Анализ отчета о прибылях и убытках

         В большинстве случаев под качеством прибыли понимают содержание прибыли, характер ее формирования под воздействием различных факторов. Иногда качество прибыли сводится к проблеме достоверности бухгалтерской отчетности, что сужает анализ. Представляется, что качество прибыли - это характеристика факторов формирования показателей финансовых результатов, имеющих и не имеющих количественного измерения, обусловленных управленческими решениями в области маркетинга, производственного и финансового менеджмента.

        Практическая ценность анализа качества прибыли заключается в правильной оценке тенденций формирования прибыли как показателя

эффективности, источника финансирования потребностей расширенного воспроизводства и  выплаты доходов собственникам, что одновременно позволяет связать  уровень финансовых результатов  с качеством управления.                                            Оценка качества прибыли дает возможность пользователям бухгалтерской отчетности проводить сравнительный анализ деятельности разных предприятий с учетом факторов формирования прибыли, финансовым менеджерам - принимать обоснованные управленческие решения, использовать результаты анализа качества прибыли в прогнозировании финансовых результатов.

      Объектом анализа являются все стадии формирования финансовых результатов, но разные группы пользователей преследуют и разные интересы.

     Поставщики капитала предпочитают показатель прибыли до выплаты процентов и налогов и оценивают его величину как источник, достаточный для покрытия финансовых расходов. С позиций государства - это прибыль до налогообложения как основа формирования налогооблагаемой прибыли и источник выплаты налога на прибыль.

     С позиций собственников наиболее важным показателем является

чистая прибыль  как объект распределения. Чистая (нераспределенная)

прибыль, выявленная по данным бухгалтерского учета, за отчетный год

увеличивает, а  убыток - уменьшает капитал организации. В следующем (за отчетным) году чистая прибыль распределяется на реинвестируемую

часть и дивиденд. Определение оптимальных пропорций  распределения чистой прибыли является содержанием дивидендной политики, которая представляет собой важный инструмент финансового менеджмента не только в акционерных обществах, но в компаниях другой организационно-правовой формы, где уставный капитал разделен на доли, а доходы собственнику выплачиваются на вложенный капитал в зависимости от его доли в капитале. В определенных случаях чистая прибыль, кроме того, направляется на формирование капитальных резервов.

       Направление чистой прибыли на выплату дивидендов уменьшает капитал организации и отражается записью: Д-т сч. 84 ≪Нераспределенная

прибыль (непокрытый убыток)≫ К-т сч. 75 ≪Расчеты с учредителями≫ (70

≪Расчеты с персоналом по оплате труда≫), что одновременно показывает

возникновение задолженности перед акционерами (участниками, учредителями) по выплате доходов. Погашение задолженности в большинстве случаев производится денежными средствами, основная часть которых обеспечивается продажей продукции (работ, услуг), что затруднительно при снижении объема продаж, наличии значительной просроченной дебиторской задолженности, опережающих темпах роста текущих затрат.

       Гарантированная регулярная выплата дивидендов возможна при таком

качестве прибыли, которое обеспечивается в основном приростом прибыли от продаж, а следовательно, производственными факторами. Прибыль при этом является не случайной, а прогнозируемой величиной. Реинвестируемая (или нераспределенная) прибыль становится практически постоянной величиной в разделе баланса ≪Капитал и резервы≫.

    После списания части чистой прибыли на выплату дивидендов, как правило, дебетовых записей по счету 84 ≪Нераспределенная прибыль

(непокрытый  убыток)≫ не производится. Но реинвестируемая часть

прибыли рассматривается  как источник финансирования затрат, связанных с научно-техническим и производственным развитием, она позволяет экономически обосновать величину необходимых капитальных

вложений, финансируемых  за счет прибыли, и прирост потребности  в 

оборотном капитале. С позиций финансовой устойчивости существенная доля прибыли в общей сумме источников финансирования хозяйственной деятельности предпочтительна. Контроль и управление использованием нераспределенной прибыли осуществляются в ходе финансового планирования и ведения аналитического учета использования прибыли по соответствующим аналитическим субсчетам, что не меняет величины нераспределенной прибыли в синтетическом бухгалтерском учете, так как финансирование затрат обеспечивается за счет поступающих денежных средств. Прибыль как элемент капитала лишь меняет свою форму. Это обстоятельство требует внимания к факторам формирования чистой прибыли. Иначе говоря, необходимо ответить на вопросы: в какой мере формирование прибыли отражает эффективность хозяйственной деятельности, а в какой - является результатом манипулирования бухгалтерскими методами.

