Теория экономического цикла

Спрос на денежный капитал резко падает в отличие  от фазы кризиса, когда многие товаропроизводители  испытывали настоящий «голод» на денежные ресурсы. «Ураган» кризиса  уже пронесся над полем хозяйственной  деятельности, испытав на устойчивость предприятия. Проблема выживания или  банкротства уже решена и наступило  затишье. В результате появляется избыток  денежного капитала, уровень процентных ставок и стоимость ценных бумаг  падают. Специфика движения процентных ставок и стоимости ценных бумаг  заключается в том, что, несмотря на падение процентных ставок, курс ценных бумаг не растет. Это объясняется - «застоем производства, который не обеспечивает получение дивидендов. На данной фазе завершается дележ  реально функционирующего капитала через каналы движения фиктивного капитала путем скупки контрольных пакетов акций более слабых конкурентов

Еще в фазе депрессии, когда стабилизируются  товарные запасы и цены, предприниматели  начинают приспосабливаться к низким ценам посредством поиска путей  для снижения издержек производства. Кризис показывает техническую и  технологическую несостоятельность  основного капитала для решения  указанной задачи. Начинается замена и обновление основного капитала, что свидетельствует о начале фазы оживления. Этому процессу способствует и рост потребления, стимулируемый  низкими ценами.

Оживление (экспансия), или фаза восстановления характерна прежде всего расширением производства, средств производства. Оживление связано с активизацией хозяйственной деятельности, частичным обновлением основного капитала, ростом объемов производства, повышением уровня цен, прибыли и процентных ставок, приспособлением экономики к вновь формируемому уровню цен. На этой фазе несколько снижается уровень безработицы, ускоряется, кругооборот капитала, увеличивается спрос на кредит, повышаются процентные ставки. Начинают расти цены и прибыли предприятий, повышаются курсы акций и других ценных бумаг, спекуляция которыми приобретает значительные масштабы. Иначе говоря, начинает действовать принцип мультипликатора, который вызывает увеличение занятости, рост заработной платы, доходов и потребления населения. Эти изменения означают вступление в действие принципа акселератора. Взаимодействие мультипликатора и акселератора приводит к новому разбегу экономики и начинается ее подъем.

Критерием перехода от оживления к подъему  служит достижение предкризисного уровня производства. Именно за ним начинается фаза экономического подъема.

Подъем (бум, пик)– расцвет всех форм капитала, рост объемов кредитов, ссудного процента, фондового рынка, капитальных вложений, инвестиционного и потребительского спроса. Подъем определяется продолжением экономического роста, начатого на предшествующей фазе, достижением относительно полной занятости, расширением производственных мощностей, их модернизацией, созданием  новых предприятий. Процентные ставки продолжают повышаться под воздействием роста инвестиций. Несмотря на повышение уровня процентных ставок, происходит и рост курса ценных бумаг, так как на него оказывает положительное воздействие рост доходности предприятий. К тому же высокая доходность ценных бумаг провоцирует рост вложений в фиктивный капитал.

Особую роль на стадии подъема выполняет торговый капитал, который, стремясь закупить больше товаров в расчете на дальнейшее повышение цен, формирует спекулятивный  бум спроса, что подталкивает производство к дальнейшему его расширению. В результате начинает расти разрыв между производством и платежеспособным спросом населения. Рост производства ведет к повышению спроса на товары, что в свою очередь вызывает рост цен. В фазе подъема производство превышает предкризисный максимум. Рост производства приводит к тому, что оно снова подготавливает базу для кризиса, т.е. перерастает  в перепроизводство. Однако сначала  данный факт еще не проявляет себя. Торговля продолжает какое-то время  покупать огромные массы товаров, которые  уже не реализуются, т.е. возникает, так называемый, фиктивный спрос. Затем разражается очередной  кризис. 

