Финансовое состояние предприятия ЗАО «Волва»

Автор: Пользователь скрыл имя, 19 Марта 2013 в 15:12, курсовая работа

Краткое описание

Главная цель данной работы состоит не только в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия ЗАО «Волва», но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Но главной целью анализа является своевременно выявить и устранить недостатки в финансовой деятельности и найти резервы улучшения финансового состояния предприятия ЗАО «Волва» и его платежеспособности.

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ ……………………………………………………………………. . 5
1.ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………………………………....... 7
1.1 Сущность анализа финансового состояния предприятия………………… 8
1.2 Методы анализа финансового состояния ………………………………… 11
2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «Волва»…………13
2.1 Оценка динамики наличия, состава и структуры имущества предприятия……………………………………………………………………...13
2.2 Анализ состояния активов предприятия по степени риска ……………... 17
2.3 Оценка динамики наличия, состава и структуры источников средств……. 19
2.4 Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их
формирования …………………………………………………………………….. 23
2.5 Характеристика финансовой устойчивости предприятия……………….. 27
2.6 Анализ чистых активов ……………………………………………………. 30
2.7 Анализ ликвидности баланса……………………………………………… 36
2.8 Анализ платежеспособности ……………………………………………… 38
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………….…. 41
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ …………………….… 43
ПРИЛОЖЕНИЕ 1 : Форма бухгалтерской отчётности №1 « Бухгалтерский баланс»
ПРИЛОЖЕНИЕ 2: Форма бухгалтерской отчётности № 5 « Приложение к бухгалтерскому балансу»

Файлы: 1 файл

кур 3.docx

— 84.70 Кб (Скачать)

Основные  методы финансового анализа:

а) горизонтальный анализ – состоит в сравнении  показателей бухгалтерской отчетности с показателями предыдущих периодов. Наиболее распространенными приемами горизонтального анализа являются:

1) простое  сравнение статей отчетности и изучение их резких изменений;

2) анализ изменения статей отчетности в сравнении с колебаниями др. статей.

Особое  внимание уделяется случаям, когда  изменение одного показателя по экономической  природе не соответствует изменению  другого показателя.

б) вертикальный анализ – осуществляется в целях  определения удельного веса отдельных  статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения  результата с данными предыдущего  периода.

в) трендовый  анализ – он основан на расчете  относительных отклонений показателей  отчетности за ряд периодов (кварталов, лет) от уровня базисного периода. С  помощью тренда формируются возможные  значения показателей в будущем, т.е. осуществляется прогнозный анализ.

г) сравнительный  анализ – проводится на основе внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей  предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.

д) факторный  анализ – это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью  детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный  анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные  части, а при обратном отдельные  элементы соединяются в общий  результативный показатель.

Примером  факторного анализа служит трехфакторная  модель Дюпона, позволяющая изучить  причины, влияющие на изменение чистой прибыли на собственный капитал:

                                          (1.1)

где ЧПск – чистая рентабельность собственного капитала (процент или доля единицы);

ЧП – чистая (перераспределенная) прибыль за расчетный период;

СК – собственный капитал на последнюю отчетную дату (р III баланса);

ВР – выручка от реализации продукции (без косвенных налогов);

А – активы на последнюю отчетную дату.

Если  в результате анализа бухгалтерской  отчетности установлено, что чистая прибыль, приходящаяся на собственный  капитал, уменьшилось, то выясняется, за счет какого фактора это произошло:

- снижения  чистой прибыли на каждый рубль  выручки от реализации;

- менее  эффективного управления активами (замедления их оборачиваемости), что приводит к снижению выручки  от реализации;

- изменения структуры авансированного капитала (финансового левериджа).

 Абсолютные  показатели недостаточно характеризуют  исследуемые явления и процессы, т.к. не имеют базы сравнения,  поэтому используются относительные  показатели. Исчисляются в процентах,  коэффициентах или индексах. Помимо  перечисленных методов анализа  используются статистические, экономико-математические  и другие методы.

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.1 Аналитическая таблица  горизонтального и вертикального  анализа имущества предприятия

Статьи актива

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

Темп  
роста 
%

           

Тыс.руб.

% к итогу

Тыс.руб.

%   к

Тыс.руб.

