Сущность, виды и значение лизинга

В законе закреплена возможность  оказания лизингодателем различных  дополнительных услуг лизингополучателю  как до, так и в процессе пользования  предметом лизинга. Перечень, объем  и стоимость этих услуг должны быть указаны в договоре лизинга.

По отношению к налоговым и амортизационным льготам различают:

фиктивный лизинг, если сделка носит спекулятивный характер и заключается исключительно в целях извлечения наибольшей прибыли за счет получения необоснованных налоговых и амортизационных льгот;

действительный  лизинг, если при проведении сделки указанная выше цель не является основной и определяющей.

По характеру лизинговых платежей различают:

лизинг с  денежным платежом, если все платежи производятся в денежной форме;

лизинг с  компенсационным платежом (или компенсационный лизинг), когда платежи осуществляются в форме поставки продукции, произведенной на оборудовании, являющемся предметом лизинга, или в форме оказания встречной услуги;

лизинг со смешанным платежом, когда сочетаются обе перечисленные формы оплаты.

По методу финансирования подразделяют:

срочный лизинг, при котором осуществляется одноразовая сделка;

возобновляемый (револьверный) лизинг, при котором по истечении первого срока договор лизинга продолжается.

Особым видом отношений  при осуществлении лизинговой деятельности является сублизинг, при котором происходит переуступка прав пользования предметом лизинга третьему лицу. Данные отношения должны оформляться договором сублизинга. Основанием для передачи предмета лизинга в сублизинг является письменное согласие лизингодателя. Вместе с тем при оперативном лизинге уступка прав лизингополучателем не допускается.

 

1.3 Зарубежный  опыт лизинговых операций.

25 стран Европы, которые  являются членами ассоциации  Евролизинг, формируют лизинговый  рынок, определяют его состояние и тенденции развития. Российская Федерация также входит в состав Европейской ассоциации лизинговых компаний. В ежегодных докладах Евролизинга наряду с информацией о деятельности стран-членов Ассоциации отражается также и лизинговая деятельность России, что способствует обмену опытом работы российских лизинговых компаний и европейских, выявлению перспективных направлений лизинговой деятельности.

Лизинговый рынок Европы весьма неоднороден. На нем имеется  несколько стран, лизинговая деятельность которых определяет состояние рынка, его структуру, темпы развития. На рынке движимости ведущую роль выполняют Великобритания, Германия, Франция, Италия, доля которых в общем объеме в лизинговых операциях с движимостью соответственно 27,0; 25,0; 11,0 и 10,0 %. Объемы лизинговых операций этих стран достигают 73% от всего рынка. Эти же страны, но только с другими соотношениями объемов сделок, занимают господствующее положение и на рынке недвижимости: Германия - 35%, Франция - 21%, Италия - 19% и Великобритания - 5%. Суммарная доля их на лизинговом рынке Европы достигает 80% [5].

Основными объектами  рынка лизинга движимости являются автомобили (37-38% от общего объема лизинговых операций); машины,оборудование, устройства (24-26%); средства дорожного транспорта (12-14%); компьютеры, оргтехника для офисов (4-6%); самолеты, суда, грузовой и железнодорожный транспорт и прочие объекты (5-6%) [5].

Основными объектами  лизинга недвижимости на рынке являются промышленные здания. На эти объекты  лизинга приходится 25,7% от всех лизинговых операций. Существенными объектами являются магазины (22,4%). Ведущей группой среди объектов недвижимости являются офисы, лизинговые сделки с ними составляют 34,2%. Далее следуют помещения общественных служб (6,8%), гостиницы (1,9%) и прочие объекты (9,0%) [5].

Таким образом, как следует  из изложенного, рынок лизинга в  Европе ежегодно прирастает существенными  темпами. На нем приблизительно равными  темпами развиваются как объекты  движимости, так и недвижимости. На ближайшую перспективу эти  темпы, по-видимому, сохранятся, поскольку большие возможности для развития лизинга имеются у более двух десятков стран, занимающих сегодня только 20-25% этого сектора рынка. Следует ожидать, что объективные преимущества лизинга как инструмента инвестирования будут побуждать эти страны к более активному участию на рынке лизинга Европы.

 

2 Лизинговые платежи

 

Под лизинговыми платежами  понимается общая сумма, выплачиваемая  лизингополучателем лизингодателю  за предоставленное ему право  пользования имуществом - предметом договора.

В лизинговые платежи  включаются: амортизация лизингового  имущества за весь срок действия договора лизинга, компенсация платы лизингодателя  за использованные им заемные средства, комиссионное вознаграждение, плату  за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, а также стоимость выкупаемого имущества, если договором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долей в составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.

При заключении договора стороны устанавливают общую  сумму лизинговых платежей, форму, метод  начисления, периодичность уплаты взносов, а также способы их уплаты.

Платежи могут осуществляться в денежной форме, компенсационной  форме (продукцией или услугами лизингополучателя), а также в смешанной форме. При этом цена продукции или услуг лизингополучателя устанавливается в соответствии с действующим законодательством.

По методу начисления лизинговых платежей стороны могут  выбрать:

метод "с фиксированной  общей суммой", когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течение всего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;

метод "с авансом", когда лизингополучатель при  заключении договора выплачивает лизингодателю  аванс в согласованном сторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (за минусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора, как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;

метод "минимальных  платежей", когда в общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества за весь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемные средства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемого лизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.

