Анализ финансового состояния предприятия

 

     Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности.

     В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2009 года к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец 2009 года по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.

     Одним из показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия, является его  платежеспособность, т.е. возможность  денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

     Критерии  оценки платежеспособности:

     - коэффициент текущей ликвидности (К1);

     - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2);

     Рассчитаем  вышеуказанные коэффициенты для  анализируемого предприятия: 

Наименование  показателя	На начало периода (года)	На конец периода (года)	Норматив коэффициента
Коэффициент текущей ликвидности К1 = стр.290 / (стр.790-стр.720)	2,39	0,92	К1 >= 1,5
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2 = (стр.590+стр.690-стр.190) / стр.290	0,58	-0,08	К2 >= 0,2

 

     Как видно из таблицы, анализируемые  коэффициенты на конец отчетного  года значительно ниже установленного норматива. Это может являться основанием для признания предприятия неплатежеспособным. В связи с этим, представляется целесообразным рассчитать коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3): 

Наименование  показателя	На начало периода (года)	На момент установления неплатежеспособности (на конец  года)	Норматив коэффициента
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами К3 = стр.790/стр.390 или стр.890	0,17	0,37	К3 <= 0,85

 

     В анализируемом периоде у предприятия  отсутствует просроченная задолженность, поэтому коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами (К4) нами не рассчитывается. На основании исчисленных коэффициентов можно сделать вывод, что структура баланса анализируемого предприятия является неудовлетворительной. В то же время оно не является потенциальным банкротом: 

К1=0,92<1,5;  К2=-0,8<0,2;  К3=0,37<0,85. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

7. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ 

     Важным  элементом анализа финансового  состояния предприятия является оценка его деловой активности. Его  результаты свидетельствуют о масштабах  деятельности предприятия, степени использования производственного потенциала и о тенденциях развития. Основными показателями, характеризующими деловую активность предприятия, являются показатели оборачиваемости капитала. Для анализа указанных показателей составим табл. 12. 

Таблица 12 - Коэффициенты, характеризующие деловую активность ООО «БЕТОНИТ»

Наименование  показателя	Значение
1. Коэффициент деловой активности  стр.010ф.2:[(стр.390н.г.+стр.390к.г.) ф.1/2]	0,82
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств стр.010ф.2:[(стр.290н.г.+стр.290к.г.) ф.1/2]	2,20
3. Коэффициент оборачиваемости материальных  оборотных средств стр.010ф.2:[ ((стр.210+стр.220+стр.230)н.г.+(стр.210+стр.220+стр.230)к.г.)ф.1/2]	3,37
4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности стр.010ф.2: [ ((стр.240+стр.250)н.г.+ (стр.240+стр.250)к.г.)ф.1/2]	35,16
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности [(стр.730н.г.+ стр.730к.г.)ф.1/2х365)/стр.040ф.2]	348,47
6. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала [стр.010 ф.2:((стр.590+стр.690)н.г.+ (стр.590+стр.690)к.г.) ф.1/2]	1,16

 

     Вышеуказанные показатели целесообразно анализировать  в динамике, однако в связи с  отсутствием информации за предыдущий отчетный период рассмотрим имеющиеся  результаты. Данные табл. 12 показывают, что за отчетный период оборачиваемость совокупных активов составила 0,82 в год. Невысокий показатель коэффициента деловой активности во многом связан с вводом в эксплуатацию новых основных средств. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств и материальных оборотных средств также не высоки 2,2 и 3,37 соответственно. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчетном году является достаточно высоким – 35,16 и свидетельствует, что предприятие осуществляет реализацию продукции либо по предоплате, либо с отсрочкой платежа, которая в среднем не превышает 10 дней. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности равный 348,5 дням свидетельствует, о том, что значительная доля покупок предприятия осуществляется в кредит (с отсрочкой платежа).

     Данные  таблицы свидетельствуют о чрезвычайно низкой эффективности использования капитала предприятия. Результаты анализа отражают тенденцию к бездействию части собственных средств. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

8. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ 

     Конечным  финансовым результатом хозяйственной деятельности предприятия является прибыль. Используя данные табл. 13 проанализируем составляющие прибыли предприятия. 

Таблица 13 - Анализ структуры  и использование  прибыли ООО «БЕТОНИТ», тыс.руб.

Наименование  показателей	За  отчетный период		За  соответствующий период прошлого года
	абсолютное  значение	удельный вес, %	абсолютное  значение	удельный вес, %
Прибыль (убыток) отчетного периода (ф.2, стр. 200)	13 753,0	100,0%	1 749,0	100,0%
Прибыль (убыток) от реализации (ф. 2, стр. 070)	13 603,0	98,9%	1 612,0	92,2%
Прибыль (убыток) от операционных доходов и  расходов (ф. 2, стр. 130)	150,0	1,1%	-	0,0%
Прибыль (убыток) от внереализационных доходов  и расходов (ф. 2, стр. 190)	-	0,0%	137,0	7,8%
Налоги  и сборы, платежи и расходы, производимые из прибыли (ф. 2, стр.210 + стр.220 + стр.230)	2 975,0	21,6%	2 961,0	169,3%
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток) (ф. 2, стр.240)	10 778,0	78,4%	-1 212,0	-69,3%
Резервные фонды (ф.3, стр. 020, гр. 4 "Начислено")	274,0	2,0%		0,0%
Фонды накопления (ф.3, стр. 060, гр. 4 "Начислено")	-	0,0%		0,0%
Фонды потребления (ф.3, стр. 070, гр. 4 "Начислено")	-	0,0%		0,0%
Резервы предстоящих расходов (ф.3, стр. 090, гр. 4 "Начислено")	-	0,0%		0,0%

