Оценка и анализ финансовых результатов деятельности организации

                                                                   ОГЛАВЛЕНИЕ

Введение…….…………………………………………………………………....5

1.Теоретические основы оценки и анализа финансовых результатов деятельности организации…….…..........................................................................8

1.1. Понятие финансового анализа…….…..………………...…..................8

1.2. Общие положения финансового анализа предприятия…...………...14

1.3. Методы финансового анализа………………………………………..19

2. Оценка и анализ финансовой деятельности  ООО «Лукоморье»……………………………………………………………………….22

2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности  ООО «Лукоморье»………………………………………….…..………….22

2.2. Оценка и анализ платежноспособности и ликвидности …………..31

2.3. Оценка и анализ финансовой устойчивости…………..……...……..35

2.4. Оценка и анализ деловой активности……….…………………….....44

2.5 Оценка и анализ прибыли и рентабельности………………………...48

2.6 Оценка и анализ финансового прогнозирования и планирования…50

3. Пути улучшения финансовых результатов деятельности ООО «Лукоморье»……………………………………………………………………….56

3.1. Рекомендации по улучшению финансовой деятельности предприятия................................................................................................56

Заключение……………………………………………………………………..60

Список литературы                                                                                                 64

Приложения                                                                                                                    68

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях рынка финансы предприятий принимают особенно важное значение. Первоочередной финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Первоочередную   роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.

Финансы предприятий образуют непрерывный кругооборот средств предприятия и источников их формирования, заключающийся в снабжении, производстве, сбыте, получении и распределении финансовых результатов (выручки, прибыли), привлечении и возврате заемных средств. В ходе кругооборота происходит непрерывное изменение структуры средств предприятия и их источников, определяемой как соотношение между элементами имущества и элементами формирующего его капитала. Структура средств предприятия понимается как пропорция между стоимостными величинами основных средств и других внеоборотных активов, запасов и затрат, денежных средств, расчетов и других оборотных активов. Структура источников имущества предприятия - это пропорция между стоимостными величинами источников собственных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов, расчетов с кредиторами и других краткосрочных пассивов. Структура всех перечисленных агрегатов соответственно имеет свою структуру, определяемую более мелкими элементами.

Соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их формирования в каждый фиксированный момент времени задает финансовое состояние предприятия, определение степени, устойчивости которого является одной из наиболее важных задач финансового анализа. Операционные действия, осуществляемые в ходе финансово-хозяйственного кругооборота и составляющие содержание процессов снабжения, производства, сбыта и т.д.,   непрерывно изменяют финансовое состояние предприятия.

Основная цель финансового анализа является получение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

В ходе финансового анализа можно определить  негативные тенденции в деятельности компании и тем саамы обратить особое внимание на них с целью совершенствования.  Во время выявление  недостатков финансового состояния  поможет компании избежать финансового краха или даже фиаско. В связи с этим исследование финансового состояния  компании является для нее очень актуальным направлением, поэтому данная тема была выбрана для исследования в рамках данной работы.

Объектом исследования в работе выступает  компания ООО «Лукоморье».

Предметом  исследования является финансовое состояние предприятия.

Целью данной работы является исследование  анализа финансового состояния компании  и разработка мероприятий по его улучшению.

Поставленная цель конкретизируется рядом задач:

1.раскрыть теоретический аспект этапов проведения анализа финансового состояния организации;

2 определить финансовые результаты деятельности ООО «Лукоморье»;

3 выявить финансовую устойчивость ООО «Лукоморье»;

2.разработать направления повышения эффективности финансового состояния исследуемой компании.

Методологические основания исследования. При написании работы использовались следующие методы и методики исследования: общенаучные методы теоретического анализа и моделирования; горизонтальный и вертикальный анализ баланса; метод коэффициентов (относительных показателей); сравнительный анализ; методика комплексного анализа финансового состояния предприятия.

Теоретической основой данной работы стали труды отечественных ученых-экономистов В.В. Ковалева, Г.В.Савицкой, Е.С. Стояновой и др.

Информационной базой являлись нормативные и законодательные акты РФ, разработки отечественных и зарубежных специалистов в области финансового менеджмента, учебники и учебные пособия по финансам организации, финансовому менеджменту, антикризисному управлению, экономическому анализу, экономике предприятий, монографии и научные статьи в периодических изданиях, а также финансовая и бухгалтерская отчетность предприятия

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ И АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие финансового результата

Анализ финансовых результатов является одним из важнейших аспектов исследования хозяйственной деятельности предприятия.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.[1]

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность деятельности предприятия. Поэтому анализ финансовых результатов деятельности предприятия является одним из важнейших направлений финансового анализа предприятия.

Проведение такого анализа необходимо как управленческому персоналу предприятия, так и внешним пользователям, заинтересованным в деятельности предприятия (собственникам, кредиторам, поставщикам и покупателям, и т. д.).

Анализ финансовых результатов предоставляет руководству предприятия информацию, необходимую для принятия точных управленческих решений. Внешние пользователи учитывают результаты финансового анализа для принятия решений относительно сотрудничества с анализируемым предприятием.

Финансовый результат – главный критерий оценки деятельности для большинства предприятий. Он характеризуется обобщающими показателями эффективности текущей деятельности предприятия – объемом продаж (продукции, работ, услуг) и полученной прибылью, складывается по результатам процессов производства и реализации продукции и зависит, таким образом, от ряда объективных и субъективных факторов:

     степени использования коммерческой организацией производственных ресурсов;

     соблюдения договорной и платежной дисциплины;

     изменения ситуации на сырьевых, товарных и финансовых рынках и т.д.[2]

Финансовый результат коммерческой организации выражается в сумме полученных доходов или прибыли.

Величина полученной в отчетном периоде прибыли определяет доходы собственников бизнеса, вознаграждении работников организации, налоговые поступления в бюджет. Финансовый результат – индикатор привлекательности коммерческой организации для партнеров по бизнесу, кредиторов, инвесторов.

Доходы организации складываются из доходов от основной не основной деятельности. По результатам основной деятельности формируется валовая прибыль организации как разница между выручкой и себестоимостью реализации товарной продукции, а на ее основе после корректировки на сумму управленческих и коммерческих расходов – прибыль от продаж – один из основных показателей деятельности организации. Учитывая все полученные доходы (как основной, так и от не основной деятельности организации) и расходы, связанные с их получением, организация формирует прибыль, которая подлежит налогообложению по ставкам налога на прибыль, утвержденным для разных видов деятельности, - прибыль до налогообложения. После уплаты налогов в распоряжении предприятия остается чистая прибыль, которая затем распределяется на дивиденды, выплачиваемые собственникам бизнеса, и на его развитие.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются показателями полученной прибыли и уровня рентабельности. Важнейшими среди них являются показатели прибыли, создающие основу экономического развития предприятия. Последние получают прибыль главным образом от реализации продукции, работ, услуг, а так же от других видов деятельности: сдачи в аренду основных фондов, коммерческой деятельности на фондовых и валютных биржах и.т.д. Модель формирования прибыли представлена на рисунке 1.

Рисунок 1. – Модель формирования прибыли

Прибыль – часть чистого дохода предприятия, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Только после продажи продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше рентабельной продукции реализует предприятия, те больше оно получит прибыли, тем лучше его финансовове состояние. Поэтому финансовые результаты следует изучать в тесной связи с показателями использования и реализации продукции.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность.

Получение прибыли является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта. С одной стороны, прибыль является показателем эффективности деятельности предприятия, т.к. она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

Рентабельность - один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств, в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Таким образом, более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, т.к. их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами.[3]

Величина прибыли, и уровень рентабельности зависят от производственной, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, т.е. эти показатели, характеризуют все стороны хозяйствования.

Объем реализации, прибыль, рентабельность зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия. Иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования. Чем больше прибыль и выше рентабельность, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Основные задачи анализа финансовых результатов, по общему мнению, состоят в оценке динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период, в изучении источников и структуры балансовой прибыли, в выявлении резервов повышения балансовой прибыли предприятия и чистой прибыли расходуемой на выплату дивидендов, в определении потенциала повышения различных показателей рентабельности.

Решение этих задач достигается с помощью ряда аналитических действий. В их составе:

                          оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности и средств, направляемых на выплату дивидендов) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение ее динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение ее структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции (работ и услуг);

                          рассмотрение состава внереализационных доходов, оставляемых за счет балансовой прибыли;

                          определение влияния внереализационных доходов и потерь на балансовую прибыль; выполнение факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства;

                          выявление резервов дальнейшего увеличения прибыли, средств, направляемых на выплату дивидендов, устранение внереализационных потерь и расходов;

                          выявление резервов повышения рентабельности.

С целью выполнения этих задач проводится: оценка выполнения плана по финансовым показателям (прибыли, рентабельности) и изучение их динамики; общая оценка выполнения плана по балансовой прибыли, изучение её динамики по сравнению с соответствующим базовым периодом, рассмотрение её структуры; определение влияния отдельных факторов на прибыль от реализации продукции; определение факторов, влияющих на рентабельность продукции и производства, выявление резервов повышения рентабельности.

