Сущность, виды и критерии риска

     Приведем  основные приемы снижения степени риска: Диверсификация, которая представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, непосредственно не связанных между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов; диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разнообразными видами деятельности (например, приобретение инвестором акций пяти разных акционерных обществ вместо акций одного общества увеличивает вероятность получения им среднего дохода в пять раз и, соответственно, в пять раз снижает степень риска). Приобретение дополнительной информации о выборе и результатах. Более полная информация позволяет сделать точный прогноз и снизить риск, что делает ее очень ценной. Лимитирование - это установление лимита, то есть предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п., применяется банками для снижения степени риска при выдаче ссуд, хозяйствующими субъектами для продажи товаров в кредит, предоставления займов, определения сумм вложения капитала и т.п. При самострахование предприниматель предпочитает подстраховаться сам, нежели покупать страховку в страховой компании; самострахование представляет собой децентрализованную форму, создание натуральных и денежных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску; основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. Страхование - защита имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов. Правовые нормы страхования в Российской Федерации установлены законодательством.

     Страхование следует рассмотреть подробнее. Оно представляет собой экономическую  категорию, сущность которой заключается  в распределении ущерба между  всеми участниками страхования. Это своего рода кооперация по борьбе с последствиями стихийных бедствий и противоречиями внутри общества, возникаемыми по причине хозяйственных  отношений между членами общества. Страхование выполняет четыре функции: рисковую, предупредительную, сберегательную, контрольную. Содержание рисковой функции выражается в возмещении риска. В рамках действия этой функции происходит перераспределение денежной формы стоимости между участниками страхования в связи с последствиями случайных страховых событий. Рисковая функция страхования является главной, т.к. страховой риск непосредственно связан с основным назначением страхования по возмещению материального ущерба пострадавшим.

Назначением предупредительной функции страхования является финансирование за счет средств страхового фонда мероприятий по уменьшению страхового риска. Содержание сберегательной функции заключается в том, что при помощи страхования сберегаются средства на дожитие. Это сбережение вызвано потребностью в страховой защите достигнутого семейного достатка. Сущность контрольной функции выражается в контроле за строго целевым формированием и использованием средств страхового фонда.

     Страхование может осуществляться в обязательной и добровольной формах. Обязательным страхованием является страхование, осуществляемое в силу закона. Виды, условия и порядок проведения обязательного страхования определяются соответствующими законодательными актами РФ. Расходы по обязательному страхованию относятся на себестоимость продукции. Добровольное страхование осуществляется на основе договора между страхователем и страховщиком.

Финансовый  менеджер постоянно сталкивается с  проблемой выбора источников финансирования. Особенность состоит в том, что  обслуживание того или иного источника  обходится предприятию неодинаково. Каждый источник имеет свою цену. Решения  финансового характера будут  точны в той мере, в которой  объективна и достаточна информация. Уровень же объективности зависит  от того, в какой степени рынок  капиталов соответствует эффективному рынку. В основе риск-менеджмента  лежат целенаправленный поиск и  организация работы по снижению степени  риска, искусство получения и  увеличения дохода (выигрыша, прибыли) в неопределенной хозяйственной  ситуации. Конечная роль риск-менеджмента  полностью соответствует целевой  функции предпринимательства. Она  заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном соотношении  прибыли и риска. 

Задачи.

Задача 4.5 

Приведены следующие  данные из баланса компании N на конец  года (тыс.долл). 

СОК  = ОА – КО

ОА = СОК + КО = 100 + 405 = 505 тыс.долл.

Производственные  запасы = 505 – (350 + 5) = 150 тыс.долл.

Нераспределенная  прибыль = 2405 – (1500 + 405) = 500 тыс.долл.

К _{абс. ликвидности} =

К _{абс. ликвидности} = = 0,012

К _{быстр. ликвидности} =

К _{быстр. ликвидности} = = 0,88

К _{тек. ликвидности} =

К _{тек. ликвидности} = = 1,25

Выручка от реализации = 2 000 000 руб

1) =

Собственные оборотные  средства = = = 1 000 000 руб.

2) =

Внеоборотные  активы = Оборотные активы * 4 = 4 000 000 руб.

3) К-т текущ.ликвидности  =

=

Краткосрочные обязательства = = = 333 333,3 руб. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Список  литературы 

1. Рогов М.А. «Риск-менеджмент. Современные проблемы риск – менеджмента в России », 2004 г.

2. Балабанов И.Т. «Риск - менеджмент», МОСКВА «Финансы и статистика» 2006 г.

3. Орлов А.И. « Менеджмент. Риск-менеджмент», МОСКВА, 2001 г.

4. Ронова Г.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. М.: МЭСИ, 2006 г.

5. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. М.: Перспектива, 2008 г.