Анализ финансово-хозяйственной деятельности на примере ГП "НПЦ Мониторинг"

     Изменение показателей позволяют выявить динамику а также  за счет каких структурных сдвигов менялись показатели.

     На  первоначальном этапе анализа рассматриваются  следующие характеристики: общая стоимость имущества (валюта или итог баланса), стоимость иммобилизованных активов (основных и прочих внеоборотных средств), оборотных (мобильных) средств, материальных оборотных средств, величина дебиторской задолженности, величина наиболее ликвидных средств, стоимость собственного и величина заемного капитала, величина долгосрочных кредитов и займов, величина собственного оборотного капитала (капитал и резервы за минусом внеоборотных активов) величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных как правило для формирования оборотных активов, величина кредиторской задолженности. Сравним в таблице показатели баланса ГП «НПЦ Мониторинг» за 2008 год таблица 1.

     Проанализировав структуру баланса ГП «НПЦ Мониторинг», можно сказать, что у предприятия относительно хорошая структура, так как основными признаками хорошей структуры баланса могут считаться: достаточная величина средств на счетах, достаточная обеспеченность собственными оборотными средствами, рост собственного капитала, отсутствие резких изменений в статьях баланса, дебиторская задолженность находится в равновесии с кредиторской, в балансе отсутствуют 
 

      Таблица 1

      Сравнительный аналитический баланс ГП «НПЦ Мониторинг» за 2008 год. тыс. руб.

               

"больные"  статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету), запасы не превышают минимальную величину их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных краткосрочных кредитов и займов).

     Для полного представления финансового  состояния ГП «НПЦ Мониторинг», проведем анализ финансовой устойчивости. Финансовую устойчивость предприятия определяет, прежде всего соотношение стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования.

     Для анализа финансовой устойчивости ГП «НПЦ Мониторинг» используется таблица 2.

      Таблица 2

 Анализ  финансовой устойчивости ГП «НПЦ Мониторинг» за 2008г.

 

     Различают типы финансовой устойчивости:

     -абсолютная  устойчивость (А ≥ О)- излишек источников формирования запасов и затрат. Данный тип встречается крайне редко.

     -нормальная  устойчивость (Норм ≥ О) - запасы  и затраты обеспечиваются суммой  собственных средств;

     - неустойчивое финансовое состояние  (Н ≥ О) - запасы и затраты  обеспечиваются за счет собственных и заемных средств их формирования;

     - кризисное финансовое состояние  (Н < О) - запасы и затраты не  обеспечиваются источниками формирования, а предприятие находится на грани банкротства.

     По  проведенным подсчетам можно  сделать вывод, что на предприятии неустойчивое финансовое состояние так как Н ≥ О.

     Источниками, ослабляющими финансовую напряженность  могут быть: временно свободные собственные средства предприятия (фонды, экономического стимулирования, финансовые резервы и др.), привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолженности над дебиторской), кредиты банка на пополнение оборотных средств.

     Для характеристики финансовой устойчивости могут быть также использованы коэффициенты приведенные в таблице 3: 

      Таблица 3

      Коэффициенты  финансовой устойчивости

     Коэффициент маневренности равен 0,8 показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме. Однако коэффициент автономии ниже допустимого значения и равняется 0,1. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно собственных средств для покрытия своих обязательств. Следует помнить, что внешним проявлением финансовой устойчивости является платежеспособность предприятия т.е. его способность в срок рассчитываться по своим обязательствам. Предприятие считается платежеспособным если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

     Ликвидность активов - это их способность превращаться в денежную форму.

     Ликвидность баланса - определяется как степень  покрытия обязательств предприятия  его активами, срок превращения которых  в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Активы предприятия разделяются на группы:

     А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);

     А2 - быстрореализуемые активы (дебиторская  задолженность со сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы);

     АЗ - медленно реализуемые активы (запасы за минусом расходов будущих периодов плюс долгосрочные финансовые вложения);

     А4 - труднореализуемые активы (основные средства и иные внеоборотные активы - долгосрочные финансовые вложения + дебиторская  задолженность сроком погашения более 12 месяцев);

     Пассивы группируются:

     П I - наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность поставщикам и подрядчикам, векселя к уплате, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению, перед бюджетом, авансы полученные + прочие краткосрочные пассивы);

     П 2 - краткосрочные пассивы (краткосрочные  кредиты и заемные средства);

     П З - долгосрочные пассивы  (долгосрочные кредиты и займы);

     П 4 - постоянные пассивы (капитал и  резервы + расчеты по дивидендам + доходы будущих периодов + фонды потребления + резервы предстоящих расходов и платежей).

     Баланс  считается ликвидным если соблюдаются  неравенства: А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥П3, А4≤П4.

       В таблице 4 приведены показатели баланса ГП «НПЦ Мониторинг» за 2008 год разбитые по вышеперечисленным группам.

      Таблица 4

      Группировка Активов и Пассивов ГП «НПЦ Мониторинг»

      за 2008 год

 

     Сравнение  А1 и А2 с П1 и П2 показывает текущую  ликвидность (т.е. платежеспособность в ближайшей перспективе), а АЗ с ПЗ - перспективную ликвидность (т.е. прогноз платежеспособности). Четвертое неравенство носит балансирующий характер и его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств. На анализируемом предприятии данное неравенство не соблюдается, соответственно баланс не является ликвидным.

     Для полного представления  ликвидности рассчитываются дополнительные финансовыми коэффициентами.

     Общий показатель ликвидности  =           А1+0,5А2+0,3А3

                                                                        П1+0,5П2+0,3П3                  (1)