Состояние денег в современной экономической системе

С 30-х годов XX в. в мировой экономике  сформировались и утвердились денежные системы, построенные на обороте  неразменных кредитных денег. Во второй половине XX в. практически во всех странах прекратился размен валюты на золото, было отменено золотое содержание национальных валют.

Для их денежных систем стали характерны:

- ослабление связи денег с золотом;

- вытеснение золота, как из внутреннего, так и из внешнего оборота, оседание его в резервах (в основном в банках);

- преобладание в обороте неразменных  кредитных денег над бумажными;

- выпуск наличных и безналичных  денежных знаков на основе кредитных операций банков;

- широкое развитие безналичного  денежного оборота, увеличение  его доли в структуре денежного  оборота при общей тенденции  роста объемов денежного оборота;

- создание новых методов, инструментов  государственного денежно-кредитного  регулирования. 

Однако денежные системы, основанные на обороте кредитных денег, неоднородны. Это, в частности:

1) система, свойственная административно-распределительной модели экономики;

2) система стран с развитой  рыночной экономикой.

Последняя используется в большинстве  государств современного мира. Для  нее характерны: выпуск денег в  хозяйственный оборот в соответствии с реализацией денежно-кредитной  политики; обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золотовалютные резервы, ценные бумаги, товарно-материальные ценности); четкое разделение функций  банков по выпуску наличных и безналичных  денежных знаков; децентрализация денежного оборота между банками; прогнозное планирование денежного оборота; создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования; определение роли центрального банка в управлении денежной системой. [17]

Таким образом, деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, опосредствляющее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а также движение финансового рынка.

 

1. 2. Создание денег банковской  системой

 

Деньги по своей сути – декретивны, то есть государственные. Государство должно организовать и контролировать денежное хозяйство, может использовать все, что связано с деньгами в своей экономической политике с целью воздействия на экономические процессы. [14]

В развитых экономических системах движение денег опосредовано банковской системой, помимо своих прямых функций (аккумуляция свободных средств), банковская система причастна также к созданию денег и увеличения их количества. Поэтому денежная политика государства осуществляется через банковскую систему. [9]

В большинстве стран имеется центральный и эмиссионный банк, который печатает банкноты и пускает их в обращение. Чем руководствуется банк, определяя количество, денежной эмиссии, и через какие каналы банкноты вводятся в экономическую систему?

Ответим вначале на первый вопрос. При рассмотрении денежных систем мы видели, что в прошлом в обращении были только металлические деньги, то есть монеты, и существовали так называемые права чеканки и переплавки монет. Но вскоре государства начали печатать бумажные деньги, которые были обычно обратимы в золото. В системе с обратимыми бумажными деньгами центральный банк мог создать бумажные деньги только тогда, когда имелось достаточное количество золота для конвертирования. Иначе говоря, банк должен был иметь реальные денежные резервы.

Существовали два типа резервирования денег: система полного (100%) резервирования и система частичного резервирования. В системе полного резервирования центральный банк имеет золотые резервы, в которые он может обратить все бумажные деньги, находящиеся в обращении, в то время как в системе частичного резервирования центральный банк способен конвертировать за счет собственных золотых резервов только часть бумажных денег, находящихся в обращении. Частичное резервирование предполагает, что владельцы банкнот не будут все одновременно требовать от банка обращения этих банкнот в золото. [11]

До первой мировой войны центральные  банки были обязаны обращать банкноты в золото. В настоящее время, наоборот, поскольку денег из драгоценных  металлов больше не существует, банкноты, выданные центральным банком, уже  не обратимы в золото. В системе  необратимых бумажных денег финансовые власти определяют количество денег, которое  должно быть выпущено, не в соответствии с золотыми резервами, а согласно целям экономической политики. Если, например, имеется опасность инфляции, власти уменьшают создание денег, чтобы  избежать этой опасности. Если растет безработица, центральный банк увеличивает  предложение денег, чтобы устранить  ее.

Каждый коммерческий банк помещает в ЦБ определенную часть своих  депозитов. Она называется обязательным резервом. Эта практика нужна для  обеспечения контроля ЦБ над коммерческими  банками. Отношение обязательных резервов к сумме всех вкладов называется нормой обязательных резервов.(10%-30%). Избыточные резервы – разность между депозитами и обязательными резервами.

Коммерческие банки в своих  активных операциях имеют дело с  избыточными резервами. Чем они  больше или меньше, тем больше или  меньше кредитные возможности коммерческого  банка. [26]

Процесс создания денег будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма первоначального  вклада (9.000$) не будет использоваться в качестве обязательного резерва. Процесс создания денег банковской системой связан с мультипликационным денежным эффектом. (Денежный, депозитный, банковский) мультипликатор представляет собой величину обратную обязательному резерву. В реальности же количество денег, которыми оперирует Банковская система, уменьшается за счет средств, хранящихся у населения, часто не используются самими банками и тому подобными, следовательно, реальный денежный мультипликатор на много меньше теоретического. Его можно подсчитать, если соотнести денежную массу и денежную базу. В России он приблизительно равен 1,8.

Виды денег — это номиналы банкнот и монет, которые находятся в обращении. В РФ — денежные билеты, выпускаемые ЦБ. Решение о выпуске в обращение новых видов билетов, банкнот и монет принимает совет директоров ЦБ РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денежных знаков. Описание денежных знаков публикуется. Все денежные знаки выпускаются как законное платежное средство. [28]

Виды денег, существующие в настоящее  время, есть результат исторического  развития денежных систем в конкретных национальных условиях страны или группы стран. В общем плане в настоящее  время существуют наличные деньги (бумажные, кредитные и разменная монета) и безналичные деньги (записи на банковских счетах) (см. Приложение 2).