Представление об эффективности работы любого предприятия даёт финансовая отчётность. Финансовая отчётность – это совокупность форм отчётности, составленных на основе данных бухгалтерского учёта. Финансовая отчётность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость и платёжеспособность фирмы, и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений (например, целесообразность предоставления или продления кредита, надёжность деловых связей). Финансовая отчётность должна удовлетворять требованиям внешних и внутренних пользователей.

По данным отчётности определяют потребности в финансовых ресурсах, оценивают эффективность структуры капитала, прогнозируют финансовые результаты деятельности предприятия, а также решают другие задачи, связанные с управлением финансовой деятельностью. Основными источниками информации при анализе финансовых результатов являются данные формы №1 «Бухгалтерский баланс», где отражается нераспределённая прибыль или непокрытый убыток отчётного года, №2 «Отчёт о прибылях и убытках». А также накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счету 90 «Продажи», 91 «Прочие доходы и расходы», 99 «Прибыли и убытки», 84 «Нераспределенная прибыль, непокрытый убыток».

1.2 Общие положения финансового анализа предприятия

Финансовый анализ представляет собой метод оценки ретроспективного финансового состояния хозяйствующего субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой отчетности.[4]

В рыночной экономике роль финансового анализа не только усилилась, но и качественно изменилась. Это связано, прежде всего, с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки экономики. Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятия применяют методы финансового анализа для принятия решений. Основными пользователями финансовой отчетности компании являются:

Внешние пользователи:

-   акционеры,

-   кредиторы,

-   инвесторы,

-   потребители,

-   производители,

-   партнеры,

-   государственные налоговые органы.

Внутренние пользователи:

-   руководитель предприятия,

-  работники административно-управленческого персонала и подведомственных подразделений.

Собственники анализируют финансовые отчеты с целью поиска путей повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Принимая решение о вложении капитала в то или предприятие (например, при выдаче банком кредита), каждый инвестор оценивает риски, которые могут при этом возникнуть. Важную роль при этом играет оценка финансового состояния этого предприятия и эффективности его работы. Если инвестор сочтет риск недополучения дохода неоправданно высоким, то он может отказаться от вложений в этот проект или потребовать увеличения платы в виде, например, процентов по кредиту. Очевидно, что качество принимаемых решений в значительной степени зависит от качества их аналитического обоснования.

Основная цель финансового анализа - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.[5]

Если толковать суть финансового анализа упрощенно, он сводится к сравнению значений финансовых показателей с их базисными величинами, к изучению их динамики за отчетный период и за ряд лет. В качестве базисных величин могут использоваться рекомендуемые нормативы, усредненные по временному ряду показатели данного предприятия, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам, показатели, рассчитанные по данным отчетности успешных предприятий отрасли.

Финансовые результаты деятельности предприятия оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным относятся прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг), прибыль (убыток) от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций, балансовая прибыл (валовая) прибыль, чистая прибыль.

Выручка от реализации (валовой доход) представляет собой общий финансовый результат от реализации продукции (работ, услуг). Она включает в себя доходы от реализации готовой продукции, полуфабрикатов собственного производства, работ и услуг, покупных изделий (приобретенных для комплектации), строительных, научно-исследовательских работ, услуг по перевозке грузов и пассажиров на предприятиях транспорта и т.п.

Разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг), исключая налоги на добавленную стоимость, акцизы, и затратами на производство реализованной продукции (работ, услуг) называется валовой прибылью от реализации.

Общий финансовый результат (прибыль, убыток) на отчетную дату называют балансовой прибылью. Его получают путем расчета общей суммы всех прибылей и всех убытков от основной и не основной деятельности предприятия.

В балансовую прибыль включают прибыль (убыток) от реализации продукции, работ, услуг, товаров, материальных оборотных средств и других активов. К ней относят также прибыль (убыток) от реализации и прочего выбытия основных средств, доходы и потери от валютных курсовых разниц, доходы от ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений, включая вложения в имущество других предприятий, расходы и потери, связанные с финансовыми операциями, внереализационные доходы (потери). Балансовая прибыль за вычетом налогов (обязательных платежей) называется чистой прибылью, данная структура прибыли представлена на рисунке 1.2. (приложение 3)

Метод анализа – это совокупность приемов, подходов, способов изучения хозяйственных процессов в их динамике и статистике. Особенностью финансового анализа является использование системы показателей, изучение причин изменения этих показателей, выявление и измерение между ними взаимосвязи.[6]

Практика финансового анализа уже выработала основные правила (методику) анализа финансовых отчетов. Среди основных правил (методов) финансового анализа можно выделить следующие:

- горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

- вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

- анализ финансовых коэффициентов – расчет относительных данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Помимо этих методов используются и другие приемы – сравнительный и факторный анализ.

Сравнительный (пространственный) анализ проводится при сравнении отдельных внутрихозяйственных показателей отчетности фирмы с показателями дочерних фирм, подразделений, цехов, а также при сравнении показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными, с соответствующими показателями прошлых периодов.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязи показателей. Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель:

        для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями;

        выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы;

        определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.

Ни один показатель сам по себе не дает достаточной информации, на основании которой мы в состоянии были бы судить о финансовом положении фирмы. Для целей проведения полного и качественного анализа финансовой отчетности предприятия необходимо в полной мере использовать все указанные выше методы. Довольно часто, особенно в российской практике, финансовый анализ сводится к простому расчету соответствующих коэффициентов. Такой подход не является обоснованным, напротив, пренебрежение остальными методами не позволяет достаточно глубоко разобраться в структуре производственно-хозяйственной деятельности компании. Кроме того, только при использовании всего спектра существующих методик можно правильно провести толкование используемых коэффициентов.

Хотя число финансовых коэффициентов, которые могли бы быть рассчитаны, постоянно растет по мере прибавления исходной информации, в работе будут рассмотрены только основные из них, поскольку на практике оказывается достаточным использование относительно небольшого числа показателей для того, чтобы верно оценить финансовое положение компании. Расчет же дополнительных показателей не только излишне усложняет, но и вносит порядочную путаницу в анализ."

1.3. Методы финансового анализа организации

Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.

Характерными особенностями метода экономического анализа являются: использование системы аналитических показателей всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации; изучение причин изменения этих показателей; выявление и измерение причинно – следственных связей между ними. Все аналитические методы можно сгруппировать в две большие группы: качественные и количественные.[7]

Качественные методы используются, когда специалисты не могут словесное описание поставленной задачи перевести в формальное или не имеют для этого соответствующих ресурсов.

Количественный метод при реализации данного метода на основе известных страновых статистических данных происходит отбор наиболее значимых показателей в развитии страны, влияющих на оценку риска,- факторов риска (приложение 4).  Результирующее значение риска R - многофакторная функция, зависящая от значений учитываемых факторов (qi - совокупность значений i-го фактора):

R = R(q1, q2, q3, …, qn) = R(qi), i = 1, …, n,

Итоговый финансовый результат деятельности предприятия - это балан­совая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реа­лизации продукции (работ, услуг); результата от прочей реализации; сальдо дохо­дов и расходов от внереализационных операций.[8]

Рис. 2. - Наиболее часто используемые методы финансового анализа

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:

1.        Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период («горизонтальный анализ» показателей финансовых результатов за отчётный период).

2.        Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений («вертикальный анализ» показателей).

3.        Исследование влияние факторов на прибыль («факторный анализ»).

Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов (то есть «трендовый анализ» показателей).

Как уже упоминалось выше, помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие,  как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности  запасов собственными оборотными средствами. Данные показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.

Анализ финансового состояния предприятия по данным отчетно­сти может проводить с различной степенью детализации. Выделить два вида анализа: экспресс-анализ и углубленный ана­лиз. В первом случае аналитик предполагает получить лишь самое общее представление о предприятии, чья отчетность подвергается чтению, во втором — проводимые аналитические расчеты и ожидае­мые результаты более детализированы и подробны.

Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-ли­бо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности).[9]

Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей полу­чить представление о следующих сторонах деятельности предпри­ятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспо­собность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.

2. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЛУКОМОРЬЕ»

2.1. Общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лукоморье».

ООО «Лукоморье» широко известно на отечественном рынке мебельных комплектующих. Более тридцати лет  предприятие успешно сотрудничает с ведущими производителями мебели и на сегодняшний день предлагает большой выбор выкатных механизмов трансформации, опор, петель и различных соединительных изделий, состоящий более чем из 150 наименований. Используя уникальные технологии и современное оборудование, компания добивается наилучшего качества продукции, которая  сохраняет свои потребительские свойства, даже после многолетней эксплуатации.

