Управление активами и пассивами (управление риском ликвидности): Метод управления резервной позицией.

 
 
 
 
 
 
 
 

Реферат на тему

Управление  активами и пассивами (управление риском ликвидности): Метод управления резервной позицией. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Москва, 2012

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Риск ликвидности………………………………………………………………4

2. Методы управления  риском ликвидности……………………………………5

3. Метод управления  резервной позицией………………………………………7

Список литературы………………………………………………………………..8 

Введение

    Предпринимательская деятельность тесно связана с  понятием риск. Для успешного существования  в условиях рыночной экономики предпринимателю  необходимо решаться на внедрение технических  новшеств и на смелые, нетривиальные  действия, а это усиливает риск. Поэтому необходимо правильно оценивать  степень риска и уметь управлять  риском, чтобы добиваться более эффективных  результатов на рынке.

    Основные  понятия:

    Риск  – это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

    Управление  рисками – это процессы, связанные с идентификацией, анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий.

    Риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и экономическими (финансовыми) отношениями, возникающими в процессе этого управления, включая в себя стратегию и тактику управления риском.

 

     

1. Риск ликвидности

    Риск ликвидности - риск, обусловленный тем, что банк может быть недостаточно ликвиден или слишком ликвиден. Риск недостаточной ликвидности - это риск того, что банк не сможет своевременно выполнить свои обязательства или для этого потребуется продажа отдельных активов банка на невыгодных условиях. Риск излишней ликвидности - это риск потери доходов банка из-за избытка высоколиквидных активов, но мало или не имеющих дохода активов и, как следствие, неоправданного финансирования низкодоходных активов за счет привлеченных ресурсов.

    Риск  потери ликвидности связан с невозможность банка выполнить свои обязательства по платежам в оговоренные сроки, быстро превращать свои активов денежную форму для осуществления платежей по вкладам.

    Недостаточная ликвидность приводит к неплатежеспособности кредитной организации. Если кредитная  организация не выполнила своевременно свои обязательства перед вкладчиками  и об этом стало известно, возникает "эффект снежного кома" - лавинообразный отток депозитов и остатков на расчетных счетах, приводящий уже  к принципиальной неплатежеспособности.

    Риск  ликвидности, с одной стороны, тесно связан с рассогласованием активов и пассивов (то есть использованием коротких нестабильных пассивов для среднесрочных или долгосрочных активных операций), а, с другой стороны, с потерей возможности (из-за общей конъюнктуры рынка или ухудшения имиджа банка) привлечь ресурсы для выполнения текущих обязательств.

    На  уровень риска ликвидности влияют различные факторы, среди них:

• качество активов банка (если в портфеле банка имеется значительный объем неработающих и невозвратных активов, не обеспеченных достаточными резервами или собственными средствами, то такой банк потеряет ликвидность из-за необходимости фондировать такие активы привлеченными ресурсами);
• диверсифицированность активов;
• процентная политика банка и общий уровень доходности его операций;
• величина валютного и процентного рисков, реализация которых может привести к обесценению или недостаточному уровню отдачи работающих активов;
• стабильность банковских пассивов;
• согласованность сроков привлечения ресурсов и размещения их в активные операции;
• имидж банка, обеспечивающий ему возможность в случае необходимости быстро привлечь сторонние заемные средства.

    Риск  ликвидности тесно связан с такими рисками: кредитным, рыночным, процентным и валютным. Так, например, кредитный  риск ухудшает ликвидность банка, так  как приводит к нарушению сбалансированности активов и пассивов по срокам и  суммам; а рыночный, валютный и процентный риски могут вызвать уменьшение стоимости активов банка или  увеличивать стоимость пассивов. 

