Контрольная работа по "Бухгалтерский учет и анализ"

В зависимости от соотношения величин показателей материально-производственных запасов, собственных оборотных средств и иных источников формирования запасов можно с определенной степенью условности выделить следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость;

- нормальная финансовая устойчивость;

- неустойчивое финансовое состояние;

- кризисное финансовое состояние.

При абсолютной финансовой устойчивости запасы и затраты покрываются собственными оборотными средствами, и предприятие не зависит от внешних источников. Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

З < СОС ,  (3.1)

где З – сумма запасов и затрат;

СОС – собственные оборотные средства, определяемые как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Нормальная финансовая устойчивость характеризуется неравенством:

СОС< З<СОС+ДП,  (3.2)

где ДП – долгосрочные пассивы.

Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных средств, но меньше суммы собственных оборотных и долгосрочных заемных источников. Для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного характера.

При неустойчивом финансовом состоянии для покрытия запасов и затрат используются собственные и привлеченные средства долгосрочного и краткосрочного характера. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется неравенством:

СОС+ДП< З< СОС+ДП+КП,  (3.3)

где КП – краткосрочные кредиты и займы.

Данное соотношение показывает, что сумма запасов и затрат превышает сумму собственных оборотных и долгосрочных заемных источников, но меньше суммы собственных оборотных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников.

Кризисное финансовое состояние характеризуется ситуацией, когда сумма запасов и затрат превышает общую сумму нормальных (обоснованных) источников финансирования. Кризисное финансовое состояние характеризуется неравенством:

СОС+ДП+КП< З  (3.4)

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и может быть объявлено банкротом.

Затраты на нашем предприятие в 2012 году равны 595тыс. руб., а в 2013 594,71 тыс. руб.. Собственные оборотные средства:

СОС (2012) = 2676-814 = 1862 тыс. руб.;

СОС (2013) = 3941,19-1660,42 = 2280,77 тыс. руб.

Неравенства будут иметь вид.

2012 год: З (555) < СОС(1862)

2013 год: З (147) < СОС (2280,77).

По неравенству можно сказать, что предприятие находится в абсолютной финансовой устойчивости.

Для оценки финансовой устойчивости применяют методику расчета трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются показатели, которые отражают различные виды источников (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Расчет абсолютных показателей:

Наличие собственных оборотных средств:

СОС (2012) = 2676-814=1862 тыс. руб.

СОС (2013) = 3941,19-1660,42 = 2280,77 тыс. руб.

Наличие собственных, долгосрочных и краткосрочных заемных источников:

(2012) = 1862+300=2162 тыс. руб.

(2013) = 2280,77 + 800 = 3080,77 тыс. руб.

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (ФС), определяемый как разница между наличием собственных оборотных средств и величиной запасов и затрат:

ФС= СОС – З   (3.5)

ФС (2012) = 1862 – 555 = 1307 тыс. руб.;

ФС (2013) = 2280,77 – 147 = 2133,77 тыс. руб.

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (ФД), определяемый  как разница между наличием  собственных и долгосрочных заемных  источников и величиной запасов:

ФД= (СОС+ДП) – З  (3.6)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников  для формирования запасов и  затрат (ФО), определяемый как разница  между общей величиной основных  источников и величиной запасов:

ФО= (СОС+ДП +с.610) - З  (3.7)

ФО (2012) = 1862+300 – 555 = 1607 тыс. руб.;

ФО (2013) = 2280,77+ 800 – 147 = 2933,77 тыс. руб.

С помощью данных показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Выделяют четыре типа финансовых ситуаций:

1. Абсолютная финансовая  устойчивость отвечает следующим условиям:

ФС > 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(1; 1; 1).

2. Нормальная финансовая  устойчивость гарантирует платежеспособность  предприятия:

ФС< 0; ФД > 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 1; 1).

3. Неустойчивое финансовое  состояние, сопряженное с нарушением  платежеспособности предприятия. При  данном типе финансовой ситуации  сохраняется возможность восстановления  равновесия за счет пополнения  источников собственных средств:

ФС< 0; ФД< 0; ФО > 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 1).

4. Кризисное финансовое  состояние, при котором предприятие  полностью зависит от заемных  источников финансирования. Собственного  капитала, долго- и краткосрочных  кредитов и займов не хватает  для финансирования материально-производственных запасов. Пополнение запасов осуществляется за счет средств, образующихся в результате погашения кредиторской задолженности:

ФС< 0; ФД< 0; ФО < 0.

Трехкомпонентный показатель равен: S=(0; 0; 0).

В нашем случае трехмерный показатель равен S=(1; 1; 1), что говорит об абсолютной финансовой устойчивости.

4 Расчет финансовых коэффициентов.

Коэффициенты оценки финансовой устойчивости – это система показателей, которые характеризуют структуру используемого капитала предприятия с позиции степени финансового риска, а также стабильности развития в будущем. основные финансовые коэффициенты приведены в таблице (3.2)

Исходя из полученных результатов, можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия является устойчивым.

