Оборотные средства их нормирование

    2.1. Показатели эффективности.

    Финансовое  положение предприятия находится в прямой зависимости от состояния оборотных средств, поэтому предприятия заинтересованы в организации наиболее рационального движения и использования оборотных средств.

    Торговые  организации должны  целесообразно  и  эффективно  использовать оборотные средства. Это  предполагает,  во-первых,  сохранность  собственных оборотных  средств,  недопустимость  уменьшения  их   суммы,   имеющейся   в распоряжении  предприятия.  Необходимым  условием  сохранности   собственных оборотных  средств  является  рентабельная  работа  предприятия.  Во-вторых, оборотные  средства  (собственные  и  заемные)  должны   использоваться   на определенные цели и в размере, предусмотренном финансовым планом.  В-третьих оборотные  средства  следует  использовать  эффективно,  т.е.  планы  должны выполняться при минимальной сумме оборотных средств.

        Под эффективным использованием  оборотных средств  понимается  такое  их функционирование, при котором обеспечивается устойчивое состояние  финансов, строго  соблюдается  финансово-сметная  дисциплина,  достигаются   наивысшие результаты при наименьших затратах.

        Уровень эффективности использования  общей величины оборотных средств   и отдельных их  видов  характеризуется  системой  стоимостных  и  натуральных, количественных и качественных показателей.

        При  оценке  общей  эффективности   использования   оборотных   средств рассчитываются рентабельность (доходность), коэффициенты   фондоотдачи, фондоемкости.

        Рентабельность  средств  наиболее  полно  характеризует   эффективность финансовой  деятельности   торговых   предприятий,   соизмеряя   затраты   с результатами. С одной  стороны,  она  включает  доход  —  важнейший  элемент прибавочного продукта, создаваемого в социалистическом  обществе,  с  другой стороны, —  оборотные  средства,  имеющиеся  у  предприятия.   Рентабельность функционирующих   средств   определяется   отношением   суммы дохода к среднегодовым остаткам оборотных средств. Рентабельность  оборотных  активов обычно изучают за длительный период  (5—  10  лет);  анализируют абсолютные размеры и темпы ее изменения, а главное выявляют прогнозные резервы роста.

    Коэффициент оборачиваемости - показатель, характеризующий  скорость оборота средств или  обязательств. Данный показатель  характеризует  деловую активность предприятия, эффективность использования ресурсов относительно получаемой выручки.  

    1) Оборачиваемость.²¹

 
 

    2) Продолжительность одного оборота в днях (П) определяется путем отношения средней величины оборотных средств к сумме однодневной выручки за анализируемый период и показывает средний срок, за который возвращаются в хозяйственный оборот денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции:

    П= С_О * Д / N

    где С_О– средние остатки оборотных средств за анализируемый период;

    Д–число календарных дней анализируемого периода (30;60;90;180;360);

    N–  выручка от продажи продукции,  работ, услуг за анализируемый  период.²²

    3) Коэффициент загрузки средств в обороте - отношение среднего остатка  оборотных   средств к сумме выручки от реализации продукции:

      ,

    где К₃ - коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

    О - средний остаток оборотных средств, руб.;

    Т - выручка от реализации продукции за анализируемый период, руб.;

    100 - перевод рублей в копейки.

    Коэффициент загрузки  средств  в обороте (Кд) есть величина,  обратная   коэффициенту оборачиваемости средств (Кц). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства.²³

    4) Рентабельность.²⁴

    1  Общая рентабельность, %  Балансовая прибыль / (Выручка (выручка от продаж) + внереализационные доходы)

    2  Рентабельность активов, % (ROA)  Чистая прибыль / Средняя балансовая стоимость активов

    3  Рентабельность собственного капитала, % (ROE)  Чистая прибыль / (Капитал и резервы - целевые финансирование и поступления + доходы будущих периодов - собственные акции, выкупленные у акционеров)

    4  Рентабельность продукции (продаж), %  Прибыль от продаж / выручка от продаж

    5  Рентабельность оборотных активов, %  Чистая прибыль / средняя стоимость оборотных активов

    5) Товарооборачиваемость - это один из показателей эффективности хозяйственной деятельности торгового предприятия. Ускорение времени обращения товаров имеет большое значение: повышает экономическую эффективность всего общественного производства, являясь одновременно важным условием повышения рентабельности торговой деятельности предприятия. А замедление, наоборот, свидетельствует об ухудшении его работы.

    ТЗ_дн = ТЗ/О_рто

    где ТЗ_дн - уровень товарных запасов, дни оборота;

    ТЗ - сумма товарных запасов на определённую дату, руб.;

    О_рто - объём однодневного товарооборота, руб.

