Оборотные активы и оборотный капитал торговой организации

Норматив оборотных  средств рассчитывается самостоятельно торговыми организациями отдельно по каждой отрасли торговой деятельности на каждый квартал

Методика расчета потребности  в оборотных средствах в розничной  торговле.

Исходными данными для  расчета являются:

• план розничного товарооборота без оборота комиссионной торговли
• нормы запасов по видам нормируемых оборотных средств
• прогнозируемый средний уровень дохода от реализации товаров и транспортных расходов (если они включаются в цену закупки)

Общая потребность в  оборотных средствах включает потребность  для финансирования товарных запасов, в нормируемых денежных средствах и прочих товарно-материальных ценностей:

Потребность для финансирования товарных запасов (Птз) определяется по формуле 

Птз = Тодн с/с х Нтз,

где Тодн с/с – однодневный  товарооборот по себестоимости,

Нтз – норматив товарных запасов, в днях оборота

Товарооборот по себестоимости (Тс/с) можно рассчитать двумя способами:

1. Тс/с = РТОб/к –  Д + ТР,

где РТОб/к - розничный  товарооборот без оборота комиссионной торговли,

Д – сумма дохода от реализации,

ТР – сумма транспортных расходов

2. исходя из удельного веса себестоимости (Ус/с) в розничной цене товара

Ус/с = 100 – Уд + Утр,

Где Уд – средний уровень  дохода от реализации,

Утр – транспортные расходы  в % к товарообороту

Потребность в нормируемых  денежных средствах определяется путем умножения однодневного товарооборота в розничных ценах на норму запасов денежных средств (в днях оборота).

Норматив по прочим товарно-материальным ценностям планируется в сумме  с учетом оценки конкретных факторов, повлиявших на их величину и предстоящих изменений в размере и структуре их использования в торгово-производственном процессе.

Общая потребность в  оборотных средствах уменьшается  на сумму собственных оборотных  средств (по данным баланса на начало периода) и сумму кредиторской задолженности поставщикам за товары. Результат означает дополнительную потребность в оборотных средствах или их излишек.

 Особенности планирования  потребности в оборотных средствах  в оптовой торговле:

1. Норматив оборотных средств и нормы запасов по нормируемым оборотным средствам рассчитывается только в оптовой торговле непродовольственными товарами. В продовольственной торговле ввиду сезонных колебаний в поступлении и реализации товаров потребность в оборотных средствах определяется на основе анализа динамики этого показателя за предыдущие годы с коррективом на изменение объема и структуры товарооборота.
2. В состав норматива оборотных средств входит только 2 элемента:

2.1 потребность для  финансирования товаров;

2.2 потребность в прочих  нормируемых активах

3. Основой для определения  потребности в оборотных средствах  в оптовой торговле непродовольственными  товарами является складской  товарооборот.

Потребность для финансирования товарных запасов определяется путем  умножения однодневного складского оборота на норму товарных запасов.

Методика расчета потребности  в оборотных средствах в общественном питании аналогична методике, применяемой  организациями розничной торговли, но исходным показателем для расчета  является валовой товарооборот в  продажных ценах. При определении уровня дохода от реализации необходимо учесть торговые надбавки на оптово-отпускные цены, скидки с розничной цены (алкоголь, табак и др.) и наценку.

При наличии производственной деятельности расчет потребности в  оборотных средствах производится отдельно, исходя из планируемого выпуска продукции и норм запасов в днях по сырью, материалам, готовой продукции и незавершенному производству.

 

1.3. Эффективность использования оборотных средств

В экономической науке  и практике оборотный капитал  оценивают по показателям состояния на конкретную дату, а также по показателям использования за определенный период. Состояние оборотных средств (относительно источников и направления средств) характеризуется степенью  и уровнем использования.

Под эффективным использованием оборотных средств понимается ускорение его оборачиваемости, повышение рентабельности оборотных активов, повышение уровня обеспеченности собственными оборотными средствами. Поэтому для оценки эффективности использования оборотных средств целесообразно использовать систему показателей.

 Основные показатели  эффективности использования оборотных  средств:

1. Оборачиваемость оборотных средств (в днях) позволяет судить о том, в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота в данной организации.

