Методика составления отчета о движении денежных средств

     Введение

     Отчет о движении денежных средств необходим  как руководителям для контроля над денежными потоками, так и  сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах  и способности фирмы привлекать значительные суммы денежных средств.

     Правила составления отчета о движении денежных средств установлены МСФО 7 «Отчеты  о движении денежных средств», согласно которому отчет должен содержать  информацию о денежных потоках компании в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Для составления отчета в части операционной деятельности МСФО 7 допускает использование двух методов: прямого и косвенного. Информацию же о денежных потоках в разрезе финансовой и инвестиционной деятельности можно представлять только прямым методом.

     Концепция финансового потока, а в особенности  потока денежного, под которым понимают совокупность распределенных во времени  поступлений и выплат денежных средств  в ходе финансово-хозяйственной  деятельности предприятия, должна постоянно находиться в центре внимания специалистов в области финансового и управленческого учета.

     Особенно важно понимать, что приращение собственных средств предприятия обеспечивается прибыльностью его работы путем движения денежных средств. Это повышает ликвидность и платежеспособность предприятия, его финансовые возможности и эластичность.

     Таким образом, задача анализа и управления движением денежных средств становится одной из первоочередных.

     Реальным  и основным инструментом анализа денежных потоков, требующим широкого применения на практике и углубленного изучения аналитиками, является отчет о движении денежных средств. Лишь с его появлением анализ денежных потоков стал всеобъемлющим.

     Назначение  отчета о движении денежных средств 

     Отчет о движении денежных средств является сравнительно «молодой» формой отчетности не только в России, но и на Западе. В составе отчетности западных компаний он стал появляться в середине  70-х  годов. Международный стандарт финансовой отчетности 7 «Отчет об изменении финансового положения», утвержденный в 1977 г., стал предшественником ныне действующего международного стандарта финансовой отчетности 7 «Отчет о движении денежных средств», введенного с 1 января 1994 г. 

     В России в связи с переходом  к международным стандартам впервые составляется отчет о движении денежных средств (форма N 4) со II полугодия    1996 г. За последнее десятилетие в мировой практике отчет о движении денежных средств стал одним из основных документов бухгалтерской (финансовой) отчетности. Он должен раскрывать информацию о денежных потоках организации, характеризующую источники поступления денежных средств и направления их расходования. Его данные дополняют информацию бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

     Отчет о движении денежных средств показывает, откуда в компанию пришли деньги в течение отчетного периода и на что они были потрачены. Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки компаний. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной компанией учетной политики.

     Традиционно публикуемые отчеты компаний состоят  из отчета о прибылях и убытках, показывающего, в частности, величину прибыли, произведенной в компании в течение года, и баланса, показывающего размеры и классификацию активов и то, как они финансировались. Для более полного понимания состояния дел компании также необходимо определить изменения, произошедшие в активах, обязательствах и капитале в течение года, и их общее воздействие на чистые ликвидные средства.

     Другими словами, компания может получать большую  прибыль, но не генерировать значительных денежных средств. Типичный случай - прибыльная компания, осуществляющая крупные инвестиции в основные средства, но не обладающая достаточным объемом собственных или долгосрочных заемных источников. Другой пример - крупное вложение средств в материально-производственные запасы и дебиторскую задолженность, как правило, требующее оттока денежных средств. Отчет о движении денежных средств, показывающий динамику денежных потоков между последовательно составляемыми балансами, раскрывает причины несоответствия финансовых результатов - чистой прибыли (рассчитанной методом начисления) и чистого денежного потока (в целом и по видам деятельности), являющегося результатом кассовых оборотов.

     Цель  отчетов о движении денежных средств  состоит в том, чтобы одновременно показать способ финансирования деятельности компании и использование финансовых ресурсов. Содержание отчета должно четко отражать денежные средства, сформированные или израсходованные в результате деятельности компании, а также использование любого наращения ликвидных активов или финансирование любого дефицита таких активов.

