Содержание

• Введение 3
• 1. Теоретические аспекты возникновения инфляционных процессов 5
• 1.1 Сущность и причины инфляции 5
• 1.2 Типы и формы инфляции 10
• 1.3 Последствия инфляции 13
• 1.4 Инфляция в России 15
• 2. Антиинфляционная политика.Денежные реформы. 18
• 2.1 Антиинфляционные меры 18
• 2.2 Методы осуществления денежных реформ,их последствия. 21
• 2.3 Денежная реформа в России на примере деноминации 1998 г. 26
• Заключение 30
• Список использованной литературы 31
• Введение
• Инфляция -- сложное социально-экономическое явление. В современном мире она стала серьёзной проблемой для правительств, центральных банков, а также для экономики многих стран. Инфляция замедляет темпы экономического роста, снижает инвестиционную активность, а в своих крайних формах усиливает социальную и политическую напряженность в обществе.

Процесс инфляции такого же древнего происхождения, как и  номинальные денежные знаки, с которыми инфляция неразрывно связана.

Инфляция -- процесс, присущий экономике, при котором происходит переполнение сферы обращения бумажными деньгами вследствие чрезмерного (по сравнению с реальным предложением товаров) их выпуском.

Наиболее общее, традиционное определение инфляции -- переполнение каналов обращения денежной массой сверх потребностей товарооборота, что вызывает обесценение денежной единицы и соответственно рост товарных цен.

Инфляция представляет собой одну из наиболее острых проблем  современного развития экономики.

Словарь банковско-биржевой лексики определяет инфляцию как  «чрезмерную экспансию денежной массы, сопровождаемую ростом цен и сокращением спроса».

Однако, инфляция, хотя и проявляется в росте товарных цен, не может быть сведена лишь к  чисто денежному феномену. Это  сложное социально-экономическое  явление, порождаемое диспропорциями воспроизводства в различных сферах рыночного хозяйства. Инфляция, имея длительную и богатую историю, и сейчас представляет собой одну из наиболее острых проблем современного развития экономики во многих странах мира

Целью курсовой работы является раскрыть сущность инфляции, ее теории, а также понятие и основные механизмы функционирования антиинфляционной политики, таких, как денежные реформы, так как управление инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной и в целом экономической политики.

Задачи: для достижения целей курсовой работы были поставлены следующие задачи:

1) Изучить теорию  инфляции, ее сущность, причины и  виды;

2) Проанализировать  последствия инфляции;

3) Изучить денежную  политику как явление в борьбе  с инфляцией.

1. Теоретические аспекты  возникновения инфляционных процессов

1.1 Сущность и причины  инфляции

Инфляция -- это обесценение  денег, снижение их покупательной способности. Инфляция может быть и результатом  сокращения производства товаров при  неизменном количестве выпущенных бумажных денег. Она сопровождается ростом цен, понижением уровня жизни.

Но не всякое понижение  цен служит показателем инфляции. Цены могут повышаться в силу ухудшения  качества продукции, ухудшения условий  добычи топливно-сырьевых ресурсов, изменения  общественных потребностей. Но это  будет, как правило, не инфляционный, а в определенной степени логичный, оправдательный рост цен на отдельные товары.

Например, переход  на выпуск новых модификаций автомобилей  с экономичным дизельным двигателем, соответствующим международным  стандартам, очевидно, приведет к повышению отпускаемой цены: более совершенная и качественная продукция требует больших затрат и ценится выше. В то же время систематический рост цен на серийно производимые автомобили одной и той же модели без каких-либо улучшений, а нередко и с ухудшением отделки и понижением надежности в эксплуатации носит ярко выраженный инфляционный характер.

Существует и другой взгляд на причины инфляции, что  вполне естественно.

Некоторые экономисты считают, что под инфляцией следует  понимать повышение общего уровня цен в экономике.

Инфляция -- это здоровая реакция экономического организма  на возникшее финансовое расстройство, попытка преодолеть его, достичь  равновесного состояния между товарами и деньгами, спросом и предложением. Инфляция выражается в избыточном покупательском спросе, причины которого вызываются как предложением, так и спросом.

Бесспорно одно: падение  покупательской способности денег  и повышение цен теснейшим  образом взаимосвязаны.

Рассматривая причины  инфляции, экономисты проводят различие между двумя ее видами:

1)Инфляцией спроса;

2)Инфляцией издержек.

Как правило, эти два  вида взаимосвязаны, но не равнозначны. Одна со стороны спроса (избыток  денежных средств у покупателей), другая со стороны предложения (рост производственных издержек).

Инфляция спроса повышение  уровня рыночных цен под воздействием избыточного спроса покупателей  по сравнению с предложением товаров  со стороны продавцов. Такое изменение  динамики цен объясняется тем, что  производственный сектор экономики  не в состоянии ответить на избыточный совокупный спрос (спрос всех покупателей товаров и услуг) увеличением реального объема продукции, поскольку все имеющиеся ресурсы уже использованы.

Существо инфляции спроса иногда образно поясняют: "Слишком  много денег охотится за слишком малым количеством товаров".