 

     Как видно из табл. 13, в отчетном периоде  прибыль предприятия почти полностью состояла из прибыли от реализации продукции – 98,9%. По сравнению с 2008 годом структура прибыли существенно не изменилась, но при этом прибыль в 2009 году выросла на 12004,0 тыс. руб. или в 7,9 раза. Финансовый результат деятельности предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей из прибыли (чистая, нераспределенная прибыль) составил в 2009 году 10778,0 тыс. рублей, притом, что по итогам работы за 2008 год предприятием получен убыток в размере 1212,0 руб. Анализируя таблицу 13, мы видим, что предприятие не формирует фонды накопления и потребления, резервный фонд сформирован в незначительной сумме 274,0 тыс. руб.

     Одним из основных показателей, характеризующих  эффективность работы предприятия, является рентабельность, которая отражает степень отдачи средств, используемых в производстве. В свою очередь рентабельность имеет ряд показателей, которые характеризуют финансовые результаты деятельности организации. Для анализа указанных показателей составим табл.14.

Таблица 14 - Показатели, характеризующие рентабельность ООО «БЕТОНИТ»

Наименование  показателя	За отчетный период	За аналогичный  период прошлого года
1. Выручка от реализации товаров,  продукции, работ, услуг, тыс.  руб.	201 773,1	92 742,6
2. Себестоимость реализованных товаров,  продукции, работ, услуг, тыс. руб.	150 041	73 605
3. Прибыль (убыток) от реализации, тыс.  руб.	13 603,0	1 612,0
4. Прибыль (убыток) отчетного периода,  тыс. руб.	13 753,0	1 749,0
5. Совокупные активы, тыс. руб.	196 197,0	297 433,0
6. Источники собственных средств, тыс. руб.	162 576,0	187 232,0
7. Рентабельность продукции (п.3/п.2), %	9,07%	2,19%
8. Рентабельность продаж (п.3/п.1), %	6,74%	1,74%
9. Рентабельность активов (п.4/п.5), %	7,01%	0,59%
10. Рентабельность собственного капитала (п.4/п.6), %	8,46%	0,93%

 

     Как видно из табл. 14, показатели рентабельности предприятия в 2009 году значительно улучшились по сравнению с 2008 годом:

     - рентабельность продукции возросла  в 4,1 раза и составила в отчетном  периоде 9,07%;

     - рентабельность продаж выросла  в 3,9 раза и составила в отчетном периоде 6,74%;

     - рентабельность активов увеличилась  в 11,9 раза и составила в отчетном  периоде 7,01%;

     - рентабельность собственного капитала  составила в отчетном периоде  8,46%. Данный показатель увеличился  в 9 раз.

     Таким образом, в 2009 году наметилась положительная тенденция к росту рентабельности предприятия, однако достигнутых показателей явно не достаточно для обеспечения стабильного расширенного воспроизводства и устойчивого финансового состояния предприятия. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

9. РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ  ПРЕДПРИЯТИЯ  

     Подводя итог проведенного анализа, постараемся  обобщить полученные данные и дать общую оценку финансового состояния  предприятия, выявить наметившиеся тенденции и предложить пути и  способы улучшения его финансовых показателей.

     Данные, анализа финансового состояния  ООО «БЕТОНИТ» показывают, что  финансовое положение предприятия  в отчетном году изменилось кардинальным образом, причем в значительной степени  оно ухудшилось (произошло падение  большинства показателей характеризующих финансовое состояние предприятия). В связи со значительным абсолютным приростом внеоборотных активов, который почти в 3,5 раза превысил прирост за соответствующий период оборотных активов, соотношение между ними составило на конец года 65,4% к 34,6%. Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы. Запасы и затраты увеличились на 11050,0 тыс. руб. (в том числе сырье и материалы на 11050,0 тыс. руб.). Существенно снизилась доля денежных средств и финансовых вложений – на 8,1 процентный пункт (-13329,0 тыс. руб.) и 1,2 процентных пункта (+2054,0 тыс. руб.) соответственно. При этом возросла доля дебиторской задолженности, которая увеличилась за год на 10876,0 тыс. руб. и составила на конец года 11176,0 тыс. руб. Удельный вес производственных запасов в общей сумме оборотных активов составляет 53,7%, в абсолютном выражении они выросли по сравнению с началом года на 11197,0 тыс. руб. Существенные изменения к концу анализируемого периода произошли в структуре источников. Так, если на начало года собственные источники составляли 82,9%, то к концу – 62,9%, заемные же источники составляли на начало года 17,1%, а к концу – 37,4%.