Характер и виды денег в национальных и денежных системах определяются степенью развития торгово-экономических и  кредитных отношений в государстве  или в группе государств. Безналичные и наличные деньги беспрепятственно переходят друг в друга. Наличные деньги переходят в безналичные (на банковские счета), а безналичные − в наличные (с банковских счетов). В современной денежной системе безналичные деньги достигают 80-95% всего объема денежного хозяйства.

Таким образом, создание денег - процесс создания денег денежно-кредитной системой, основанный на возможности денежно-кредитной системы хранить только часть полученных ею депозитов, а другую часть отдавать в виде займом другим лицам и учреждениям.

 

1. 3. Денежная масса и  способы ее измерения

 

Важнейшим количественным показателем  денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных  средств, обслуживающих хозяйственный  оборот и принадлежащих частным  лицам, предприятиям и государству.

Количество денежной массы определяется государством  —  эмитентом  денег, его  законодательной  властью.   Рост   эмиссии   обусловлен   потребностями товарного  оборота  и  государства. [21]

В настоящее время сложились, условно  говоря, как бы два подхода к  экономической сущности денежной массы, ее роли и месту в системе экономического регулирования, а также к методам  обоснования.

Согласно первому подходу, денежная масса является, чуть ли не доминирующим фактором стабилизации цен, сбалансированности бюджета, спроса и предложения в  целом. Подобный подход опирается на опыт последних лет советской  экономики, когда был ослаблен контроль за денежным обращением, эмиссия не сопровождалась мерами по укреплению гривны, а ее масштабы не согласовывались  с динамикой цен, что и вызвало  невосполнимый товарный голод. Отсюда вполне правомерна постановка вопроса  о более жестком регулировании  денежной массы. Но для правильного  установления ее объемов необходимо хорошо знать факторы формирования денежной массы и их взаимосвязи. Иначе можно так заузить денежную массу, что это приведет к стагнации естественного оборота материальных ценностей и всего платежного оборота.

Второй подход основывается на том, что деньги и кредит выступают  самостоятельными активными факторами  оживления хозяйственного оборота, пополнения оборотных средств, расширения инвестиций. Правда, это требует  надежной и слаженной системы  продвижения денежной массы (кредитная  и бюджетная политика, целевое  расходование фондов). Такой подход предполагает, что денежная масса, хотя и является очень важным индикатором, существует в системе других, не менее значимых регуляторов рыночной экономики.

Денежная масса является базовой  категорией денежного обращения  государства. [16]

Денежное обращение – движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах. Объективной основой денежного обращения является общественное разделение труда и развитие товарного производства. Деньги находятся в постоянном движении между 3 субъектами: физическим лицом, юридическим лицом и органами власти.

Денежный оборот страны есть сумма всех платежей, совершенных 3 субъектами в наличной и безналичной  формах за определенный промежуток времени. [18]

Налично- денежное обращение — движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими 2-х функций: средства платежа и средства обращения. Наличные деньги используются: для оплаты товаров, работ, услуг; для расчетов, не связанных с движением товаров и услуг (расчетов по выплате заработной платы, премий, пособий, стипендий, пенсий, по выплате страховых возмещений по договорам страхования, при оплате ценных бумаг и выплате дохода по ним, по платежам населения, на хозяйственные нужды, на оплату командировок, на представительские расходы, на закупку сельхозпродукции).

Налично-денежное движение осуществляется с помощью различных  видов денег: банкнот, металлических  монет, других кредитных инструментов (векселей, чеков, кредитных карточек). В России предпринимаются попытки ограничить налично-денежное обращение, так как оно позволяет уходить от контроля государства за деятельностью юридических и физических лиц.

Безналичное обращение - движение стоимости без участия наличных денег. Доля безналичных расчетов в России раньше составляла около 80 %. Высокий уровень безналичных расчетов в любой стране говорит о правильной, грамотной организации всего денежного оборота.

Между наличным и безналичным  обращением существует тесная взаимосвязь: деньги постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую,  они образуют общий денежный оборот, в котором действуют единые деньги. [17]

В зависимости от экономического содержания различают две группы безналичного обращения: по товарным операциям, то есть безналичные расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам, то есть  платежи в бюджет и  во внебюджетные фонды, погашение банковских ссуд, уплата процентов за кредит, расчеты со страховыми компаниями. Значение безналичных расчетов состоит в том, что они ускоряют оборачиваемость средств, сокращают абсолютную величину наличных денег в обороте, сокращаются издержки на печатание и доставку наличных денег.  [26]

В России в соответствии с правилами Банка России определено, что расчеты предприятий по своим  обязательствам, а также между  юридическими и физическими лицами за товарно-материальные ценности производятся в безналичном порядке через  учреждения банка.

Для осуществления влияния государства  на количество денег в обращении  проводится монетарная политика.

Монетарная (кредитно-денежная) политика представляет собой один из видов  стабилизационной или антициклической  политики (наряду с фискальной, внешнеторговой, структурной, валютной), направленной на сглаживание экономических колебаний.

Целью стабилизационной монетарной, как любой стабилизационной политики государства является обеспечение: 1) стабильного экономического роста, 2) полной занятости ресурсов, 3) стабильности уровня цен, 4) равновесия платежного баланса.

Монетарная политика оказывает  влияние на экономическую конъюнктуру, воздействуя на совокупный спрос. Объектом регулирования выступает денежный рынок и, прежде всего, денежная масса.  
Монетарную политику определяет и осуществляет центральный банк. Однако изменение предложения денег в экономике происходит в результате операций не только центрального банка, но и коммерческих банков, а также решений небанковского сектора (домохозяйств и фирм). [18]