МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ  И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИНСТИТУТ  ПРАВА, ЭКОНОМИКИ И УПРАВЛЕНИЯ

ОТДЕЛЕНИЕ ЗАОЧНОГО ОБУЧЕНИЯ 
 
 
 
 

Контрольная работа по дисциплине

«Экономический анализ»

Вариант 4 
 
 
 

Выполнил:

Студент 3 курса, ОЗО специальность

«Финансы  и кредит»

Группа 25912

     Кураценко Б.А.

     Проверила:

     К.э.н., Юхтанова Ю.А.

 
 
 
 

Тюмень  – 2011 

Содержание

 

1 Анализ финансовой рентабельности  (собственного капитала) 3

2 Система аналитических показателей 5

ЗАДАЧА № 1 8

ЗАДАЧА № 2. 11

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 16 
 
 

 

1. Анализ  финансовой рентабельности  
   (собственного капитала)

    Финансовая  рентабельность позволяет определить эффективность использования инвестированных  в предприятие средств и сравнить ее с возможным получением дохода от вложения их в другие ценные бумаги. В мировой практике этот показатель служит важным критерием при котировке  акций  на фондовой бирже.

    Рентабельность  собственного капитала (), исчисленная  как отношение чистой прибыли  к среднегодовой сумме собственного капитала:

    =

      – среднегодовая  стоимость собственного капитала, определяемая по данным пассива  баланса как среднеарифметическая  величина собственных источников  средств предприятия (сумму итога  пассива баланса «капитал и  резерв», доходов будущих периодов  и резервов предстоящих расходов) на начало  и конец анализируемого периода, руб.:

     =

    Показатель  отражает, сколько копеек чистой прибыли  принес каждый рубль собственного капитала, и характеризует эффективность  использования собственного капитала. Динамика данного коэффициента оказывает  влияние  на уровень котировки  акций.

    Рентабельность  активов отличается от рентабельности собственного капитала, так как в  первом случае оцениваются все источники  финансирования, включая заемные, а  во втором – лишь собственные.

    По  разнице между рентабельностью  всех средств предприятия (активов) и рентабельностью собственного капитала, рассчитанных по чистой прибыли, можно судить о привлечении заемных (внешних) источников финансирования. Если предприятие в результате привлечения  заемных средств получает больше прибыли, чем уплачивает проценты за них, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако если рентабельность всех средств предприятия меньше, чем проценты, уплачиваемые за заемные  средства, влияние последних на деятельность предприятия должно оцениваться  отрицательно.

    При изучении финансовой рентабельности акционерного общества определяют прибыль или  убыток на одну акцию, то есть рентабельность акции (): 

    Где К – количество акций.

    Данный  показатель имеет важное значение, так как оказывает влияние  на рыночную цену акции. Однако существуют сложности сравнения данного  показателя между различными предприятиями, что обусловливается неодинаковой номинальной стоимостью акций различных  предприятий. 

 

2. Система аналитических показателей

    Под системой показателей понимается совокупность взаимосвязанных показателей, отражающая состояние и изменение экономических  процессов в определенных условиях, месте и времени.

    Аналитические показатели представляют собой понятия, отражающие объем, уровень и экономическую  эффективность хозяйственной деятельности.

    Различают содержание показателей и их числовое значение. В содержании показателей  выражается экономическая сущность изучаемых процессов, а в числовом значении – их конкретное измерение.

    Аналитические показатели могут быть классифицированы по следующим основным признакам:

1. По способу выражения:

    - Абсолютные показатели отражают  определенную совокупность хозяйственных  процессов, характеризуют их объем,  качественные особенности. Например, объем продукции в натуральном,  стоимостном выражении, среднесписочная  численность рабочих за период;

    -    Относительные показатели рассчитываются  как частное от деления двух  абсолютных показателей и предназначены  для характеристики динамики, выполнения  бизнес-плана, изменений во времени,  структуры изучаемых явлений,  эффективности. Например, удельный  вес активной части фондов  в общей стоимости промышленно-производственных  фондов, фондоотдача, материалоемкость  и т.д.

2. По содержанию:

    - Количественные показатели характеризуют  размер, величину хозяйственных  процессов. Например, количество  единиц оборудования, среднесписочная  численность рабочих и т.д.

    - Качественные показатели отражают  существенные особенности хозяйственных  процессов, их экономическую целесообразность. Например, рентабельность имущества  и продукции, затраты на 1 рубль  реализованной продукции и т.д.

3. По участию в процессе факторного моделирования:

    - результативные показатели;

    - показатели- факторы.

    Например, изменение объема выпускаемой продукции  зависит от наличия трудовых ресурсов и эффективности их использования, что можно выразить следующей  зависимостью:

    П=Ч*В                                                          (1)

    Где П – объем продукции, являющийся результативным показателем;

    Ч- среднесписочная численность рабочих, являющаяся показателем-фактором;

    В – среднегодовая выработка одного рабочего, являющаяся показателем-фактором.

4. По назначению:

    -  показатели, характеризующие результаты  деятельности организации (например, объем реализации, прибыли);

    - показатели эффективности использования  ресурсов и текущих затрат (например, производительность, фондоотдача и  др.)

5. По широте использовании:

    - универсальные, характеризующие  деятельность предприятий любой  отрасли (например, показатели, характеризующие  финансовое состояние предприятия,  коэффициент автономии, коэффициент  общего покрытия и т.д.);

    - специфические (например, урожайность,  товарооборот на 1 объем строительно - монтажных работ на одного рабочего и т.д.).

6. По степени обобщения:

    - Частные показатели отражают  составные части хозяйственных  процессов, отдельные стороны  деятельности организации. Например, показатели эффективности использования  отдельных видов ресурсов (фондоотдача,  материалоотдача);

    - Обобщающие показатели отражают  наиболее общие признаки, свойственные  деятельности организаций. Например, прибыль, рентабельность продукции  и др.

 

ЗАДАЧА  № 1

 

    На  основании приведенных данных, характеризующих  изменение результативного показателя и факторного количественного показателя, требуется:

1. Исчислить значение необходимого факторного количественного показателя.
2. Установить форму зависимости между результативным и факторными показателями и определить ее модель.
3. Используя способы элиминирования, а также индексный и интегральный способы, исчислить влияние изменения факторных показателей на изменение результативного.
4. Проанализировать и сравнить полученные результаты. Сделать необходимые выводы.

 
 

    Факторный количественный показатель – Материалоотдача  продукции (m), характеризует выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов.

    

    Материалоотдача продукции:

План: m₀ = 70920 / 41200 = 1,721359 ≈ 1,721

Факт: m₁ = 75030 / 42090 = 1,782609 ≈ 1,783

     Факторная модель:

V = Z * m

где V – товарная продукция, тыс. руб. (результативный показатель);

Z – сумма материальных затрат на производство продукции, тыс. руб. (количественный показатель);

m – материалоотдача продукции (качественный показатель).

    С помощью метода элиминирования влияние изменения факторных показателей на изменение результативного.

    Изменение товарной продукции:

V = V₁ – V₀ = 75030 – 70920 = + 4110 тыс. руб.

    Товарная  продукция в целом увеличилась  на 4110 тыс. руб., в том за счет изменения:

1. Способ цепных подстановок:

V₁ = 75030 тыс. руб.

V₀ = 70920 тыс. руб.

V_усл = Z₁ * m₀ = 42090 * 1,721 = 72452 тыс. руб.

    - материальных  затрат на производства продукции:

ДV(Z) = V_усл – V₀ = 72452 - 70920 = + 1532 тыс. руб.

    - материалоотдачи:

ДV(m) = V₁ - V_усл  = 75030 - 72452 = + 2578 тыс. руб.

V = V₁ – V₀ = ДV(Z) + ДV(m)  = (+1532) + (+2578) = + + 4110 тыс. руб. 

    

2. Способ  абсолютных разниц:

ДV(Z) = ДZ*m₀ = 890 * 1,721 = + 1532 тыс. руб.

ДV(m) = Z₁*Дm = 42090 * (+0,061) = + 2578 тыс. руб.

V = V₁ – V₀ = ДV(Z) + ДV(m) = (+1532) + (+2578) = + 4110 тыс. руб.