Общество с ограниченной ответственностью (ООО) ООО «Лукоморье» регистрируется, функционирует и ликвидируется в соответствии с положениями ГК РФ (от 30.11.1994 N 51-ФЗ в редакции от 22.07.2008 N 141-ФЗ) и Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 N 14-ФЗ, в редакции от 27.10.2008 N 175-ФЗ.

Учредители компании – физические лица, принимающие непосредственное участие в стратегическом и оперативном управлении деятельностью компании. Уставный капитал составляет 50 000 тыс. руб. внесен полностью.

Финансовая отчетность исследуемого исследуемой компании составлена в соответствии с Российскими Стандартами Бухгалтерского Учета (РСБУ) и также с Международными Стандартами Финансовой Отчетности (МСФО), налоговый режим – общая система налогообложения. Компания составляет промежуточную и годовую бухгалтерскую отчетность.

Организационная структура компании линейно-финкциональная. Она состоит из:

- линейных подразделений, осуществляющих в организации основную работу;

- специализированных обслуживающих функциональных подразделений.

Линейные звенья принимают решения, а функциональные подразделения информируют и помогают линейному руководителю в разработке конкретных вопросов и подготовке соответствующих решений, программ, планов для принятия конкретных решений.

Функциональные службы доводят свои решения до исполнителей либо через высшего руководителя, либо (в пределах специальных полномочий) прямо.

Как правило, функциональные службы не имеют права самостоятельно отдавать распоряжения производственным подразделениям.

Роль и полномочия функциональных подразделений зависит от масштабов хозяйственной деятельности и структуры управления фирмы в целом.

Функциональные службы осуществляют всю техническую подготовку производства; готовят варианты решения вопросов, связанных с руководством процессом производства; освобождают линейных руководителей от планирования, финансовых расчетов, материально-технического обеспечения производства и т. д.

Годовая бухгалтерская отчетность ООО «Лукоморье»состоит из:

- бухгалтерского баланса (форма №1);

- отчета о прибылях и убытках (форма №2);

- приложений к балансу;

- пояснительной записки;

- аудиторского заключения.

Финансовый, бухгалтерский, управленческий учет и отчетность реализован в автоматизированной системе управления – в корпоративной информационной системе (КИС) на базе SAP ERP.

Необходимо отметить, что внедрение в деятельность исследуемого исследуемой компании ООО «Лукоморье» корпоративной информационной системы на базе SAP ERP позволила решить поставленные задачи, а именно:

- получать в любой момент времени корректную информацию о финансовом и экономическом положении исследуемой компании и состоянии расчётов с покупателями и поставщиками, согласованности денежных потоков;

- получать в любой момент времени корректную информацию о наличии необходимых финансовых, производственных, трудовых ресурсов и состоянии запасов товарно-материальных ценностей;

- получать аналитические отчёты по разным участкам управленческого, финансового, контроллингового и бухгалтерского учёта (оборотные ведомости, списки позиций, журналы документов и т.д.) в реальном режиме времени.

Документационное обеспечение управления (служба ДОУ) реализуется в Департаменте административного обеспечения в соответствующем отделе (Управлении).

ООО «Лукоморье» специализируется на производстве кроватных оснований и  рамных механизмов трансформации с 2001 года, и за это время предприятию удалось занять устойчивые позиции среди российских производителей. Производство организовано по полному циклу и включает в себя: штамповку, сварку, окраску и сборку, а также токарный участок и участок по изготовлению продукции из нержавеющей стали.   Изделия, а их более 200 наименований, просты и надёжны в использовании. «Качество – наш стиль» не только девиз предприятия но и руководство к действию.

В сложных условиях экономического кризиса, руководством предприятия ООО «Лукоморье», было принято решение не сокращать объёмы производства, а наоборот существенно расширить ассортимент выпускаемой продукции. В результате этого  начало развиваться новое направление – производство комплектующих для офисных кресел и стульев, а также производство самих кресел для офисных сотрудников и руководителей. На сегодняшний день модельный ряд насчитывает более 60 различных моделей, как эконом, так и премиум-класса. Команда молодых и очень талантливых специалистов из конструкторского отдела ставят на поток модные и перспективные модели. А современные материалы и качество сборки делают продукцию конкурентоспособной не только на российском, но и на зарубежном рынке.

Для повышения эффективности работы в условиях нестабильного спроса, помимо расширения ассортимента, было решено развивать региональные сети. В результате чего открылось несколько представительств в крупных городах, таких как Краснодар, Челябинск, Липецк, Самара.  Это позволило существенно поддержать товарооборот и укрепить свои позиции в уже занимаемых регионах, предложив своим клиентам более выгодные условия сотрудничества.

Таким образом, можно смело заявить, что на сегодняшний день предприятие ООО «Лукоморье» является одним из лидеров среди отечественных производителей мебельной и пластиковой фурнитуры, выкатных и рамных механизмов трансформации, а также комплектующих для изготовления офисных кресел и стульев. Учитывая тенденции мебельного рынка, компания прилагает все усилия, для того чтобы производимая продукция стала доступной для различных категорий производителей мебели.Номенклатура  изделий постоянно увеличивается. Это практически любые виды механизмов трансформации и ортопедических решёток; вспомогательные материалы для производства мебели: крючки, петли, опоры, метизы, замки; пластиковая фурнитура – латодержатели, заглушки. ООО «Лукоморье» имеет организационно-правовую форму в виде общества с ограниченной ответственностью. Общество является юридическим лицом со дня его государственной регистрации. Осуществляет свою деятельность соответственно действующему законодательству РФ и Уставу. Организационная структура предприятия построена по линейно-функциональному типу (приложение 1)[10]

В настоящее время в ООО «Лукоморье» службой ДОУ разработана система документирования, которая включает в себя обязательные нормативные документы, а так же желательные, вспомогательные и финансово-бухгалтерские.

Цель системы документирования процессов управления: упорядочить и регламентировать процессы взаимодействия между основными, вспомогательными и обеспечивающими подразделениями исследуемой компании. Система документирования также регламентирует и регулирует кадровую политику исследуемой компании.

Далее представляется необходимым проанализировать основные финансово-экономические показатели и определить основные показатели прибыльности и доходности.

В целях данной дипломной работы начинать анализ основных финансово-экономических показателей необходимо с общей оценки структуры имущества и капитала исследуемой компании за 2008 – 2010 гг. Информационной базой для проведения анализа служит официальная финансовая отчетность компании (форма №1 и форма №2), которая представлена в приложении 1 и 2. Анализ дает информацию не только об источниках финансирования деятельности и размещении капитала в активах, но и также позволяет сделать предварительный вывод о ликвидности баланса. Нормальным и ликвидным признается баланс исследуемой компании у которого:

Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с началом отчетного периода;

Темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

Темпы прироста дебиторской задолженности превышают темпы прироста кредиторской задолженности;

Доля собственных средств в активах должна составлять более 10%.

Вертикальный анализ баланса предприятия – одна из форм экономического анализа, который даёт возможность проанализировать структуру средств предприятия, причём и расходов, и доходов. В условиях кризиса удержать предприятие на плаву достаточно сложно. Именно поэтому экономисты рекомендуют тщательно отслеживать экономическое состояние предприятия. Использование вертикального анализа баланса предприятия позволит не только ознакомиться со всеми статьями доходов и расходов предприятия, но и позволит выявить неточности в экономической политике, исключить ненужные расходы.

Ранее вертикальный анализ достаточно редко использовался на предприятиях. Сегодня ООО «Лукоморье» не может вести баланс без использования горизонтальный вертикальный трендовый коэффициентный анализ. Наиболее крупные и успешные предприятия начали использовать вертикальный анализ достаточно давно. Ведь что кроме него в полной мере отразит структуру финансов  предприятия по источникам их формирования.

Сегодня вертикальный анализ баланса предприятия можно проводить и по модифицированной отчётности. Помимо этого, информатизация в полной мере позволяет автоматизировать процесс проведения вертикального  анализа баланса предприятия.

Многие предприятия осуществляют вертикальный анализ самостоятельно, некоторые обращаются за помощью в специализированные экономические агентства. Каждый вариант хорош по-своему. Некоторые предприятия не желают доверять баланс сторонним организациям. Другие предприятия, напротив, доверяют проведение горизонтального вертикального трендового коэффициентного анализа опытным специалистам в данной области. Как будете поступать Вы, решить Вам. Наша задача рассказать Вам об основах проведения вертикального анализа. Итак, основными входными данными для проведения вертикального анализа служат бухгалтерская и финансовая отчётность, а также бухгалтерский баланс предприятия. На основе входных данных проводят вертикальный анализ, который осуществляется по статьям баланса. Выходные данные вертикального анализа, в свою очередь, служат входными данными для проведения более углублённого комплексного экономического анализа. Ранее мы упоминали, что вертикальный анализ может осуществляться на основе модифицированной отчётности. Такой вариант будет приемлемым, если Вы проводите поверхностный анализ, если же Вы хотите провести углублённый комплексный экономический горизонтальный вертикальный трендовый коэффициентный анализ, тогда вертикальный анализ следует проводить по полной схеме.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Доля оборотных средств компании составляет приблизительно половину активов компании, причем с каждым годом она возрастает.