В основе инфляционного  спроса лежит следующая закономерность рыночной цены от платежеспособной потребности: чем больше спрос, тем выше цена. Рост массового спроса часто является следствием адаптивных инфляционных ожиданий, при которых потребители, желая определить инфляционный подъем рыночных цен, нагнетают ажиотажный текущий спрос и тем самым провоцируют усиление инфляции.

К важнейшим инфляционным причинам роста цен можно отнести  следующие:

Диспропорциональность -- несбалансированность государственных расходов и доходов -- т.н. дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит покрывается за счет использования «печатного станка» что приводит к увеличению денежной массы и как следствие -- инфляции.

Инфляционно опасные  инвестиции -- преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса, а как следствие - увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного бюджета, а также увеличения государственного долга для покрытия, которого выпускаются дополнительные бумажные деньги.

Отсутствие чистого  свободного рынка и совершенной  конкуренции как его части. Современный  рынок в значительной степени огополистичен. Поскольку огополист заинтересован в сокращении производства и предложения товаров создается дефицит, используемый им для поддержания или поднятия цены на товар.

Импортируемая инфляция, роль которой возрастает с ростом открытости экономики и вовлечения ее в мирохозяйственные связи той или иной страны. Возможности для борьбы у государства довольно-таки ограничены. Метод ревальвации собственной валюты, иногда применяемый в таких случаях, делает импорт более выгодным, одновременно затрудняя экспорт.

Инфляционные ожидания -- возникновения у инфляции самоподдерживающегося  характера. Население и хозяйственные  субъекты привыкают к постоянному  повышению уровня цен. Население  требует повышения заработной платы  и запасается товарами, впрок ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышения цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие и раскачивают тем самым маховик инфляции.

Увеличение денежной массы по указанным выше причинам в течение короткого промежутка времени сдвигает кривую совокупного спроса вправо (AD₁ AD₂), и если экономика находится на промежуточном (2) или классическом (3) отрезках кривой совокупного предложения, то это ведет к росту цен, что представляет инфляцию спроса.

29

Рисунок 1. Инфляция спроса

Инфляция издержек означает рост цен вследствие увеличения издержек производства. Причинами увеличения издержек могут быть олигополистическая практика ценообразования и финансовая политика государства, рост цен на сырье, действия профсоюзов, требующих повышения заработной платы и др.

29

Рисунок 2. Инфляция издержек

Смещение кривой совокупного  предложения влево (AS₁ AS₂) в результате действия указанных причин отражает увеличение издержек на единицу продукции, возрастают цены, сокращается реальный объем производства или реальный ЧНП.

Поскольку общее повышение  цен приводит к снижению реальных доходов населения, то неизбежны  как требования профсоюзов увеличить  номинальную заработную плату трудящихся, так и государственная политика компенсации денежных потерь от инфляции. Возникает порочный круг: рост цен вызывает требования повышения доходов населения, что, в свою очередь, приводит к новому скачку цен, так как растут издержки предпринимателей на заработную плату. При этом успешная государственная антиинфляционная политика предполагает, что программы индексации доходов не могут быть полностью исчерпывающими для всех слоев населения или одинаковыми для работников различных отраслей экономики.

На практике нелегко отличить один тип инфляции от другого, они тесно взаимодействуют, поэтому рост зарплаты, например, может выглядеть и как инфляция спроса и как инфляция издержек.

Необходимо отметить, что ни в одной экономически развитой стране одновременно не наблюдались  во второй половине ХХ в. длительное время полная занятость, свободный рынок и стабильность цен.

А ведь рост цен в  фазе кризиса - явление невероятное  для циклов XIX - первой половины ХХ веков. Такое явление получило название стагфляции, что означает инфляционный рост цен в условиях стагнации, застоя производства, экономического кризиса.

Наиболее широко используемыми  индексами инфляции являются индексы  роста цен, в том числе индексы  потребительских цен (рассчитывается для группы товаров и услуг, входящих в потребительскую корзину среднего городского жителя) и индексы цен производителей (включает в себя три группы товаров: конечные товары, не проданные потребителям, промежуточные товары, а также сырье, подготовленное для дальнейшей обработки).

1.2 Типы и формы  инфляции

В зависимости от характера  инфляции и темпов нарастания инфляционных процессов различают  три типа инфляции:

1)Умеренная инфляция,

2)Галопирующая инфляция

3)Гиперинфляция.

Для умеренной инфляции характерны относительно невысокие  темпы роста цен - 10% и немногим более в год. Галопирующая инфляция в отличие от умеренной, имеет более высокие темпы роста цен - от 20 до 200% в год. Для гиперинфляции характерна огромная скорость роста цен. Которая выражается в ежемесячном росте свыше 50%, а годовой рост составляет четырехзначную цифру. В зависимости от роста цен по разным товарным группам принято выделять сбалансированную и несбалансированную инфляцию. Сбалансированная инфляция выражается, как правило, пропорциональным изменением цен на разные товары. Несбалансированная инфляция определяет изменение цен разных товаров по отношению друг к другу в разных пропорциях. В зависимости от степени предвидения инфляция подразделяется на ожидаемую (прогнозируемый рост цен) и неожидаемую (непрогнозируемый рост цен). По степени распространения инфляционных процессов принято выделять локальную (в рамках отдельных стран) и мировую (охватывает группу стран или целые регионы) инфляцию.

