Имущество предприятия. Анализ эффективности его использования

Годовая сумма амортизационных  отчислений А_Г определяется по формуле:

А_Г = О_фп* H_г,

где    О_фп — первоначальная стоимость объекта;

H_г — годовая норма амортизации.

Существуют различные формы  простого и расширенного воспроизводства основных фондов. Формы простого воспроизводства — замена устаревшего средства труда и капитальный ремонт. Предприятия имеют право создавать ремонтный фонд. Годовая сумма отчислений в него определяется предприятием по самостоятельно утвержденным им нормативам.

К формам расширенного воспроизводства основных фондов относятся новое строительство, расширение действующих предприятий, их реконструкция и техническое перевооружение, модернизация оборудования.

Каждая из этих форм решает определенные задачи, имеет преимущества и недостатки. За счет нового строительства вводятся в действие новые предприятия, на которых все элементы основных фондов соответствуют современным требованиям технического прогресса, решается проблема правильного размещения производительных сил по территории страны. Однако в период перехода к рыночной экономике, когда происходит спад производства и многие предприятия прекращают свою деятельность из-за недостатка средств, предпочтение отдается реконструкции и техническому перевооружению действующих предприятий. При реконструкции основная часть капитальных вложений направляется на совершенствование активной части фондов при использовании старых производственных зданий, сооружений. Увеличение доли затрат на оборудование дает возможность при том же объеме капитальных вложений получить больший прирост производства и на этой основе повысить производительность труда, снизить себестоимость продукции.

Формой расширенного воспроизводства  основных фондов является и модернизация оборудования, под которой понимается его обновление в целях полного или частичного устранения морального износа второй формы и повышения технико-экономических характеристик до уровня аналогичного оборудования более совершенных конструкций.

Модернизация оборудования может  проводиться по нескольким направлениям:

• усовершенствование конструкций действующих машин, повышающее их режимные характеристики и технические возможности;
• механизация и автоматизация станков и механизмов, позволяющие повысить производительность оборудования;
• перевод оборудования на программное управление.

Модернизация оборудования экономически очень эффективна, если в результате ее проведения возрастает годовой объем производства, увеличивается производительность труда и снижается себестоимость продукции. При этом необходимо, чтобы рентабельность производства повышалась. Последнее может быть достигнуто, если относительный прирост прибыли будет больше, чем увеличение стоимости производственных фондов в результате затрат на модернизацию.

Анализ эффективности  использования имущества.

Функционирование предприятия  зависит от его способности приносить  необходимую прибыль. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия имеет значительную свободу в регулировании величины финансовых результатов. Так, исходя из принятой финансовой стрвтегии, предприятие имеет возможность увеличивать или уменьшать величину балансовой прибыли за счет выбора того или иного способа оценки имущества, порядка его списания, установления срока использования и т.д.

К вопросам учетной политики, определяющим величину финансового результата деятельности предприятия, в первую очередь, относятся следующие:

- выбор способа начисления амортизации  основных средств;

- выбор метода оценки материалов, отпущенных и израсходованных  на производство продукции, работ,  услуг;

- определение способа начисления  износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам при их отпуске в эксплуатацию;

- порядок отнесения на себестоимость  реализованной продукции отдельных  видов расходов (путем непосредственного  их списания на себестоимость  по мере совершения затрат  или с помощью предварительного  образования резервов предстоящих расходов и платежей);

- состав затрат, относимых непосредственно  на себестоимость конкретного  вида продукции;

- состав косвенных (накладных)  расходов и способ их распределения  и др.

Вполне понятно, что предприятие, раз выбрав тот или иной способ формирования себестоимости реализованной продукции и прибыли, будет придерживаться его в течение всего отчетного периода (не менее года), а все дальнейшие изменения в учетной политике должны иметь веские основания и непременно оговариваться.

В целом, результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных о относительных показателей.

Существует и используется система  показателей эффективности деятельности, среди них коэффициент рентабельности активов (имущества).

Этот коэффициент показывает, какую  прибыль получает предприятие с  каждого рубля, вложенного в активы.

В аналитических целях как рентабельность всей совокупности активов, так и  рентабельность текущих активов.

Показателем, отражающим эффективность  использования средств, инвестированных  в предприятие, является рентабельность инвестиций:

Показатель рентабельности инвестиций рассматривается в зарубежной практике финансового анализа как способ оценки "мастерства" управления инвестициями. При этом считается, что поскольку руководство компанией не может влиять на величину уплачиваемого налога на прибыль, для более точного расчета показателя в числителе используется величина прибыли до уплаты налога.

Инвесторы капитала (акционеры) вкладывают в предприятие свои средства с  целью получения прибыли от этих инвестиций, поэтому, с точки зрения акционеров, наилучшей оценкой результатов  хозяйственной деятельности является наличие прибыли на вложенный капитал. Показатель прибыли на вложенный капитал, называемый также рентабельностью собственного капитала, определяется по формуле:

Другой важный коэффициент - рентабельность реализованной продукции - рассчитывается по формуле:

Значение этого коэффициента показывает, какую прибыль имеет предприятие  с каждого рубля реализованной  продукции. Тенденция к его снижению позволяет предположить сокращение спроса на продукцию предприятия.

Снижение коэффициента рентабельности реализованной продукции может быть вызвано изменениями в структуре реализации, снижение индивидуальной рентабельности изделий, входящих в реализованную продукцию, и др.

Анализ влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность продукции проводится в следующей последовательности:

1) определяют удельный вес каждого  вида продукции в общем объеме  реализации;

2) рассчитывают индивидуальные  показатели рентабельности отдельных  видов продукции;

3) определяют влияние рентабельности отдельных изделий на её средний уровень для всей реализованной продукции. Для этого значение индивидуальной рентабельности умножают на долю изделия в общем объеме реализованной продукции. При этом рентабельность реализованной продукции определяется по формуле:

где:   Pi - рентабельность i-го вида продукции;

          Qi - доля i-го вида продукции в общем  объеме реализации;

          n - количество  выпускаемых изделий.

