Возникновение и развитие лизинга на современном этапе

ВВЕДЕНИЕ

 

Актуальностью данной темы курсовой работы, является изучение возникновения и развитие лизинга на современном этапе.

В настоящее время большинство  казахстанских предприятий сталкивается с проблемой обновления основных фондов. При этом зачастую из-за нехватки оборотных средств они вынуждены брать кредиты под залог ценных бумаг, партий товара, недвижимости. С другой стороны, многие предприятия - поставщики оборудования - имеют трудности с реализацией своей продукции. В месте с тем существует путь, пока еще не получивший широкого распространения, но способный разрешить эти проблемы.

Речь в данном случае идет о лизинге - новой форме финансирования предприятий.

Лизинг как вид деятельности возник после Второй мировой войны  и получил широкое распространение в различных отраслях современной экономики. Появление лизинга в условиях научно-технического прогресса было связано с растущей потребностью предприятий и наукоемких производств в современном оборудовании, которое невозможно было удовлетворить с помощью традиционных форм финансирования.

Лизинг для Казахстана - достаточно новый вид предпринимательской  деятельности, а потому отсутствует  и необходимый опыт проведения лизинговых операций. Как договор лизинга  является новшеством в гражданском  законодательстве Республики Казахстан. В то же время в развитых странах эта форма предпринимательской деятельности получила широкое распространение. С помощью лизинга в таких странах, как Италия, Испания, Швеция, США, Канада, осуществляется до 30% всей инвестиционной деятельности.

В настоящий момент лизинговые операции начали широко применяться в практике казахстанских коммерческих банков и специализированных лизинговых компаний, хотя существует множество проблем, требующих своего разрешения.

Лизинговые операции успешно внедрялись на рынке Казахстана, хотя не было законодательного определения лизинга  в нормативных актах республики. В Указе Президента Республики Казахстан от 31.12.98г. № 4189 «О государственной программе развития и поддержке малого предпринимательства в Республики Казахстан на 1999-2002гг.» отмечено, что, учитывая отсутствие нормативной базы для развития лизинговых отношений, необходимо руководствоваться международным и зарубежным опытом, и было рекомендовано скорейшее присоединение к Конвенции о международном финансовом лизинге (Оттава, 28.05.88г.).

Развитие рыночных отношений, потребность  в инвестициях малого и среднего бизнеса послужили реальной основой  для настоятельной необходимости  законодательного закрепления лизинга  в Гражданском кодексе Республики Казахстан (Особая часть). Как правовой институт лизинг получил определение впервые в Гражданском кодексе Республики Казахстан в разделе «Имущественный найм», затем в специальном нормативном правовом акте - Законе РК «О финансовом лизинге» от 05.07.2000г. № 78-11

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление  его преимуществ по сравнению  с традиционными формами финансирования, а также описание разновидностей лизинговых операций, порядка их проведения. Очень важно при этом проследить историю возникновения лизинга, его становление и развитие в нашей республике, изучить казахстанскую практику, проблемы и перспективы развития лизинга.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 СУЩНОСТЬ, ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ И РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА

 

1.1 История возникновение лизинга

 

На основе тесных связей между производителем и потребителем продукции возникают и развиваются  принципиально новые источники  их финансирования и кредитования. Этим новым источником стал лизинг.

Сущность лизинговой операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Операции лизинга позволяют получить предприятиям необходимое оборудование без значительных единовременных затрат.

Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате, написанном около 350 г. до н. э.: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”. В Венеции уже в ХI в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.                                    

Сегодня предприятия стоят перед необходимостью существенного удешевления инвестиционной деятельности, причем для многих из них это уже не проблема развития, а вопрос выживания, поскольку в нынешней ситуации новые капиталовложения зачастую уже не компенсируют естественного выбытия основных фондов. В качестве одной из форм решения этой задачи можно рассматривать лизинг.

В современной экономике долгосрочная аренда (лизинг) оборудования и других основных активов является весьма крупным источником капитала, особенно для мелких и средних компаний. С этой точки зрения он уступает лишь публичным предложениям ценных бумаг. Поскольку малые фирмы неохотно идут на крупные капитальные затраты, лизинг рассматривается ими как более дешевый способ формирования основных фондов по сравнению с покупкой оборудования.

Лизингом  называют финансовую операцию по передаче права пользования на длительный (свыше года) срок недвижимого и  движимого имущества, остающегося собственностью лизингодателя на весь срок действия договора лизинга[1].

Введение в экономический  лексикон термина “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского. К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз.

Для стабильно растущей сбалансированной экономической системы  необходим определенный уровень  нормы накопления. Так, в 90-е годы данный показатель в странах Западной Европы составлял 19-21% и в США - 17 - 18%. Однако на этапе формирования капитальных и структурных основ современного экономического роста норма накопления должна быть существенно выше. В Японии первых двух послевоенных десятилетий этот показатель составлял 70 - 75% ВВП. В новых индустриальных странах Восточной и Юго-Восточной Азии этот показатель не опускается ниже 30 -35% ВВП. По расчетам специалистов, для преодоления нестабильности и вывода страны на траекторию устойчивого экономического роста (со среднегодовыми темпами около 5% в год) норма накопления в текущих ценах также должна составлять не менее 30 - 36% ВВП[2].