 

 

 

Таблица 3.2 -  Коэффициенты оценки финансовой устойчивости.
Коэффициент	Строка, формула, расчет	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение	Критериальное значение
Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала) показывает соотношение величины собственного капитала (СК) и валюты баланса, то есть долю собственных средств в стоимости имущества предприятия. чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость	(490+640+650)/700 П.Г. = 2676/3741=0,72 О.Г. = 3941,19/5813,05=0,68	0,72	0,68	-0,04	0,6 (0,5)
Коэффициент задолженности (концентрации заемного капитала). Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска акционеров, поскольку в случае невыполнения платежных обязательств возрастает возможность банкротства предприятия.	(590+690-640-650)700 П.Г. = 1065/3741=0,28 О.Г. = 1871,86/5813,05=0,32	0,28	0,32	0,04	≤0,5
Коэффициент финансовой устойчивости. Значение коэффициента показывает удельный вес всех тех источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей деятельности длительное время.	(490+640+650+590)/700 П.Г. = 2676/3741=0,72 О.Г. = 3941,19/5813,05=0,68	0,72	0,68	-0,04	>0,7
Коэффициент финансового левирджа (задолженности), финансовый рычаг ,коэффициент (капитализации) показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет средств заемных источников. Рост в динамике свидетельствует об усиление зависимости предприятия от привлеченного капитала.	(590+690-640-650)/ (490+650+640) П.Г. = 1065/2676=0,4 О.Г. = 1871,86/3941,19=0,47	0,40	0,47	0,07	≤1,0
Коэффициент маневренности собственного капитала	(490+640+650-190)/(490+640+650) П.Г. = (2676-814)/2676=0,7 О.Г. = (3941,19-1660,42)/3941,19=0,58	0,70	0,58	-0,12	>0,1
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Этот показатель говорит о том, что хотя бы 10% оборотных средств организации пополнялись за счет собственного капитала, а остальную их часть (90%) за счет заемных привлеченных средств.	290-620-610-660)/290 или (490+640+650+590-190)/290 П.Г. = 2676/2927=0,91 О.Г. = 3941,19/4152,63=0,95	0,91	0,95	0,04	>0,1

 

 

5 Сопоставление дебиторской и  кредиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в периоды инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной. Этот анализ начинается с рассмотрения ее абсолютной и относительной величин дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения в объеме дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными горизонтального и вертикального анализа баланса (см. табл. 1.1,). Как видно из табл. 1.1, дебиторская задолженность для нашего предприятия увеличилась за год на 41,71% и на конец года составила 1984 тыс. руб. Доля дебиторской задолженности в структуре имущества предприятия уменьшилась с 37,42 до 34,13% за год (табл. 1.1). Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

• неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнеров;
• наступлением неплатежеспособности и даже банкротства некоторых потребителей;
• слишком высокими темпами наращивания объема продаж;
• трудностями в реализации продукции.

На анализируемом предприятии рост дебиторской задолженности обусловлен неплатежеспособностью потребителей.

Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности.

Как видно из табл. 2.1, кредиторская задолженность для нашего предприятия увеличилась за год на 42,17% и на конец года составила 882,86 тыс. руб. Доля кредиторской задолженности в структуре источников имущества предприятия уменьшилась с 16,60 до 15.19% за год (табл. 2.1).

В отчетном периоде дебиторская задолженность превышает кредиторскую на 1101,14 тыс. руб.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской принято оценивать положительно. Это объясняется тем, что погашение дебиторской задолженности, ее инкассация и поступление денежных средств от заказчиков за отгруженную им продукцию позволяет предприятию в свою очередь своевременно рассчитываться со своими поставщиками и подрядчиками.

6 Оценка платежеспособности предприятия.

Ликвидность означает способность ценностей легко превращаться в ликвидные средства или в деньги, при этом идеальным является условие, когда процесс превращения ценностей в ликвидные средства происходит быстро и без потери их стоимости. Нередко бывает так, что продать активы можно быстро, но со значительными потерями, т.е. скидками в цене.

Для оценки ликвидности все активы и пассивы предприятия объединяются по четырем группам.

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности объединяются в следующие группы:

- наиболее ликвидные активы (А1) - денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения (250+260);

- быстрореализуемые активы (А2) - дебиторская задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы (240+270);

- медленно реализуемые  активы (А3) - дебиторская задолженность  со сроком погашения более 12 месяцев, запасы и НДС по приобретенным  товарно-материальным ценностям (210+230);

- трудно реализуемые активы (А4) - внеоборотные активы (190+220).

Пассивы предприятия в зависимости от степени нарастания сроков погашения обязательств объединяются в следующие группы:

- наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность и прочие пассивы (620);

- краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы (610+630+660);

- долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные кредиты и займы (590);

- постоянные пассивы (П4) - капитал и резервы (490+640+650).

Баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4

Оптимальным является состояние ликвидности баланса, когда первые три группы активов превосходят или равны первым трем группам пассивов, а собственный капитал превосходит четвертую группу активов.

Таблица 6.1 – Анализ ликвидности баланса за 2012 год.

	2012	знак		2012
А1	620	<	П1	621
А2	1672	>	П2	300
А3	555	>	П3	-
А4	854	<	П4	2820

 

Таблица 6.2 – Анализ ликвидности баланса за 2013 год.

	2013	знак		2013
А1	1603	>	П1	882,86
А2	2242,63	>	П2	800
А3	147	>	П3	-
А4	1700,42	<	П4	4130,19