Формы инфляции разнообразны, но в их основе лежат либо внешние  причины, либо внутренние.

К внешним причинам относятся:

1)Рост цен на  мировых рынках;

2)Сокращение поступлений  от внешней торговли;

3)Отрицательное сальдо  внешнеторгового баланса;

4)Отрицательное сальдо  платежного баланса.

Внутренние причины  инфляции, как правило, связаны с:

1) Деформацией экономики в сторону отставания отраслей потребительского сектора и гипертрофированного развития отраслей тяжелой индустрии и особенно военного машиностроения;

2) Монополией государства  на денежную эмиссию, внешнюю  торговлю и правительственные  расходы; монополией крупнейших корпораций, фирм, компаний на установление цен на рынках, не согласующихся с их собственными издержками;

3) Монопольным положением  профсоюзов на регулирование  ставок заработной платы своих  членов путем заключения трудовых  соглашений с предпринимателями, включающих обязательство последних повышать ставки в соответствии с ростом инфляции;

Степень влияния инфляционных процессов на экономику во многом определяется особенностями инфляции и зависит от степени прогнозирования  инфляционных процессов и степени адаптации экономических институтов к этим процессам. Это позволяет подразделять издержки на издержки ожидаемой инфляции и издержки неожидаемой инфляции.

Издержки ожидаемой  инфляции всегда связаны с сокращением  массы наличных денег на руках населения, частым пересмотром цен, неустойчивостью относительных цен, нарушением принципов налогообложения и неудобствами пересчетов с поправкой на инфляцию.

Издержки неожидаемой  инфляции более противоречивы и  связаны с перераспределением дохода или материальных ценностей между кредиторами и заемщиками, с понижением реальной стоимости сбережений и сокращением реальных доходов социальных групп с фиксированным уровнем дохода.

Инфляция оказывает  серьезное воздействие на занятость. В 1958 г. английский экономист О. Филлипс предложил модель инфляции спроса, наглядно показывающую это воздействие. Позднее эта кривая была модифицирована (рисунок 3).

29

Рисунок 3. Кривая Филипса

Если правительство  страны рассматривает уровень безработицы U1 (ему соответствует темп роста цен Р1) как чрезвычайно высокий, то для его понижения проводятся бюджетные и денежно-кредитные мероприятия, которые стимулируют спрос. Это ведет к расширению производства, созданию новых рабочих мест. Норма безработицы снижается до величины U2, но одновременно возрастают темпы инфляции до Р2. Возникшие условия могут вызвать «перегрев» экономики, серьезные кризисные явления, что вынудит правительство ввести кредитные ограничения, сократить расходы из государственного бюджета и др. В результате темпы роста цен снизятся до уровня Р3, а безработица возрастет, ее норма составит U3.

Практика экономического регулирования показала. Что кривая Филлипса может быть применима для  экономической ситуации в короткие периоды, поскольку в долгосрочном плане (5-10 лет), несмотря на высокий уровень безработицы, инфляция продолжает нарастать, что объясняется целым комплексом обстоятельств.

Среди этих обстоятельств  важно выделить политику стимулирования совокупного спроса. Стремление правительства  ценой инфляции купить более низкий уровень безработицы можно считать успешным только тогда, когда у хозяйствующих агентов удается создать так называемые ложные ожидания. Так, работающие по найму, наблюдая рост ставок номинальной заработной платы, увеличивают предложение труда. И тогда рост инфляции (и связанный с ней рост заработной платы) может уменьшить безработицу. Но дело в том, что со временем население начинает распознавать истинную цену привлекательности высоких ставок денежной (номинальной зарплаты). Ведь в условиях инфляции рост реальной заработной платы - это не обязательно то же самое, что и рост номинального ее уровня. И если люди обнаруживают, что на полученные деньги можно купить все меньшее количество товаров и услуг, иллюзиям приходит конец: никто более не намеревается увеличивать предложение своего труда в ответ на рост денежной заработной платы. Предприниматели сокращают спрос на труд. Требования рабочих по найму повышения реальной заработной платы ведут к уменьшению прибылей и, следовательно, вынуждают предпринимателей ограничивать найм работников.

При помощи кривой Филлипса можно графически изобразить стагфляцию. Ведь это означает правостороннее смещение этой кривой на рисунке 3, когда возросший  уровень цен сопровождается растущей безработицей. Считается также, что кривая Филлипса может быть использована для экономического анализа альтернативы инфляции и безработицы лишь в условиях умеренной инфляции с постоянным темпом. При неожиданных экономических потрясениях темп инфляции возрастает также неожиданно и может сопровождаться резким увеличением безработицы.

1.3 Последствия инфляции

Последствия инфляции сложны и разнообразны. Небольшие  ее темпы содействуют росту цен  и нормы прибыли, являясь, таким  образом, фактором временного оживления  конъюнктуры.

Галопирующая инфляция дезорганизует хозяйство, наносит серьезный экономический ущерб, как крупным корпорациям, так и мелкому бизнесу, прежде всего из-за неопределенности рыночной конъюнктуры. Инфляция затрудняет проведение эффективной макроэкономической политики. К тому же неравномерный рост цен усиливает диспропорции между отраслями экономики, искажает структуру потребительского спроса. Цена перестает выполнять свою главную функцию в рыночном хозяйстве - быть объективным информационным сигналом.