Доля основных средств уменьшается, несмотря на приобретение нового оборудования.

Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне одной третьей от величины активов предприятия и не претерпевает существенных изменений.

Доля долгосрочных задолженностей компании неизменно уменьшается и на конец XY года составляет 11.68%.

Собственный капитал компании находится на уровне 50% от общей суммы его пассивов, что говорит о среднем уровне рискованности компании стать банкротом.

Доля материальных затрат составляет в XY году 45.42%, что больше по сравнению с предыдущим годом (42.75%). Это в свою очередь обусловило увеличение доли производственной себестоимости в общей сумме выручки.

Доля административных издержек в XY году составляет 6%, что несколько выше по сравнению с предыдущим годом. В то же время доля маркетинговых издержек снизилась с 10.5% до 8.5%.

Отмеченные изменения стали причиной того, что доля операционной прибыли в выручки уменьшилась с 10.35% до 8.64%. Это, несомненно, свидетельствует о снижении эффективности операционной деятельности предприятия.

Окончательным итогом изменения структуры издержек предприятия является уменьшение доли чистой прибыли в выручке. В XY году она составила 5.68% против 6.46% в XX году.

На основе результатов вертикального анализа руководство предприятия может сделать следующие рекомендации.

Экономическим службам предприятия принять срочные меры по усилению контроля над издержками предприятия.

Не допустить в следующем году снижения доли операционной прибыли в выручке. Добиться увеличения этого значения, хотя бы до уровня прошлого года.

Более подробно проанализировать состав основных средств предприя я с целью принятия решения об их обновлении

Информационной базой проведения анализа исследуемого предприятия служила бухгалтерская отчетность предприятия: баланс предприятия (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) [11]

Итак, бухгалтерский баланс служит индикатором для оценки финансового состояния предприятия. Для общей оценки финансового состояния предприятия составляют аналитический баланс, в котором объединяют в группы однородные статьи ((табл. 1) Приложение 5)[12].

Таблица 1. - Вертикальный анализ баланса, тыс.руб

В структуре активов по состоянию на 31 декабря 2007 г. преобладают оборотные средства 59,2%,  на 31 декабря 2009 года оборотные активы - 59,0%. Высока доля запасов на 31.13.2007год - 33 %. Доля дебиторской задолженности составляет - 19,6% по сравнению с 2008 годом увеличилась на 8%.

Продолжение таблицы 1

В структуре пассива баланса основной удельный вес составляют собственные источники (капитал и резервы) - 51,9% по состоянию на 31 декабря 2007 года, а на 31.13.2009года краткосрочные обязательства – 50,3%. Доля кредиторской задолженности - составляла на начало 2008 года- 24,3%, а на конец анализируемого периода 16,8%. Отрицательным является то, что доля собственных источников по состоянию на 1 января 2010 года снизилась до 49,7%, или на 2,2 пункта. Доля кредиторской задолженности снизилась на протяжении исследуемого периода 7,5 пункта. К концу 2009года доля краткосрочных заемных средств возросла на 10,2%.  За период 2007-2009 года доля долгосрочных обязательств незначительно снизилась на 0,5%.

2.2  Оценка и анализ платежеспособности и ликвидности

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1- наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев и прочие оборотные активы. Некоторые авторы относят в эту группу также готовую продукцию и товары отгруженные.

A3-медленно реализуемые активы - запасы за исключением «Расходов будущих периодов», а также статья «Долгосрочные финансовые вложения» (уменьшенная на величину вложений в уставные фонды других предприятий). Некоторые авторы рекомендуют формировать эту группу на основании производственных запасов и незавершенного производства.

А4-труднореализуемые активы - раздел актива баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. Поскольку из итога раздела I вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонды других предприятий, а также дебиторы сроком погашения более 12 месяцев после отчетной даты. Некоторые авторы предлагают включать в эту группу только внеоборотные активы организации кроме строки «Прочие внеоборотные активы».[13]

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

П2- краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства. Некоторые авторы не включают эту группу краткосрочные займы.

ПЗ- долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства.

П4- постоянные пассивы - капитал и резервы предприятия.

Таблица 2. - Анализ ликвидности баланса ООО «Лукоморье» за 2007-2009 г.г.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения:

Таблица 3. - Соотношение активов и пассивов

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса ООО «Лукоморье»  как - недостаточную.

За отчётный год увеличился платёжный недостаток наиболее ликвидных активов для по­крытия наиболее срочных обязательств с 64763 тыс. руб. до 86160 тыс. руб. Таким образом, в конце года предприятие могло оплатить абсолютно ликвидными средствами лишь 3,1% своих краткосрочных обязательств, что свидетельствует о существенном недостатке абсолютно ликвидных средств.

Труднореализуемые активы в 2009 году возросли на 14258 тыс.руб., тем самым у предприятия снизились источники формирования собственных средств предприятия.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели:

За 2007 год TЛ = (А 1+А2)- (П1+П2) = 72810-127145= -54335 тыс. руб.

За 2008 год ТЛ = 52021 - 202677= -150656 тыс. руб.

За 2009 год ТЛ= 106408-245820=-139412 тыс. руб.

Это  свидетельствует о том, что предприятие за 2007-2009 годы было не платежеспособным.

За 2007 год ПЛ = АЗ-П3 = 98608-12147 = 86461 тыс. руб.

За 2008 год ПЛ = 194826-8051 = +1 86775 тыс. руб.

За 2009 год ПЛ = 205656-19860 = +185796 тыс. руб.

Прогноз  платежеспособности  показывает,  что  на  протяжении  исследуемого  периода поступления средств растет, данный факт благоприятен для предприятия.

Одним из направлений оценки финансового состояния предприятия является оценка платежеспособности предприятия. Платежеспособность или ликвидность предприятия - это способность предприятия превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Таблица 4. - Коэффициенты платежеспособности за 2007-2009 гг.

В целом вывод о платежеспособности можно сделать по общему коэффициенту ликвидности. Его значение на конец 2009 года составляло 0,67, то есть в среднем (при условии реализации абсолютно ликвидных средств, 50% быстрореализуемых активов и 30% медленно реализуемых активов) предприятие не сможет покрыть ещё 33% обязательств в порядке их срочности. По сравнению с 2007 годом общая ликвидность средств предприятия улучшилась. Так в 2007 году ООО «Лукоморье» не могло погасить в порядке срочности 39%  обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2009 года составил 0,01, при его значении на начало 2008 года 0,04. Это значит, что только 1% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств предприятия, может быть немедленно погашено за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Коэффициент «критической оценки» с 0,57 на начало 2008 года снизилось до 0,43 на конец 2009 года, за счёт невыплаты дебиторской задолженности, предприятие сможет погасить 43% кредиторской задолженности. Но в целом значение данного коэффициента можно назвать прогнозным, так как предприятие не может точно знать, когда и в каком количестве дебиторы погасят свои обязательства.

Коэффициент текущий ликвидности сократился за отчетный период на 0,07 и составил на конец года 1,27 (при норме >2). Тем самым, если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100%) и у нем и останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 27% от суммы оборотных активов.

Таким образом, все показатели кроме доли оборотных средств в активах и коэффициента обеспеченности собственными средствами, характеризующие платежеспособность предприятия ООО «Лукоморье» находятся на уровне ниже нормы, кроме того, при этом наблюдается их незначительное снижение.

2.3. Оценка и анализ финансовой устойчивости

Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовое положение предприятия считается устойчивым, если оно покрывает собственными средствами не менее 50% финансовых ресурсов, необходимых для осуществления нормальной хозяйственной деятельности, эффективно использует финансовые ресурсы, соблюдает финансовую, кредитную и расчетную дисциплину, иными словами, является платежеспособным. Финансовое положение определяется на основе анализа ликвидности и платежеспособности, а также оценки финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Финансовая устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.[14]

Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в долгосрочной перспективе. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Многие бизнесмены в России предпочитают вкладывать в дело минимум собственных средств, а финансировать его в основном за счет денег, взятых в долг. Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Однако если структура "собственный капитал - заемные средства" имеет значительный перекос в сторону долгов, предприятие может легко обанкротиться, если несколько кредиторов одновременно потребуют свои деньги обратно в одно и то же время.

Финансовая устойчивость предприятия - одна из важнейших характеристик его финансовой деятельности. Финансовая устойчивость - это стабильность деятельности предприятия в долгосрочной перспективе.

По мимо оценки финансовой состояния предприятия ООО «Лукоморье» и его изменения в динамике трех лет, так же важное значение имеет анализ финансовой устойчивости. Это объясняется тем, что на основе результатов его анализа можно сформировать более подходящие рекомендации по улучшению финансовых результатов ООО «Лукоморье».Так же после проведения анализа финансовой устойчивости, можно рассчитать прогнозные  значения  необходимых коэффициентов, позволяющие оценить влияния разработанных нами предложения.