2. Методы управления  риском ликвидности

    Ликвидность - это способность удовлетворить предполагаемую и внезапно возникшую ситуацию потребности в наличных средствах в компании. Потребность в наличных средствах возникает вследствие изъятия вкладов, наступления срока погашения (срока зрелости) обязательств, предоставления средств по займам, как по новым, так и продолжение выдачи средств по старым займам. Потребность в наличности удовлетворяется за счет увеличения объема депозитов и заемных средств, погашения долговых обязательств перед данной компанией, инвестирования в ценные бумаги с фиксированным сроком погашения и продажи активов.

    Недостаточная ликвидность может вызвать неожиданный  дефицит платежных средств, который  должен быть покрыт путем необычных  повышенных затрат, вызывая тем самым  уменьшение прибыльности учреждения. В худшем случае, неадекватная ликвидность может привести к неплатежеспособности данного учреждения, с точки зрения краткосрочных обязательств. С другой стороны, чрезмерная ликвидность может вести к низкому уровню доходов на активы и тем самым неблагоприятно повлиять на показатели доходности учреждения.

    Управление  риском ликвидности в банке в поддержании адекватной ликвидности, которая часто зависит от того, как рынок воспринимает финансовую силу банка. Если его состояние кажется ухудшающимся, обычно вследствие значительных убытков, понесенных в связи с кредитами, возникает потребность в чрезвычайной ликвидности. Вкладчики снимают свои вклады или не возобновляют их, когда истекает срок депозитов. Банк начинает приобретать депозиты по более высокой цене, выпускает долговые денежные обязательства, создающие серьезные проблемы для общей прибыльности. Способность банка любой ценой найти источники финансирования на рынках денег в конечном итоге падает, поскольку потенциальные инвесторы сокращают или закрывают свои кредитные линии, которыми пользовался банк. При этом банки, способности которых мобилизовать средства становятся и более ограниченными и более дорогостоящими, часто испытывают на себе эффект массовой выплаты средств вследствие необходимости покрыть свои обязательства по непогашенным долгам.

    Существует  два основных метода управления ликвидностью:

• управление активами банка - используется в основном мелкими банками;
• управление объемом и структурой пассивов - используется в основном крупными и средними банками, имеющими сильные позиции на денежных рынках, при которых уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму.

 

     

3. Метод управления резервной позицией

Метод управления резервной позицией является методом с большими преимуществами и большими недостатками. Его содержание заключается в следующем: определяем резервную позицию, т.е. не формируем заранее вторичные резервы, а лишь прогнозируем количество фондов, которое мы можем купить на денежном рынке и тем самым профинансировать возможный отток денежных средств. В первую очередь, речь идет о привлечении средств на межбанковском рынке и заимствовании у ЦБР.

Преимущества  метода очевидны:

• сокращается доля низкодоходных и недоходных активов;
• в случае изъятия депозитов валюта баланса банка не уменьшается или уменьшается в меньшей степени, потому что вторичные резервы не ликвидируются, а напротив, банк привлекает дополнительные средства.

Но при  использовании данного метода риск ликвидности замещается другими  видами риска:

• риском изменения процентных ставок;
• риском доступности фондов (который определяется, в первую очередь, емкостью межбанковского рынка).

     Метод предполагает учет объемов открытых на банк кредитных лимитов в качестве резервов второй очереди. В этой ситуации банк не формирует заранее резервы второй очереди в виде портфелей легко реализуемых, ликвидных ценных бумаг, а размещает привлеченные ресурсы в более доходные, но и менее ликвидные активы, рассчитывая в случае их изъятия  купить необходимый объём пассивов на рынке. Данный метод, с одной стороны, позволяет увеличить доходность активных операций банка, но, с другой стороны, приводит к увеличению риска того, что либо цены на ресурсы на рынке вырастут  либо, несмотря на открытые лимиты банк не сможет купить необходимое количество ресурсов. 

    Список  литературы

1. Электронный  ресурс: www.risk24.ru

2. Электронный ресурс: www.cfin.ru

3. Конспект лекций по курсу «Управление финансовыми организациями», А.В.Пилюгина, 2011г.