по струк-

     

итогу

 

туре

 

А

 

1

2

3

4

5

6

7

1. Внеоборотные активы -

             

всего в т.ч.:

 

2212

55,8

2912

59,4

+700

+3,6

131,6

нематериальные активы

             
     

13

0,3

18

0,4

5

0,1

138,5

основные средства

               
     

1827

46,1

2016

41,1

+189

-5

110,3

незавершенное

               

строительство

 

333

8,4

839

17,1

+506

+8,7

252

доходные вложения в материальные

_

_

_

_

_

_

_

ценности

               

долгосрочные материальные вложения

39

1

39

0,8

_

-0,2

100

                 

Прочие внеоборотные

_

_

_

_

_

_

_

активы

                 

2. Оборотные активы - всего 

1749

44,2

1988

40,6

+239

-3,6

113,7

в т.ч.:

                 

запасы

   

870

22

789

16,1

-81

-5,9

90,7

                   

налог на добавленную

94

2,4

296

6

+202

+3,6

314,9

стоимость

               

дебиторская задолженность

558

14,1

615

12,6

57

-1,5

110,2

                   

краткосрочные финансовые

119

3

283

5,8

+164

+2,8

237,8

вложения

                 

денежные средства

108

2,7

5

0,1

-103

-2,6

4,6

                   

Прочие оборотные активы

_

_

_

_

_

_

_

                   

ИТОГО ( 1+2)

 

3961

100

4900

100

+939

_

_

                   



 

Финансовое  состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своём распоряжении и куда они вложены, а также  от размера обязательств предприятия  перед партнерами, кредитными организациями ,бюджетом, работником по оплате труда и т.д

Актив баланса  содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия ,то есть о вложении его в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах предприятия на производство и реализацию продукции и об остатках свободной денежной наличности.

Сведения, которые  приводятся в пассиве баланса, позволяют  определить , какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала ,сколько привлечено в оборот предприятия долгосрочных и краткосрочных заемных средств, и получить ряд сведений финансового характера.

Из таблицы 2.1 видно, что стоимость внеоборотных (труднореализуемых) активов возросла на 700 тыс. рублей ( стоимость возросла в основном за счет приобретения основных производственных фондов + 189 тыс.руб. и увеличения стоимости незавершенного производства +506 тыс.руб ,темп роста по нематериальным активам 38,5% ,по незавершенному строительству 152%), доля внеоборотных активов возросла на 3,6 %. Увеличение стоимости основных фондов можно расценить как благоприятную ситуацию, т.к банки и другие инвесторы при увеличении состава имущества предприятия обращают внимание на состояние фондов и на уровень их изношенности.

Стоимость оборотных  активов на конец года возросла на 239 тыс. рублей в основном за счет дебиторской  задолженности покупателей продукции  ЗАО «Волва». Это положение следует рассматривать как негативный фактор. Правда при этом просматривается тенденция снижения объемов запасов сырья и материалов, что позволяет говорить и о снижении затрат на хранение производственных запасов. Такую ситуацию следует отметить, как положительное явление при оценке финансовой устойчивости

Таблица 2.2 Анализ активов предприятия  по степени риска

     

Степень 
риска

Группа активов

Доля группы в  
общем объеме,%

Изме 
нение 
(+,-)

на  
начало 
года

на  
конец 
года

А

   

1

   

2

3

4

Мини 
мальная

Денежные средства; краткосрочные  финансовые

108+119/

5+283/4900*100

+0,15

вложения

       

3961*100

=

5,73

=

5,88

 

Малая

Дебиторская задолженность реальная по  
взысканию; производственные запасы(исключая 
залежалые);готовая продукция и продукция, 
пользующаяся спросом; долгосрочные финансовые 
вложения

1438/3961*100=

1427/4900*100

=

-7,18

36,3

29,12

   
   
   

Средняя

Затраты в незавершенном производстве; расходы

456/3961*100=

1150/4900*100

=

+11,96

 будущих периодов; налог на добавленную

11,51

23,47

стоимость по приобретенным ценностям

   

Высокая

Дебиторская задолженность сомнительная к

получению; готовая продукция  и товары, не пользующиеся спросом;

залежалые производственные запасы

венные запасы, неликвиды; нематериальные

активы; основные средства ;незавершенное строительство; прочие внеоборотные активы

1840/3961*100

2035/4900

-4,93

=

46,46

*100

=

41,53

   
   
   
     
   

Итого

     

100

100

 
 



 

Анализ активов  предприятия по степени риска  проводится для оценки инвестиционной привлекательности предприятия  и анализа возможности расплатиться по обязательствам. Активы с минимальной  степенью риска можно конвертировать в денежные средства в минимальные  сроки, для конвертирования в денежные средства активов с высокой степенью риска необходимо большое количество времени, а зачастую предприятие не может использовать такие активы в качестве денежных средств( например, дебиторская задолженность, сомнительная к получению).

Доля активов  с минимальной степенью риска  в относительном измерении увеличилась  на 0,15% за счет,того что объем денежных средств предприятия рос не пропорционально росту общей суммы актива.

Доля активов  с малой степенью риска уменьшилась  на 7,18 % за счет уменьшения объема производственных запасов.

Активы со средней степенью риска увеличились  на 11,96 % в основном за счет незначительного  увеличения объема затрат в незавершенном производств.

И, наконец, доля активов с высокой степенью риска снизилась за счет малых  темпов прироста основных средств и  нематериальных активов.

