – использование прибыли, направление вложений средств, инвестиционное проектирование, лизинг
• проблема неблагоприятных внешних условий и их нестабильности – оптимизация налогообложения, резервирование финансированных средств для адаптации к возможным внешним изменения

 

Финансовые  технологи оптимизации  и адаптации к  нестабильности 

       Задачи  финансовой оптимизации и адаптации  к внешним изменениям определяются, прежде всего, существующим «налоговым прессом» и нестабильностью внешнего окружения предприятий. Нерациональность существующей налоговой системы, как по величине налогов, так и по их количеству общепризнанна. Основным фактором, препятствующим развитию предприятия высокие федеральные и местные налоги. В этих условиях очевидна заинтересованностью предприятий  в оптимизации налогообложения. Факт применения оптимизирующих налогообложением технологий наиболее распространен среди предприятий с удовлетворительным состоянием в то же время представителями кризисных предприятий и фирм с хорошим финансовым положением наличие практики использования оптимизации налогообложения отмечалось существенно реже. Одним из частных вариантов оптимизации налогообложения являются лизинговые технологии. Но наиболее широко распространены технологии «теневого» оборота как инструмента адаптации предприятий к высокому уровню налогов. К числу оптимизационных технологий можно отнести франчайзинг, весьма распространенный среди предприятий за рубежом. В российских условиях эта технология мало распространена. 

       Специфика всех предприятий в исключительной значимости для его деятельности системы разнообразных и надежных связей. Многие финансовые технологии предприятий определяются в первую очередь именно наличием и «качеством» связей предприятий. К числу таких технологий, безусловно, можно отнести, к примеру, частный кредит. Отметим, что когда мы говорим о связях предприятий речь идет, в большей мере, о личных связей его директора, руководителя, владельца. 

       Ценность  для предприятий связей в фондах поддержки и с местными властями свидетельствует о высокой значимости для них государственной поддержки. Несмотря на невыгодные условия кредитования связи с необходимостью вынуждены брать кредиты в банках для подержания своего устойчивого положения. Возможности минимизации издержек (или угроз), связанных с налогообложением и «комиссионными» криминальных структурам, проявляется в существовании для связей в налоговых и правоохранительных органах. 

       Отметим, что система основных связей обеспечивающих устойчивое положение практически  инвариантна к «возрасту» предприятий. Это свидетельствует о «слабости» процессов формирования рыночных преимуществ от длительного существования: репутация продукции (услуги) не вытесняет потребности в обеспечении связей с поставщиками, практика работы с банками не снижает необходимости связей в банковской системе. Единственный вид связей, значимость которых с «возрастом» фирмы снижается – это связи в правоохранительных органах. Подержание устойчивых связей особенно в государственных структурах, как правило, требуют неформальных расходов. Это обуславливает широкую распространенность применения различных технологий предприятием сформировать неучтенные наличные, в том числе с использованием технологий теневого оборота. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Роль  управления финансами и финансовых технологий в деятельности 

       Управление  финансовыми технологиями является наиболее трудной задачей среди прочих задач управления предприятий. Наиболее часто предприятия испытывают наибольшее затруднение именно в сфере управления финансовыми технологиями, причем руководителям торговых фирм управление представляется более сложной задачей, чем руководителям промышленных предприятий.

       Совершено четко прослеживается  связь «проблемности» в управлении финансами прибыльностью: если затруднения в данной сфере испытывает примерно треть убыточных предприятий и фирм с небольшой прибылью, то среди фирм со средней прибыльностью – только каждое пятое. Отметим, что такого рода зависимость не наблюдается ни по одной сфере управления, что подтверждает первоочередную важность финансовых технологий в выводе предприятия из кризиса и обеспечении текущей устойчивости.