1.2 Типы, виды  экономических циклов 

К настоящему времени экономическая наука  различает несколько типов циклов. Самые элементарные из них — годовые, которые связаны с сезонными  колебаниями под воздействием изменения  природно-климатических условий  и фактора времени.

Краткосрочные циклы, длительность которых по оценкам  составляет 40 мес., т.е. немногим более 3 лет, обусловлены якобы колебаниями  мировых запасов золота. Этот вывод  был сделан применительно к условиям господства золотого стандарта.

Среднесрочные, или промышленные циклы, как показала более чем 150-летняя мировая практика, могут иметь продолжительность  в рамках 7—12 лет, хотя классический их тип охватывает примерно 10-летний период. Данный тип циклического развития является дальнейшим объектом нашего анализа. Он сопряжен с многофакторной моделью нарушения и восстановления экономического равновесия, пропорциональности и сбалансированности народного хозяйства. .

Строительные  циклы охватывают 15—20-летний период и определяются продолжительностью обновления основного капитала. В  связи с этим можно сказать, что  данные циклы имеют тенденцию  к сокращению под воздействием факторов НТП, вызывающих моральный износ  оборудования и проведение политики ускоренной амортизации.

Большие циклы  имеют продолжительность примерно 50—60 лет; они вызываются главным  образом динамикой НТП» на чем  более подробно остановимся ниже.

Деловая активность зависит и от долговременной тенденции  в экономике, то есть от повышения  или снижения экономической активности в течение длительного периода, например 25, 50 или 100 лет. Для американского  капитализма, например, долговременной тенденцией был значительный экономический  рост. И сейчас нам важно знать, что для экономического цикла  характерны колебания деловой активности при наличии долговременной тенденции  к экономическому росту.  

Виды экономических  циклов.

Современная экономическая наука насчитывает  более тысячи видов циклов. Объективными основаниями разграничения экономических циклов являются:

а) периодичность  обновления отдельных частей капитала;

б) изменения, обусловленные обновлением элементов  зданий, сооружений;

г) изменения, обусловленные демографическими процессами и сельским хозяйством.

Можно выделить следующие основные виды экономических  циклов.

Цикл Дж. Китчина (циклы запасов)— краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, Э. Хансен — с неравномерностью воспроизводства, оборотного капитала, У. Митчелл — с изменениями денежного обращения ,однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) в движении информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами.

Цикл К. Жугляра, впрочем, этот цикл имеет и другие названия: «бизнес-цикл», «промышленный цикл», «средний цикл». среднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет, связанный с периодичностью обновления основного капитала. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жугляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал. В результате, к временным запаздываниям, характерным для циклов Китчина, здесь добавляются еще и временные лаги между принятием инвестиционных решений и возведением соответствующих производственных мощностей (а также между возведением и актуальным запуском соответствующих мощностей). Дополнительный лаг формируется и между спадом спроса и ликвидацией соответствующих производственных мощностей. Данные обстоятельства и обуславливают то, что характерный период циклов Жугляра оказывается заметно более продолжительным, чем характерный период циклов Китчина.

Цикл С. Кузнеца, продолжительностью 18-25 лет, так называемый строительный цикл, связанный с периодичностью обновления жилищ и некоторых видов производственных сооружений. Позднее этот цикл стали называть «длинные колебания». В 1946 г. он разработал методику исчисления национального дохода и ввел важнейший макроэкономический показатель валового национального продукта. В 1971г. американский ученый Саймон Смит Кузнец награждён премией за толкование экономического роста, которое было эмпирически обосновано. Исследования перспективы процесса экономического роста определили ряд эмпирических закономерностей для различных стран. В результате исследований ученого были установлены «циклы Кузнеца». Они представляют собой 20-летние периоды чередования быстрого и медленного роста технического прогресса, населения и национального дохода.