     Структура и содержание отчета о движении денежных средств 

     Форма N 4 "Отчет о движении денежных средств" (далее - отчет, форма N 4) утверждена Приказом Минфина России от 22.07.2003 N 67н. Как и другие формы бухгалтерской  отчетности, она является рекомендуемой. Это значит, что организации на основе типового образца разрабатывают собственную форму и утверждают ее при формировании учетной политики либо используют образец, рекомендованный Минфином, и при необходимости удаляют из него ненужные строки. Решение об использовании формы Минфина должно быть зафиксировано в учетной политике.

     В форме N 4 (приложение 1) показатели  отражаются за отчетный (графа 3) и предыдущий (графа 4) год. Движение денежных средств отражается по строкам. Каждая группа строк, посвященных  отдельному виду деятельности (текущей, инвестиционной или финансовой), заканчивается показателем чистых денежных средств по виду деятельности, который рассчитывается как разность между доходами от вида деятельности и суммой средств, направленных на реализацию данного вида деятельности.

     Текущей деятельностью считается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли  в качестве такой цели в соответствии с предметом и целями деятельности.

     Инвестиционной  деятельностью считается деятельность организации, связанная:

• с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, нематериальных активов и других внеоборотных активов, а также с их продажей;
• с осуществлением собственного строительства, расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические разработки;
• с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.).

     Финансовой  деятельностью считается деятельность организации, в результате которой  изменяются величина и состав собственного капитала организации, заемных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставление другими организациями займов, погашение заемных средств и т.п.).

     Составление отчета прямым методом

     Прямой  метод утвержден к применению российскими организациями соответствующими нормативными актами, регулирующими  в Российской Федерации порядок ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности. Прямой метод основан на информации обо всех операциях, произведенных в отчетном периоде по счетам в банках и с кассовой наличностью, сгруппированной определенным образом. Балансирование потоков денежных средств достигается путем суммирования всех поступлений и вычитания из полученной суммы всех выплат, произведенных организаций в разрезе видов деятельности. Этот метод обеспечивает информацию, необходимую для оценки будущих потоков денежных средств, которая отсутствует при использовании косвенного метода.

     Наибольшую  сложность в процессе построения отчета о движении денежных средств  прямым методом, в особенности для  внешнего аналитика, представляет его  первый раздел, отражающий движение денежных средств от операционной деятельности.

     При использовании прямого метода раскрываются основные виды валовых денежных поступлений  и выплат. Выделяют следующие достоинства  этого метода:

         * возможность показать основные  источники притока и направления оттока денежных средств;

         * возможность делать оперативные  выводы относительно достаточности  средств для платежей по различным  текущим обязательствам;

         * непосредственная привязка к  кассовому плану (бюджету денежных  поступлений и выплат);

         * устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период и др.

     Информация  об основных видах денежных поступлений  и выплат может быть получена:

         * из учетных записей фирмы;

         * из баланса и отчета о прибылях  и убытках, используя корректировку соответствующих статей.

     В первом случае специалисты, ответственные  за формирование отчетности, анализируют  движение денежных средств по различным  счетам бухгалтерского учета и классифицируют денежные потоки по видам деятельности (операционной, финансовой или инвестиционной).

     Однако  на практике большинство предприятий  ежедневно осуществляет огромное число  операций, вызывающих движение денежных средств, поэтому движение денежных средств довольно трудно анализировать  и классифицировать. В этой связи метод построения на основе учетных данных зачастую оказывается слишком трудоемким даже для внутренних бухгалтерских служб. Кроме того, он неприемлем для внешних пользователей, которые не имеют доступа к учетным данным предприятия, составляющим его коммерческую тайну.

     В этой ситуации более простым и  универсальным способом является использование  данных баланса и отчета о прибылях и убытках с соответствующими корректировками.

     Общая схема построения отчета о денежных потоках от операционной деятельности прямым методом представлена на схеме, приведенной в таблице 1.

     Таблица 1. Схема определения денежного  потока от основной деятельности (прямой метод).