Основой финансовой устойчивости является наличие у них оплаченного уставного капитала и Финансовых резервов. Под финансовой устойчивостью понимается постоянное сбалансирование или превышение до­ходов над расходами организации. Обобщенное представление о финансовой устойчивости компании можно составить на ос­нове исследования баланса путем сопоставления соответствующих ста­тей его пассива и актива. Смысл данного сопоставления сводится к оп­ределению достаточности средств компании для погашения ее обязательств. [15]

В процессе деятельности компании участвуют основные сред­ства, нематериальные активы и денежные средства. К наиболее легко ликвид­ным активам относятся денежные средства на счетах (включая депозитные счета в банках), краткосрочные финансовые вложения и краткосрочные цен­ные бумаги. Наиболее труднореализуемыми активами являются основные фонды и прочие внеоборотные активы.

Показатели финансового состояния организации - показатели, характеризующие финансовое состояние организации, представляют собой исходную информацию для определения так называемых «узких мест» бизнеса и основой для разработки дальнейших стратегий ведения дела за счет определения направлений повышения его эффективности.

Под финансовой устойчивостью организации понимают такое состояние (количество и качество) ее финансовых ресурсов, которое обеспечивает платежеспособность и дальнейшее развитие организации в условиях риска, связанного с защитой субъектов рынка.[16]

Финансовая устойчивость имеет объективную основу для количественного выражения. Изменение финансовых ресурсов определено распределительной функцией финансов, причем распределение как движение финансовых ресурсов определяет состояние устойчивости или неустойчивости, а контрольная функция проявляет это состояние, превращая финансовую устойчивость в своеобразный «индикатор» соблюдения определенных стоимостных пропорций.

На данный момент не существует точного определения качества финансовых ресурсов. Как правило, под качеством финансовых ресурсов понимают степень их соответствия основной цели субъекта – выживанию и развитию в условиях рыночной среды, то есть можно говорить о достаточном качестве финансовых ресурсов, если они способствуют адаптации  организации  к требованиям рынка. Рассматривая адаптацию организации к внешней среде можно выделить два ее уровня:

1)адаптация к современным требованиям среды;

2)усилия, направленные на то, чтобы соответствовать требованиям среды в будущем компания должна иметь финансовые ресурсы, предназначенные для дальнейшего развития. 

На этой основе выделяют два основных признака финансовой устойчивости:

а) платежеспособность;

б) наличие финансовых ресурсов для развития предприятия как субъекта рынка.

Финансовая устойчивость организации определяется большим числом связанных между собой факторов, так как деятельность состоит из нескольких элементов – непосредственного проведения финансовых операций, инвестирования финансовых ресурсов, осуществления прочих обычных для любого хозяйствующего субъекта функций. Для удобства анализа данных факторов и определения степени влияния каждого из них необходима их классификация, которая может проводиться в зависимости от различных признаков.

А. Наиболее общим является разделение их на факторы макроуровня (то есть равновесия рынка за счет соразмерности спроса и предложения, ценовых ожиданий и цены) и факторы микроуровня.

Б. По возможности управления ими факторы подразделяются на:

• так называемое «ядро» управляемых факторов:

- продукт,

- система организации продаж и формирования спроса,

- гибкая система тарифов,

- собственная инфраструктура;

• прочие управляемые факторы:

- материальные ресурсы компании,

- финансовые ресурсы компании,

- трудовые ресурсы компании;

• частично управляемые рыночные факторы:

- рыночный спрос,

- конкуренция,

- инфраструктура компании,

- ноу-хау в  услугах;

• неуправляемые рыночные факторы:

- государственное устройство и политическая система,

- социально-этическое окружение,

- конъюнктура мирового мебельного рынка.

На основе этой классификации во время экономических кризисов определяются факторы,  которые играют главенствующую роль в обеспечении или наоборот снижении финансовой устойчивости, выделяются сильные и слабые стороны компании, разрабатываются основные направления развития. Данный исследовательский прием получил название «испытание компании на прочность кризисом». Эта методика лежит в основе определения рейтинга компаний некоторыми рейтинговыми агентствами.

В.     Также все факторы можно подразделить на:

• внутренние, наиболее важными среди которых являются:

- устойчивость финансового портфеля,

• устойчивость инвестиционного портфеля;

внешние, которые в свою очередь подразделяются на:

а) внешние факторы экономического характера:

- динамика банковского процента,

- уровень инфляции,

- состояние рынка ценных бумаг,

- система налогообложения;

б) внешние факторы неэкономического характера, например, прямое вмешательство государства.

Все внешние факторы можно определить как состояние рынка в качестве макросистемы.

Анализ представленных выше факторов позволяет увеличить адаптацию организации  к внешней среде.  

Все потенциальные риски компаний составляют среду ее существования. При этом финансовая устойчивость компании проявляется при «соприкосновении» с каким-либо риском, при его реализации. То есть все риски являются индикаторами финансовой устойчивости , причем каждый риск характеризует определенный аспект финансовой устойчивости. Например, резкие колебания фондового рынка показывают, насколько оптимальна структура активов, их ликвидность. Конфликтные ситуации в целом характеризуют систему управления.[17]

Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.[18]

Рассмотрим относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, приведенные в таблице 5 и в (Приложение 6)[19]

Таблица 5. - Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Лукоморье» за 2007 -2009 гг.

Значение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования сви­детельствует, что в начале отчётного периода предприятие финасировало 15% оборотных средств за счет собственных источников.

Коэффициент независимости на ООО «Лукоморье» на конец 2009 года составляет 0,5, что соответствует рекомендуемой норме, следовательно, предприятие имеет собственных средств больше, чем заемных и что говорит о его финансовой независимости.

Коэффициент финансирования в 2007 году показал, что основная деятельность предприятия финансировалась за счет собственных средств, те. 1,08, но на протяжении исследуемого периода данный показатель снижается. Это связано со снижением собственных оборотных средств на ООО «Лукоморье».

С финансовой точки зрения структура оборотных средств в 2009 году ухудшилась по сравнению с предыдущим 2007 годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств снизилась (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) увеличилась. Это снизило их возможную ликвидность. Относительные показатели финансовой устойчивости, рассчитанные в таблице, дают более неблагоприятную характеристику предприятию. Как показывают значения коэффициента капитализации, предприятие имеет недостаточную финансовую устойчивость, так как для этого необходимо, чтобы коэффициент был не выше единицы. На величину этого показателя влияют следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта. Но этот коэффициент дает лишь общую картину финансовой устойчивости. Рассмотрев его в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами, можно увидеть более благоприятную картину: предприятие имеет собственные оборотные средства.

ООО  «Лукоморье  необходимо  наиболее  эффективно  управлять  запасами: рассчитать оптимальный объем запасов необходимый для удовлетворения потребностей рынка и нормального обеспечения производственного процесса.

С финансовой точки зрения структура оборотных средств улучшилось по сравнению с предыдущим годом, т. к. доля наиболее ликвидных средств возросла (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения), а доля менее ликвидных активов (дебиторская задолженность) уменьшилась. Это повысило их возможную ликвидность. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

На основе оценки анализа финансовой состояния и устойчивости, мы убедились в том ,что предприятии ООО «» имеет неустойчивое финансовое положение близкому к банкротству. Банкротство является результатом того, что субъект хозяйствования проходит путь от временного до устойчивой не способности удовлетворять требования кредиторов.

Определим вероятность банкротства для ООО «Лукоморье» с помощью двухфакторной модели.

Двухфакторная модель прогнозирования банкротства:

Z=0,3872+0,2614Ктл+1,0595Кфн

Оценим вероятность банкротства на 2009 год.

Z=0,3872+0,2614*1,27+1,0595*0,5=1,248

Шкала оценки риска банкротства включает 5 классов градации, и в зависимости от значения рейтингового числа Z она осуществляется по следующему правилу:

Если Z<1,3257-вероятность банкротства очень высокая

Если 1,3257<Z<1,5457-вероятность банкротства высокая

Если 1,5457<Z<1,7693-вероятность банкротства средняя

Если 1,7693<Z<1,9911-вероятность банкротства низкая

Если Z>1,9911-вероятность банкротства очень низкая

Исходя из этих значений можно сделать вывод, что предприятие находится на грани банкротства.

Исходя из предложений по улучшений финансовой устойчивости предприятия. Просчитаем прогнозные значения ООО «Лукоморье»на 2010г.

Киф= 30200+2000-39540/60500=0,67

По сравнению с 2009 годом Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования увеличил свое значение и стал наиболее близок к нормативному значению, что говорит о функционировании предложений по улучшению финансового состояния предприятия.

При этом Коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансирования остается стабильным и соответствующие нормативным значениям.