Столь стремительный рост операций по аренде вызван определенными преимуществами, получаемыми партнерами по лизинговой сделке. В чем же заключается инвестиционная привлекательность лизинга, способствовавшая его быстрому распространению. Существенной особенностью лизинга является разделение функций собственности: отделение использования имущества от владения. При заключении лизинг-контракта лизингодатель сохраняет право собственности на имущество, в то время как лизингополучатель получает и использует его в течение определенного периода, за что платит согласованные отчисления. Иными словами, происходит отделение капитала-функции от капитала-собственности.

Лизинг содержит элементы долгосрочного кредита, финансирования и аренды:

• с долгосрочным кредитом лизинг объединяет передача имущества в пользование арендатору в долг на длительный срок;
• с финансированием лизинг объединяет возможность приобретения имущества в пользование;
• с арендой лизинг объединяет срочный характер передачи имущества в пользование.

Вместе с тем нельзя не отметить ряд существенных отличий:

• в отличие от долгосрочного кредита лизинг представляет собой ссуду под обеспечение имущества с гарантией целевого использования средств;
• в отличие от финансирования имущество при лизинге оплачивается за счет кредита;
• в отличие от аренды при лизинге привлекается банковский капитал, позволяющий получить в эксплуатацию новейшее дорогостоящее оборудование при сравнительно низких затратах арендатора.

1.2 Развитие лизинга на современном  этапе

 

Лизинг - сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с  традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль за использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

Лизинг - это также  дополнительные услуги для клиента. К числу особенно важных преимуществ  лизинга относится и довольно широкий спектр дополнительных услуг, которые лизинговые фирмы предоставляют своим клиентам.

Итак, в развитии лизинга  заинтересованы:

• Лизингополучатели - потребители оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;
• Поставщики оборудования, его производители. За счет лизинга расширяется рынок сбыта производимого ими оборудования. Кроме того, поставщик получает сумму стоимости оборудования единовременно;
• Лизинговые компании - инвесторы, которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков. Кроме того, в большинстве стран банки, занимающиеся лизингом, имеют значительные налоговые льготы[3].

Таким образом, лизинг интересен  не только для клиентов с ограниченными  возможностями, но и для сильных  в финансовом отношении предприятий. Это и послужило причиной его  столь стремительного распространения.

В США лизинг превратился в один из основных видов экономического бизнеса. Быстрый рост новых лизинговых компаний, предлагающих свои услуги, и многообразная модификация лизинговых договоров определили самые различные варианты приобретения инвестиционных средств предпринимателям в различных сферах экономики.

В конце 50-х годов лизинговые компании в США обратили свои взоры  на зарубежный рынок. В 1959 г. “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн” учредила филиал в Канаде и стала подумывать об учреждении филиала в Англии. В этом же году управляющий директор английской кредитной фирмы “Меркантил кредит компани” посетил США и фирму “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”[4].

8 июня 1960 г. была создана  Торговая лизинговая компания, в  которой 80% акций принадлежали  “Меркантил кредит компани”  и 20% “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Несомненные и быстрые успехи компании привлекли к себе внимание и других английских финансовых компаний. В первой половине 60-х годов большинство из них участвовало в операциях по лизингу. Постепенно присоединялись и банки.

Во Франции первая лизинговая компания появилась в 1957 г. и называлась “Sepafitec“. Она занималась лизингом промышленного оборудования. К 1965 г. во Франции уже действовало 28 лизинговых компаний. В Германии первая лизинговая фирма была создана в 1968 г. в Дюссельдорфе. Несколько позже была основана первая лизинговая фирма в Италии - в 1966 г[5].

Таким образом, в Западной Европе первые финансово-лизинговые общества появились в конце 50 - начале 60-х  годов. Развитие лизинга здесь сдерживалось неопределенностью его статуса с позиций гражданского, торгового и налогового законодательства. После закрепления в налоговом законодательстве статуса лизинговых договоров, их рост усилился.

В 1963 г. первая лизинговая фирма была создана в Японии. Уже  в 1967 г. общая сумма договоров на аренду машин и оборудования здесь составила 42 млн. дол.

Развивался лизинг и  в странах плановой экономики (Чехословакии, Венгрии, Польше, Румынии). Болгария, например, около 10% техники из развитых стран  ввозила по лизингу, а в Китае годовой объем лизинговых сделок в группе машин и оборудования достиг почти 1млрд. дол.

В настоящее время  основная часть мирового рынка лизинговых услуг сосредоточена в треугольнике “США - Западная Европа - Япония”. В  Западной Европе лизингодателями выступают преимущественно специализированные лизинговые компании, которые в 75 - 80% случаев контролируются банками или считаются их дочерними обществами.

Для Японии характерным  является расширение лизинговой операции от финансирования услуг до предоставления “пакета услуг”, включающего комбинации купли-продажи, лизинга и займов. Эти услуги получили название комплексного лизинга.