Инфляция активизирует бегство от денег к товарам, превращая этот процесс в лавинообразный, обостряет товарный голод, подрывает стимулы к денежному накоплению, нарушает функционирование денежно-кредитной системы, возрождает бартер.

В условиях инфляции обесцениваются сбережения населения, потери несут банки и учреждения, предоставляющие кредит. Интернационализация производства облегчает переброс инфляции из страны в страну, осложняя международные валютные и кредитные отношения.

Инфляция имеет  и социальные последствия, она ведет  к перераспределению национального дохода, является как бы сверхналогом на население, что обуславливает отставание темпов роста номинальной, а также реальной зарплаты от резко возрастающих цен на товары и услуги. Ущерб от инфляции терпят все категории наемных работников, лица свободных профессий, пенсионеры, рантье, доходы которых либо уменьшаются, либо возрастают темпами меньшими, чем темпы инфляции.

1.4 Инфляция в России

Российская инфляция - это инфляция издержек и частично бюджетного дефицита, а не избытка  денежной массы. Для России самый предпочтительный вариант регулирования инфляции - это стагфляционная политика, где применяется политика согласования и увязка темпов роста заработной платы и цен под наблюдением и при посредничестве государства.

Обесценение денег в России происходило из-за монопольного повышения цен при отсутствии конкуренции и наличии государственного регулирования инфляционного процесса. Цены поднимали посредники-перекупщики в сфере оптовой и розничной торговли.

После августовского  финансового кризиса 1998 г. значительным импульсом для тенденции роста цен стала девальвация рубля, вызвавшая резкое удорожание импортной продукции. Падает уровень занятости населения, увеличивается бюджетный дефицит по причине недопоступления налогов от предприятий, приостановивших свою деятельность. В этот период начала вместо прямой денежной эмиссии стали выпускать государственные краткосрочные долговые обязательства. В результате на первый план среди причин инфляционного роста цен выдвинулись факторы, связанные с ростом издержек. При этом темпы инфляции стали снижаться: в 1996 г. цены росли на 50% медленнее, чем в 1995 г., а в 1997 г. - на 10% медленнее, чем в предыдущем году. Уменьшению темпов инфляции способствовала политика, направленная на стабилизацию валютного курса.

Возникновению инфляции в России послужили следующие  причины:

· глубокие деформации и диспропорции общественного производства;

· структурные перекосы экономики,

· монополизм производителей товарной продукции;

· милитаризированная экономика;

· разбухший государственный аппарат.

В условиях слаборазвитой  рыночной экономики, лишенной рыночных стимулов, товарно-денежные отношения  начинают функционировать по законам  монополизированного рынка, как  это имело место в России. В  таких условиях перестает действовать механизм цены равновесия.

Специфика инфляции в  России заключается в следующем:

· рост и развитие инфляции происходили в условиях товарного голода на фоне постоянно  возникающих кризисов неплатежей, в  том числе по банковским структурам, которые достигли больших размеров:

· инфляция сопровождалась наличием нереального валютного  курса, который формировался не рынком, а лишь его потребительской частью:

· инвестиции в народное хозяйство не вкладывались из-за невозможности  формирования реального валютного  курса в равной степени рынком потребительским и рынком инвестиционным (здания, сооружения, земля);

· инвестиционная сфера  не могла формироваться, поскольку  коммерческие банки не имели реальных налоговых льгот, связанных с  вложением в инвестиционный процесс.

В конце XX столетия российская экономика претерпела одну из самых  глобальных в мире перестроек, пришла в состояние значительного спада. Программы радикальных рыночных реформ требовали адекватного подхода  к «лечению» экономики, характеризующейся  уникальными социально-экономическими условиями: деформированной структурой народного хозяйства с огромным преобладанием выпуска средств производства и вооружений, полная монополизация и огосударствление, низко производительное сельское хозяйство, невысокий уровень жизни, социальная и политическая нестабильность.

Инфляция постперестроечного периода определяется конкретными  особенностями развития российского  общества. Смена экономических систем и хозяйственных механизмов породила разбалансированность всей социально-экономической системы России, привела к поляризации доходов различных социальных групп населения, возникновению неполной занятости, разорению фермеров и мелких кустарей.

Инфляция в России в 2005 составила 11%, причем первоначальные прогнозы по удержанию инфляции в пределах 7,5-8,5% были нарушены быстрым ростом тарифов по ЖКХ. В противном случае инфляция могла составить 9,35%.

Прогнозы по инфляции на 2009 год

Сегодня можно видеть, что уровень инфляции в России бьет очередные рекорды. Если еще  два года назад, инфляция в 2009 году прогнозировалась на уровне 4,8-5%, то сегодня о перспективах инфляции в России на 2009 год, эксперты говорят, что возможно она достигнет 18 %, а может и больше. Нельзя не учитывать и того, что процесс развития инфляции в 2009 году проходит в условиях финансового кризиса. А кризис, по оценкам специалистов, максимально скажется на экономике России только в середине года, и его последствия пока неясны.

