Анализ финансовой отчетности предприятия

Общая земельная  площадь в 2009г. уменьшилась на 11га (на 0,15%), в т.ч. площадь с/х угодий на 79га (на 1,93%) по сравнению с 2007г. Среднегодовое поголовье КРС уменьшилось на 109гол. (на 5,5%). За исследуемый период возросло валовое производство молока на 10067 ц (на 15,9%), зерна на 25666 ц (на 78,4%), а прирост живой массы снизился на 173ц. (на 7,6%) 

2.3 Анализ финансовых  результатов деятельности предприятия 

  

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем  рентабельности. Прибыль предприятия  получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов  деятельности. Чем больше предприятие  реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыль, тем  лучше его финансовое состояние. 

Рентабельность производства продукции растениеводства и  животноводства складывается под воздействием двух показателей: среднего уровня закупочных цен на произведенную продукцию  и себестоимости продукции. Объем  реализации и величина прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все  стороны хозяйствования.[7] 

Финансовые результаты деятельности предприятия рассмотрены  в таблице 3. 
 

Таблица 3 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятияПоказатель 2007 2008 2009 Абс. откл., (+;-) 

Темп прироста, 

(+,-),%

1 3 4 5 6 7

1. Выручка от реализации, тыс. руб.: 50846 68516 64370 13524 26,6

2. Полная себестоимость  реализованной продукции, тыс.  руб.: 40859 64781 73607 32748 80,2

3. Прибыль (убыток) от реализации, тыс. руб.: 9988 3735 -9237 -19225 -192,5

4. Прочие доходы, тыс.руб. 14334 25232 24231 9897 69

в том числе дотации 14009 24648 22654 8645 61,7

5. Прочие расходы,  тыс.руб. 4785 3249 3218 -1567 -32,7

6. Прибыль (убыток) до налогообложения без дотаций,тыс.руб. 5585 1070 -10878 -16463 -294,8

7.Прибыль (убыток) до налогообложения с дотациями,тыс.руб 19594 25718 11776 -7818 -39,9

8. Уровень рентабельности (убыточность), %     

- по прибыли от  реализации 19,6 5,45 -14,35 -33,95 -173,2

- по прибыли до  налогообложения без дотаций 10,98 1,56 -16,9 -27,88 -253,9

- по прибыли до  налогообложения с дотациями 38,54 37,54 18,29 -20,25 -52,5 
 

По данным анализируемой  таблицы 3 видно, что прибыль (убыток) до налогообложения с дотациями  в 2009 году по сравнению с 2007 годом  сократилась на 7818 тыс. руб. (на 39,9%) не смотря на то, что дотации увеличились  на 8645 тыс.руб (на 61,7%). Это произошло за счет того, что себестоимость реализованной продукции растет более быстрыми темпами, чем выручка. Так как выручка от реализации меньше себестоимости, которая за весь период увеличилась на 32748 тыс.руб. (на 80,2%), предприятие является убыточным (убыток от реализации продукции составил 192,5%). Уровень убыточности (без дотаций) возрос на 27,88 тыс.руб. (на 254%). Уровень рентабельности по прибыли с дотациями в 2009 году по сравнению с 2007 годом снизился на 20,25 тыс.руб. (на 52,5%) 

финансовый отчетность 
 

3. Анализ финансового  состояния предприятия 

  

3.1 Анализ структуры  активов предприятия 

  

В состав актива включаются имущество и права. К имуществу  относятся различные предметы, имеющие  хозяйственную ценность в силу своих  физических свойств (деньги, товары, материалы, строения, машины, оборудование). 

Права делятся на овеществленные и неовеществленные. Овеществленные права связаны с владением какой-либо ценной бумагой, дающей право на получение каких-либо ценностей (векселя, чеки, облигации, акции и т. п.). К неовеществленным правам относятся: долговые требования в виде различных видов дебиторской задолженности и др.; права исключительные, например патент, лицензия, право на фирменный знак; прочие права, вытекающие из незаконченных хозяйственных операций, например затраты, произведенные вперед, или еще не полученные доходы. 

В активе различают  недвижимое и движимое имущество, паи  и акции в других предприятиях (долгосрочные финансовые вложения), оборотные  средства (текущие активы), которых  еще называют оборотным капиталом. 

Составные части  актива, количественно измеренные и  оцененные, отражаются в бухгалтерском  балансе. Число и название этих статей должно быть таким, чтобы было возможно, с одной стороны, судить о характере  разнообразных средств хозяйствующего субъекта, его хозяйственных операциях  и о характере его юридических  отношений с рядом контрагентов, с другой стороны, установить их относительное  участие в общем обороте средств. [12] 

Поэтому в процессе анализа активов предприятия  в первую очередь следует изучить  изменения в их составе, структуре  и дать им оценку. Аналитическая  группировка и анализ статей предприятия  СПК «Нелюбино» представлена в таблице 4. 

Из данных таблицы, мы можем сказать, что имущество  предприятия СПК «Нелюбино» в 2009 г. по сравнению с 2007г. увеличилось на 32861тыс.руб. (на 34,6%), главным образом за счет увеличения доли внеоборотных активов на 20101 тыс.руб. (на 43,6%). Оборотные активы увеличились на 12760тыс.руб. (на 26,1%), в том числе запасы увеличились на 28,3%. В составе запасов значительно увеличилось сырье и материалы, готовая продукция. Увеличение остатков готовой продукции на складах предприятия приводит к длительному замораживанию оборотного капитала. 

