Учет собственных средств предприятия

К внешним финансовым источникам относятся: привлечение дополнительного паевого капитала участников (учредителей) хозяйственного товарищества или общества с ограниченной ответственностью; повторная эмиссия акций и др.

5. Процесс оптимизации  соотношения внутренних и внешних  источников образования собственных  финансовых ресурсов базируется  на следующих критериях:

• минимизации стоимости (цены) мобилизации. Если стоимость за счет внешних источников значительно превышает прогнозную величину привлечения заемных средств (облигационных займов и банковских кредитов), то от подобного их формирования следует отказаться;
• сохранении управления корпорацией первоначальными учредителями (собственниками), если они эффективны. Увеличение дополнительного паевого или акционерного капитала за счет сторонних инвесторов может привести к потере такой управляемости.

Показатель характеризует  устойчивость и перспективы развития предприятия, т. е. какими темпами в  среднем увеличивается его экономический потенциал (при сравнении данного коэффициента в динамике за ряд периодов).

Выводы. Успешная реализация разработанной политики формирования обеспечивает:

• максимизацию массы прибыли с учетом допустимого уровня финансового риска;
• формирование рациональной структуры использования чистой прибыли, на выплату дивидендов и на развитие производства;
• разработку на предприятии эффективной амортизационной политики;
• формирование рациональной эмиссионной политики (дополнительной эмиссии акций) или привлечение дополнительного паевого капитала.

Структура источников формирования оборотных средств охватывает:

• собственные источники,
• заемные источники;

Как правило, минимальная  потребность предприятия в оборотных  средствах покрывается за счет собственных источников: нераспределенной прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. Однако в силу целого ряда объективных причин (инфляция, рост объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов и др.) у предприятия возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах, также как и в основных. В этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционного налогового кредита, инвестиционного вклада работников предприятия, облигационных займов.

Используется капитал на приобретение и аренду основных средств, нематериальных активов, строительство объектов производственного и непроизводственного назначения, закупку сырья, материалов, топлива, энергии, оплату труда работников предприятия, уплату налогов, процентов за кредиты, дивидендов и т.д., т.е.он может быть вложен в долгосрочные активы и оборотные (текущие) активы . Долгосрочные активы создаются, как правило, за счет собственного капитала и долгосрочных кредитов банка и займов. Текущие затраты финансируются за счет собственного и заемного капитала.

 

 

От того, как размещен капитал, в каких сферах и видах  деятельности он используется, во многом зависит эффективность работы предприятия  и его финансовое положение. Поэтому  анализ источников формирования и размещения капитала имеет очень большое  значение при изучении исходных условий  функционирования предприятия и  оценке его финансовой устойчивости. Основным источником информации для  проведения такого анализа является бухгалтерский баланс.

• Собственные средства включают:
• уставный капитал,
• добавочный капитал,
• нераспределенную прибыль.

Прежде всего предприятие ориентируется на использование внутренних (собственных) источников финансирования.

Организация уставного капитала, его эффективное использование, управление им - одна из главных и  важнейших задач финансовой службы предприятия.Уставный капитал - основной источник собственных средств предприятия. Сумма уставного капитала акционерного общества отражает сумму выпущенных им акций, а государственного и муниципального предприятия - величину уставного капитала. Уставный капитал изменяется предприятием, как правило, по результатам его работы за год после внесения изменений в учредительные документы.

Увеличить (уменьшить) уставный капитал можно за счет выпуска  в обращение дополнительных акций (или изъятия из обращения какого-то их количества), а также путем  увеличения (уменьшения) номинала старых акций.

К добавочному капиталу относятся:

результаты переоценки основных фондов;

эмиссионный доход акционерного общества;

безвозмездно полученные денежные и материальные ценности на производственные цели;

ассигнования из бюджета  на финансирование капитальных вложений;

средства на пополнение оборотных  фондов.

