Горизонтальный анализ

     Аналитический раздел

     Основной  целью аналитической части является исследование и анализ состояния  организации (индивидуального предпринимателя) и ее подразделений.

     Основными задачами анализа являются:

• получение качественной и количественной информации в требуемом объеме, позволяющей глубоко и всесторонне оценить результаты инновационной деятельности организации (ее подразделений);
• определение состояния и возможностей совершенствования инновационной деятельности;
• выявление отклонений сравниваемых показателей и вызывающих их причины, определение путей и методов устранения причин, снижающих результативность и эффективность инновационной деятельности организации, ее конкурентоспособность, а также повышающих коммерческий риск потенциального инвестора.

     Анализ  ведется с позиции, позволяющей более результативно выявлять имеющиеся резервы.

     Аналитический раздел дипломного проекта включает в себя финансовый анализ и стратегический анализ деятельности организации. 

     Финансовый  анализ 

   В ходе анализа финансовой деятельности компании на основе бухгалтерского баланса и отчета о прибыли и убытках компании за ряд лет (от двух до пяти) необходимо провести:

1 Предварительный  обзор финансово-экономического  положения предприятия.

1.1 Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной деятельности.

1.2 Выявление  неблагополучных статей отчетности.

2 Оценка и анализ экономического потенциала.

2.1 Оценка имущественного положения:

• сравнительный аналитический баланс;
• анализ качественных сдвигов в имущественном положении.

2.2. Оценка финансового положения:

• оценка финансовой устойчивости;
• оценка ликвидности и платежеспособности;

3 Оценка и анализ результативности деятельности предприятия:

3.1 Оценка деловой активности;

3.2 Анализ рентабельности (доходности).

   По  результатам проведенного анализа необходимо показать динамику изменений финансового состояния компании и сделать соответствующие выводы с необходимыми предложениями по его улучшению.  
 

Предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия

     Характеристика  общей направленности финансово-хозяйственной деятельности (проводится в обзорной части дипломного проекта). 

Выявление неблагополучных  статей отчетности

1. Статьи свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

• «Непокрытые убытки прошлых лет» (ф.№1),

• «Непокрытый убыток отчетного года» (ф.№1),
• «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (ф.№5),
• «Кредиторская задолженность просроченная» (ф.№5),
• «Векселя выданные просроченные» (ф.№5).

2. Статьи свидетельствующие об определенных недостатках в работе коммерческой организации.

  Если  анализ проводится только по данным годового отчета, то к статьям второй группы относятся, в основном, данные, приводимые во втором разделе формы №5:

• «Дебиторская задолженность просроченная»,
• «Векселя полученные просроченные»
• «Дебиторская задолженность, списанная на финансовые результаты».

 
 

Оценка  имущественного положения

     Для анализа оценки имущественного положения  организации студент составляет сравнительный аналитический баланс, образец которого представлен в таблице 1. 

Таблица 1 –  Сравнительный аналитический баланс

 

Из сравнительного аналитического баланса можно получить ряд важнейших критериев финансового состояния предприятия. К ним относятся:

• общая стоимость имущества предприятия, равная валюте баланса на начало года и конец отчетного периода;
• стоимость иммобилизованного имущества, равного итогу первого раздела актива баланса «Внеоборотные активы»;
• стоимость мобильных (оборотных) активов;
• стоимость материально-производственных запасов (сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и товаров для перепродажи, товаров отгруженных);
• объем собственного капитала предприятия (раздел III баланса);
• величина заемных средств, равная сумме итогов разделов IV и V баланса;
• объем собственных средств в обороте, равный разнице итогов между разделами II и V баланса.

    В графе 4 и 5 рассчитываются удельные веса величин статей в валюте баланса на начало и конец анализируемого периода (Удельный вес статьи баланса = Значение статьи / валюта баланса ×100%)

    В графе 6 рассчитываются  изменения (+, -) в абсолютный величинах статей за анализируемый период (значение статьи но конец – значение статьи на начало периода)

    В графе 7 рассчитываются изменения в  удельных весах величин статей за отчетный период (Изменение = уд вес  статьи на конец – уд вес статьи на начало).

    В графе 8 рассчитываются отношения изменений  абсолютных величин статей баланса к изменению итога баланса-нетто в процентах (Изменение = изменение абсолютной величины статьи баланса/ статья баланса на начало года×100%).

    В графе 9 рассчитываются отклонения (+,-) изменений абсолютных величин статей баланса к изменению итога баланса-нетто в процентах (Изменение = изменение абсолютной величины статьи баланса/ изменение итога баланса×100%)

    (Вместо  сравнительного аналитического  баланса можно делать отдельно  горизонтальный и отдельно вертикальный  анализ баланса. Однако следует  учесть, что эти два баланса занимают больше страниц, чем один сравнительный анализ).

    Результаты  сравнительного анализа целесообразно  представить в виде диаграмм, расположенных на рисунках 6.1 и 6.2.

Анализируя  сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на

• изменение удельного веса собственных оборотных средств в стоимости имущества,
• на соотношение темпов роста собственного и заемного капитала
• на соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

 

Рисунок 1 –  Анализ разделов баланса 

Анализ  качественных сдвигов  в имущественном  положении

Рисунок 2 – Анализ статей баланса 
 

Оценка  финансового положения 

Оценка  платежеспособности и ликвидности

    Для оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия можно использовать следующие основные методы:

• анализ ликвидности баланса;
• расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности;
• анализ денежных (финансовых) потоков.

 

Анализ  ликвидности баланса

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается  следующее условие: ОА КО,

На практике Платежеспособность предприятия выражается через ликвидность его баланса.

Для определения  ликвидности баланса группы актива и пассива сравниваются между  собой (см. рисунок 3).

Условия абсолютной ликвидности следующие:

А1

П1;  А2 П2;  А3 ПЗ; А4 < П4

Активы  предприятия в  зависимости от скорости превращения их в  деньги делятся на 4 группы:

А1 –  наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.

А2 –  быстро реализуемые активы – дебиторская  задолженность и прочие активы. А2 = с.230 + с.240 + с.270.

 А3  – медленно реализуемые активы  – запасы, а также статьи из  раздела I актива баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140. 
А4 – труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты: 
П1 – наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.

 П2  – краткосрочные пассивы –  краткосрочные кредиты и заемные  средства.

П2 = с.610 + с.660.

 П3  – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.

 П4  – постоянные пассивы – собственный  капитал, находящийся постоянно  в распоряжении предприятия. 

П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.

В таблице 2 представлен пример анализа ликвидности  баланса. 

Таблица 2 –  Пример анализа ликвидности баланса