Оборачиваемость оборотных  средств определяется путем деления

средней суммы оборотных средств  за период на однодневный фактический  товарооборот в ценах себестоимости  или средняя сумма оборотных  средств за период умножается на количество дней в периоде (90, 360 дней) и результат делится на фактический товарооборот в ценах себестоимости.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств дает представление не только о количестве оборотов, совершаемых оборотными средствами за определенный период, но и характеризует величину товарооборота в ценах себестоимости, приходящуюся на 1 рубль оборотных средств, т.е. отдачу оборотного капитала (средств). Определяется путем деления фактического товарооборота по себестоимости за период на среднюю сумму оборотных средств или количество дней в периоде делится на оборачиваемость оборотных средств в днях оборота.
3. Коэффициент эффективности использования оборотных средств (Рентабельность оборотных средств) показывает, сколько рублей прибыли приходится на единицу стоимости оборотных средств, и находится во взаимосвязи с оборачиваемостью оборотных средств и оказывает влияние на рентабельность торговой организации.

Определяется путем  деления прибыли на среднегодовую  сумму оборотных средств и умножения результата на 100 .

Показатель рентабельности оборотных средств взаимоувязан с показателями рентабельности товарооборота  и коэффициентом оборачиваемости  оборотных средств:

Рентабельность оборотных  средств определяется путем умножения  рентабельность товарооборота на коэффициент оборачиваемости оборотных средств

4. Фондоотдача по оборотным  средствам характеризует величину  товарооборота, полученную на 1 рубль  оборотных средств и рассчитывается  путем деления товарооборота  в розничных ценах на среднегодовую сумму оборотных средств.

5. Фондоемкость оборотных  средств (коэффициент загрузки  средств в обороте) характеризует  величину оборотных средств, затраченных  на 1 рубль товарооборота и   определяется делением среднегодовой  суммы оборотных средств на  товарооборот в розничных ценах.

Чем меньше коэффициент  загрузки средств в обороте, тем  эффективнее используются оборотные  активы, что способствует  улучшению  финансового состояния организации.

Для выявления конкретных причин изменения оборачиваемости  в целом по торговой организации исчисляются показатели оборачиваемости по отдельным видам оборотных средств.

Экономический эффект от ускорения оборачиваемости оборотных  средств заключается в высвобождении  средств из оборота и использовании  их на дальнейшее расширение основной деятельности, обновление ассортимента товаров, укрепление хозяйственных связей с поставщиками.

Под абсолютным высвобождением оборотных средств из оборота  понимается снижение суммы оборотных  средств в текущем году по сравнению  с предшествующим годом при увеличении объемов продаж. Абсолютное высвобождение имеет место тогда, когда фактические остатки оборотных средств меньше нормативов или фактических остатков за предыдущий период при сохранении или увеличении объемов продаж. Следовательно, показатель абсолютного высвобождения  оборотных средств из оборота либо вовлечения его в оборот характеризует, соответственно,  уменьшение либо увеличение среднего за данный период объема оборотных средств за анализируемый период.                                                                                                                                                             

Относительное высвобождение  из оборота оборотных средств (Vотн) имеет место, когда темпы роста объемов продаж опережают темпы роста оборотных средств (т.е меньшим объемом оборотных средств обеспечивается больший объем реализации). Относительное высвобождение из оборота оборотных средств характеризует эффективность использования оборотных средств.

Относительное высвобождение  из оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

 

V_отн. = Т₁/Д х (О₁ – О₀),

где Т₁ - Товарооборот отчетного периода;  Д - Количество дней в периоде

      О₀, О₁ - Время обращения оборотного капитала базисного и отчетного периода.

Абсолютное и относительное  высвобождение из оборота оборотных  средств имеет единую экономическую  сущность, означает экономию средств  и позволяет обеспечить увеличение масштабов торговой деятельности без привлечения дополнительных финансовых ресурсов. 

Высокая эффективность  использования оборотных средств, ускорение их оборачиваемости предполагает оптимизацию состава оборотных  средств, источников финансирования, разработку конкретных мероприятий по снижению и ликвидации сверхнормативных запасов, сокращению длительности торгово-производственного цикла, времени нахождения средств в расчетах, что требует проведения обоснованных мер в рамках политики управления оборотными средствами.

 

2. АНАЛИЗ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ И ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ТОРГОВОЙ ОРГАНИЗАЦИИ
1. Организационно-экономическая характеристика ОАО «ИКЗ» и его финансовое состояние

ОАО "Иркутский керамический завод", сокращенное название ОАО "ИКЗ", зарегистрированное решением областной Администрации 06.10.92 г., регистрационный номер 2011. Адрес постоянно действующего исполнительного органа: 664011 г. Иркутск, ул. Степана Разина, 5.

1. Основная цель создания - насыщение рынка высококачественными  строительными материалами, получение  прибыли.  
2. Основные виды деятельности:

• производство строительных материалов - кирпич керамический пустотелый рядовой утолщённый - 103 мм, с гладкой поверхностью, в соответствии с ГОСТом 530-95 и ТУ 5741 выполнение проектных и строительных работ;
• добыча полезных ископаемых;
• производство тепловой энергии;
• автотранспортные перевозки.

