Анализ оборотных средств предприятия

В зависимости от ликвидности (скорости превращения в  денежные средства):

• абсолютно- ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
• быстрореализуемые оборотные средства (нормальная дебиторская задолженность)
• медленно реализуемые оборотные средства (запасы за минусом расходов будущих периодов)

В зависимости от риска  вложения капитала:

• капитал с минимальным риском вложения (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения)
• капитал с малым риском вложения (дебиторская задолженность за исключением сомнительной, производственные запасы за вычетом залежалых, готовая продукция за вычетом не пользующейся спросом)
• капитал со средним риском вложения (запасы незавершенного производства, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы)
• капитал с высоким риском вложения (расходы будущих периодов, сомнительная дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, не пользующаяся спросом продукция)

2. Определение потребности предприятия в оборотных средствах.

      Элементы  оборотных средств непрерывно переходят  из сферы производства в сферу  обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотных  средств постоянно находится  в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе и  т.д.), а другая часть - в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская  задолженность, ценные бумаги, денежные средства и т.д.). Поэтому состав и  размер оборотных средств организации  обусловлены не только потребностями  производства, но и потребностями  обращения.    Потребность в оборотном капитале для сферы производства и для сферы обращения неодинакова при разных видах хозяйственной деятельности, и даже для разных организаций одной отрасли. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами.       Для расчета финансово-эксплуатационной потребности (ФЭП) в оборотных средствах используются следующие методы: аналитический, прямого счета, коэффициентный.             Аналитический (опытно-статистический) метод заключается в том, что ФЭП подсчитываются за ряд лет (3-5 лет) и усредняются. Расчеты ведутся на основе отношения: ФЭП = 3 + Дб – Кп, где

3 - запасы  и прочие оборотные активы  из раздела II актива баланса; 

Дб - дебиторская  задолженность;

Кп - краткосрочные  пассивы (итоги раздела V баланса).

      Метод прямого счета заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывают потребность по каждому элементу оборотных средств: производственные запасы; ожидаемое незавершенное производство; ожидаемые остатки готовой продукции на складе; ожидаемая дебиторская задолженность; необходимые денежные средства и ценные бумаги. Далее рассчитывается нормативный запас в оборотных средствах. Коэффициентный метод состоит в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой роста объемов производства.

3. Показатели эффективности использования оборотных средств.

      Эффективность использования оборотных средств  оказывает влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. При ее анализе применяются следующие  показатели: наличие собственных  оборотных средств, соотношение  между собственными и заемными ресурсами, платежеспособность предприятия, его  ликвидность, оборачиваемость оборотных  средств и др. Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность  последовательного прохождения  средствами отдельных стадий производства и обращения.

      Для оценки эффективности использования  оборотных средств применяются  показатели оборачиваемости оборотных  средств. Основными из них являются следующие:

• средняя продолжительность одного оборота в днях;
• количество (число) оборотов, совершаемых оборотными средствами в течение определенного периода времени (год, полугодие, квартал), иначе — коэффициент оборачиваемости;
• сумма занятых оборотных средств, приходящихся на 1 рубль реализованной продукции (коэффициент загрузки оборотных средств).

      Длительность  одного оборота оборотных  средств исчисляется  по формуле:

О = С : Т/Д, где 

О–длительность  оборота, дни;

С–остатки оборотных средств (средние или  на определенную дату), руб.;

Т–  объем товарной продукции, руб.;

Д–  число дней в рассматриваемом  периоде, дни.

Уменьшение  длительности одного оборота свидетельствует  об улучшении использования оборотных  средств.  

      Количество  оборотов за определенный период или коэффициент  оборачиваемости  оборотных средств (КО), исчисляется по формуле:

КО = Т/С.

Чем выше при данных условиях коэффициент  оборачиваемости, тем лучше используются оборотные средства.

      Коэффициент загрузки средств  в обороте (Кз), обратный коэффициенту оборачиваемости, определяется по формуле:

Кз = С/Т 

      Кроме указанных показателей также  может быть использован показатель отдачи оборотных средств, который  определяется отношением прибыли от реализации продукции предприятия  к остаткам оборотных средств.

      Показатели  оборачиваемости оборотных средств  могут рассчитываться по всем оборотным  средствам, участвующим в обороте, и по отдельным элементам.

      Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических  показателей с плановыми или  показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей  оборачиваемости оборотных средств  выявляется ее ускорение или замедление.

      При ускорении оборачиваемости оборотных  средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники  их образования, при замедлении –  в оборот вовлекаются дополнительные средства.

      Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения  их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение  имеет место, если фактические остатки  оборотных средств меньше норматива  или остатков предшествующего периода  при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных  средств имеет место в тех  случаях, когда ускорение их оборачиваемости  происходит одновременно с ростом объема выпуска продукции, причем темп роста  объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.  

4. Повышение эффективности оборотных средств.

      Эффективность использования оборотных средств  зависит от многих факторов. Среди  них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие  может и должно активно влиять.            К внешним факторам относятся: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.       Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.      Значительные резервы повышения эффективности использования оборотных средств заложены непосредственно в самом предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.           Сокращение времени пребывания оборотных средств в незавершенном производстве достигается путем совершенствования организации производства, улучшения применяемых техники и технологии, совершенствования использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.             В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.          Ускорение оборота оборотных средств позволяет высвободить значительные суммы и таким образом увеличить объем производства без дополнительных финансовых ресурсов, а высвобождающиеся средства использовать в соответствии с потребностями предприятия.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение.

      Экономика нашей страны развивается по законам  рынка. В условиях рыночной экономики  финансовый анализ является одним из главных инструментов воздействия  на экономику. Возрастание роли финансового  анализа в условиях рыночной экономики  связано, прежде всего, с главным  принципом рынка: жестокостью. Рынок  живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий  субъект, у которого хорошее финансовое состояние (не только много денег, но и главное нет долгов). Достижение хорошего финансового состояния  требует, среди прочих факторов, систематического проведения финансового анализа  как комплексного анализа всей хозяйственной  деятельности. Анализ финансового состояния  представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе. Одной из важнейших задач  анализа финансового состояния  хозяйствующего субъекта является изучение эффективности использования финансовых ресурсов.   Финансовое состояние хозяйствующего субъекта представляет собой характеристику его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами. Движение любых товарно-материальных ценностей, трудовых и материальных ресурсов сопровождается образованием и расходованием денежных средств. Поэтому финансовое состояние хозяйствующего субъекта отражает все стороны его производственно-торговой деятельности.            Потребность в оборотных средствах определяется тремя главными статьями оборотных активов: товарными запасами, неизбежной дебиторской задолженностью, необходимыми денежными средствами и , кроме того, запасами малоценных и быстроизнашивающихся предметов (тара, упаковочные материалы, посуда), топлива и материалов, используемых в технологических процессах торговли и при транспортировке товаров. Рациональное использование оборотных средств и ускорение их оборачиваемости улучшают финансовое положение торговых предприятий и организаций и позволяют выполнять и перевыполнять план товарооборота, а тем самым увеличивать прибыль. 
 

Список  использованной литературы:

1. Советская Г.В., учебник "Экономический анализ",2010г.
2. Иохин В.Я., учебник " Экономическая теория", 2006г.
3. Чуев, учебник "Экономический анализ".
4. Интернет ресурсы.