Анализ ликвидности предприятия

введение

Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности - это процесс, при помощи которого оценивают прошлое  и текущее финансовое положение  и результаты деятельности организации.

Назначением анализа  бухгалтерской (финансовой) отчетности с позиции пользователя является рассмотрение и оценка информации, имеющейся в отчетности, для того, чтобы получить достоверные выводы о прошлом состоянии предприятия  с целью предвидения его жизнеспособности в будущем.

В результате анализа  бухгалтерской отчетности определяются также важнейшие характеристики предприятия, которые свидетельствуют, в частности, о его успехе или  угрозе банкротства.

При всей важности анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет ограничения. Прежде всего, успех  анализа зависит от полноты и  достоверности отчетной информации. Сам по себе технический анализ не может обеспечить пользователю полную информацию о предприятии. В зависимости  от конкретной цели, стоящей перед  пользователем, определенное решение  принимается не только на основе анализа  бухгалтерской (финансовой) отчетности, но и рассмотрения нефинансовых слабых и сильных сторон предприятия.

 Тем не менее,  финансовый анализ является одной  из важнейших функций эффективного  управления. Овладение методами  системного комплексного финансово-экономического  анализа является органической  частью профессиональной подготовки  финансистов, аудиторов, бухгалтеров.

Анализ финансовых результатов показывает, по каким  конкретным направлениям надо вести  эту работу, дает возможность выявления  наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии  предприятия.

 

 

 

 

1. ТЕОРИТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ  АНАЛИЗА ЛИКВИДНОСТИ

1.1. ОПРЕДЕЛЕНИЕ ПОНЯТИЯ  ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА

 

Для оценки платежеспособности предприятия используются показатели ликвидности. Предприятие, оборотный капитал которого состоит  преимущественно из денежных средств  и краткосрочной дебиторской  задолженности, обычно считается более ликвидным, чем предприятие, оборотный капитал которого преимущественно состоит из запасов. В экономической литературе принято различать ликвидность активов, ликвидность баланса и ликвидность организации. Под ликвидностью актива понимается способность его трансформации в денежные средства, а степень ликвидности актива определяется промежутком времени, необходимом для его превращения в денежную форму. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса – это ее способность превращать свои активы в деньги для покрытия всех необходимых платежей по мере наступления их срока. Качественное отличие этого понятия от ликвидности активов в том, что ликвидность баланса отражает меру согласованности объемов и ликвидности активов с размерами и сроками погашения обязательств, в то время как ликвидность активов определяется безотносительно к пассиву баланса. Ликвидность организации - более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов).

Главная задача оценки ликвидности баланса  — определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

1.2. ЭТАПЫ ОПРЕДЕЛЕНИЯ ВИДОВ  ЛИКВИДНОСТИ БУХГАЛТЕРСКОГО АНАЛИЗА

 

Все активы предприятия в зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на группы. Также можно сгруппировать пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств. Предприятие считается ликвидным, если его текущие активы превышают его краткосрочные обязательства. Для оценки реальной степени ликвидности предприятия необходимо провести анализ ликвидности баланса.

Для определения  ликвидности баланса следует  составить итоги по каждой группе активов и пассивов.

Активы  в зависимости от скорости превращения  в денежные средства (ликвидности) разделяют  на следующие группы:

Таблица 1. Степень ликвидности активов.

Степень ликвидности	Характеристика
Наиболее ликвидные активы (А1)	– денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) (стр. 250+стр.260)
Быстро реализуемые активы (А2)	- краткосрочная  дебиторская задолженность, прочие  оборотные активы. Ликвидность этих  активов различна и зависит  от субъективных и объективных  факторов: квалификации финансовых  работников предприятия, взаимоотношений  с плательщиками, их платежеспособности, условий предоставления кредитов  покупателям, организации вексельного обращения (стр. 240 + стр. 270).
Медленно реализуемые активы (А3)	– запасы, долгосрочная дебиторская задолженность. Товарные запасы не могут быть проданы до тех пор, пока не будет найден покупатель. Запасы сырья, материалов и незавершенной  продукции могут потребовать  предварительной обработки, прежде чем их можно будет продать  и преобразовать в наличные средства. (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 140)
Трудно реализуемые активы (А4)	– Внеоборотные активы (стр. 190 – стр. 140)

 

Группировка пассивов происходит по степени срочности  их возврата:

Таблица 2. Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств.

Пассивы баланса  по степени возрастания сроков погашения  обязательств	Характеристика
Наиболее срочные обязательства (П1)	кредиторская  задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в  срок. (стр. 620)
Краткосрочные пассивы (П2)	краткосрочные кредиты  банков и прочие займы, подлежащие погашению  в течение 12 месяцев после отчетной даты. (стр. 610 + стр. 660)
Долгосрочные пассивы (П3)	долгосрочные  кредиты банка и прочие долгосрочные пассивы. (стр. 590)
Постоянные пассивы (П4)	собственные средства (стр. 490 + (стр. 690 – стр. 640)

 

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4≤П4.