4. Проектная мощность  завода - 75 млн. штук условного  кирпича в год.  
5. Год ввода завода в эксплуатацию - 1990г.

Производственная структура

1. Производственный цикл ОАО "ИКЗ" отделение первичной переработки сырья; отделение вторичной переработки сырья и формовки; сушильное отделение; туннельная печь; отделение пакетирования продукции; склад готовой продукции
2. Сырьё - глины Максимовского месторождения. Карьер расположен в 7 км от завода и является его собственностью. Запасы глины утверждены протоколом ТКЗ при ПГО "Иркутскгеология" от 04.02.83 г. № 175 по промышленным категориям А+В+С и составляют 18533 тыс.м3, что обеспечивает потребность завода на 30 лет.
3. Технологическое топливо - мазут типа М - 100. При заводе имеется мазутохранилище на 4320 тонн.
4. Электроснабжение завода и карьера осуществляется двухцепной воздушной линией ЛЭП ПО КВ.
5. Теплоснабжение - существующая котельная на 4 котла КЕ-6, 5/13, производительностью 3,6 Гкал/час.
6. Водоснабжение - от городских сетей.
7. Экологическая безопасность обеспечивается герметизацией оборудования и аспирационными системами, а также применением современных систем пылеулавливания.
8. Восстановление нарушенных карьером земель достигается горнотехнической и биологической рекультивацией, вследствие которой отработанное пространство карьера приводится в состояние, пригодное для использования в сельскохозяйственном производстве.
9. Способы утилизации брака от производства - дробление, помол и ввод в шихту в качестве добавок при производстве кирпича.

Общество реализует  свою продукцию, работу, услуги по ценам  и тарифам, установленным самостоятельно или на договорной основе, а в  случаях, предусмотренных законодательством, по государственным расценкам.

Продукцию завода используют на стройках Иркутска, Ангарска, Улан-Удэ и Читы. ОАО "ИКЗ" имеет собственный карьер по добычи глины (лицензия на недропользование на всё Максимовское месторождение), ремонтно-механическую службу, транспортное хозяйство и собственную котельную.

В мае 2007 года ОАО "ИКЗ" присуждена медаль выставки "Байкальская строительная неделя" за конкурентоспособность производимых современных фасадных материалов на региональном рынке (лицевой кирпич с полимерным покрытием).

В августе 2007 года коллектив  ОАО "ИКЗ" в рамках Всероссийского Конкурса "Национальное Достояние" удостоен грамоты "ЗА ДОБЛЕСТНЫЙ ТРУД ВО СЛАВУ ОТЕЧЕСТВА"

В 2005г. и в 2010 г. кирпич марки М125 удостоен Серебряного Диплома "100 лучших товаров России".

Сайт компании: http://www.irkz.ru/

Проведем анализ финансового состояния ОАО «ИКЗ»

Таблица 2.1

Структура актива баланса

АКТИВ	На 01.01.11		На 01.01.12		Отклонение
	Сумма, т.р.	Уд.вес,%	Сумма, т.р.	Уд.вес,%	По сумме	По %
I. Внеоборотные активы
Нематериальные активы	-		-
Основные средства	45505	15,69%	46427	13,70%	922	-2,00%
Незавершенное строительство	44781	15,44%	83517	24,64%	38736	9,20%
Доходные  вложения в материальные ценности	-	-	-	-	-	-
Долгосрочные финансовые вложения	68570	23,65%	78147	23,05%	9577	-0,59%
Отложенные налоговые  активы	3556	1,23%	4339	1,28%	783	0,05%
Прочие  внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого по разделу I	162412	56,01%	212430	62,67%	50018	6,66%
II. Оборотные  активы
Запасы	41226	14,22%	33597	9,91%	-7629	-4,31%
Налог на добавленную  стоимость по приобретенным ценностям	903	0,31%	903	0,27%	0	-0,04%
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	-	-	-	-	-	-
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	84373	29,10%	90881	26,81%	6508	-2,28%
Краткосрочные финансовые вложения	450	0,16%	450	0,13%	0	-0,02%
Денежные средства	288	0,10%	374	0,11%	86	0,01%
Прочие оборотные активы	334	0,12%	334	0,10%	0	-0,02%
ИТОГО по разделу II	127574	43,99%	126539	37,33%	-1035	-6,66%
БАЛАНС	289986	100,00%	338969	100,00%	48983