Экспресс-анализ

Экспресс-анализ проводится в четыре этапа.

Этап 1. «Оценка  платежеспособности»

         Под платежеспособностью предприятия  понимается наличие достаточного  количества денежных средств  и их эквивалентов для расчетов  по кредиторской задолженности,  требующей немедленного погашения.

         Ликвидность и платежеспособность  оцениваются с помощью абсолютных  и относительных показателей.  Абсолютным показателем является  величина собственных оборотных  средств. К относительным показателям  относятся: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент срочной ликвидности; коэффициент абсолютной ликвидности.

Основные коэффициенты ликвидности рассчитываются по следующим  формулам:

1. Коэффициент текущей ликвидности:

 

Норматив коэффициента текущей ликвидности: Ктл.н. >2

2. Коэффициент срочной ликвидности:

Норматив коэффициента срочной ликвидности: К ср.л.≥ 1

3. Коэффициент абсолютной ликвидности:

Норматив коэффициента абсолютной ликвидности: К а.л. = 0,25 ÷ 0,5

 

Значения коэффициентов  для ООО «АвтоЛак» представлены в таблице 2.2.1.

 

Таблица 2.2.1. Анализ ликвидности ООО «АвтоЛак»

Коэффициенты	2011	2010	2009	Нормативные значения
Текущей ликвидности	2,01	0,20	0,22	>2
Срочной ликвидности	0,73	0,06	0,0049	≥ 1
Абсолютной  ликвидности	0,07	0,06	0,0049	0,25 ÷ 0,5

 

Предприятие ООО  «АвтоЛак» в 2011 г. достигло норматива по текущей ликвидности и в целом повысило ликвидность. При сравнении коэффициентов  2009-2010 гг. с 2011 г. предприятие значительно увеличило свою платежеспособность и по показателям срочной и абсолютной ликвидности стало ближе к нормативным значениям.

Этап 2. «Оценка  финансовой независимости» 

Финансовая  независимость - способность предприятия  вовремя погашать свои обязательства. Критерием финансовой независимости (надежности) предприятия является: платежеспособность и возможность продолжения нормальной финансово-хозяйственной деятельности. 

Финансовая независимость показывает насколько предприятие зависит (не зависит) от внешних источников финансирования, какова степень его финансового риска.

Основные коэффициенты финансовой независимости рассчитываются по следующим формулам:

• Коэффициент финансовой независимости:

СК - собственный  капитал;

ВБ - валюта баланса.

Рекомендуемое значение показателя – выше 0,5. Превышение указывает на укрепление финансовой независимости предприятия от внешних источников.

• Коэффициент задолженности (финансового риска) :

 

ЗК – заемный  капитал;

СК – собственный  капитал.

Рекомендуемое значение показателя – 0,67.

• Коэффициент самофинансирования:

где,

СК – собственный капитал;

ЗК – заемный капитал.

Рекомендуемое значение ≥ 1,0. Указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных  средств.

• Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

СОС – собственные  оборотные средства;

ОА - оборотные активы.

Рекомендуемые значения показателя ≥ 0,1 ( или 10%). Чем выше показатель, тем больше возможностей у предприятия в проведении независимой финансовой политики.

• Коэффициент маневренности:

СОС – собственные  оборотные средства;

СК – собственный капитал.

Рекомендуемое значение 0,2 –  0,5. Чем ближе значение показателя к верхней границе , тем больше у предприятия финансовых возможностей для маневра.

• Коэффициент финансовой напряженности:

ЗК – заемный  капитал;

ВБ – валюта баланса  заемщика.

Рекомендуемое значение не более 0,5. Превышение верхней границы свидетельствует о большой зависимости предприятия от внешних финансовых источников.

• Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов:

ОА – оборотные  активы;

ВОА – внеоборотные (иммобилизованные) активы.

Кс индивидуален для каждого предприятия. Чем  выше значение показателя, тем больше средств авансируется в оборотные (мобильные)  активы.

 

Значения коэффициентов  для ООО «АвтоЛак» представлены в таблице 2.2.2

 

Таблица 2.2.2. Оценка финансовой независимости ООО «АвтоЛак»

Коэффициенты	2011	2010	2009	Нормативные значения
Финансовой  независимости	0,68	0,57	0,22	> 0,5
Задолженности (финансового риска)	0,48	0,76	3,61	0,67
Самофинансирования	2,10	1,31	0,28	≥ 1,0
Обеспеченности  собственными оборотными средствами	0,50	-4,09	-3,63	≥ 0,1
Маневренности	0,48	-0,61	-2,83	0,2 - 0,5
Финансовой  напряженности	0,32	0,43	0,78	< 0,5
Соотношения мобильных  и иммобилизованных активов	1,84	0,09	0,20	Индивидуален  для каждого предприятия

 

В целом финансовая независимость ООО «АвтоЛак» на 2011 годом хорошая. Коэффициенты финансовой независимости, финансового риска, самофинансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами, маневренности, финансовой напряженности соответствуют норме или близки к ней. Предприятие значительно улучшило свои показатели по сравнению с 2009 годом, когда большинство значений не достигало нормативных значений. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имел отрицательное значение в 2009-2010 годах, что говорило о критическом состоянии предприятия. Можно сделать вывод о том, что ООО «АвтоЛак» значительно повысила свою финансовую независимость за период 2009-2011 гг.

Этап 3. « Оценка деловой активности»

Деловая активность выступает  важнейшим фактором, определяющим финансовую стабильность предприятий. Показывает, насколько эффективно предприятие организует не только процесс производства продукции или услуги, но и ее реализацию. Рассчитываются коэффициенты оборачиваемости, нормативы устанавливает само предприятие.

1. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

2. Оборачиваемость активов в днях (Период оборачиваемости):

Значения коэффициентов  для ООО «АвтоЛак» представлены в таблице 2.2.3

Таблица 2.2.3. Оценка финансовой независимости ООО «АвтоЛак»

Коэффициенты	2011	2010	2009
Оборачиваемости активов	5,71	5,87	2,55
Оборачиваемость активов в днях	64	62	143

 

Из представленной выше таблицы видно, что оборачиваемость активов ООО «АвтоЛак» в 2009 г. была самой высокой. В 2010 г. данный показатель вырос более чем в два раза, а оборачиваемость активов в днях сократилась со 143 до 62. В 2011 г. Оборачиваемость активов практически не изменилась.

Этап 4. «Оценка финансовых результатов»

Рентабельность  – это относительная или удельная прибыльность предприятия. Показывает сколько рублей/копеек получает предприятие с рубля вложения. Так же рентабельность один из основных и главных показателей эффективности действующего предприятия.

1. Рентабельность экономическая:

2. Рентабельность товарооборота:

 

 

Значения коэффициентов  для ООО «АвтоЛак» представлены в таблице 2.2.4

 

 

Таблица 2.2.4. Оценка финансовой независимости ООО «АвтоЛак»

Коэффициенты	2011	2010	2009
Рентабельность  экономическая	66,70%	55,46%	20,93%
Рентабельность  товарооборота	11,68%	9,45%	8,19%

 

Экономическая рентабельность выросла в 2011 г.  более чем в три раза по сравнению с 2009 г. Рентабельность товарооборота также выросла за этот период на 3,5%. Это говорит о том, что эффективность деятельности ООО «АвтоЛак» значительно улучшилась.