При определении  ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между  собой (рис. 1).

Рис. 1. Группировка активов  по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Организационно-экономическая и правовая характеристика ООО «Дельфин Плюс»

 

2.1. Местоположение и правовой статус  организации

 

Общество с ограниченной ответственностью ООО «Дельфин Плюс» зарегистрировано под №1048854401218 от 07.06.2007г.

 Общество имеет самостоятельный  баланс, расчетный и другие счета  в банках, круглую печать, штамп  со своим наименованием и иными  реквизитами юридического лица. Юридический адрес Общества: Россия, Удмуртская республика, г. Ижевск, ул. Сабурова, д.45. Фактический адрес Общества: УР, г. Ижевск, ул. 30 лет Победы, 45.

ООО «Дельфин Плюс» создано на основе добровольного объединения нескольких лиц, объединивших свои средства для совместной деятельности, имеющей целью удовлетворение общественных потребностей и получение прибыли. Основная цель – это получение прибыли.

Сеть  магазинов «Дельфин» представляет несколько офисов и 11 розничных магазинов.

Организация  торговой  деятельности  ООО  " Дельфин Плюс "  состоит из  следующих  операций:

• поиск товара  (изучение  поставщиков,  заключение  договоров);
• закуп и доставка  товара
• оплата
• поставка  в розничную сеть

 

 

 

 

 

 

 

 

Схема организации  торговой деятельности представлена на рис.1

 

 

 

 

наличные  деньги

оплата        оплата

цены   

        информация

поиск               т

          о

цены             в

       а

товар          р

товар               ы

 

возврат

товара   товар

 

 

 

 

 

закуп товара

 

 

Рис. 1. Схема организации торговой деятельности

 

 

 

Управление ООО «Дельфин Плюс» осуществляет: Генеральный директор (управляющий сети) – Д.С.Мурыгин.

Структура подразделений ООО «Дельфин Плюс» утверждена 07.06.2007г. управляющим сети магазинов (см.Приложение 1).

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Анализ  ликвидности баланса.

Актив	На начало	На конец	Пассив	На начало	На конец	Платежный излишек (+)
	Года	года		года	Года	или недостаток (-)
						На начало	На конец
						года	Года
А1 (ф.1 стр.160+150)	526731	423870	П1 (ф.1 стр. 620)	2010807	2344452	1484076	1920582
А2 (ф.1 стр. 240)       .	1645227	1556361	П2 (ф.1 стр.610+630+ 660)	402021	346188	1243206	1210173
А3 (ф.1 стр. 190-А1-А2 + стр.140)	1168560	1090917	П3(ф.1 стр. 590)          .	27276	37902	1141284	1113015
А4 (ф.1 стр. 110 + 120 + 130)	607788	1051524	П4 (ф.1 стр. 490+640+650+244)	1508202	1454130	900414	402606
Баланс	3948306	4182672	Баланс	3948306	4182672

 

Из таблицы 3 видно, что 

на начало года:   А₁ < П_1, А₂ > П₂,  А₃ > П₃,  А₄ < П₄ – баланс не ликвиден.

на конец  года:    А₁ < П_1, А₂ > П₂,  А₃ > П₃,  А₄ > П₄ – баланс не ликвиден.

Таблица 4

Вертикальный  и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса. 

                                                                                                       

Актив	На начало	На конец	Удельный вес в %		Изменения		в % к	в % к
	года	года	на начало	на конец	в абсолютной	в удельных	началу	Изменению
			года	года	величине	весах	года	Баланса
А1	526731	423870	13.34	10.13	-102861	-3.21	-19.53	-43.89
А2	1645227	1556361	41.67	37.21	-88866	-4.46	-5.40	-37.92
А3	1168560	1090917	29.59	27.52	-17643	-2.07	-1.51	-7.53
А4	607788	1051524	15.40	25.14	+443736	+9.74	+73.01	+189.34
Баланс	3948306	4182672	100.00	100.00	+234366	0.00		100.00
Пассив	На начало	На конец	Удельный вес в %		Изменения		в % к	в % к
	года	года	на начало	на конец	в абсолютной	в удельных	началу	Изменен.
			года	года	величине	весах	года	Баланса
П1	2010807	2344452	50.93	56.05	+333645	+5.12	+16.59	+142.36
П2	402021	346188	10.18	8.28	-55833	-1.90	-13.89	-23.82
П3	27276	37902	0.69	0.91	+10626	+0.22	+38.96	+4.53
П4	1508202	1454130	38.20	34.76	-54072	-3.44	-3.58	-23.07
Баланс	3948306	4182672	100.00	100.00	+234366	0.00		100.00