Кфу=48300+32200/100=0,8

Как видно из расчетов коэффициент финансовой устойчивости повысился и стал соответствовать нормативным значениям, что говорит о проведении рациональной политики по улучшению финансовой устойчивости, за счет величины краткосрочных кредитов и займов переведенных на долгосрочные обязательства.

2.4 Оценка и анализ деловой активности

При оценке финансового состояния организации был проведен анализ по данным сводного аналитического баланса, рассчитаны коэффициенты ликвидности и платежеспособности, проанализирована прибыль от реализации, определить показатели эффективности и деловой активности.

Таблица 6. - Показатели эффективности деятельности организации

Таблица 7. - Показатели деловой активности деятельности организации

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Перейдем к анализу оборачиваемости всех оборотных средств и их составляющих. Перейдем к анализу деловой активности и ее составляющих. Рассчитанные показатели оборачиваемости оборотных средств приведены в таблице 8 и в (Приложение 7)[20]

Таблица 8. - Показатели деловой активности ООО «Лукоморье» за 2007-2009гг.

Коэффициент оборачиваемости капитала показал, что на протяжении исследуемого периода эффективности использования имущества снижается, что отражается в скорости оборота капитала, если на начало 2008 года показатель имел значение 1,5, то к началу 2009 года составил 1,0.

Коэффициент оборачиваемости мобильных средств предприятия к началу 2009 году резко возрос и составил 10,3, что является благоприятным фактором деятельности завода.

Коэффициент отдачи собственного капитала в динамике снижается с 2,6 руб. до 1,54 руб.  выручки приходится на 1 руб. вложенного собственного капитала.

Оборачиваемость: запасов снизилась за период на 103 дня; денежных средств на 62 дня; а дебиторской задолженности наоборот стало более эффективней оборачиваться. В среднем оборачиваемость кредиторской задолженности снизилась на 14 дней, по сравнению с 2008 годом даже улучшилась.

Снижение оборачиваемости в 2009 году произошло за счёт ухудшения ситуации со сбытом продукции, которые в свою очередь вызваны неэффективностью управления запасами; недостаточным исследованием фирмой рынков сбыта своей продукции и возможностей расширения каналов сбыта.

2.5 Оценка и анализ прибыли и рентабельности

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль предприятия получают главным образом от реализации продукции, а также от других видов деятельности (сдача в аренду основных фондов, коммерческая деятельность на финансовых и валютных биржах и т.д.).

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Расчёт данных показателей по ООО «Лукоморье» представлен в таблице 10.(Приложение 8)[21]

Таблица 10. - Показатели прибыли и рентабельности деятельности  за 2007 -2009г.г.

Балансовая прибыль на ООО «Лукоморье» в 2009 году существенно увеличилась по сравнению с 2008 годом на 48981 тыс. руб. на 13,8%. Её увеличению способствовало: увеличение объема продаж и превышения абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным превышением операционных расходов. Снижению балансовой прибыли способствовали проценты к уплате которые составили в 2009 году 28835тыс. руб. Таким образом, факторы, уменьшающие, балансовую прибыль по сумме были не перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило снижение балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущими. За анализируемый период все показатели рентабельности снизились причем в значительной степени это говорит об неэффективной работе предприятия.

2.6 Оценка и анализ финансового прогнозирования и планирования

Цель планово-бюджетного процесса – обеспечить достижение стратегических, среднесрочных и текущих целей компании путем формирования обоснованных и сбалансированных решений по управлению операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью ООО «Лукоморье» в долгосрочной, среднесрочной и краткосрочной перспективе.

Задачи планово-бюджетного процесса – обеспечить:

1.        сбалансированность инвестиционной программы с источниками её финансирования;

2.        финансовую стабильность ООО «Лукоморье» в плановом периоде и наиболее эффективное использование собственных и привлеченных средств.

3.        своевременную подготовку управленческой отчетности, а также оперативный анализ исполнения утвержденных плановых и бюджетных заданий.

Планово-бюджетный процесс в ООО «Лукоморье» включает в себя следующие этапы:

1.               Разработка среднесрочного плана (2 года)

2.               Разработка планов и бюджета на год;

3.               Разработка планов и бюджета на квартал;

4.               Разработка планов и бюджета на месяц;

5.               Сбор и анализ управленческой отчетности.

Планирование на квартал

Бюджеты Бюджетных единиц Группы «Лукоморье» – согласовываются руководителями отраслевых департаментов экономики и Главного управления корпоративного бюджетно-экономического планирования и инвестиций.

Утвержденные/согласованные квартальные планы и бюджеты являются основой для проведения план-факт анализа за соответствующий квартал.

Входящее сальдо для квартального бюджета формируется следующим образом:

Для этапа целевых ориентиров – входящее сальдо для плана на квартал формируется на основании исходящего сальдо плана на предыдущий квартал. При этом краткосрочная дебиторская задолженность и кредиторская задолженность по расчетам за пределами Российской Федерации пересчитывается по упрощенному алгоритму на актуальные сценарные условия по цене нефти на плановый квартал.

Планы и бюджеты на квартал формируются с помесячной разбивкой. Порядок осуществления помесячной разбивки определяется с учетом особенностей бизнеса по согласованию руководителей отраслевых департаментов экономики и Главного управления корпоративного бюджетно-экономического планирования и инвестиций.

Планирование на месяц осуществляется со следующими целями:

        оценка выполнения утвержденных контрольных показателей Бюджетных единиц ООО «Лукоморье»;

        определение лимитов финансирования расходов Бюджетных единиц ООО «Лукоморье».

Консолидированный бюджет на месяц по ООО «Лукоморье» не формируется.

Некоторые Бюджетные единицы не формируют месячных бюджетов, ограничиваясь квартальными планами.

Месячное бюджетное планирование включает в себя два этапа:

        Этап 1. Прогноз;

        Этап 2. План.

На первом этапе до начала планового периода формируется прогноз на месяц с целью определения временных лимитов финансирования деятельности Бюджетных единиц до момента утверждения месячного плана.

Месячный бюджет (на этапах «прогноз» и «план») формируется на основании квартального плана и производственных планов, разрабатываемых на месяц. Планы и бюджеты по Бюджетным единицам на стадии «план» и «прогноз» формируются с использованием протокольных цен по нефти на плановый месяц, оформленных на дату формирования прогноза, и цен маркетингового прогноза по нефтепродуктам на плановый месяц.

При формировании проектов бюджетов на стадии прогноз в качестве оценки входящего сальдо по показателям оборотного капитала (например, кредиторская задолженность) для планового месяца используется исходящее сальдо по соответствующим показателям из утвержденного  бюджета месяца, предшествующего плановому.

После утверждения бюджетов на месяц в Казначейство передаются планы движения денежных средств, которые являются основой для разработки Календаря платежей и казначейского контроля исполнения бюджетов, а также планы попроектного финансирования инвестиционных расходов ООО «Лукоморье».

Отчетность о фактическом (ожидаемом) исполнении планов и бюджетов формируется в разрезе:

        месяца – по организации  ООО «Лукоморье», включаемым в бюджетный процесс прямым методом в части месячного планирования;

        квартала – по организации ООО «Лукоморье», включаемым в бюджетный процесс прямым методом в части квартального планированию.

Корректировка плановых показателей осуществляется в следующих случаях:

1.        Переутверждение годового бюджета.

2.        Корректировка утвержденных годовых и/или квартальных контрольных показателей деятельности.

3.        Оперативное бюджетное решение (корректировка месячного бюджета).

4.        Корректировка Инвестиционной программы

5.        Переутверждение годового бюджета осуществляется по решению Правления ООО «Лукоморье» в случае существенных изменений условий хозяйствования ООО «Лукоморье» (например, принципиальной корректировки налоговой системы в Российской Федерации) или значительного изменения структуры активов ООО «Лукоморье».

В этом случае осуществляется полный цикл формирования возвратных планов и бюджетов и их консолидация.

Решение о конечных сроках подготовки принимает Правление ООО «Лукоморье». Детальный график с указанием конкретных сроков формируется Главным управлением корпоративного бюджетно-экономического планирования и инвестиций совместно с отраслевыми департаментами экономики.

Пересчет и корректировка утвержденных контрольных показателей не требует обязательного переутверждения планов и бюджетов. Корректировка не означает полную процедуру формирования бюджета. Принятие Правлением ООО «Лукоморье» решений по корректировке контрольных показателей деятельности рассматривается в качестве объективного фактора при проведении план-факт анализа исполнения планов и бюджетов.

В процессе годового планирования проводится защита операционных показателей и планов по инвестиционной деятельности Бизнес-сегментов. В Главное управление корпоративного бюджетно-экономического планирования и инвестиций предоставляются следующие материалы по Бизнес-сегментам в расшифровке по Бизнес-секторам:

1)       Баланс;

2)       Прибыли и убытки;

3)       Движение денежных средств;

4)       Инвестиционная программа и план финансирования инвестиционных расходов;

5)       Расчет цены размещения   (для Департамента экономики, курирующего Бизнес-сегмент «Переработка и сбыт»);

6)       Основные финансово-экономические показатели;

7)       Целевые ориентиры, контрольные показатели (в соответствии с перечнем, утверждаемым Правлением ООО «Лукоморье» для соответствующего бюджетного периода и вида деятельности);

8)       Пояснительная записка к представленным материалам (по отклонениям плановых показателей от утвержденных целевых ориентиров на плановый период, а также по основным отклонениям от статей годового бюджета).