Отметим, что анализ рассчитанных коэффициентов рентабельности имеет практическую полезность лишь в том случае, если полученные показатели сопоставляются с данными предыдущих лет или аналогичными показателями других предприятий.

Существует взаимосвязь между  показателями рентабельности активов (имущества), оборачиваемостью активов и рентабельностью реализованной продукции, которая может быть представлена в виде формулы:

Иными словами, прибыль предприятия, полученная с каждого рубля средств, вложенных в активы, зависит от скорости оборачиваемости средств и от того, какова доля чистой прибыли в выручке от реализации.

 

Практическое задание

Предприятие производит продукцию  трех видов «А», «Б», «В». Данные о  годовом объеме производства (в тыс. штук) представлены в таблице 1.

Таблица 1

Вариант	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А	100	110	100	110	100	110	100	110	100	110
Б	500	510	490	480	470	460	450	530	520	510
В	600	650	640	620	700	550	650	520	500	580

Определить:

1. Отпускную цену предприятия по видам продукции.
2. Выручку от реализации продукции.
3. Прибыль от реализации продукции.
4. Балансовую прибыль.
5. Чистую прибыль (дать ее примерное распределение).
6. Рентабельность продукции.

Данные для расчета представлены в таблице 2

Таблица 2

Показатель (вариант)	10
Затраты на производство единицы «А», (руб. всего)	165
Затраты на производство единицы «Б», (руб. всего)	59
Затраты на производство единицы «Б», (руб.по статьям доходов)	…
Сырье и материалы	130
Осн.з.плата	45
Доп.з.плата	20
РСЭО (% от з.пл.)	5
Цеховые расходы  (% от з.пл. и РСЭО)	35
Общезав. расходы (%от цеховой себестоимости)	12
Внепроизв. расходы в  себестоимости «А», «Б», «В»  (в % от затрат на  пр-во)	7
Рентабельность в цене (%)	20
Ставка НДС (%)	10
Прибыль от реализации сверхнорм. запасов обор. средств (тыс.р.) за год	400
Доходы по ЦБ (тыс.р.) за год	240
Сумма налогов, выплачиваемых  из балансовой прибыли (тыс.р.) за год	700
Сумма льгот по налогу на прибыль (тыс.р.) в год	24000

Отчисления в социальные внебюджетные фонды по действующим ставкам  от фонда оплаты труда, ставка налога на прибыль 24 %.

Решение:

1) Определим отпускную  цену на продукцию предприятия,  воспользовавшись формулой:

Ц_отп = С + R + НДС, где

С - полная себестоимость продукции,

R - рентабельность в цене,

НДС - налог на добавленную стоимость

Внепроизводственные расходы  в себестоимости А, Б и В рассчитываются как процент от затрат на производство (7 %). Себестоимость выпуска продукции А, Б и В определяется как сумма затрат на производство и внепроизводственных расходов.

Рентабельность, учитываемая в  цене, составляет 20 %, ставка НДС – 10 %.

Отпускную цену единицы продукции  рассчитаем как сумму себестоимости  единицы продукции, рентабельности, учитываемой в цене и ставки НДС, также учитываемой в цене.

«А»

затраты на производство продукции  «А» –165 руб. на ед.

внепроизв. р-ды в себестоимости «А» (7%) – 11,15 руб.

рентабельность в цене - 20%

НДС – 20%

Ц_отп «А» = 165 + 165×0,07 + 176,15 × 0,1 = 249,48 руб.

«Б»

Аналогично определим отпускную  цену на продукцию «Б»

Ц_отп «Б» = 89,21 руб.

«В»

Определим общие затраты на производство единицы продукции В, т.к. они даны по статьям расходов.

С = З_пр * З_{в пр} в

З_пр = С_цех.в + З_о.пр.в, где

С_цех. «В» ^- цеховая себестоимость продукции «В», руб.

Зо.пр.в – общезаводские расходы на продукцию «В», руб.

С_цех. «В» = З_м.в + 3_зп.в ⁺ 3_uex.в + З_РСЭО.в ⁺ Зов

З_м в - затраты на сырье и материалы

Ззп.в - затраты на заработную плату

Зцех.в - цеховые расходы

Зрсэо.в^- расходы на содержание и эксплуатацию оборудования;

Зов ^- отчисления в социальные внебюджетные фонды.

Произведем расчет:

С_цех. «В» = 130 + 45 +45*0,07 + 45*0,07+ 45*0,24 = 259,35 руб.

З_пр = 259,35 × 1,12 = 290,47 руб.

С = 290,47 × 1,07 = 310,81 руб.

Ц_отп «В» = 453,78 руб.

2) Определим выручку  от реализации продукции, воспользовавшись  формулой:

Теперь, зная отпускные цены (см. задание 1) и используя исходные данные об объемах производства, можно рассчитать выручку от реализации продукции.

Выручка от реализации продукции рассчитывается как произведение отпускной цены единицы продукции на годовой  объем производства этого же вида продукции, и сумма полученных результатов.

BP = Ц_отп * V, где

Ц_отп - отпускная цена продукции;

V - годовой объем выпуска продукции.

ВР «А» = 249,48 руб. * 110 тыс. шт. = 24948 тыс. руб.

ВР «Б» = 89,21 руб. * 510 тыс. шт. = 45496,08 тыс. руб.

ВР «В» = 453,78 руб. * 580 тыс. шт. = 263189,71 тыс. руб.

3) Определим прибыль  от реализации продукции: