Рентабельность работы предприятия и пути ее роста

где  – рентабельность производства продукции;

- прибыль от продаж, тыс.руб;

– себестоимость реализованной  продукции, тыс.руб.

Значение рентабельности производства продукции показывает, сколько рублей прибыли от продаж приходится на один рубль затрат на производство продукции.

Увеличение показателя в  динамике свидетельствует о повышении  уровня управления производственными  затратами.

По данным балансовой отчетности доля прибыли от продаж в себестоимости  реализованной продукции равна:

• базисный период:

                                                                                            (1.7)

где  – рентабельность производства продукции в базисном периоде;

- прибыль от продаж в базисном  периоде, тыс.руб;

- себестоимость реализованной продукции в базисном периоде, тыс.руб.;

• отчетный период:

                                                                                             (1.8)

где  – рентабельность производства продукции в отчетном периоде;

- прибыль от продаж в отчетном  периоде, тыс.руб;

- себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде, тыс.руб.;

Изменение рентабельности реализованной  продукции рассчитывается следующим  образом:

• абсолютное:

                                                                                 (1.9)

где  – абсолютное изменение рентабельности реализованной продукции;

• относительное:

                                                                          (1.10)

где – темп прирота рентабельности реализованной продукции, %.

Повышение (снижение) рентабельности продукции в отчетный период на значение, равное , означает, что на каждый рубль себестоимости реализованной продукции было получено больше (меньше) прибыли от продаж на значение, равное . Это зависит от повышения (снижения) уровня управления производственными затратами.

Показатель рентабельности, как правило, рассчитывается по себестоимости. В таком случае, уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный по прибыли за отчётный период, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации [1, c. 282].

Факторная модель этого показателя имеет вид:

 

                                                        (1.11)

- доля чистой прибыли в  выручке предприятия;

- средняя цена, руб. / единицу  продукции;

- объем продукции, ед.

Расчёт влияния факторов первого  порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно  выполнить способом цепной подстановки. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Используя способ цепной подстановки, необходимо придерживаться следующей  последовательности расчетов: в первую очередь нужно учитывать изменение количественных, а затем качественных показателей. Если же имеется несколько количественных и несколько качественных показателей, то сначала следует изменить величину факторов первого уровня подчинения, а потом более низкого.

Для этого данные сводятся в таблицу:

Таблица 1.

Методика  расчёта результативных показателей

Результативный показатель	Фактор
V0
Vусл1
Vусл2
Vусл3
V1

Примечание. Источник: [1, c. 283]

Согласно данным таблицы рассчитывается влияние факторов на изменение рентабельности. Изменение рентабельности продукции  равно:

 

ΔV = V0 – V1 ,                                                                              (1.12)

в том числе за счёт факторов первого  и второго порядка: ΔV_x1 = V_усл1 – V₀; ΔV_x2 = V_усл2 – V_усл1; ΔV_x3 = V_усл3 – V_усл3; ΔV_x4 = V₁ – V_усл4.

 

3. Показатель рентабельности активов отражает эффективность использования всего имущества коммерческой организации. В литературе этот показатель называют экономической рентабельностью.

Традиционная формула определения процента рентабельности активов следующая:

                                                                                             (1.13)

где - рентабельность активов,%;

- средняя стоимость активов, тыс.руб.

Для факторного анализа введем в формулу рентабельности активов показатель выручки (нетто) от продаж ( ). Тогда:

                                                            (1.14)

где  - коэффициент отдачи активов;

- процент рентабельности продаж.

В результате получилась двухфакторная  мультипликативная модель. Для анализа  влияния факторов можно применить  метод цепных подстановок.

- базисный период:

                                                                          (1.15)

- отчетный период:

                                                                            (1.16)

При проведении анализа, прежде всего, определим изменение результативного показателя, т.е. уровня рентабельности активов в отчетном периоде по сравнению с базовым:

                                                                                 (1.17)

Затем рассчитаем влияние на это изменение двух основных факторов:

1. изменения коэффициента отдачи активов:

                                                          (1.18)

2. изменения показателя рентабельности продаж:

                                         (1.19)

Проверка правильности расчетов: алгебраическая сумма влияния факторов должна равняться изменению результативного показателя, т.е.:

                                                           (1.20)

Примечание: Источник [3, с. 292-294]

Оптимизацию величины и структуры активов организации  можно осуществить:

• за счет реализации, ликвидации либо безвозмездной передачи ненужных или излишних объектов имущества;
• сокращения текущих запасов товарно-материальных ценностей до оптимального уровня;

снижения остатков дебиторской  задолженности.

 

4. Рентабельность собственного капитала - самый значимый показатель в деятельности предприятия, характеризующий эффективность использования имущества, находящегося в его собственности. На основе этого показателя собственник активов может выбрать место их вложения. При расчете принимается во внимание не операционный доход, а конечная, чистая прибыль, которая будет образом распределена между владельцами (акционерами) предприятия.

Анализ факторов изменения рентабельности собственного капитала организации можно провести по методике, аналогичной методике факторного анализа рентабельности активов.

Приведем формулу определения  рентальности собственного капитала:

                                                                                          (1.21)

где - - рентабельность собственного капитала;

- сумма прибыли за период, тыс.руб.;

- средняя сумма собственного  капитала, тыс.руб.

Для факторного анализа введем в  формулу показатель выручки от продаж ( ):

                                             (1.22)

где - коэффициент отдачи собственного капитала;

- рентабельность продаж, %.

В результате преобразований получилась двухфакторная мультипликативная модель, что позволяет применить для анализа метод цепных подстановок:

- базовый период:

                                                               (1.23)

- отчетный период:

                                                                (1.24)

                                                                    (1.25)

в том числе по факторам:

1. влияние на рентабельность собственного капитала изменения коэффициента его отдачи:

                                         (1.26)

2. влияние на рентабельность собственного капитала изменения процента рентабельности продаж:

                                    (1.27)

В управлении рентабельностью компании важным этапом является определение  путей повышения этой рентабельности, которые определяются на основе анализа  факторов обуславливающих ее значение. [3, с. 299-300]

Финансовая  математика и финансовый анализ позволяют  постоянно совершенствовать эти  пути хотя основная концепция осталась прежней - максимизация числителя в  формуле расчета рентабельности - прибыли и эффективное использование  знаменателя - затрат, выручки, производственных фондов, активов. Это выражается и  в разумном сокращении затрат, увеличением  выручки (например, посредством оказания сопутствующих услуг), избавлении физически  и морально изношенных и просто ненужных производственных фондов, высокая оборачиваемость  всех активов в целом. Важно учитывать, что определение компанией приоритетным направлением наращивание рентабельности, может привести к подрыву ее ликвидности. [8]

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании является снижение расходов, связанных с производством продукции. Если крупные корпорации стараются сэкономить на рабочей силе, размещая свои заказы в различных странах с низким уровнем жизни, то небольшие компании предпочитают экономить на стоимости расходных материалов, что нередко приводит к падению качества изготовляемой продукции.

Еще одним путем повышения прибыли  и рентабельности компании может  стать кадровая политика предприятия. В настоящее время многие предприниматели  предпочитают нанимать высококвалифицированных  специалистов, которые могут работать на нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все  более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют своих  работников на курсы переподготовки.

Также в последнее время все  чаще отечественные предприниматели  стремятся ввести более совершенную  механизацию труда, которая позволяет  получить качественный продукт при  небольших издержках. 

Одним из путей повышения прибыли  также является экономия электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более тщательно разработанная  технология, которая позволяет существенно  снизить брак при производстве. Стоит  отметить, что многие предприятия  вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-конструкторские  разработки, которые с течением времени  также могут принести существенный доход компании.

Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.