Управление ликвидностью и платежеспособностью коммерческих банков

центрального банка. Таким  образом, ликвидность банка в  немалой степени

зависит от структуры и  качества ресурсной базы, а также  от уровня развития

денежного рынка и выполнения центральным банком своих непосредственных

функций.

На ликвидность банка  влияют также и другие факторы, чрезвычайно

неблагоприятно сказывающиеся  на всех отраслях экономики. Это бюджетный

дефицит, инфляция, разбалансированность платежеспособного спроса на товары и

их предложения. В результате влияния этих факторов даже при отсутствии

недостатков в деятельности самого банка могут возникнуть проблемы с

ликвидностью. Хотя непосредственная вина банков в этом невелика, все  же

внешне это выглядит как  нарушение  их ликвидности, причем подобное положение

возникает не у отдельного банка, а охватывает многие из них. Для  устранения

некоторых негативных явлений  должны применяться меры, выходящие  за пределы

компетенции отдельных банков.

Для обеспечения одной  из сторон ликвидности – платежеспособности в будущем,

очевидно, следует знать  с достаточной степенью точности, какова будет

потребность в наличных и  безналичных денежных средствах. Естественно, что

рассчитать эту проблему невозможно, поэтому банк должен иметь  некоторый запас

активов, реализовать которые  без потерь он может в любое  время и (или) иметь

возможность приобрести недостающие  средства на денежном рынке. При этом

активные операции, как  правило, различаются по степени  доходности и степени

рискованности. В качестве самостоятельного субъекта банк должен иметь

возможность своевременно реализовать  свой собственный капитал. Чем больше

абсолютный объем собственных  средств и их удельный вес в  структуре пассивов

баланса, тем выше устойчивость банка и ниже его зависимость  от внешних

потрясений. При продолжительной  и стабильной прибыльной деятельности банка

растет абсолютный и относительный  размер собственных средств, что  в свою

очередь повышает его устойчивость.

Итак, платежеспособность обеспечивается путем полной сбалансированности

активных и пассивных  операций на ближайшие промежутки времени  и в разумных

пропорциях на долгосрочную перспективу, а также путем поддержания разумного

уровня риска активных операций, достаточности собственных  и стабильности

привлеченных средств.

Наряду с перечисленными мероприятиями для обеспечения  платежеспособности в

будущем необходима взвешенная стоимостная политика привлечения и размещения

ресурсов. Что в совокупности должно привнести к положительным финансовым

результатам деятельности банка.

Ликвидность банка помимо платежеспособности характеризуется  такими чертами,

как надежность и финансовая устойчивость. Под надежностью понимается гарантия

того, что банк в своей  деятельности наряду с собственными коммерческими

интересами обеспечивает сохранность средств, доверенных ему  вкладчиками, и

выполняет другие принятые на себя обязательства, обычно это достигается

посредством диверсифицированного подхода при размещении привлеченных

ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется уровнем собственных  средств в пассиве

баланса, соответствием собственного капитала активам с точки зрения

рискованности, способностью банка в дальнейшем увеличить  собственный капитал

за счет полученной прибыли, а также стабильностью клиентуры  банка, которая

является гарантией устойчивости ресурсной базы.

В сложившейся ситуации встает вопрос о ликвидности не только одного банка, но

и всей банковской системы  страны. Понятие “ликвидность банковской системы” в

отличие от ликвидности банка  включает непосредственно факторы, обеспечивающие

как ликвидность отдельного банка, так и всей банковской системы  страны.

Для страны с рыночной экономикой экономический уровень ликвидности  банковской

системы зависит от степени  развития рыночных отношений в сферах оборота

денег, кредита, ценных бумаг, организации мероприятий центрального банка,

направленных на поддержание  ликвидности коммерческих банков развитости

правовых отношений в  стране, от темпов инфляции, способов покрытия бюджетного

дефицита, сбалансированности спроса и предложения на товары и  услуги и т.п.