Нераспределенная прибыль эта прибыль, полученная в определенном периоде и не направленная в процессе ее распределения на потребление собственниками и персоналом. Эта часть прибыли предназначена для капитализации, т.е. для реинвестирования в производство. По своему экономическому содержанию она является одной из форм резерва собственных финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающих его производственное развитие в предстоящем периоде.

Для покрытия потребности  в основных и оборотных фондах в ряде случаев для предприятия  становится необходимым привлечение заемного капитала. Такая потребность может возникнуть по независящим от предприятия причинам. Ими могут быть необязательность партнеров, чрезвычайные обстоятельства, реконструкция и техническое перевооружение производства, отсутствие достаточного стартового капитала, наличие сезонности в производстве, заготовках, переработке, снабжении и сбыте продукции и другие причины.

Заемный капитал подразделяется:

• Краткосрочный.
• Долгосрочный.

Как правило, заемный капитал сроком до одного года относится к краткосрочному, а больше года — к долгосрочному. Вопрос о том, как финансировать те или иные активы предприятия — за счет краткосрочного или долгосрочного капитала необходимо обсуждать в каждом конкретном случае. Эффективность вложения заемного капитала определяется степенью отдачи основных или оборотных средств.

Внешние источники финансирования могут быть либо кредиты, либо ценные бумаги (акции, облигации предприятия), их выпуск.

 

ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ УЧЕТА  СОБСТВЕННЫХ СРЕДСТВ

1. Учет уставного капитала

 

Для обобщения информации о состоянии  и движении уставного капитала (складочного капитала, уставного фонда) организации предназначен счет  "Уставный капитал".

Сальдо по счету "Уставный капитал" должно соответствовать размеру  уставного капитала, зафиксированному в учредительных документах организации. Записи по счету  "Уставный капитал" производятся при формировании уставного  капитала, а также в случаях  увеличения и уменьшения капитала лишь после внесения соответствующих  изменений в учредительные документы  организации.

После государственной регистрации  организации ее уставный капитал  в сумме вкладов учредителей (участников), предусмотренных учредительными документами, отражается по кредиту счета "Уставный капитал" в корреспонденции со счетом  "Расчеты с учредителями". Фактическое поступление вкладов  учредителей проводится по кредиту  счета  "Расчеты с учредителями" в корреспонденции со счетами  по учету денежных средств и других ценностей.

Аналитический учет по счету  "Уставный капитал" организуется таким образом, чтобы обеспечивать формирование информации по учредителям организации, стадиям  формирования капитала и видам акций.

На счете  "Уставный капитал" учитывается не весь капитал организации, а только та его часть, которая  указывается в ее уставе, отсюда возникло и название этой части капитала.

Уставный капитал - это минимальный  размер имущества организации, гарантирующего интересы ее кредиторов. По решению  учредителей (участников) величина уставного  капитала может увеличиваться или  уменьшаться, но при этом должны вноситься  соответствующие изменения в  устав с тем, чтобы сальдо счета "Уставный капитал" соответствовало  величине уставного капитала, зафиксированной  в уставе. Уставный капитал акционерных  обществ равен номинальной стоимости  их акций независимо от фактически уплаченной за них цены. Некоторые  организации (полное товарищество, товарищество на вере (коммандитное)) по законодательству не имеют в составе учредительных  документов устава, поэтому у них  сумма средств, внесенных учредителями, называется складочным капиталом.

Внешне счет кажется символическим, поскольку по нему нет движения, но именно он служит первоисточником, дающим жизнь предприятию и эту  жизнь поддерживающим.

Для многих организационно-правовых форм организаций законом предусматривается  минимальный размер уставного капитала. Увеличение уставного капитала организации  может быть либо за счет ее собственных  источников (добавочного капитала, нераспределенной прибыли и др.) или за счет дополнительных вкладов  участников.

В акционерном обществе увеличение уставного капитала за счет:

• средств, полученных акционерным обществом – эмитентом от продажи
• своих акций сверх их номинальной стоимости (эмиссионного дохода);
• нераспределенной прибыли акционерного общества-эмитента;
• средств от переоценки основных фондов акционерного общества-эмитента происходит в результате размещения дополнительных (в том числе конвертируемых) акций путем распределения их среди своих акционеров.