    Средний товарный запас рассчитывается по формуле  средней хронологической:

    ТЗ_ср = (1/2 ТЗ₀ + ТЗ₁ + ТЗ₂ + . . . +1/2 ТЗ_n) / (n - 1)

    где ТЗ_ср - средние товарные запасы, руб.;

    ТЗ₀, ТЗ₁,ТЗ₂ … ТЗ_n - товарные запасы на конкретные даты, руб.;

    n - количество периодов.

    Или по формуле средней арифметической простой:

    ТЗ_ср = (ТЗ_н + ТЗ_к) / 2

    где ТЗ_н - товарные запасы на начало периода, руб.;

    ТЗ_к - товарные запасы на конец периода, руб.

    Для расчёта товарооборачиваемости  в днях необходимо средний запас  за определённый период разделить на однодневный товарооборот за этот же период:

    Т_об = ТЗ_ср / О_рто

    где Т_об - товарооборачиваемость или время обращения, дни;

    ТЗ_ср - средние товарные запасы, руб.;

    О_рто - объём однодневного товарооборота, руб.

    Товарооборачиваемость может выражаться и числом оборотов:

    Т_об = РТО / ТЗ_ср

    где Т_об - коэффициент товарооборачиваемости, число оборотов.

    В  системе  мер,  направленных  на   повышение   эффективности   работы предприятия и укрепление его финансового состояния,  важное  место  занимают вопросы рационального использования оборотных  средств.  Проблема  улучшения использования оборотных  средств  стала  еще  более  актуальной  в  условиях формирования  рыночных  отношений.  Интересы  предприятий   требуют   полной ответственности   за   результаты   своей   производственно   -   финансовой деятельности. Поскольку финансовое положение предприятий находится в  прямой зависимости от  состояния  оборотных  средств  и  предполагает  соизмерение, затрат  с  результатами  хозяйственной  деятельности  и  возмещение   затрат собственными   средствами,   предприятия   заинтересованы   в   рациональной организации  оборотных  средств  —  организаций  их  движения  с  минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта. 
 
 
 
 
 
 

    2.2. Улучшение использования  оборотных средств.