Платежеспособность банка  обычно определяется как его способность  бесперебойно

и в полном объеме выполнять  свои платежные обязательства и  выступает как

форма существования ликвидности. И если ликвидность оценивается  в данной

ситуации при помощи различных  коэффициентов, базирующихся на сравнении

активов с учетом сроков их погашения и пассивов – сроков востребования, то

критериями платежеспособности выступают показатели, характеризующие  платежную

дисциплину: состояние корреспондентского счета, наличие картотеки

неоплаченных в срок расчетных  документов из-за отсутствия средств  на корсчете

кредитной организации; наличие  задолженности по межбанковским  кредитам и

кредитам рефинансирования Центрального банка РФ.

При всей обоснованности данной концепции определения ликвидности  необходимо

отметить, что она практически  не учитывает другую функцию банков, имеющую в

современных экономических  условиях важное значение – способность банка

создавать платежные средства, осуществляя депозитно-кредитную  эмиссию.

Следовательно, ставить возможность  удовлетворения банком своих обязательств в

зависимость от поступления  средств в погашение ссуд заемщиками – значит

исключить из рассмотрения возможность  банка выпускать кредитные деньги, влияя

тем самым на степень полноты  и своевременности выполнения обязательств.

          2. Нормативное регулирование показателей  ликвидности.         

Для  количественной  и  качественной  оценки  ликвидности  коммерческих банков

в мировой практике используются разнообразные показатели, отражающие

надежность и финансовую устойчивость банка, безопасность его  деятельности.

Одновременно эти показатели выступают в качестве критериев  оценки

деятельности коммерческого  банка. В большинстве    стран    показатели

ликвидности    законодательно регламентируются, т. е. устанавливается

перечень оценочных показателей  и их критериальные  уровни.

Для оценки ликвидности банка (его баланса) используется система  показателей

(нормативов, коэффициентов), определяющих желательные или  допустимые с точки

зрения регулирующих органов  соотношения отдельных активных и пассивных статей

баланса, а также структурные  соотношения внутри активной и пассивной  частей

баланса банка.

Такая система обычно включает в себя показатели текущей, кратко- и

долгосрочной ликвидности, характеризующие устойчивость пассивов, подвижность

активов, соответствие между  пассивными и активными операциями по срокам их

проведения, способность  банка выполнять свои обязательства.

Так, например, в США наиболее употребительными являются показатели,

представляющие собой отношение к привлеченным средствам (депозитам):

- кассовых активов;

- кассовых активов и  вложений в государственные ценные  бумаги;

- выданных кредитов.

В других странах показатели того же назначения рассчитываются как  соотношения

активных и пассивных  статей, учитывающих средства, привлеченные или

размещенные на определенный срок.

Во Франции такой срок установлен в 3 месяца. То есть коэффициент  ликвидности

здесь исчисляется как  отношение суммы размещенных  средств, срок платежа по

которым наступает через 3 месяца, легко реализуемых ценных бумаг и наличных

средств к сумме средств, привлеченных до востребования и на срок до 3

месяцев. Коэффициент рассчитывается ежеквартально, при этом его уровень  не

должен быть ниже 60 %. Это  означает, что в виде ссуд или  вложений в другие

активы на срок не более 3 месяцев банки должны разместить не менее 60 % тех

средств, которые они привлекли  на срок до 3 месяцев. Остальные 40 % они  могут

разместить на более длительные сроки, обеспечивая таким образом трансформацию

краткосрочных ресурсов в  средне- и долгосрочные вложения.

В Англии коэффициент ликвидности  рассчитывается как отношение, в  числителе

которого - наличные деньги, остатки на счетах "ностро", активы, размещенные

до востребования в 1 день, ценные бумаги, включая

векселя, принимаемые к  переучету, а в знаменателе - вся  сумма привлеченных

средств.  Установлена  ежемесячная  отчетность  по соблюдению этого

показателя, минимально допустимое его значение определено на уровне 12,5 %.

Помимо этого банки  рассчитывают и другие коэффициенты,   но   они   носят

скорее   справочный   характер (соответствующие данные не требуется

предоставлять в регулирующие органы):

- кассовый коэффициент  (отношение ликвидных активов  и кредитов в форме

овердрафта к сумме  привлеченных средств);

- одномесячный коэффициент  (отношение активов, размещенных  на срок до 1

месяца, к сумме обязательств, сроком погашения также до 1 месяца);

шестимесячный коэффициент (аналогично предыдущему, но в расчете  на сроки в 6

месяцев).