Росстат сообщает, что  инфляция в России в декабре 2008 года составила 0,9%, а средняя за год - 15%, а это самый высокий уровень после 2002 года, когда ее уровень равнялся 15,1%.

Известный экономист, профессор Галина Мерзликина говорит  по поводу будущей инфляции на 2009 год  следующее: «Если удастся удержать инфляцию на уровне 2008 года - 15% - это уже будет большая победа. Однако мы уже почти 20 лет боремся с ней, и еще ни разу инфляция в России не уложилась в запланированные рамки. Самый общий прогноз на текущий год можно будет сделать лишь после того, как появятся данные об изменении объёмов производства по двум первым кварталам 2009 года.

2. Антиинфляционная политика. Денежные реформы

2.1 Антиинфляционные  меры

Антиинфляционная политика - это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на устранение причин и смягчение последствий инфляции. В некоторых источниках денежные реформы не относят к антиинфляционной политике, а рассматриваются отдельно как радикальная мера оздоровления денежной системы. В других денежные реформы также отнесены к антиинфляционной политике, т. е. приводится схема типа:

Государственное регулирование инфляционного  процесса - комплекс государственных  мер, направленных на ограничение роста  цен и стабилизацию денежной системы  путем: 1)дефляционной политики и 2)политики доходов. Дефляционная политика предусматривает регулирование денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизм путем снижения государственных расходов, повышения процентных ставок за кредит, усиления налогового бремени, ограничения денежной массы. Эта политика в целом ведет к замедлению экономического роста. Политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и оплатой труда путем полного их замораживания или установления предела их роста. Ее осуществление может вызвать социальные противоречия, Страны, как правило, комбинируют оба эти пути.[1;52]

Есть  классификация, выделяющая кейнсианскую, монетаристскую и структуралистскую  модели государственного контроля над инфляцией.

Также условно все мероприятия, направленные на борьбу с инфляцией, можно  разделить на две группы. К первой относятся такие, которые являются частью политики стабилизации, т. е. носят общеэкономический характер и направлены на ликвидацию причин инфляции. Во вторую группу входят мероприятия, направленные на смягчение последствий инфляции.[2;59]

Антиинфляционные  меры, направленные на стабилизацию экономики:

1) Стимулирование конкуренции,  которое способствует  снижению внутренних  издержек производства, что приводит в  конечном итоге  к снижению цен;

2) Регулирование темпов  роста заработной  платы - государство либо замораживает заработную плату, либо сдерживает ее рост с целью ограничения роста доходов, совокупного спроса и издержек производства;

3) Замораживание цен  на определенные  товары (энергоресурсы,  товары конечного  потребления) либо  их поддержание в ограниченных рамках;

4) Воздействие на  инфляционные ожидания - убеждение экономических  агентов в том,  что инфляция идет  на убыль;

5) Сокращение расходов  госбюджета при  одновременном повышении,  как правило, налоговых  ставок, усилении  роли косвенных  налогов;

6) Денежно-кредитная  политика, направленная  на ограничение  денежной массы,  кредитной экспансии  банков - государство  регулирует процентные  ставки, осуществляет  контроль над ресурсами  коммерческих банков, изымает деньги  из обращения путем  размещения госзаймов.

Антиинфляционная  политика может не только замедлить  темпы инфляции, но и привести к другой крайности - дефляции, которая характеризуется  общим снижением  уровня цен, может  привести к застою в экономике, перераспределению  национального дохода уже в пользу кредиторов, снижению стимулов экономического развития.

Меры  по смягчению последствий  инфляции:

1) Частичная или  полная индексация - компенсация потерь  от обесценения  денег. При полной  индексации речь  идет об индексации  зарплаты, пенсий, вкладов  и т. п. государством. Сейчас полная индексация не применяется нигде. Частичная и. - это, как правило, компенсация потерь отдельным группам населения.

2) Стабилизация курса  национальной валюты. Эта мера направлена  не только на  борьбу с последствиями  инфляции, но и на устранение причин ее, в частности, внешних факторов. Нормализация валютного курса является необходимой предпосылкой прекращения утечки капитала из страны, преодоления инфляционных ожиданий.

Денежные  реформы занимают особое место в  антиинфляционном регулировании. Денежная реформа - это полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью упорядочения и укрепления денежного обращения. Осуществляется она различными методами, в зависимости от экономического положения страны, степени обесценения денег, политики государства путём принятия единовременного законодательного акта. Как показано в таблице 1, в мировой практике различаются два основных вида денежных реформ:

1) полная денежная реформа проводится в целях образования новой денежной системы в связи с изменением государственного строя, созданием нового государства; формированием интеграционного экономического и политического союза и выпуска их единой валюты (например, евро в Евросоюзе);

2) частичная денежная реформа осуществляется в целях изменения отдельных элементов денежной системы, например порядка эмиссии денег, обеспечения банкнот, масштаба цен, наименования денег, органов денежно-кредитного регулирования и др. [7;1]

2.2 Методы осуществления денежных реформ, их последствия

Методы  осуществления денежных реформ изменялись по мере эволюции денежных систем от золотого (серебряного) стандарта к современным  неразменным кредитным  деньгам. Методы осуществления  денежных реформ - нуллификация, реставрация, девальвация, деноминация.