Периодичность выплат. В  договоре лизинга стороны устанавливают  периодичность выплат (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, еженедельно), а также  сроки внесения платы по числам месяца.

Способы уплаты. По соглашению сторон взносы могут осуществляться равными долями, в уменьшающихся  или увеличивающихся размерах.

 

2.1. Алгоритм расчета.

В связи с тем, что  с уменьшением задолженности  по кредиту, полученному лизингодателем для приобретения имущества - предмета договора лизинга, уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается и размер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознаграждения очень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной (несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчет лизинговых платежей в следующей последовательности:

1. Рассчитываются размеры  лизинговых платежей по годам,  охватываемым договором лизинга.

2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежей за весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам.

3. Рассчитываются размеры  лизинговых взносов в соответствии  с выбранной сторонами периодичностью  взносов, а также согласованными  ими методами начисления и способом уплаты.

Примечание. При оперативном  лизинге, когда срок договора меньше одного года, размеры лизинговых платежей определяются по месяцам.

2.2. Расчет общей суммы  лизинговых платежей осуществляется  по формуле:

 

              ЛП = АО + ПК + КВ + ДУ + НДС, <*>         (1)

 

где: ЛП - общая сумма  лизинговых платежей;

АО - величина амортизационных  отчислений, причитающихся лизингодателю  в текущем году;

ПК - плата за используемые кредитные ресурсы лизингодателем на приобретение имущества - объекта  договора лизинга;

КВ - комиссионное вознаграждение лизингодателю за предоставление имущества  по договору лизинга;

ДУ - плата лизингодателю  за дополнительные услуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;

НДС - налог на добавленную  стоимость, уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.

 Если лизингополучатель  является малым предприятием, в  общую сумму лизинговых платежей  налог на добавленную стоимость  не включается.

Амортизационные отчисления АО рассчитываются по формуле:

 

                             БС x На

                        АО = -------,                (2)

                               100

где: БС - балансовая стоимость  имущества - предмета договора лизинга, млн. руб.;

На - норма амортизационных  отчислений, процентов.

Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.

Норма амортизационных  отчислений принимается в соответствии с "Едиными нормами амортизационных отчислений на полное восстановление основных фондов народного хозяйства СССР", утвержденными Постановлением СМ СССР от 22.10.90.

В соответствии с "Временным положением о лизинге", утвержденным Постановлением Правительства Российской Федерации от 29.06.95 N 633, стороны договора лизинга по взаимному соглашению вправе применить механизм ускоренной амортизации с коэффициентом не выше 2.

 

Расчет платы за используемые кредитные ресурсы

Плата за используемые лизингодателем кредитные ресурсы на приобретение имущества - предмета договора рассчитывается по формуле:

 

                                КР x СТк

                           ПК = --------,                 (3)

                                  100

где: ПК - плата за используемые кредитные ресурсы, млн. руб.;

СТк - ставка за кредит, процентов  годовых.

При этом имеется в  виду, что в каждом расчетном году плата за используемые кредитные  ресурсы соотносится со среднегодовой  суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества - предмета договора:

 

                              Q x (OCn + OCk)

                        КРt = ---------------,            (4)

                                    

где: КРt - кредитные ресурсы, используемые на приобретение имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году, млн. руб.;

OCn и OCk - расчетная остаточная  стоимость имущества соответственно  на начало и конец года, млн.  руб.;

Q - коэффициент, учитывающий  долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1.

 

Расчет комиссионного  вознаграждения лизингодателю

Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:

а) от балансовой стоимости  имущества - предмета договора;

б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.

В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле (5а):

 

                          КВt = p x БС,                   (5а)

где: p - ставка комиссионного  вознаграждения, процентов годовых  от балансовой стоимости имущества;

БС - то же, что и в формуле (2);

или по формуле 5(б) 

                            ОСн + ОСк    СТв

                      КВt = ---------- x --- ,            (5б)

                                2        100

 

где: ОСн и ОСк - то же, что и в формуле (4);

Ств - ставка комиссионного  вознаграждения, устанавливаемая в  процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества - предмета договора.

 

Расчет платы за дополнительные услуги лизингодателя,

предусмотренные договором  лизинга/

 

Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:

 

                            (Р + Р + ... Рn)

                      ДУт = ---------------- ,            (6)

                                   Т

где: ДУт - плата за дополнительные услуги в расчетном году, млн. руб.;

Р, Р ... Рn - расход лизингодателя  на каждую предусмотренную договором  услугу, млн. руб.;

Т - срок договора, лет.

 

Расчет размера налога на добавленную стоимость,

уплачиваемого лизингодателем по услугам договора лизинга

Размер налога на добавленную  стоимость определяется по формуле:

 

                                Вt x СТn

                         НДСt = --------,                 (7)

                                  100

где: НДСt - величина налога, подлежащего уплате в расчетном  году, млн. руб.;

Вt - выручка от сделки по договору лизинга в расчетном  году, млн. руб.;

СТn - ставка налога на добавленную  стоимость, процентов.

В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата  за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором (ДУ):