Балансовая политика

Под балансовой политикой понимается осознанное оформление баланса в рамках существующих законов  при соблюдении общепринятых принципов  составления годового отчета. Это  понятие включает в себя также  меры по изменению структуры капитала и размера прибыли за день до составления  баланса, проводимые с целью оказать  влияние на баланс. 

Как правило, цель балансовой политики — преднамеренное занижение размера прибылей (разумеется, в рамках возможностей налогового законодательства) для того, чтобы уменьшить бремя налогов или величину дивидендов акционерам и тем самым расширить резервный капитал. 

Однако нередко руководство предприятия умышленно увеличивает размер прибылей в балансе, чтобы не показывать плохое финансовое состояние предприятия. Обычно это достигается путем ликвидации скрытых резервов, понижения завышенной оценки выпуска годовой продукции или складских запасов сырья, отказа от формирования необходимого резервного капитала для покрытия сомнительных требований и т. п. Так, банки предпочитают отражать в своем балансе высокие ликвидные средства, которые они накапливают на день составления баланса. Такой прием называется "декорацией витрин" (экстерн-балансом, или внешним балансом). 

Внутренние балансы  и отчетность по прибылям и убыткам  составляются по другим критериям. Они  не обязательно соответствуют тому, чего требуют от них налоговые  законы. Обычно внутренние балансы  отражают истинное финансовое положение  предприятия и служат информацией  для руководства. Их главная цель — анализ ликвидности, поскольку  предприятия гибнут скорее от нехватки ликвидных средств, чем по другим причинам. 

Стоит ли говорить о том, что когда речь заходит  о получении банковского кредита  или во время ведения переговоров  о повышении цен, а также заработной платы не грех, как говорится, и "приукрасить" баланс в том или ином направлении. 

Ведение балансовой политики — не преступление. Она реализуется в рамках действующих коммерческих и налоговых законов. При этом учитываются также правила оценки и принципы составления баланса. Но нельзя упускать из виду того, что тогда как любое занижение прибыли в один период ведет к ее увеличению в дальнейшем, преднамеренное завышение показателей баланса, наоборот, ведет к их ухудшению в последующие годы. 

Итогом проведения в жизнь мер балансовой политики может быть:

прямое воздействие  на годовые итоги;

косвенное воздействие  на годовые итоги;

манипулирование итогами года без прямых или косвенных  последствий;

материальное  изменение структуры имущества  или капитала;

лишь формальное изменение структуры имущества  или капитала. 

Технические приемы ведения балансовой политики заключаются  в перенесении прибылей на срок:

более поздний (досрочное занесение их в счета затрат и расходов или включение доходов в счета с задержкой);

более ранний (включение затрат и расходов в счета с задержкой или досрочное занесение в счета доходов). 
 
 
 
 
 
 
 

Составляющие  анализа баланса. Структурные цифры  и группировка  имущества и капитала 
 

Чтобы улучшить сопоставимость баланса, необходимо предварительно обработать содержащуюся в нем цифровую информацию. 
 
 

Для этого существуют такие методы:

процентный;

относительный;

метод индексации. 

При использовании  процентного метода отдельные позиции  баланса сопоставляются в процентном отношении с балансовым итогом. Относительный  метод позволяет показать изменения  в абсолютных цифрах за проанализированный период. При ис­пользовании метода индексации итог по отдельным позициям баланса одного года принимается за 100, а итог по соответствующим позициям последующих лет измеряется в процентном отношении к исходной базе. 

Как правило, при  анализе баланса сначала исследуются  вид и структура имущества (основных средств), а также соотношение  между отдельными его частями. Актив  баланса показывает, как были использованы имеющиеся средства, а пассив отражает пути, по которым средства получают. На первом этапе анализа баланса  изучают соотношение между оборотными средствами и основным капиталом. При  этом необходимо иметь в виду, что  показанный в балансе основной капитал  не всегда позволяет сделать вывод  об истинном положении, так как зависит  от проводимой политики амортизационных  списаний, т. е. не отражает скрытые  резервы. 

Показанный в  балансе оборотный капитал более  точно отражает реальное положение, так как оборачивается быстрее, чем основной, и поэтому скорее дает объективные показатели. 

Анализ капитала баланса дает возможность увидеть  методы и проблемы финансирования предприятия. Структура капитала, т. е. соотношение  между собственными и заемными средствами, сама по себе, как правило, недостаточно показательна. Только соотношение между  структурами имущества и капитала позволяет проанализировать целесообразность финансирования и возникающие при  этом проблемы. 

Основная цель такого анализа — выявить, в какой  степени использование капитала (капиталовложения) соответствует тому, чтобы высвобождение вложенных  средств (деинвестиция) через продажу (сбытовую деятельность) позволяло заблаговременно и своевременно осуществлять оплату (амортизацию) чужого капитала. 

По традиционно  сложившемуся мнению это означает, что основной капитал и часть  оборотного ("железные резервы") следует  финансировать за счет долгосрочных средств, т. е. за счет собственного капитала или долгосрочных кредитов. 

Но это старое правило не всегда соответствует  истине. Определенную часть основных средств можно финансировать  и за счет краткосрочных заемных  средств, но при условии, что есть надежда на их быструю амортизацию. Точно так же краткосрочными заемными средствами (кредитами поставщиков) можно финансировать даже "железные резервы" оборотных средств, правда, при условии, что они будут  постоянно возобновляться теми же самыми или другими поставщиками. 

Важными индикаторами при обсуждении капиталовложений являются "покрытие долгов" и "ликвидность". 

В понятие "покрытие долгов" входит сопоставление имущества, рассматриваемого в зависимости  от степени его возможной реализации, а также обязательств, рассматриваемых  по степени срочности. При этом различаются  три степени покрытия долгов.