Финансовая задача

1.Прибыль для выплаты дивидендов-3млн.руб. Акционерный капитал-12млн.руб., в т.ч. привилегированные- 1500 000руб. с дивидендной ставкой 40%

Рассчитать дивидендную ставку по обыкновенным акциям и сделать вывод, какие акции выгоднее, если номинал одной-1000руб.

12млн/1000=12тыс акций

1,5млн./1000=1,5тыс. акций

1,5млн.*40%=600тыс р.

3млн-600тыс.р.=2400тыс р.

2400тыс р./10500тыс.р.=228,57

228,57*100/1000=22,85% по обыкновенным акциям

Вывод: привилегированные акции более выгодные со ставкой 40%

2.Количество обыкновенных акций- 200 000штук номиналом 500руб., количество привилегированных- 10 000штук номиналом 500руб. и дивидендной ставкой 35%. Прибыль для выплаты дивидендов-15 000000руб.

Рассчитать дивидендную ставку по обыкновенным акциям и сделать вывод, какие акции выгоднее.

200000*500=100000000

10000*500=5000000

Дпр=5000000*35/100=5000000*0,35=1750000

Дот=П-Дпр=15000000-1750000=14825000

Iот=14825000/100000000*100%=14,83%

Вывод: привилегированные акции более выгодные со ставкой 40%

3.Инфляция за первый год-35%, индекс цен за второй год- 140%, индекс цен за третий-1,6. Рассчитать инфляцию и индекс за три года.

I1=35%=0,35

I2=140%=1,4

I3=160%=1,6

100%-35%=65%за 2й и 3й года

1,4-х/3,35-100%=41,7%

65%-41,7%=23,3%

4.Недвижимость приобретена в начале 2005 года за 900 000руб. и продана за 2500000руб. в начале 2008г. Инфляция за 2005г.-20%, индекс за 2006год-1,8, цены за 2007г. выросли в 1,5раза. Рассчитать прибыль от продажи недвижимости.

Инфляция за 2006= 1,8*100%=180%

И 2005(20%)+И2006(180%)=200%

И за 2года-200%

200*1,5=300%- инфляция за 2007г по отношению к 2005

900000*3=2700000

2700000-2500000=200000 убыток

5.Фирма должна выбрать один из двух проектов: производство продукта А или Б. Инвестиции в оборудование составляют в обоих проектах 8млн.руб. Экономическая жизнь проекта-5лет. Остаточная стоимость оборудования принимается равной нулю. Требуемая ставка рентабельности-14%.

Продукты обещают разные притоки по годам, тыс.руб.:

Определить по чистой текущей стоимости (NPV) оптимальный вариант инвестиций.

Первый вариант

2050/(1+0,14)=2337

2050/(1+0,14)^2=1577

2050/(1+0.14)^3=1383

2050/(1+0.14)^4=1213

2050/(1+0.14)^5=1064

(2337+1577+1383+1213+1064)-8000=-426

Второй вариант

4000/(1+0,14)=3508

2500/(1+0,14)^2=1923

2000/(1+0.14)^3=1349

1800/(1+0.14)^4=1065

         600/(1+0.14)^5=311

(3508+1923+1349+1065+311)-8000=156

Вывод: второй вариант выгодней

6.Заключен опцион на покупку через три месяца 100 акций по цене 350 рублей за акцию. Комиссионные- 2 рубля за акцию. Через три месяца акции стали стоить на рынке 400 рублей. Рассчитать прибыль или убыток держателя опциона

350-2=348

348*100=34800

398*100=398000

39800-34800=5000

Вывод: 5000 убытка

7.Вексель учтен за 80000рублей за 30 дней до окончания срока обращения векселя. Ставка учета векселей-12%. Рассчитать прибыль в день погашения векселя

80000-100%

х-360%

288000-80000=208000

Вывод: 208000 прибыли

8.Текущий курс доллара США в России составляет 32 руб. Определить форвардный курс доллара США через 3 месяца при процентной ставке по межбанковскому кредиту России 18% и ставке Либор-3,5% годовых.

PV=32р

n=3мес или 0,25лет

i1=18% или 0,18 лет

i2=3,5%

FV1=32*(1+0,25*0,18)=33,44

FV2=33,44*(1+0,25*0,035)=33,73

9.Номинал банковского векселя-100тыс.руб., срок платежа-180 дней, процентная ставка-20% годовых. По какой цене банк должен продать такой вексель?

PV=100000

n=180дней или 0,5лет

i=20% или 0,2

FV=100000*(1+0,5*0,2)=110000

10.Инвестиции в проект- 21млн.руб. Доходы по годам: 1 год-6млн.руб., 2 год-10млн.руб., 3 год-8лн.руб., 4 год- 6млн.руб. Ставка-8%. Рассчитать по NPV, являются ли инвестиции эффективными.

I=8%=0,08

PV=FV/(1+i)n(Степени)

PV1=6000000/(1+0,08)1=5555555,56

PV2=10000000/(1+0,08)2=8573388,20

PV3=8000000/(1+0,08)3=6350657,92

PV4=6000000/(1+0,08)4=4410179,12

СуммаPV=24889780,80

NPV=24889780,80-21000000=3889780,80>0