    Эффективное использование оборотных средств  зависит от: 1. правильного определения потребности в оборотных средствах; 2. сокращение периода оборачиваемости оборотных средств.²⁵ Определение потребности в оборотных средствах - важный этап в управлении оборотными средствами, основной целью которого является минимизация издержек при получении прибыли запланированной на данный объем производства. Занижение величины оборотных средств влечет за собой неустойчивое финансовое положение, перебои в производственном процессе, а значит снижение объемов производства и прибыли. Завышение размера оборотных средств снижает возможности предприятия производить капитальные затраты по расширению производства. Кроме того, замораживание средств в излишних запасах сырья, нереализуемой готовой продукции, в приостановленном производстве приводит к удорожанию не только оборотных средств, но и всего процесса производства. Сокращение периода оборачиваемости оборотных средств достигается путем определения нормы оборотных средств выраженной в относительных величинах (днях). Она рассчитывается по каждому элементу оборотных средств и характеризует величину запаса товарно-материальных ценностей на определенный период времени, который необходим для обеспечения непрерывности производственного процесса. Например, норма оборотных средств по сырью, включает элементы запаса в днях: транспортный запас (время нахождения сырья в пути), подготовительный запас (время на приемку, разгрузку, сортировку, складирование и подготовку к производству), текущий запас (время нахождения на складе) и т.п. Создание в производстве и на стадии реализации продукции таких условий, которые бы обеспечивали минимальное значение норм оборотных средств, а на их основе и нормативов оборотных средств, а главное их соблюдение позволит сократить период оборачиваемости оборотных средств. Это в свою очередь обеспечит увеличение их оборачиваемости, а значит и снижение потребности в оборотных средствах, когда при меньших оборотных активах производство будет обеспечивать гораздо большие объема производства. Фонды компании: их назначение и сущность. В процессе финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующие субъекты формируют и используют финансовые фонды, представляющие собой денежные средства, предназначенные для определенных целей. В составе этих фондов денежные средства находятся в постоянном движении - поступают, накапливаются и расходуются. Практически все денежные средства формирующиеся в компании образуют какие-либо фонды от дохода до оборотных фондов. К числу наиболее значительных и важных для функционирования хозорганов фондов следует отнести: уставный, акционерный, резервный, накопления и потребления, фонд оплаты труда, амортизационный и другие. Уставный фонд - отражает величину капитала компании в денежном выражении, сформированного собственниками, учредителями или акционерами компании. Величина уставного фонда может изменяться в процессе хозяйственной деятельности: увеличиваться в результате инвестиционных вложений (дополнительный выпуск акций, продажа части компании и т.п.) или изменений в системе действующего законодательства, требующих этого увеличения; а также уменьшаться - при продаже части компании. Во всех случаях, эти изменения требуют соответствующей регистрации в органах юстиции. Акционерный фонд (капитал) - представляет собой совокупность средств уставного и дополнительного капиталов компании, характеризует эффективность использования средств уставного капитала компании. Имеет место только в хозяйствующих субъектах с акционерной формой организации хозяйствования. Дополнительный капитал представляет собой доход, полученный компанией при размещении своих акций на фондовом рынке, и является своего рода страховым фондом по рискам снижения курсовой стоимости акций. Резервный фонд - обеспечивает финансовую устойчивость компании в период временного ухудшения финансово- хозяйственного положения и служит источником для компенсирования дополнительных (непредвиденных) затрат, возникающих в процессе производства и реализации продукции и организации всей деятельности компании. Источником формирования резервного фонда служит прибыль, подлежащая к распределению по нормативам, определяемым самой компанией или в соответствии с нормами действующего законодательства (например, для банков). На основе прибыли, оставляемой в распоряжении компании, т.е. прибыли оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей в бюджет компании формируют фонды развития - накопления и потребления. Фонд накопления формируется за счет: перераспределенной прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, амортизационного фонда, дохода от реализации выбывшего имущества, кредитов банков, средств спонсоров, грантов и т.д. Средства фонда накопления служат для финансирования затрат по обеспечению расширенного воспроизводства: на пополнение основных и оборотных фондов, на научно-техническое развитие, разработку новых видов продукции, осуществление природоохранных мероприятий, строительство объектов производственного и социального назначения и т.д. Фонд потребления включает: средства, направляемые на различные виды премирования в денежной и натуральной формах, материальную помощь, средства на установление трудовых и социальных льгот (оплату проезда в городском автотранспорте, оплату оздоровительных путевок, оплата учебы детей работников компании в детских садах, частных школах, ВУЗах и т.п.) и т.д. Средства фонда потребления предназначены на улучшение социально-культурных и жилищно-бытовых условий работников компании, повышение их квалификации. Фонд оплаты труда - включает в себя средства предназначенные для оплаты труда всего персонала как производственного, так и административно-управленческого. При этом в состав данного фонда входят не только средства подлежащие к выплате заработной платы, но и расходы компании по начисленным налогам и обязательным платежам в бюджет (индивидуальный подоходный налог, социальный налог, обязательные пенсионные и страховые отчисления). Амортизационный фонд - формируется за счет амортизационных отчислений, включенных в себестоимость выпускаемой продукции, отражаемых на счетах бухгалтерского учета и поступающих в виде средств в сумме торговой выручки от реализации продукции. Средства амортизационного фонда формируются в виде отчислений в соответствии с применяемыми методами (в основном по норме амортизационных отчислений определенной в Налоговом кодексе РК по всем видам основных фондов). Основным назначением этих средств является финансирование воспроизводства изношенных основных фондов.²⁶

    Также, эффективность использования оборотных средств зависит от многих факторов. Среди них можно выделить внешние факторы, оказывающие влияние независимо от интересов и деятельности предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять.

    К внешним факторам относятся: общая  экономическая ситуация, особенности  налогового законодательства, условия  получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета. Учитывая эти и другие факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств.

    Повышение эффективности использования оборотных средств обеспечивается ускорением их оборачиваемости на всех стадиях кругооборота.

    Значительные  резервы повышения эффективности  использования оборотных средств  заложены непосредственно в самом  предприятии. В сфере производства это относится, прежде всего, к производственным запасам. Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, но в то же время они представляют ту часть средств производства, которая временно не участвует в производственном процессе. Эффективная организация производственных запасов является важным условием повышения эффективности использования оборотных средств. Основные пути сокращения производственных запасов сводятся к их рациональному использованию; ликвидации сверхнормативных запасов материалов; совершенствованию нормирования; улучшению организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта. Важная роль принадлежит улучшению организации складского хозяйства.

    Сокращение  времени пребывания оборотных средств  в незавершенном производстве достигается  путем совершенствования организации  производства, улучшения применяемых  техники и технологии, совершенствования  использования основных фондов, прежде всего их активной части, экономии по всем стадиям движения оборотных средств.

    В сфере обращения оборотные средства не участвуют в создании нового продукта, а лишь обеспечивают его доведение  до потребителя. Излишнее отвлечение средств в сферу обращения – отрицательное явление. Важнейшими предпосылками сокращения вложений оборотных средств в сферу обращения являются рациональная организация сбыта готовой продукции, применение прогрессивных форм расчетов, своевременное оформление документации и ускорение ее движения, соблюдение договорной и платежной дисциплины.