Нуллификация - это аннулирование государством старых обесцененных денег и введение новых. Мера применяется при гиперинфляции (стоимость денег падает так быстро, что они уже не в состоянии выполнять свои главные функции). До начала 20 века она сопровождалась возвратом к полноценным металлическим деньгам и разменным банкнотам. Примером может служить Франция 18 века, где после длительной инфляции правительство выпустило взамен ассигнатов другие бумажные знаки - «земельные мандаты», дававшие право их держателям получить по требованию землю из фонда государственных земель, причем 30 ливров ассигнатами приравнивались к 1 ливру в «мандатах». Но и «земельные мандаты» были неразменны на металл, выпускались в избыточном количестве и за год обесценились в семь раз. В конечном счете в 1797 г. и ассигнаты, и «земельные мандаты» были признаны недействительными и были выпущены золотые металлические и разменные на золото деньги. После отмены золотого стандарта нуллификация не сопровождается выпуском металлических денежных знаков, часто проводится с незначительным выкупом аннулированных денег по крайне низкому курсу.

Нуллификация  была проведена после  первой Мировой войны  в Германии в связи  с гиперинфляцией и обесценением марки  в 1,6 трлн. раз. В ходе денежной реформы 1924 г. обмен денег производился в соотношении 1 новая за 1 трлн. старых рейхсмарок. В Греции в ноябре 1944 г. 50 млрд. старых драхм обменивались на одну новую драхму. В Венгрии в 1946 г. за один новый форинт нужно было отдать 400000000000000000000 (четыреста квинтиллионов) старых пенге. В Китае перед реформой 1948 г. кроме старых обесценившихся денег в обращении были денежные знаки различных провинций и множество иностранных валют. В ходе реформы 1948-1951 гг. были введены банкноты Народного банка КНР. Курсы и правила обмена старых денег в разных провинциях страны были разными. После второй Мировой войны в ряде стран Латинской Америки (Чили, Боливия и др.) была проведена фактическая нуллификация денег.

В современных условиях нуллификация применяется  при высоком темпе инфляции в основном в развивающихся, а не в развитых странах. Исключение представляет объявление недействительными национальных денежных единиц развитых стран Евросоюза в связи с их переходом к единой европейской валюте в 1999-2002 гг. При этом обмен денег производился по дифференциальным соотношениям.

От  нуллификации страдают те, кто имел денежные сбережения и вклады в банки страны, внешние инвесторы, зато государство  выигрывает от заниженного  и ограниченного  обмена аннулированных денег.

Реставрация - это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы. При этом происходит ревальвация - официальное увеличение золотого содержания денежной единицы или повышение ее курса, цены в иностранной валюте. В пример можно привести Англию, где после окончания войны с Францией в 1815 г., приведшей к обесценению банкнот на 40%, и улучшения финансового положения страны (снижение обесценения денег до 3%), стало возможно в 1821 г. восстановить размен банкнот на золото по курсу 1:1. Аналогично в США после снижения темпа инфляции, усилившейся в 1861-1865 гг., в 1879 г. был возобновлен размен долларов на золото по курсу 1:1.

В феврале 1924 г. в СССР было восстановлено  довоенное (1914 г.) золотое  содержание рубля. Один рубль приравнивался  к 0,774234 г. чистого золота. Один из авторов поэтому относит данную реформу к реставрации, но ее также можно отнести к деноминации. Обмен производился по пониженному курсу из-за сильной инфляции. Так, 1 рубль новых казначейских билетов приравнивался к 50 000 совзнаками образца 1923 г. или к 50 млрд. прежними образцами (до деноминации 1922-23 гг.). Реформа позволила восстановить прежний масштаб цен и доверие населения к советским деньгам.

Деноминация - это уменьшение номинала денежной массы в обращении путем обмена старых денежных знаков на новые в пропорциях их обесценения. Проще говоря, зачеркиваются нули на денежных знаках. При этом на протяжении определенного периода времени происходит обмен старых денег на новые, в таком же соотношении пересчитываются цены товаров и услуг, зарплата, тарифы. Иногда деноминацией называют также замену одних денежных знаков на другие без изменения их нарицательной стоимости. Деноминации бывают полные - обмениваются все денежные знаки всех существующих номиналов, и частичные - обмениваются банкноты одного или нескольких номиналов. По скорости проведения деноминации могут быть быстрыми (в течение нескольких дней или недель) - характерно для СССР, медленными (от нескольких месяцев до года), длительными (несколько лет) и бессрочными («спящими»), которые рассчитаны на неограниченный или необъявленный срок - характерно для США.

Только  после Второй Мировой  войны в мире было проведено более 600 деноминаций. Денежные реформы были проведены  в Бельгии (1944 г.); Франции, Голландии, Дании, Норвегии, Австрии, Чехословакии - в 1945 г.; в Финляндии, Японии - в 1946 г., в Болгарии, Корее - в 1947 году. В ходе денежных реформ одновременно проводилась девальвация, за исключением Дании и Норвегии, где курс национальных валют был повышен.