Оценка  качества чистой прибыли может быть выполнена с учетом

группировки факторов, влияющих на ее формирование по следующим

направлениям:

• анализ бухгалтерской  учетной политики и оценка роли бухгалтерских  методов в формировании чистой прибыли;

• анализ и оценка роли производственных факторов формирования

прибыли от продаж, стабильности прибыли от продаж как  главного элемента общей суммы прибыли;

• анализ и оценка состава и структуры прочих доходов, характера их формирования;

• анализ и оценка налоговой учетной политики и влияния налоговых платежей на чистую прибыль.

Анализ бухгалтерской  учетной политики может быть проведен внешними пользователями по данным годового отчета, в котором раскрыто ее содержание, в соответствии с требованиями положений по бухгалтерскому учету. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

7.Анализ  рентабельности и  эффективности деятельности  организации. Система  показателей рентабельности  и их взаимосвязь. 

     В отчете о прибылях и убытках поэтапно рассчитывается чистая прибыль. В виде промежуточных расчетов мы находим: валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения.

     Эти показатели характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия.

     Рентабельность работы предприятия представляет собой качественную характеристику полученной прибыли. По абсолютной величине прибыли нельзя судить об эффективности работы предприятия.

     По показателям отчета о прибылях и убытках мы можем рассчитать: рентабельность продукции, рентабельность продаж, валовую и чистую рентабельность.

     Рентабельность - это относительный показатель, определяющий уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности идентифицируют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

     Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп, характеризующих:

     1) окупаемость издержек производства;

     2) прибыльность продаж;

     К первой группе можно отнести рентабельность продукции.

     Рентабельность продукции (коэффициент окупаемости затрат) исчисляется путем отношения прибыли от продаж (П_ПР ) до выплаты процентов и налогов к сумме затрат на производство и реализацию продукции (З_ПР)(формула 1.2): 

       (1.2) 

     Показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться по отдельным видам продукции и в целом по предприятию. При определении его уровня в целом по предприятию целесообразно учитывать не только реализационные, но и внереализационные доходы и расходы, относящиеся к основной деятельности.

     Ко второй группе можно отнести: рентабельность продаж (оборота), чистую рентабельность и валовую рентабельность.

     Рентабельность продаж (оборота) рассчитывается делением прибыли от продажи продукции, работ и услуг до выплаты процентов и налогов на сумму полученной выручки (В_ПР ). Характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Этот показатель рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции (формула 1.3): 

       (1.3) 

     Валовая рентабельность рассчитывается делением валовой прибыли (П_В) на выручку от продаж (В_ПР)(формула 1.5). Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки. 

       (1.5) 
 
 

     Чистая рентабельность рассчитывается делением чистой прибыли (П_Ч) на сумму полученной выручки(В_ПР )(формула 1.4). Показывает, сколько прибыли приходится на единицу выручки.

       (1.4)   
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Заключение

     Процедуры анализа показателей отчета о прибылях и убытках позволяют определить основные источники доходов организации, оценить их динамику и оценить прогнозное значение прибыли в будущем. Принятие пользователем решений на основании полученных данных зависит от его кратко- и долгосрочных интересов или их комбинаций. В любом случае, для получения более точных результатов анализа используются данные других форм бухгалтерской отчетности организации и пояснения к ним.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                        Список использованной литературы 

1.Ронова Г.Н., Ронова Л.А. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум по курсу, тесты, учебная программа / Московский международный институт эконометрики, информатики, финансов и права. - М., 2005. - 240 с.

2.Анализ финансовой  отчетности: учеб. пособие для студентов,

А 64 обучающихся  по специальностям «Финансы и кредит»,         «Бухгалт. учет, анализ и аудит» / под  ред. О. В. Ефимовой, М. В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006. - 408 с: табл. - (Высшее финансовое образование / Финансовая акад. при Правительстве РФ). - ISBN 5-98119-400-6.

3.Анализ бухгалтерской  (финансовой) отчетности : учебно-методический  комплекс : учеб. пособие/ под ред. Л.М. Полковского . - М. : Финансы и статистика, 2008. - 384 с.

4.Анализ и  диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятий : учеб. для студ. вузов/ Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова ; под ред.  В.Я. Позднякова. - М. : ИНФРА-М, 2008. - 616 с.

5.Анализ финансовой  отчетности : учеб. пособие / Фин.  акад. при Правительстве РФ ; под  ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - 2-е изд., испр. и доп. - М. : Омега-Л, 2005. - 408 с.

6.Анализ хозяйственной  деятельности бюджетных организаций : учеб. пособие / под общ. ред. Д.А. Панкова [и др.]. - 4-е изд., перераб. и доп. - М. : Новое знание, 2005. - 631 с.

7. - Финансы организаций  (предприятий) под ред. Колчиной  Н.В 2007, 4-е изд., - 383с]