Цикл Н. Кондратьева, их продолжительность 50-60 лет. Начало «большого» подъема Кондратьев связывал с массовым внедрением в производство новых технологий, с вовлечением новых стран в мировое хозяйство, с изменениями объемов добычи золота. При этом общая картина подъема описывалась следующим образом: внедрение технических нововведений идет параллельно с расширением инвестиционного процесса, который, в свою очередь, стимулирует производство и спрос, способствующие росту цен. В этот период безработица уменьшается, заработная плата и производительность труда растут. Эти процессы затрагивают всю экономику, изменяют образ жизни людей. В начальный период дополнительные импульсы экономическому росту могут дать локальные войны или иные социально-экономические и политические потрясения. По мере развития циклического подъема войны становятся более разрушительными. Многие крупные социальные потрясения приходятся на конец «большого» подъема, а также на нижнюю точку цикла.

Свидетельством  того, что экономика приближается к верхней точке большого цикла, являются начинающиеся на фоне изобилия недостаток отдельных товаров, сдвиги в структуре распределения доходов, рост издержек производства, замедление роста прибылей и т.д. Возникает  ситуация, известная теперь как стагфляция.

За каждым «большим» подъемом следует довольно короткий период, когда экономика  как бы готовится к предстоящему длительному спаду, но в то же время  сохраняется видимость процветания: люди по-прежнему полны надежд, легко  используют заемные средства. Поскольку  реальная ситуация уже не та, происходит нагромождение задолженности, которое  в любой момент грозит крахом. Это  с неизбежностью и происходит, причем импульс может исходить от незначительного события. Накопившиеся ранее противоречия выходят наружу: обнаруживается избыток производственных мощностей, происходят массовые ликвидации предприятий, растет безработица, цены падают. Кондратьев особенно подчеркивал  депрессивное состояние сельского  хозяйства как одно из главных  препятствий длительного спада.

Н. Кондратьев объяснил существование больших  циклов различными сроками функционирования разных хозяйственных благ, на производство которых тоже необходимо потратить  разное время. Особенно – чтобы накопить капитал на их создание. Так большие циклы возникают на основе накопления капитала для создания новой инфраструктуры. На эту главную причину накладываются другие, вторичные. Суть колебаний в том, что инфраструктура экономики должна находиться в равновесии со всеми остальными ее параметрами, свойственными ей именно на данном уровне развития. Нарушение данного равновесия означает начало цикла. Частоту повторения в 45–50 лет Н. Кондратьев определил на основе анализа статистического материала.

Подъем первого  большого цикла Кондратьев связывал с промышленной революцией в Англии, второго – с развитием железнодорожного транспорта, третьего – с внедрением электроэнергии, телефона и радио, четвертого – с автомобилестроением. Пятый  цикл современные исследователи  связывают с развитием электроники, генной инженерии, микропроцессорами 

1.3 Основные  теории циклического развития  экономики 

Теории внешних  факторов

Основателем этого направления принято считать  английского экономиста У.С. Джевонса (1835–1882 гг.), который связал экономический цикл с 11-летним циклом солнечной активности. В 70-е годы XIX в. Джевонс опубликовал ряд работ, в которых исследовал влияние солнечных пятен на урожайность, на цены на зерно и на торговый цикл. Однако Джевонс связывал цикличность солнечной активности преимущественно с сельским хозяйством и торговлей. Последователи У.С. Джевонса распространили действие солнечного цикла на всю экономику. Так, Х.С. Джевонс (сын) связал солнечный цикл с колебаниями занятости, а X. М. Мор разработал общую экономическую теорию солнечной цикличности.

Теория недопотребления

Родоначальником теории недопотребления является швейцарский  экономист Ж. Сисмонди (1773—1842 гг.). Существует множество разновидностей этой теории, наиболее обоснованная из них применяет термин «недопотребление» в значении «чрезмерных сбережений». Депрессии вызываются тем обстоятельством, что слишком большая часть текущего дохода сберегается и слишком незначительная его часть расходуется на потребительские товары. Именно добровольные сбережения, совершаемые отдельными лицами и компаниями, нарушают равновесие между производством и реализацией.