Часто реформы носят  конфискационный характер. По установленному соотношению обменивается ограниченное количество денежных знаков. Конфискационный обмен денег в большинстве случаев сочетается с дифференцированной переоценкой сберегательных вкладов. В послевоенной Польше и Чехии меняли по 500 денежных единиц на человека, не более. В Румынии в те же годы за 20 000 старых лей давали 1 новую лею. Рабочие и крестьяне могли поменять не более 3 млн. старых лей на семью, все остальные - не более 1 млн. В Болгарии лимит обмена был установлен в 2000 левов на человека, а для предприятий в пределах 50% месячного фонда заработной платы (но не более 35 тыс. левов).

Очень интересно подошли  к деноминации  в Югославии. Жителям  Сербии, активно помогавшей в годы войны союзникам, старые деньги меняли по курсу 20:1. А жителям Хорватии, помогавшей Гитлеру, установили курс 40:1. [4;12]

Девальвация национальной валюты издавна использовалась для регулирования ее курса. Девальвация - процесс, противоположный ревальвации, т. е. уменьшение официального золотого содержания денежной единицы или снижения ее курса по отношению к валютам других стран. Не все авторы относят девальвацию к методам проведения денежных реформ, мотивируя это тем, что при девальвации, равно как и при ревальвации, никаких изменений в денежной системе страны не происходит - денежная единица, виды денег, порядок эмиссии, масштаб цен, государственный аппарат, регулирующий денежное обращение, остаются прежними. Действительно, в современных условиях снижение и повышение курса валюты более относятся к сфере международных валютных отношений, но оказывают влияние на внешние факторы инфляции. Девальвация стимулирует обесценение денег через механизм импортируемой инфляции, а ревальвация используется для ее сдерживания благодаря удешевлению ввозимых товаров. Если платежный баланс страны длительное время сводится с положительным сальдо, то центральный банк может принять решение о ревальвации национальной валюты. Но ревальвация не слишком выгодна государству. Так, Китай, несмотря на активное торговое сальдо и призывы США, не спешит ревальвировать юань, потому что это лишит китайские товары экспортного преимущества, а значит, уменьшит доходы предприятий и государства, замедлит темпы роста экономики, что отрицательно скажется на банковском секторе страны и потребует новых реформ.* Ревальвация национальной валюты также увеличивает безработицу, потому что закрываются предприятия в отраслях экономики, не выдерживающих конкуренции с подешевевшими импортными товарами.

Центральный банк страны объявляет  девальвацию при  длительном дефиците платежного баланса страны из-за ее неконкурентоспособности на мировом рынке, вызвавшем снижение резервных активов до критической точки. Девальвация может быть открытой и скрытой. При открытой девальвации из обращения изымаются обесцененные бумажные деньги или происходит обмен таких денег на новые, устойчивые кредитные деньги (но по курсу, соответствующему обесценению старых денег). При скрытой девальвации государство снижает реальную стоимость денежной единицы по отношению к иностранным валютам, не изымая обесценившиеся деньги из обращения.

Примером  открытой девальвации  может быть денежная реформа 1839-1843 гг. в  России. Обесцененные ассигнации были обменены по пониженному курсу  на кредитные билеты, которые, в свою очередь, свободно обменивались на золото и серебро по твердому курсу.

Примером  скрытой девальвации  может служить  девальвация в  период денежных реформ С.Ю. Витте в 1895-1897 гг. Она состояла в том, что был  восстановлен размен кредитных билетов  на золото, но золотое  содержание рубля было снижено.

Девальвация удорожает, а значит, сокращает импорт, импортные товары дорожают. От этого  страдает население, а также предприятия, покупающие иностранное  сырье, детали, оборудование, технологии. Падает реальная покупательная  способность зарплат. Обесцениваются вклады. Девальвация имеет и некоторые плюсы (см. стр. 14-15). Экспортные товары дешевеют, и это положительная сторона девальвации, так как этим девальвация благоприятствует развитию экспорта. В то же время девальвация провоцирует рост темпов инфляции, так как при удешевлении отечественной продукции производители повышают цены на внутреннем рынке (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), еще больше обесценивая вклады и сбережения. Т. о. девальвация снижает уровень жизни населения. Плюсы и минусы девальвации в России будут рассмотрены в следующем разделе.

2.3 Денежная реформа  в России на  примере деноминации  1998 г.

Деноминация 1998г. в России проводили по польскому «образцу». 7 июля 1994г. польские власти объявили о предстоящей 1 января 1995 года денежной реформе. Новый злотый был приравнен к старой тысяче. Новые деньги ходили наравне со старыми. Все ценники в магазинах были написаны по-новому и по-старому. Параллельное хождение двух видов денег предполагалось до 2007г.[4;12] Международный опыт показывает, что деноминация может оказать позитивное воздействие на такие показатели, как инфляционные ожидания, долгосрочные процентные ставки, и, таким образом, на экономический рост. С этой точки зрения, деноминация - это и часть экономической политики. Психологически деноминация содействует повышению доверия населения к национальной валюте. Способствуя укреплению рубля, деноминация может оказать эффективное воздействие на приток капитала в сферу производства товаров и услуг, рост производственных инвестиций. Итак, при деноминации 1998г. было зачеркнуто 3 нуля на российских купюрах. Ограничений по обмену денег не было. С 1 января 1998г. введены в обращение банкноты образца 1997 г. 5, 10, 50, 100 и 500 руб. и металлические монеты достоинством 1, 5, 10, 50 коп. и 1, 2, 5 рублей. К окончанию процесса деноминации было изъято более 6 миллиардов банкнот (в 4 раза меньше, чем в 1993г.). После 31 декабря 1998 года хождение «старых» денег прекратилось, оставшиеся бумажные и даже металлические деньги можно было обменять до конца 2002г.