В целом можно  сказать, что предприятие обладает определенной устойчивостью и малой степенью подверженности рискам, хотя медленный рост основных средств нельзя считать положительной тенденцией.

 

Таблиза 2.3 Анализ наличия, состава, структуры источников средств

   

Источники средств

На начало года

На конец года

Изменение (+,-)

Темп

               

роста,%

   

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

% к итогу

тыс.руб

по струк-

 
             

туре

 

А

 

1

2

3

4

5

6

7

1.Собственные

             

средства-всего в т.ч

2106

53,1

2552

52,1

+446

-1

121,2

уставный капитал

387

9,8

321

6,5

-66

-3,3

82,9

добавочный 

             

капитал

 

531

13,4

532

10,9

+1

-2,5

100,19

резервный

             

капитал

 

58

1,4

-

-

-58

-1,4

-

фонд социальной

             

сферы

 

-

-

-

-

-

-

-

целевые финанси-

             

рования и поступ-

             

ления

 

-

-

-

-

-

-

-

нераспределенная

             

прибыль прошлых

             

лет

 

1130

28,5

422

8,6

-708

-19,9

37,3

непокрытый убыток

             

прошлых лет

-

-

-

-

-

-

-

нераспределенная

             

прибыль отчетного

             

года

 

-

-

1277

26,1

+1277

+26,1

-

непокрытый убы-

             

ток отчетного года

-

-

-

-

-

-

-

2. Заемные 

             

средства-всего в т.ч

1855

46,9

2348

47,9

+493

+1

126,6

долгосрочные

             

кредиты

 

-

-

-

-

-

-

-

долгосрочные

             

займы

 

-

-

-

-

-

-

-

прочие долгосроч-

             

ные обязательства

-

-

-

-

-

-

-

краткосрочные

             

кредиты

 

-

-

-

-

-

-

-

краткосрочные

             

займы

 

602

15,2

334

6,8

-268

-8,4

55,48

кредиторская

             

задолженность

1253

31,7

2014

41,1

+761

+9,4

160,7

задолженность

             

участникам по

             

выплате доходов

-

-

-

-

-

-

-

доходы будущих

             

периодов

-

-

-

-

-

-

-

резервы предстоя-

             

щих расходов

-

-

-

-

-

-

-

прочие краткосрочные

             

 обязательства

-

-

-

-

-

-

-

                 

Итого (1+2)

3961

100%

4900

100%

+939

0

 

 

Структура собственного и заёмного капитала, представленная в таблице 2.3,характеризуется высокой  долей собственных средств.Так ,доля собственных средств составила в структуре пассива баланса как на начало, так и наконец года более 50 % ,что позволяет говорить о достаточно стабильной финансовой устойчивости ЗАО «Волва» и об определенной его независимости от внешних инвесторов и кредиторов, а также о своевременном выполнении обязательств перед государством по уплате налогов и страховых платежей.

Привлечение заемных средств, например ,на пополнения оборотных средств, любым хозяйствующим субъектом является нормальной ситуацией. Поэтому использование краткосрочных заемных средств банка, сумма которых на конец года составила 334 тыс. рублей, говорит о продуманном управлении оборотными активами. Правда, следует отметить значительный рост ( более чем в 2 раза) кредиторской задолженности поставщикам на конец года, поэтому следует усилить на предприятии контроль за её погашением.

 

Таблица 2.4 - Анализ обеспеченности запасов  и затрат источниками средств

Наименование показателя

Методика расчета

На 
начало 
года

На 
конец 
года

Изменение 
за год (+,-)

А

1

2

3

4

1. Собственный капитал

Итог разд. 
III+строки 
(640+650) баланса

2106

2552

+446

2. Внеоборотные активы

Итог разд. I

2212

2912

-254

3. Собственный 
оборотный капитал

строки (1-2)

-106

-360

-254

4. Долгосрочные кредиты и 
займы

итог разд. IV

-

-

-

5. Собственный оборотный 
долгосрочный заемный капитал

строки (3+4)

-106

-360

-254

6. Краткосрочные кредиты и 
займы

итог разд. V строк 
(640+650)

1855

2348

+493

7. Общая величина источников 
средств для формирования 
запасов

строки (5+6)

1749

1988

+239

8. Общая величина запасов

строки (210+220) 
баланса

964

1085

+121

9. Излишек (недостаток) 
собственного оборотного  
капитала (П1)

строки (3-8)

-1070

-1445

-375

10. Излишек (недостаток) 
собственного оборотного и 
долгосрочного заемного 
капитала (П2)

строки (5-8)

-1070

-1445

-375

11. Излишек (недостаток) 
общей величины источников 
средств (П3)

строки (7-8)

785

903

+118

12. Тип финансовой 
устойчивости

М=(П1; П2; П3)

(0;0;1)

(0;0;1)

 

Информация о работе Финансовое состояние предприятия ЗАО «Волва»