Управление оборотным капиталом

Автор: Пользователь скрыл имя, 10 Февраля 2012 в 11:13, курсовая работа

Краткое описание

Учитывая важность этой проблемы мой выбор остановился на теме курсовой работы «Управление оборотным капиталом». В последствии этой работы совмещать теорию с практикой предприятия и предложений по ее повышению на «ОАО Владивостокский Рыбокомбинат». Предметом курсовой является движение оборотным капиталом.
В соответствии с назначением данной работы, в ней рассматриваются следующие задачи:
экономическая сущность оборотного капитала;
нормирования оборотных средств предприятия;
источники финансирования оборотных средств и определение их излишка (недостатка);
анализ и основные показатели характеризующие эффективность использования оборотного капитала;

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 1
1. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ И ЗНАЧЕНИЕ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 2
1.1 Понятие оборотного капитала 2
1.2 Состав оборотного капитала 3
1.3 Кругооборот оборотного капитала 5
1.4 Источники финансирования недостатка оборотных средств 7
1.5 Задачи финансовых служб в области управления оборотным капиталом 9
2. АНАЛИЗ И ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 10
2.1 Прирост собственных оборотных средств, их излишек или недостаток 10
2.2. Нормирование оборотных средств 12
2.3 Эффективность использования оборотных средств 17
3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ «ОАО ВЛАДИВОСТОКСКИЙ РЫБОКОМБИНАТ» 21
3.1 Методика расчета потребности в оборотном капитале 21
3.2 Эффективность использования оборотных средств 23
3.3 Анализ продолжительности оборота оборотного капитала 26
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 32

Скачать в ZIP (43.15 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Курсовая.doc

— 195.00 Кб (Скачать)

      Экономическая   интерпретация   показателя   оборачиваемости собственного  капитала свидетельствует об отдаче вложенных средств собственников коммерческой организации.

      Например К о.с.к. = 0,90, т.е. на каждый рубль капитала (средств,

вложенных собственником) приходится 90 коп.  выручки от реализации или

средства, вложенные собственниками, сделали  в отчетном периоде менее

одного  оборота.

      В практике аналитической работы могут быть использованы и другие показатели, характеризующие   оборачиваемость отдельных элементов оборотных средств (см. таблицу 2.5). 

3. УПРАВЛЕНИЕ  ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ  «ОАО ВЛАДИВОСТОКСКИЙ  РЫБОКОМБИНАТ»

  3.1 Методика расчета потребности в оборотном капитале

 

      Используя метод прямого счета рассчитаем потребность в оборотном каптале. Но прежде выделим, что на размер собственных оборотных средств влияют:

  1. длительность операционного цикла;
  2. период дебиторской задолженности;
  3. период оборота кредиторской задолженности;

Операционный  цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

      Для сокращения операционного цикла  необходимо:

  1. уменьшение продолжительности оборота запасов;
  2. 2. уменьшение    периода    оборота    незавершенного
  3. производства;
  4. уменьшение периода оборота готовой продукции;
  5. уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах;

      Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

Финансовый  цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности

      Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает коммерческая организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

        Эффективное использование оборотных  средств во многом зависит  от правильного расчета потребности  в оборотном капитале.

      Используя метод  прямого счета, определим потребность  в оборотных

средствах:

                Таблица 1.1

Расчет  потребности в  оборотных средствах на 2001г

 
Показатели Планируемый  расчет на день, тыс.руб. Период оборота, дни Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб
  1. Сырье и материалы
 621 45,2 28069,2
  1. Незавершенное производство
 800 0,02 16
  1. Готовая продукция
 592 35,4 20956,8
  1. Расходы будущих периодов
 570 34,2 36594
  1. Дебиторская задолженность
 550 93,5 51425
  1. Краткосрочные финансовые вложения
 552 0,8 441,6
  1. Денежная наличность
 590 0,9 531
  1. Потребность на операционный цикл
     138033,6
  1. Кредиторская задолженность
 785 102 80070
  1. Потребность на финансовый цикл
     57963,6

      По  данным  аналитической таблицы  4.1.  для  выполнения производственного  плана предприятию необходимо привлечь 57963,6 тыс .руб. на один финансовый цикл.

Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишка или недостатка (см. табл. 1.2.).  
 
 
 
 
 
 
 
 

            Таблица 1.2

Определение излишка (недостатка) оборотных средств на 2001г

Показатели Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб. Фактически  в наличии, тыс.руб. Отклонение  факта от плана, тыс.руб.
  1. Сырье и материалы
 28069,2 24869,5 -3199,7
  1. Незавершенное производство
 16 21 5
  1. Готовая продукция
 20956,8 18070 -2886,8
  1. Расходы будущих периодов
 36594 22550 -14044
  1. Дебиторская задолженность
 51425 52721,5 1296,5
  1. Краткосрочные финансовые вложения
 441,6 607,5 165,9
  1. Денежная наличность
 531 432,5 -98,5
  1. Кредиторская задолженность
 80070 83117 3047
  1. Потребность на финансовый цикл
 57963,6 36155 -21808,6

недостаток

 

      При общем недостатке оборотных средств  в размере -21808,6 тыс.руб. на предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на 5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений 165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.

      Необходимо  помнить, что недостаток одних оборотных  средств не может быть компенсирован излишком других.

3.2 Эффективность  использования оборотных средств

 Таблица 2.1

Оборачиваемость активов

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение (+/-)
1.Выручка-нетто,  тыс.руб. 172673 205155 32482
2.Среднее  значение активов 251916 191015,5 -60900,5
3.Оборачиваемость  активов (п.1/п.2) 0,68 1,07 0,39
4.Период  оборота (360/п.3), дни 529,4 336,4 -193

      Расчет  высвободившихся из оборота средств  в следствии сокращения оборота: С доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360,

      С доп. =(336,4-529,4)*205155/360 = -109985,87 тыс.руб.

Таблица 2.2

Оборачиваемость текущих активов

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение (+/-)
1.Выручка-нетто,  тыс.руб. 172673 205155 32482
2.Среднее  значение текущих  активов 156913,5 119272 -37641,5
3.Оборачиваемость текущих  активов (п.1/п.2) 1,1 1,72 0,62
4.Период  оборота (360/п.3), дни 327,2 209,3 -117,9

      С доп. =(209,3-327,2)*205155/360 = -67188,26 тыс.руб.

Таблица 2.3

Оборачиваемость запасов

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение (+/-)
1.Выручка-нетто, тыс.руб. 172673 205155 32482
2.Среднее  значение запасов 71673 65510,5 -6162,5
3.Оборачиваемость  запасов (п.1/п.2) 2,4 3,13 0,73
4.Период  оборота (360/п.3), дни 150 115 -35

      С доп. =(115-150)*205155/360 = -19945,62 тыс.руб.

Таблица 2.4

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение (+/-)
1.Выручка-нетто,  тыс.руб. 172673 205155 32482
2.Среднее  значение дебиторской задолженности 82110 52721,5 -29388,5
3.Оборачиваемость  дебиторской задолженности (п.1/п.2) 2,1 3,89 1,79
4.Период  оборота (360/п.3), дни 172,4 92,5 -79,9

      С доп. =(92,5-172,4)*205155/360 = -45533 тыс.руб. 
 

Таблица 2.5

Оборачиваемость собственного капитала

Показатели Базисный период Отчетный период Отклонение (+/-)
1.Выручка-нетто,  тыс.руб. 172673 205155 32482
2.Среднее  значение собственного капитала 43192 31975,5 -11216,5
3.Оборачиваемость  собственного капитала (п.1/п.2) 3,99 6,41 2,42
4.Период  оборота (360/п.3), дни 90,2 56,1 -34,1

Информация о работе Управление оборотным капиталом