В начале 1998г. страна вновь  оказалась ан грани  экономического кризиса. Спровоцировало его  резкое падение мировых  цен на основные экспортные товары России - нефть, нефтепродукты, газ, цветные металлы (на 20-40%). Неизбежным следствием этого стал скачкообразный рост долга государства рабочим и служащим по выплате заработанных ими денег и социальных пособий. Правительство С.В.Кириенко с ходу приступило к разработке антикризисной программы. Стержневой ее частью стали переговоры о получении новых «стабилизационных» кредитов в 15 млрд. долларов от Международного финансового фонда. Однако получение части кредита не спасло положения. Очередных выплат по погашению долгов бюджет бы не вынес. 17 августа 1998г. было объявлено о решении девальвировать рубль, введении одностороннего моратория на банковские расчеты с Западом и выплату дивидендов по ГКО и о замораживании счетов частных банков. Последствиями стали массовые оттоки инвестиций, резкий рост инфляции (раскручивание девальвационно-инфляционной спирали), паралич в банковской системе. Доверие населения к рублю было окончательно подорвано. В связи с ростом цен на импортные товары упал уровень жизни населения и производства. Девальвация имела и некоторые положительные стороны. Падение курса рубля создало значительный потенциальный запас ценовой конкурентоспособности для российского реального сектора - как для отраслей-экспортеров, так и для импортозамещающих производств. Россия вновь, как и в 1992-1994 гг. превратилась в относительно «дешевую» по отношению к доллару страну. Довольно ярко эффект удешевления российской продукции проявился в снижении долларовых цен на отечественные автомобили и бензин на внутреннем рынке. В конце 1998 - начале 1999 гг. вследствие девальвации цены на автомобили «ВАЗ» (в долларовом выражении) вернулись к уровню 1992г. (а на бензин - 1993г.). Тем самым не только было нейтрализовано подорожание отечественной продукции за годы инфляции, но и произошло резкое сближение цен на отечественные товары с их реальными качественными характеристиками (для автомобилей) или с их реальным уровнем налогообложения (для бензина).

Плюсы и минусы девальвации 1998г. в России

Заключение

В настоящее время  инфляция один из самых  болезненных и  опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую  системы в целом. Инфляция не только означает снижение покупательской, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Процесс инфляции носит не случайный, а весьма устойчивый характер. В странах с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако она не представляет серьезной угрозы, поскольку там разработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов.

Управление  инфляцией представляет важнейшую проблему денежно-кредитной  и в целом экономической  политики. При этом необходимо учитывать  многосложный и много  факторный характер инфляции, поскольку  в ее основе лежат не только монетарные, но и другие факторы. При всей значимости сокращения государственных расходов, постепенного сжатия денежной эмиссии требуется проведение широкого комплекса антиинфляционных мероприятий. Среди них стабилизация и стимулирование производства, совершенствование налоговой системы, создание рыночной инфраструктуры, повышение ответственности предприятий за результаты хозяйственной деятельности, проведение определенных мер по регулированию цен и доходов.

Список  использованной литературы

1. Амосов А. Особенности инфляции и возможность противодействия ей// Экономист.-2003.-№1.

2. Братищев И., Крашенников  С. Антиинфляционная политика: механизм  реализации // Экономист. - 2003. - №3.

3. Введение в рыночную  экономику: Учеб. Под ред. А.Я. Лифшица, И.Н. Никулина.- М., 2001.

4. Васюков А.И., Горшков  В.В., Колесников В.И., Чистяков М.М.  «Бумажные денежные знаки России  и СССР».- СПб. «Политехника» 2000 г.

5. Долан Э, Линдсей  Д Макроэкономика.- СПб, 2000.

6. Кожанулова А.  Финансы Казахстана 11/2004 Инфляция и учет основных средств

7. Курс экономической  теории: Учеб. Под ред. М.Н. Чепурина.- Киров, 1997.

8. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс: принципы, проблемы  и политика. В 2 т.: Пер. с англ. Т. 1.-М, 2000.

9. Основы экономической  теории и практики рыночных реформ в России: Учеб. Пособие. Под ред. М.М. Загорулько.-М., 1997.

10. Протас В.Ф. Макроэкономика. Структурно-логические схемы: Учеб, пособие.- 2001.

11. Солодова О.А.  Инфляция и антиинфляционная  политика. //Финансы, денежное обращение  и кредит: Науч. зап. / Отв. ред. А.Ю. Казак. - Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. Ун-та. 2003.

12. Особенности инфляционных  процессов при переходе к рыночной  экономике в России. Матлин А.М. 2004

13. http://www.npftpprf.ru

14. http://www.icss.ac.ru/macro/

15. www.lenta.ru