Материалы, перечисленные в пп.1-4, предоставляются на год в целом.

Основные финансово-экономические показатели и контрольные показатели предоставляются в динамике по следующим периодам:

Результаты защиты планов и бюджетов оформляются протоколом.

По результатам защиты планы и бюджеты:

                  могут быть отправлены на доработку с установлением сроков доработки, не противоречащих порядку разработки планов и бюджетов на соответствующий период;

                  после успешной защиты передаются в Главное управление корпоративного бюджетно-экономического планирования для включения в процесс подготовки бюджета по ООО «Лукоморье».

Осуществление  и  совершенствование   управленческой  деятельности  вызывают необходимость определения результатов функционирования системы управления и проводимых по ее улучшению мероприятий. Эффективность менеджмента - это результативность управленческой деятельности,  степень оптимальности использования материальных, финансовых, трудовых и людских ресурсов. Функциональная роль эффективности менеджмента - отражать уровень и динамику его развития, качественную и количественную стороны данного процесса. Для измерения эффективности существует система критериев и показателей, тесно взаимосвязанных между собой.

Эффективность менеджмента, по своему содержанию, природе подразделяется прежде всего на экономическую и социальную составляющие. Это обусловлено различием, хотя и взаимосвязанных, целей и спецификой форм эффекта (социального и экономического) и вызывает необходимость раздельного рассмотрения и анализа указанных составляющих. Это позволяет более содержательно раскрывать взаимосвязь многообразных общественных явлений, с большей обоснованностью подходить к решению практических проблем повышения эффективности, ранжированию мероприятий по их актуальности и значимости.

Экономическая эффективность менеджмента выражает экономическую сущность управленческих отношений. Ее определение вызывает необходимость прежде всего исчисления соответствующих трудовых, материальных и финансовых ресурсов и затрат, обеспечивающих формирование управленческого потенциала, содержание и функционирование системы управления.

Выводы по главе:

Целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Проведенный анализ ликвидности показал, что  к 2009 году  у компании наблюдается снижение ликвидности, более того, следует отметить тенденцию несоответствия  ликвидности  рекомендуемым значениям. Все это говорит о том, что в 2008-2009гг баланс компании можно считать неликвидным, что  позволяет сказать, что имеющие активы компании не могут в полном объеме покрыть все имеющиеся обязательства.

Проведенный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о неблагоприятной тенденции снижения финансовой независимости  компании  к 2009 году.

3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «ЛУКОМОРЬЯ»

3.1. Рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лукоморье»

На основе изученных материалов о деятельности можно предложить проводить следующие мероприятия.

Пополнять источники собственных средств необходимо в основном за счет повышения общей рентабельности производства, рентабельности реализуемой продукции и рентабельности ресурсов, а также балансовой прибыли в целом и той ее части, которая направляется на пополнение источников собственных средств в виде отчислений в резервный капитал и фонды, фондов накопления и остатка нераспределенной прибыли.

Функционируя в условиях рынка, ООО «Лукоморье» перешло к более широкому использованию рыночных методов регулирования своей деловой активности. Имеющиеся трудности в бюджетной, денежно-кредитной и платежно-расчетной сферах оказывают влияние на составление и организацию финансов предприятия.

Также для улучшения финансового состояния можно порекомендовать такие меры, как инвентаризация активов предприятия и освобождение их от "балласта" неликвидов и залежалых запасов, ускорение расчетов с покупателями и заказчиками, необходимость ориентации на возможно большее количество покупателей с целью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупными покупателями, договоренность с кредиторами об отсрочке части платежей и другие мероприятия.

Важнейшим источником снижения себестоимости продукции на ООО «Лукоморье» является повышение производительности труда. Чем больше вырабатывается продукции, приходящейся на каждого занятого на предприятии работника, тем меньше затраты на единицу продукции. Это определяется тем, что с внедрением новой техники, совершенствованием имеющегося в промышленности оборудования, использованием передовых методов технологии и организации производства увеличивается выпуск продукции каждым занятым работником. При этом заработная плата каждого рабочего растет, а сумма заработной платы, приходящаяся на единицу продукции, сокращается. Чем стремительнее растет производительность труда и выше темпы роста по сравнению с темпами роста средней заработной платы, тем в большей мере снижается себестоимость продукции.

Вторым важным источником снижения себестоимости является уменьшение затрат на материалы, потребляемые в процессе производства продукции. Уменьшение затрат на материалы достигается путем их экономии в процессе производства, замены дорогих, материалов более дешевыми, а также сокращения затрат, связанных с получением и доставкой материалов на склад предприятий потребителей. Расходы по материально-техническому снабжению и транспортированию материалов составляют немалую долю в их себестоимости. Приближение поставщиков к потребителям, более широкое применение транзитной формы снабжения там, где это целесообразно, выбор более дешевых видов транспорта, сокращение и механизация погрузочно-разгрузочных работ и резкое уменьшение всяких потерь при транспортировании и хранении материалов - все то способствует снижению себестоимости продукции.[22]

Этот источник снижения себестоимости продукции имеет особое значение для предприятия, т.к. продукция материалоемкая.

Третьим источником, способствующим удешевлению выпуска продукции, является сокращение затрат на обслуживание и управление производством. Эти затраты включают заработную плату административно-управленческого персонала всего предприятия и цехов; почтовые, телеграфные и командировочные расходы; затраты на мелкий и средний, ремонт; содержание оборудования, зданий и сооружений; амортизационные отчисления; затраты, на освещение; отопление и др.

Эти расходы на предприятии еще велики, и имеются большие возможности для сокращения. Поэтому особенно важно добиваться уменьшения расходов на административно-управленческий аппарат и обслуживание производства. Внедрение рациональной системы содержания и ремонта оборудования, инструментов и приспособлений, экономия вспомогательных материалов топлива и электроэнергии, уменьшение затрат, связанных с содержанием административно-управленческого аппарата, - все это ведет к сокращению расходов по управлению и обслуживанию производства. Значительная часть этих расходов относится к группе непропорциональных, поэтому их сумма, приходящаяся на единицу продукции, снижается по мере роста выпуска продукции.

Немалое виляние на снижение себестоимости продукции оказывает экономия непроизводительных расходов, которая достигается путем сокращения затрат, связанных с реализацией продукции, а также ликвидации непроизводительных затрат - штрафов, пени и др.

Использование перечисленных источников снижения себестоимости продукции достигается за счет разнообразных факторов, влияющих на улучшение функционирования производства. Важнейшими из них являются:

- внедрение достижений научно-технического прогресса;

- комбинирование, специализация и кооперирование производства;

- улучшение размещения производства различных видов продукции,

- совершенствование организации производства и труда.

Важное место в работе по обеспечению наиболее полного использования источников снижения себестоимости продукции занимает технический прогресс. Технический прогресс и внедрение более рациональных форм организации производства и труда на предприятии оказывает влияние на все источники снижения себестоимости продукции. Механизация и автоматизация производства, внедрение передовых методов технологии способствует экономии рабочего , времени, материалов, энергии, увеличивают масштабы производства продукции и тем самым сокращают расходы по управлению и обслуживанию приходящиеся на единицу продукции, т. е. оказывают влияние на основные статьи себестоимости продукции.

К значительному сокращению затрат сырья и энергии на единицу продукции приводит комбинирование  производства.  Комплексное  использование  сырья  на  предприятии  позволяет выпускать значительные массы дополнительной продукции при тех же затратах сырья, что. естественно, намного снижает себестоимость продукции.[23]

Также нам представляется необходимым сделать, ряд предложений по улучшению финансовых результатов ООО «Лукоморье», которые возможно применить как в краткосрочном и среднесрочном, так и в долгосрочном периоде. Рассмотреть и устранить причины возникновения перерасхода финансовых ресурсов на управленческие коммерческие расходам' усовершенствовать управление предприятием, а именно:

- выделить в составе, структурных подразделений и структурных единиц предприятия центры  затрат и центры ответственности;

- внедрить на предприятии системы управленческого учета затрат  в paзрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

- повысить в составе реализации удельный вес мелкооптовой продукции;

- осуществлять своевременную уценку изделий, потерявших первоначальное качество;

- осуществлять эффективную ценовую политику, дифференцированную, по отношению  к отдельным категориям покупателей;

- совершенствовать рекламную деятельность, повышать эффективность отдельных рекламных мероприятии;

- осуществлять систематический контроль за работой оборудование и производить своевременную его наладку с целью недопущения снижения качества и выпуска бракованной продукции;

- при вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для. эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации;

- повышение квалификации работников, сопровождающуюся ростом   производительности труда;

- разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

использовать системы де премирования работников при нарушении или трудовой и технологической дисциплины;

- разработать и осуществить мероприятия, направленные на улучшение морального климата в коллективе, что в конечном итоге отразиться на повышении производительности труда;

- осуществлять постоянный контроль за условиями хранения и транспортировки сырья и готовой продукции.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения работы была достигнута ее основная цель и решены все задачи, поставленные во введении. В заключении сделаем несколько выводов по работе.