При увеличении уставного капитала сумма увеличения отражается по кредиту  счета "Уставный капитал" в корреспонденции  со счетами:

• "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" - за счет дополнительных вкладов участников;
• "Добавочный капитал" - за счет добавочного капитала;
• "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" - за счет нераспределенной прибыли;
• "Расчеты по краткосрочным кредитам и займам" и/или "Расчеты по долгосрочным кредитам и займам" - за счет конвертации в акции облигаций общества.

При уменьшении уставного капитала сумма уменьшения отражается по дебету счета "Уставный капитал" в корреспонденции  со счетами:

• "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" - на сумму неполной оплаты вкладов в установленные сроки или несоблюдения требований к регистрации изменений в учредительные документы;
• "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" - при уменьшении уставного капитала с целью приведения его в соответствие с размером чистых активов общества;
• "Собственные акции (доли)" - аннулирование акций (долей), выкупленных у акционеров (участников).

В пояснениях к счету "Уставный капитал" сказано: "Аналитический  учет по счету "Уставный капитал" организуется таким образом, чтобы  обеспечивать формирование информации по учредителям организации, стадиям  формирования капитала и видам акций". Для этого к счету "Уставный капитал" необходимо открыть аналитические  счета на каждого учредителя с  указанием суммы его вклада в  уставный капитал. Эта информация необходима для решения вопросов о величине доходов от участия в организации, подлежащих выплате каждому участнику, о распределении имущества между учредителями предприятия при его ликвидации и т.п.

Учредители в течение трех месяцев  с момента регистрации товарищества или общества должны внести вклады на сумму не менее 50% уставного (складочного) капитала, а оставшуюся сумму - в  течение установленного срока (как  правило, в течение года с момента  регистрации организации). Поэтому  аналитический учет к счету  "Уставный капитал" должен вестись таким  образом, чтобы представлять информацию о величине оплаченного и неоплаченного  капитала и соблюдения сроков оплаты. Для этого, в частности, в акционерных  обществах рекомендуется к счету "Уставный капитал" открывать  следующие субсчета: "Объявленный  капитал" (в сумме, записанной в  уставе акционерного общества), "Подписной  капитал" (на стоимость акций, по которым произведена подписка), "Оплаченный капитал" (в размере средств, внесенных  учредителями), "Изъятый капитал" (на стоимость акций, изъятых из обращения  путем выкупа их у акционеров) и  т.д.

Акционерные общества вправе размещать  обыкновенные акции, а также один или несколько типов привилегированных  акций. Если это имеет место, то к  счету  "Уставный капитал" в  акционерных обществах должен быть предусмотрен разрез аналитического учета  по видам размещаемых акций.

 

2. Учет резервного капитала

 

Для обобщения информации о состоянии  и движении резервного капитала предназначен счет  "Резервный капитал".

Отчисления в резервный капитал  из прибыли отражаются по кредиту  счета  "Резервный капитал" в корреспонденции со счетом "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

Использование средств резервного капитала учитывается по дебету счета  "Резервный капитал" в корреспонденции  со счетами: "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" - в части  сумм резервного фонда, направляемых на покрытие убытка организации за отчетный год; "Расчеты по краткосрочным  кредитам и займам" или "Расчеты  по долгосрочным кредитам и займам" - в части сумм, направляемых на погашение  облигаций акционерного общества. Любая  хозяйственная деятельность связана  с риском, т.е. с возможными потерями от принятых управленческих решений. Эти  потери могут быть вызваны как  объективными, так и субъективными  причинами. Чтобы обеспечить стабильность хозяйственного развития любая фирма  должна часть полученных результатов  откладывать в резерв. В активе баланса так называемые зарезервированные  ценности, находятся в текущем  обороте, но кредитовое сальдо счета "Резервный  капитал" как бы проводит границу  между теми активами, которые находятся  в обороте без ограничения  и той их частью, которая как  бы неприкасаемая, т.е. не может быть снижена - это и есть резерв.