В Германии банки отчитываются о состоянии своей ликвидности ежемесячно,

используя аналогичные коэффициенты, но за более длительные сроки:

• отношение суммы средств, размещенных на срок 4 года и более, к величине

ресурсов, привлеченных на аналогичные  периоды (либо к собственным средствам,

к сберегательным вкладам);

• отношение кратко- и  среднесрочных вложений (до 4 лет) к  равнозначным по

срокам привлеченным ресурсам (сберегательным вкладам).

При этом такие статьи пассива, как сберегательные вклады, включаются в расчет

в определенной пропорции  от их общей суммы. Уровень коэффициентов  установлен

в размере 100 %. Целью этих коэффициентов является снижение перевода

краткосрочных ссуд в средне- и долгосрочные вложения.

В некоторых странах для  определения коэффициентов ликвидности  используются

более сложные расчеты, базирующиеся на сравнении ликвидных активов  и

пассивов, классифицированных по срокам их востребования. При этом для каждой

группы легко востребуемых пассивов устанавливаются отдельные нормативы

(например, до 15 %, от 15 до 25 %, от 25 до 35 %). (5, с. 518-519)

В России после более чем 60-летнего перерыва также было решено ввести нормы

ликвидности балансов коммерческих банков.

В Федеральном законе "О  Центральном банке Российской Федерации (Банке

России)" указывается, что  Банк России может устанавливать  для кредитных

организаций нормативы ликвидности, определяемые как отношение ее активов  к

пассивам с учетом сроков, сумм и типов активов и пассивов и других факторов,

а также как соотношение  ликвидных активов (наличные   денежные   средства,

требования   до   востребования, краткосрочные ценные бумаги, другие легко

реализуемые активы) и суммарных  активов.

С 1-го марта 1996 года введена  в действие новая редакция Инструкции № 1 "О

порядке регулирования деятельности кредитных организаций". Отличительной

чертой новой Инструкции стала близость ее содержания, методологии, числовых

параметров к международным  стандартам. В связи с этим все  экономические

нормативы, устанавливаемые  указанной Инструкцией, носят обязательный

характер. Старая Инструкция делила экономические нормативы  на обязательные к

исполнению и оценочные, которые рекомендовались коммерческим банкам "для

расчетов при регулировании  их активных и пассивных операций с точки зрения

поддержания ликвидности". Индикативность этих оценочных нормативов нередко

вела к их игнорированию, тогда как именно эти нормативы  должны способствовать

качественному управлению ликвидностью в коммерческих банках.

В соответствии с Инструкцией  № 1 "О порядке регулирования  деятельности

кредитных организаций" устанавливаются  следующие обязательные нормативы

ликвидности:

     1. Норматив  текущей ликвидности (Н2) - характеризует степень покрытия

ликвидными  активами  обязательств  кредитной  организации  до востребования и

на срок до 30 дней:

     Н2=Лат/Овт*100%

ЛАт - ликвидные активы - наличность и быстрореализуемые активы (денежные

средства в кассе, в  пути, прочие денежные средства, драгоценные  металлы,

иностранная валюта, средства на счетах "ностро" в иностранных  банках стран -

членов ОЭСР, остатки денежных средств на корсчете в Центральном  Банке,

вложения в государственные  ценные бумаги, суммы краткосрочных  ссуд (срок

погашения которых наступает в ближайшие 30 дней) и аналогичных платежей в

пользу банка.

0Вт - обязательства до  востребования и на срок до 30 дней - остатки средств

на расчетных и текущих  счетах клиентов банка, остатки средств  местных

бюджетов и на счетах бюджетных  учреждений и организаций;

остатки средств на счетах "лоро"; вклады и депозиты с  истекающим сроком до

одного месяца и выпущенные собственные векселя со сроками  предъявления до 30-

ти дней; кредиты, полученные от других кредитных организаций (включая кредиты

Центрального Банка РФ), а также юридических лиц-нерезидентов, срок погашения