Платежный баланс Японии

Платежный баланс Японии.

Платежный баланс включает в себя:

I.                  Резюме

II.               Торговый баланс

A.                Резюме торгового баланса

B.                Развитие главных компонентов

1.                 Товары

a.       Экспорт

b.       Импорт

2.                 Услуги

a.       Транспортные

b.       Туризм

c.       Другие услуги

3.                 Доход

4.                 Текущие трансферты

III.            Счета капитала и финансовые счета

A.                Резюме

B.                Развитие главных компонентов

1.                 Прямые инвестиции

a.       Из страны (дебет)

b.       В страну (кредит)

2.                 Портфельные инвестиции (исключая ценные бумаги)

a.       Из страны (дебет)

b.       В страну (кредит)

3.                 Финансовые дериваты

4.                 Остальные инвестиции (исключая ценные бумаги)

Сальдо торгового баланса Японии возросло с 19.8 трлн. в 2006 году до 25 трлн. Йен в 2007. Это главным образом связано с ростом сальдо торгового баланса и баланса доходов. Дефицит счета капиталов и финансовые счета (чистые оттоки средств) возросли с 12.5 трлн.Йен в 2006 году до 21.9 трлн.йен в 2007.

Платежный баланс Японии за 2007 год показывает, что полученные доходы от сальдо торгового баланса  отражен обратными потоками в форме дефицита счета капитала и финансового счета, а также в увеличение резервных фондов.

ТОВАРЫ

Сальдо баланса товаров в 2007 году составил 12.4 трлн.йен. Он увеличился на 2.9 трлн.йен или на 30.8% по сравнению с предыдущим годом.

Экспорт составил 79.7 трлн.йен, он увеличился на 8.9 трлн.йен по сравнению с прошлым годом или на 11.3%. Областью и пунктом увеличения экспорта является экспорт в страны Азии: прежде всего продукты химической промышленности, сталь и другое сырье. Также увеличился экспорт продукции машиностроения в Ближний Восток, Евросоюз и Россию. Экспорт в США почти остался неизменным по сравнению с прошлым годом из-за замедления американской экономики. Рост, связанный с экспортом продукции машиностроения в США замедлился, в то время как сокращался экспорт оборудования и конструкций из-за вялых инвестиций в строительство.

Импорт составил 67.3 трлн.йен, увеличился на 5.2 трлн.йен или на 8.3% по сравнению с предыдущим годом, отражая растущие цены на сырье. По типу товаров, большая часть увеличения приходится на сырье (импорт цветных металлов и химикатов). Сырая нефть и минеральное топливо также способствуют увеличению общего импорта страны. По сравнению с 2006 годом объемы импорта снизились с 18.9% до 8.3% благодаря замедлению роста цен на сырую нефть и минерального топлива.

УСЛУГИ

Дефицит в торговом балансе услуг за 2007 год составил 2.3 трлн.йен, он увеличился на 0.2 трлн.йен или 8.7%. В торговом балансе услуг продолжали записывать дефицит в диапазоне 2-3 трлн.йен из-за издержек, сделанные японскими путешественниками заграницей, такие как оплата стоимости авиабилетов иностранным авиалиниям и потребление за границей.

Транспорт

Дефицит увеличился на 0.2 трлн.йен. Увеличению дефицита послужили меры, принятые против сильного движения грузов: иностранным компаниям увеличили платежи за фрахт, а также платежи за отгрузку товара в иностранных портах японскими компаниями.

В туризме дефицит уменьшился до 2 трлн.йен из-за возрастающего числа иностранных посетителей страны. Продолжает расти число иностранцев из Азии, в основном из Южной Кореи и Китая. Что касается числа японских путешественников за границу, то лидирующие позиции занимает деловой туризм в Китай. Однако число людей, путешествующих за пределы Азии, сократилось из-за повышения стоимости авиабилетов, по причине нестабильных цен на сырую нефть, и из-за сокращения вместимости класса эконом, который менее удобен, чем бизнес класс.

Другие услуги

Торговый баланс остальных услуг уменьшился до 0.5 трлн.йен, снижение составило 0.1 трлн.йен или 12.1% по сравнению с 2006 годом. Увеличение было засвидетельствовано в таких пунктах, как производственные процессы, франшизы, итд.

Доход.

Баланс дохода повысился до 16.3 трлн.йен, увеличение составило 2.5 трлн.йен или 18.4%. Это рекордное увеличение за последние четыре года. Во-первых, произошло увеличение в пункте «доходы от портфельных инвестиций». Это было связано с повышением процентов по платежам займов, что послужило аккумуляции портфельных инвестиций и обесцениванию йены. Во-вторых, увеличение дохода филиалов японских компаний послужило увеличению в пункте «доходы от прямого инвестирования».

Текущие трансферты.

Дефицит в статье «текущие трансферты» увеличился на 0.1 трлн.йен или 8.6%, и составил 1.3 трлн.йен. Это отражает увеличение во взносах в международные организации по международному сотрудничеству, и увеличение оплаты налогов иностранным правительствам.

Счета капиталов и финансовые счета.

Чистый отток составил 21.9 трлн.йен.

Прямые инвестиции.