Выводы по теоретической части:

Основой финансовой устойчивости является наличие у них оплаченного уставного капитала и резервов. Под финансовой устойчивостью понимается постоянное сбалансирование или превышение до­ходов над расходами страховой организации по страховому фонду. Обобщенное представление о финансовой устойчивости страховой компании можно составить на ос­нове исследования баланса путем сопоставления соответствующих ста­тей его пассива и актива.

Важная особенность финансовой деятельности компании является привлечение заемных средств для обеспечения ее функционирований.

Показатели финансового состояния организации - показатели, характеризующие финансовое состояние организации, представляют собой исходную информацию для определения так называемых «узких мест» бизнеса и основой для разработки дальнейших стратегий ведения дела за счет определения направлений повышения его эффективности.

Под платежеспособностью ком­пании следует понимать способность организации выполнять все свои обязательства по выплатам за счет средств резервов и достаточного размера собственных свободных средств.

Ликвидность – это возможность своевременного превращения организацией каких-либо ценностей в наличные денежные средства для погашения своих обязательств перед партнером.

Рентабельность – это отношение прибыли к затратам. Она отражает результативность и экономическую целесообразность функционирования компании и зависит от поступления денежных сумм (доходы) и выплаченных средств (расходы).

Выводы по практической  главе:

Целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных), параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

Анализ ликвидности показал, что  к 2009 году  у компании наблюдается снижение ликвидности, более того, следует отметить тенденцию несоответствия  ликвидности  рекомендуемым значениям. Все это говорит о том, что в 2008-2009гг баланс компании можно считать неликвидным, что  позволяет сказать, что имеющие активы компании не могут в полном объеме покрыть все имеющиеся обязательства.

Проведенный анализ финансовых коэффициентов свидетельствует о неблагоприятной тенденции снижения финансовой независимости компании к 2009 году.

Вследствие проведенного анализа можно предложить следующие мероприятия для еще более лучшего функционирования компании:

1. Увеличить ликвидность. Для этого необходимо увеличить объем оборотных активов, для того, чтобы компания смогла покрывать свои текущие обязательства. Увеличение оборотных активов следует осуществить путем увеличения чистой реализованной стоимости и денежных средств и их эквивалентов.

2. Для увеличения платежеспособности необходимо увеличение собственных средств, чтобы предприятие не зависело от заемных. Это необходимо осуществить путем увеличения собственного капитала и снижения непокрытого убытка.

3. Необходимо повысить деловую активность для большей скорости оборачиваемости финансовых ресурсов. Для этого следует повысить чистую выручку от реализации услуг.

4. Для более эффективного вложения средств в предприятие и рационального их использования необходимо повысить рентабельность предприятия. Это произойдет за счет того, если увеличатся активы и собственный капитал.

5.  Залоговым улучшением финансовых результатов станет уменьшение величины краткосрочных кредитов и займов или по необходимости их перевода на долгосрочные обязательства.

Список литературы

Нормативно-правовые источники

1.Гражданский кодекс Российской Федерации (Часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (принят ГД ФС РФ 21.10.1994) (ред. от 30.12.2004) (с изм. и доп., вступившими в силу с 10.01.2005)

2.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» № 127–ФЗ от 26 октября 2002 г.

3.Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 № 90н (ред. от 14.01.2005) «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств»

4. 8.Закон РФ от  27.11.1992 № 4015-1 (ред от 20.07.2004) «Об организации страхового дела в Российской Федерации».

5.Приказ Минфина РФ от 02.11.2001 № 90н (ред. от 14.01.2005) «Об утверждении положения о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств».

Учебники, монографии, брошюры

6.Абрютина М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий: Учеб. пособ./ М.С. Абрютина, А.В. Грачев.-2-е изд., испр.- М.:Дело и сервис, 2008.- 256 с.

7.Аистова М.Д. Реструктуризация предприятий: вопросы управления. Стратегия, координация структурных параметров, снижение сопротивления преобразованиям. - М.: Альпина Паблишер, 2008. - 287с.

8.Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 456с.

9.Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебник / Н.А. Русак и др.; Под общ. ред. В.И. Стражена. - Минск: Выш. шк., 2008. – 456 с.

10.Антикризисный менеджмент: Учебник для вузов / под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Издательское объединение «ЮНИТИ», 2008. – 469 с.

11.Антикризисное управление: Учебник / Под ред. Э.М. Короткова. - М.: ИНФРА-М, 2008. – 564 с.

12.Антикризисное управление: Учебное пособие для вузов / Под ред. Минаева З.С., Панагушина В.П. - М.: ПРИОР, 2008. – 457 с.

13.Артеменко В.Г. Финансовый анализ. – М.: Просвещение, 2008. – 567 с.

14.Баканов М.И. Теория экономического анализа: Учеб./ М.И. баканов, А.Д. Шеремет- 4-е изд., доп., перераб.- М.: Финансы и статистика, 2008.- 416 с.

15.Балабанов И. Основы финансового менеджмента. –М.: Финансы и статистика, 2008. – 780 с.

16.Батрин Ю.Д., Фомин П.А. Особенности управления финансовыми ресурсами промышленных предприятий. – М.: Высшая школа, 2008. – 397 с.

17.Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы - М.: ИНФРА-М, 2008. - 298с.

18.Бернстайн В. Анализ финансовой отчетности – М.: Финансы и статистика, 2008.- 444 с.

19.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: учебный курс. – К.: Ника-Центр, 2008. – 190 с.

20.Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. –Киев: «Ника-Центр-Эльга», 2008. – 666 с.

21.Богачев В.Ф. Промышленность России: антикризисные стратегии предприятий. - СПб.: Издательский дом «Коврус», 2004. – 265 с.

22.Бородина Е.И. Финансы предприятий: Учебное пособие. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2008. - 208с.

23.Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: В 2-х томах. СПб.:Экономическая школа, 2003. 2. - 669 с.

24.Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учеб. – М.: Инфра- М, 2008. – 392 с.

25.Вакуленко Г. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений / Г. Вакуленко, Л.Г. Фомина.- СПб.: Герда, 2008.-288с.

27.Вахрин П. И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях : Учеб.пособ. / П.И. Вахрин.- М.: Маркетинг, 2008.- 319с.

28.Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет М.: ООО «Финстатинформ», 2000. – 544 с.

30.Гвоздев Б. З. Финансовый менеджмент – М.: ИСФ «ЭКМОС», 2003. – 272 с.

31.Гинзбург А.И. Экономический анализ. Учебное пособие. – Спб: Питер, 2008. – 544 с.

32.Гиляровская Л. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческого предприятия. – СПб.: Питер, 2003. – 256 с.

33.Гольдштейн Г.Я., Гуц А.Н.. Экономический инструментарий принятия управленческих решений: Учебное пособие для магистрантов направления 521500 "Менеджмент". –Таганрог: ТРТУ, 2008. – 120 с.

34.Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно-практическое пособие. - М.: Издательство «Финпресс», 2009. - 208 с.

36.Донцова Л. В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности/ Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова.- 3- е изд., перераб., доп.- М.: Дело и сервис, 2008.- 304 с.

37.Ефимова О.В. Финансовый анализ. - 3 изд., переаб., доп. – М.: Бух. учет, 2008. – 351 с.

38.Иващенцева А. Технико- экономический анализ деятельности организаций : Учеб. пособ. / А. Иващенцева.- Новосибирск: НГАСУ, 2008.- 84 с.

39.Ковалев А. И. Анализ финансового состояния организации / А.И. Ковалев, В.П. Привалов.- 4-е изд., испр., доп.- М.: Центр экономики и маркетинга, 2008.- 208 с.

40.Ковалев А.П., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности организации. - М.: ПРИОР, 2008. – 124 с.

41.Ковалев В. В.. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2008. -428 с.

42.Моляков Д.С., Шохин Е.И. Теория финансов предприятий: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. – 112 с.

Электронные ресурсы

43 http://www.minfin.ru/ru/

ПРИЛОЖЕНИЯ

Приложение 3

Схема 1. - Структура финансового результата

Приложение 4

Рисунок 1. - Качественные и количественные методы оценки организации

Приложение 5

Диаграмма 1. - Вертикальный анализ баланса

Приложение 6

Диаграмма 2. - Показатели финансовой устойчивости

Приложение 7

                                                        Диаграмма 3. - Показатели деловой активности

Приложение 8

Диаграмма 5. - Показатели рентабельности

73