Особенности коммерческих банков России

1.5.Ликвидность коммерческих банков.        

 Ликвидность банка - возможность   быстрого   (без больших потерь доходности или дополнительных затрат) превращения его активов в платежные средства для своевременного погашения своих долговых обязательств.

       На практике ликвидность банка определяется путем оценки ликвидности его баланса; баланс банка считается ликвидным, если средства по активу позволяют за счет быстрой их реализации покрыть срочные обязательства по пассиву. 

      Мгновенная ликвидность рассчитывается как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования

      Долгосрочная ликвидность рассчитывается как отношение выданных банком кредитов сроком погашения свыше года  к капиталу банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам на срок свыше года.

       Для обеспечения необходимого уровня ликвидности банка важное значение имеет качество управления не только активами, но и пассивами. Игнорирование этого может на практике привести к тому, что при уходе одного крупного клиента или вкладчика банка его ликвидность будет нарушена.

Управление ликвидностью коммерческого банка. Ликвидность  банка зависит от стратегии одновременного управления активными и пассивными операциями. В самом деле, для  того чтобы осуществлять активные операции с целью получения прибыли, банку  нужны денежные ресурсы.

Привлекая денежные ресурсы  через реализацию пассивных операций, банк должен в определенные сроки  рассчитываться по своим долговым обязательствам, т.е. возвращать привлеченные средства, причем с определенными процентами для клиентов-вкладчиков.

Для осуществления расчетов по своим долговым обязательствам банк должен быть и прибыльным и платежеспособным одновременно. В противном случае теряется смысл функционирования банка как одной из форм предпринимательской деятельности.

Для того чтобы банк был  и прибыльным и платежеспособным, он должен проводить доходные операции, приносящие прибыль, но при этом обеспечивать их ликвидность.

Для решения задач регулирования  ликвидностью в мировой практике широко используется так называемый портфельный подход. Управление портфелем  — это управление активами и пассивами  банка с целью достижения ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы.

♦          облигации местных органов власти.

♦          облигации и акции промышленных корпораций и банков.

В банковском деле средства, вложенные в ценные бумаги,

носят название инвестиций, а операции по их реализации — инвестиционных. С точки зрения доходности инвестиции банков в ценные бумаги являются вторым источником банковской прибыли и  приносят 20—25% всех доходов от активных операций. Доходность долговых ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов) зависит от сроков их погашения:

♦          чем короче срок погашения, тем стабильнее рыночная цена (курс) бумага, но ниже ее доходность и выше ликвидность (возможность превращения в средства расчета или наличные деньги);

♦          чем продолжительнее срок погашения, тем большим колебаниям подвержена цена бумаги,  выше ее  потенциальная доходность и ниже ликвидность.

Конфликт между ликвидностью и прибыльностью определяет так называемый инвестиционный риск который рассматривается в инвестиционной деятельности банков как дисперсия вероятных вариантов получения доходов с минимальным ущербом в обеспечении ликвидности.

Деятельность руководства  банка, направленная на обеспечение  доходности и ликвидности при  минимальном риске вложений в  ценные бумаги, называется инвестиционной политикой.

Одно из важных направлений  инвестиционной политики — диверсификация инвестиционного портфеля банка.

Следует иметь в виду, что диверсификация не обеспечивает абсолютного устранения инвестиционного  риска, однако способствует его уменьшению. Диверсификация инвестиционного портфеля банка может осуществляться прежде всего по качеству и срокам погашения  ценных бумаг.

Качество ценных бумаг  зависит от степени надежности эмитентов  — правительства, фирм, компаний —  в плане выполнения ими обязательств по ценным бумагам.

Осуществляя диверсификацию ценных бумаг по срокам погашения, банки  могут достаточно эффективно маневрировать  ими для достижения целей инвестиционной политики. Сбалансированный по срокам погашения инвестиционный портфель позволяет решать задачу реинвестирования: средства, высвобождающиеся в разное время в результате наступления  сроков погашения ценных бумаг, направлять на приобретение других активов, включая  покупку новых ценных бумаг с  более длительными сроками погашения  и соответственно большей нормой доходности.

На практике для реализации диверсификации ценных бумаг по срокам их погашения используется принцип  «поддержания ступенчатой структуры  ценных бумаг». Суть данного принципа заключается в том, что банки  вкладывают свои средства в покупку  ценных бумаг таким образом, чтобы  ежегодно в течение, например, ближайших  пяти лет поочередно наступали сроки  погашения определенной части инвестиционного  портфеля, т.е. срок погашения одной  пятой части стоимости портфеля ценных бумаг приходился бы на первый год, другой пятой части — на второй год и так далее в течение  всех пяти лет.

Управление пассивами. Основной метод управления пассивами в целях обеспечения ликвидности коммерческих банков — использование управляемых пассивов.

Суть данного метода управления ликвидностью состоит в том, что  банки, нуждающиеся в ликвидных  средствах для погашения своих  долговых обязательств, не ждут прихода  клиентов со своими вкладами, а активно  ведут поиски дополнительных источников средств. Они не ограничиваются традиционными  депозитами и узким регионом, а  выходят на общенациональные и в  отдельных случаях даже на мировые  рынки. Таким образом, управляемые  пассивы — это определенные источники  денежных ресурсов, которые банк в  состоянии привлечь самостоятельно, путем использования совокупности ряда финансовых инструментов, к которым  относятся: депозитные сертификаты  крупного размера, облигации, займы  у других банков, продажа ценных бумаг на условиях обратного выкупа, а также евровалютные кредиты.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы:

1. Лаврушин О.И. «Деньги, кредит, банки», изд-е 3; 2003г.
2. Жуков Е.Ф. «Банки и банковские операции», 2003г.
3. Грязнов А.Г. «Банковская система России», 2004г
4. Поляков В.П., Московина Л.А. « Структура и функции центральных банков» 2005г.

5. Тосунян Г.А. «Банковское дело и банковское законодательство в    России»,2003г.

6. Самсонов Н.Ф.  «Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник», 2006 г.

7. Фишер С., Дорнбуш Р., Шмалензи Р.  «Экономика», 2005 г.

8. Камаев В.Д. «Экономическая теория: Учебник», 2008 г.