Прямое инвестирование направленное за рубеж резидентами увеличилось, чистый отток средств составил 8.6 трлн.йен. Волна прямого инвестирования была главным образом из-за приобретений с целью расширяющейся деятельности за рубежом. Внутреннее прямое инвестирование не резидентами также увеличилось. Чистый приток составил 2.6 трлн.йен. Волна внутреннего прямого инвестирования произошла из-за крупномасштабных инвестиций в финансовые компании.

Портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции направленные за рубеж составили 12.9 трлн.йен. Внутренние портфельные инвестиции тоже увеличились до 24.9 трлн.йен.

Портфельные инвестиции за рубеж.

Портфельные инвестиции за рубеж составили 3 трлн.йен. В то время как индивидуальные инвесторы увеличивали чистые объемы закупок, институциональные инвесторы сбалансировали их портфели. В течении четвертого квартала, индивидуальные инвесторы резко сократили их вложения в акции, поскольку они решили принять более осторожную позицию на основании нестабильных курсов акций по причине ипотечной проблемы.

Внутренние портфельные инвестиции

Внутренние портфельные инвестиции уменьшились до 5.4 трлн.йен. Во время первой половины года, продолжался приток инвестиций, отражающий ожидания улучшенной производительности в корпоративном секторе, основанном на прочных экономических условиях и обесценивание йены. Однако внутренние инвестиции в ценные бумаги стали отрицательными в течении второй половины года из-за возрастающего беспокойства о корпоративной работе после замедления американской экономики и удорожания йены.

Финансовые дериваты.

Дериват - договор (опцион, фьючерс), основанный на курсах валют, ценных бумаг, товаров. Д. позволяет владельцу зафиксировать благоприятную, с его точки зрения, цену на покупку (продажу).

Чистый приток финансовых дериватов составил 0.3 трлн йен. Он остался неизменным по сравнению с предыдущим годом. Это характеризуется притоками в опционные сделки и оттоками в биржевой торговле по срочным сделкам.

Другие инвестиции.

Утечка капитала через другие инвестиции резко увеличилась до 27.8 трлн йен, отражая внешние инвестиции банков. Оттоки увеличились через депозиты и межстанционные счета. В течение лета, когда иностранные финансовые рынки были неустойчивы по причине ипотечной проблемы, увеличения заграничных займов были зарегистрированы как межстанционные счета (interoffice accounts), которые использовались для ответа на спрос иностранной валюты иностранными филиалами японских банков.

Особенности платежного баланса.

Сальдо дохода Японии превысило сальдо торгового баланса товаров и услуг за последние три года. На фоне роста внешних активов, увеличился доход от портфельных инвестиций. Также увеличился доход от прямых инвестиций в связи с ростом прибыли заграничных филиалов японских компаний. Значительно увеличился доход от прямых капиталовложений в Азии. Среди Азиатских стран Китай как бы занял место Таиланда как ведущий источник дохода от прямых капиталовложений. Обзор платежей дивидендов от филиалов японских компаний в Китае указывает на следующее. Промышленностью и промышленностью транспортного оборудования был зарегистрирован резкий прирост в 76%. Производственный объем японских машиностроительных предприятий в Китае вырос в 1.4 раза за последние три года. Рост прибыли в промышленности транспортного оборудования, включающей в себя филиалы, которые производят запасные части, значительно увеличил доходы от прямых капиталовложений в Китае. Платежи дивидендов от Евросоюза и Океании также резко увеличились в 2007 году, главным образом отражая повышения цен на ресурсы и энергию. Относительно Евросоюза, резкие увеличения платежей по дивидендам были засвидетельствованы от японских филиалов в UK и  Нидерландах инвестирующие в проекты разработки ресурсов. Относительно Океании, большие приросты платежей по дивидендам были зарегистрированы от японских филиалов в Австралии принявшей участие в разработке ресурсов.

2009 год.

Дефицит торгового баланса, включая товары и услуги, также превысил 1100 млрд иен /свыше 11,5 млрд долларов США/. Тем самым он снизился на 48,8% в ежегодном исчислении.

Причинами ухудшения платежного баланса являются:

       ухудшение ситуации на внешних рынках, в связи с мировым кризисом;

       снижение потребительского спроса в США и Китае;

       укрепление йены, которая по сей день является валютой убежищем для многих спекулянтов.

Под влиянием глобального экономического кризиса и сокращения потребительского спроса только в январе японский экспорт обрушился на 45,7 проц., импорт – на 31,7 проц. Также было зафиксировано и уменьшение объема экспорта японских автомашин на 9,1 %. Подобная ситуация, указывают эксперты, связана с падением спроса на новые автомобили на ведущих рынках мира, включая США и Евросоюз: потребители боятся потерять работу и поэтому перестали тратиться на японские автомобили и электронику. Поставки товаров из Японии в Россию упали на 65 проц. В частности, на 86 с лишним проц. сократился японский экспорт электронных компонентов, более чем на 75 проц. – автомобилей. Почти на 80 проц. упали поставки пищевой продукции, в первую очередь компонентов и продуктов для переживающих кризис японских ресторанов.

Российский экспорт в Японию сократился в январе на 35 проц. Особенно заметно уменьшилась отгрузка алюминия и цветных металлов, которые ранее занимали крайне важное место в поставках из РФ. В то же время выросли поставки российского леса, угля, стали.

Таким образом, торговый дефицит составил 844,4 млрд иен (8,6 млрд долл.).