Таблица 4 - Аналитическая  группировка и анализ статей актива балансаактив баланса 2007 2008 2009 Абсолютное отклонение Темп прироста, %

Имущество, всего 94930 117175 127791 32861 34,6

Иммобилизованные (внеоборотные) активы 46115 58048 66216 20101 43,6

Оборотные активы, в  том числе: 48815 59127 61575 12760 26,1

запасы 45829 55620 58801 12972 28,3

в т.ч.: сырье, материалы 19738 24153 28743 9005 45,6

животные на выращивании 24710 30346 28769 4059 16,4

затраты в незавершонном производстве 1341 1037 1198 -143 -10,7

готовая продукция  и товары для перепродажи 40 84 91 51 127,5

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной даты) 1897 2771 2116 219 11,5

в том числе покупатели и заказчики 823 358 862 39 4,7

Денежные средства 966 704 532 -434 -45

Прочие оборотные  активы 123 32 126 3 2,4 
 

Не смотря на отсутствие просроченной дебиторской задолженности, увеличение текущей дебиторской  задолженности на 219тыс.руб. (на 11,5%) и снижение наличных денежных средств на 434тыс.руб. (на 45%) говорит о том, что у предприятия возможны финансовые затруднения, так как оно будет чувствовать финансовую нехватку при закупке материалов, выплаты заработной платы и т.д. В настоящее время это одна из причин низкой платежеспособности предприятия. 

3.2 Анализ структуры  пассивов предприятия 

  

Если в активе баланса отражаются средства предприятия, то в пассиве – источники их образования. Финансовое состояние  предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет  в своем распоряжении и куда они  вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный. По продолжительности использования различают долгосрочный (постоянный, перманентный) и краткосрочный капитал. Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса на примере СПК«Нелюбино» представлена в таблице 5. 

На основании данных таблицы 5, мы видим, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом увеличение имущества предприятия, в общем, на 32861тыс.руб. (на 34,6%) произошло за счет увеличения собственных средств на 36688тыс.руб. (на 48,6%), в т.ч. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Это свидетельствует о повышении независимости предприятия. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, так как данное производство носит сезонный характер. В то же время в 2009 году сократилась доля заемных средств на 19,7% по сравнению с 2007 годом, в т.ч. по долгосрочным обязательстам на 8053тыс.руб. (на 45,2%). Уменьшение долгосрочных обязательст наряду с ростом краткосрочных может привести к ухудшению финансовой устойчивости предприятия. В 2009 году по сравнению с 2008 годом снизилась задолженность по налогам и сборам на 126тыс.руб. (на 0,6%). При этом отмечен существенный рост прочих кредиторов на 589тыс.руб. (на 4207,1%). 
 

Таблица 5 - Аналитическая  группировка и анализ статей пассива  балансаПассив баланса 2007 2008 2009 Абсолютное отклонение Темп прироста, %

Имущество, всего 94930 117175 127791 32861 34,6

Собственные средства, в том числе: 75497 100752 112185 36688 48,6

Уставный капитал (паевой фонд) 6195 6171 6176 -19 -0,3

Добавочный капитал 9757 9757 9757 - -

Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) 59545 84824 96252 36707 61,6

Заемные средства, в  том числе 19433 16423 15606 -3827 -19,7

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 17797 13786 9744 -8053 -45,2

Займы и кредиты 14053 9887 5845 -8208 -58,4

Прочие долгосрочные обязательства 3744 3899 3899 155 4,1

КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 1636 2637 5862 4226 258,3

Займы и кредиты - - 2865  

Кредиторская задолженность, в том числе: 1636 2637 2997 1361 83,2

поставщики и подрядчики 577 922 939 362 62,7

задолженность перед  персоналом организации 1045 1286 1297 252 24,1

задолженность перед  государственными внебюджетными фондами - - 73  

задолженность по налогам  и сборам - 211 85  

прочие кредиторы 14 218 603 589 4207,1 
 

В целом финансовое состояние предприятия характеризуется  положительно. 

3.3 Анализ денежных  потоков предприятия 

  

Анализ денежных потоков является одним из ключевых моментов в анализе финансового  состояния предприятия, поскольку  при этом удается выяснить, смогло ли предприятие организовать управление денежными потоками так, чтобы в  любой момент в распоряжении предприятия  было достаточное количество наличных денежных средств. 

Основная задача анализа денежных потоков заключается  в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений  использования. 

Анализ движения денежных потоков, дает возможность  сделать более обоснованные выводы о том: 

1. В каком объеме и из каких источников были получены поступившие денежные средства, каковы направления их использования. 

2. Достаточно ли  собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности. 

3. В состоянии  ли предприятие расплатиться  по своим текущим обязательствам. 

4. Достаточно ли  полученной прибыли для обслуживания  текущей деятельности. 

5. В чем объясняются  расхождения величины полученной  прибыли и наличия денежных  средств. 

Все это обусловливает  значение такого анализа и целесообразность его проведения для целей оперативного и стратегического финансового  планирования деятельности предприятия. [3] 

Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на СПК «Нелюбино», проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. 

Отчет о движении денежных средств - одна из основных форм финансовой отчетности, в которой  суммируется информация о поступлении  и выбытии денежных средств предприятия. Отчет поясняет изменения, произошедшие с одним из компонентов финансовой отчетности - денежными средствами - от одной даты балансового отчета до другой, то есть дает возможность пользователям проанализировать текущие потоки денежных средств, оценить их будущие поступления, оценить способность предприятия погасить свою задолженность и выплатить дивиденды, проанализировать необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов. Его большим достоинством является то, что он в простой и аналитической форме позволяет выявить факторы, повлиявшие на изменение денежных потоков за отчетный период. Проведем анализ основных источников притока и оттока денежных средств (таблица 6). Расчет денежного потока прямым методом дает возможность оценивать платежеспособность предприятия, а также осуществлять оперативный контроль за поступлением и расходованием денежных средств.