       Испытывая основные затруднения в управлении финансами, руководители предприятий в несколько меньшей сфере это связывают с необходимостью использования новых технологий. Среди представителей предприятий с небольшой прибылью на необходимость внедрения новых финансовых технологий указывает 21 %, а в группе предприятий со средней прибылью – только 14 %. Хотя это и обусловлено тем, что более прибыльным предприятиям просто в меньшей мере испытывают проблемы в управлении финансами, однако, по-моему мнению, постоянные инновации в управлении финансами необходимы вне зависимости от наличия каких-либо проблем, особенно в условиях динамичных изменений во внешней среде, постоянного расширения сектора доступных финансовых инструментов. Таким образом, приходится признать, что финансовые инновации не носят самостоятельного характера, а являются следствием накопления проблем в управлении финансами и попыток оп их решению.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение 

       Наиболее  значимой проблемой в развитии предприятий  является низкая платежеспособность потребителей. Существенными для предприятия  также являются проблемы связанные  с невыгодными условиями аренды помещений, высокими федеральными налогами, нестабильностью законодательства. 

       По  мере прохождения предприятием различных  стадий становления и развития состав ключевых проблем в его развитии заметно меняется. Для «молодых»  предприятий менее существенна  проблема высоких налогов – они  пользуются существенными льготами, но более значима проблема высокой конкуренции вследствие входа на новые рынки. Для «повзрослевших» предприятий обостряется проблема роста издержек, старение имеющегося оборудования и технологий, ввиду накопления финансовых средств уже более важной проблемой становится ненадежность банков. На этапе создания у фирм возникают некоторые несущественные проблемы с организацией снабжения, которые быстро решаются, но по мере роста начинают проявляться недостатки в управлении предприятием. Примерно после 2-4 лет с момента создания заметно усиливается потребность, в осуществлении инвестиций с целью сохранения конкурентоспособности это обуславливает обострение проблемы мо мере «старения» предприятия. 

       Важно обратить внимание на поддержку предприятий с длительным периодом существования, которые испытывают более высокие потребности в инвестициях. Это будет способствовать снижению уровня системных рисков, присущих практически каждому предприятию как сектору экономики. Более того, по-видимому, именно старые предприятия в большей мере ориентированы на увеличение масштабов, обеспечивающих его стабильность путем расширения числа функционирующих фирм, диверсификации видов деятельности. 

       Дефицит финансовых технологий в инвестициях  является одной из ключевых проблем развития примерно каждого третьего предприятия; недостаток денежных оборотных средств. Это обуславливает главенствующую роль технологий, ориентированных на привлечение финансовых ресурсов.

       Наиболее  широко в планах предприятия представлены технологии привлечения бюджетных средств – получение кредитов в фондах поддержки, государственных кредитов. В начальной стадии своей деятельности большинство руководителей полагают, что-либо финансовые средства не нужны либо их привлечь невозможно. Это заметно ограничивает перечень активно применяемых технологий привлечения финансовых ресурсов на этапе формирования предприятий, при этом небольшую распространенность среди них приобретает получение кредитов в фондах поддержки, займов у друзей, родственников, знакомых и так далее – партнеров. 

       Технология  привлечения средств новых  компаньонов  представляется весьма значимой в условиях отсутствия развитой системы. Данная технология имеет явно выраженную инвестиционную направленность и если исключить  из рассмотрения различные формы государственной поддержки, то она является основным резервом развития (инвестиций) предприятий за счет внешних источников. Однако существенным ограничивающим факторам по распространению данной технологии является «закрытость» предприятий для новых собственников, отсутствие необходимой степени финансовой «прозрачности» и адекватности бухгалтерской отчетности реальному положению дел. 

       Управление  финансовыми технологиями является наиболее трудной задачей управления предприятием. Наиболее часто обследованные предприятия испытывают наибольшие затруднения именно в сфере управления технологиями. Четко прослеживается связь степени «проблемности» в управлении финансами и прибыльностью: если среди фирм  в данной сфере испытывает примерно треть убыточных предприятий и фирм с небольшой прибыльностью, то среди предприятий со средней прибылью – каждое пятое. 

                Некоторые экономисты выделяют следующие цели введения финансовых технологий, такие как: снижение темпов инфляции (чему особенно много внимание уделяется в настоящее время, так как последняя сейчас представляет собой одно из тех зол, что наиболее угрожают благосостоянию граждан), сглаживание экономических циклов (при этом в первую очередь понимается использование финансовой политики в качестве инструмента для борьбы со спадами).