Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Подольский машиностроительный завод»

Автор: Пользователь скрыл имя, 17 Апреля 2012 в 21:42, курсовая работа

Краткое описание

Цель и задачи комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности направлены, прежде всего, на решение внутрихозяйственных задач организации для увеличения результативности ее деятельности, а также на повышение эффективности использования ее экономического потенциала: ресурсов, активов, капитала, доходов, расходов и прибыли для наращения стоимости компании, повышения доходности акций акционеров.

Файлы: 1 файл

Министерство образования и науки Российской Федерации.doc

— 588.00 Кб (Скачать)

 

 

Министерство образования и науки Российской Федерации

НОУ ВПО «Институт экономики»

 

Кафедра: Бухгалтерский учет и аудит

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине:

«Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

 

На тему:

«Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Подольский машиностроительный завод»

 

 

 

Выполнила:

студентка IV курса группы 41-ДБ

Беднова Анжела

 

 

Проверил:

Старший преподаватель

Немцева Ю.В.

 

Подольск – 2011 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение
Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности является комплексным управленческим анализом. Он охватывает все стороны деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи, т.е. все стадии подготовки производства и все этапы процесса производства и обращения продукции.
Цель и задачи комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности направлены, прежде всего, на решение внутрихозяйственных задач организации для увеличения результативности ее деятельности, а также на повышение эффективности использования ее экономического потенциала: ресурсов, активов, капитала, доходов, расходов и прибыли для наращения стоимости компании, повышения доходности акций акционеров.
Основной целью всестороннего и взаимосвязанного управленческого анализа является обеспечение рентабельности использования ресурсов, активов, капитала и устойчивого финансового положения организации.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности приставляет собой элемент управления производством и является этапом управленческой деятельности. Он выполняет множество функций в системе управления. При помощи экономического анализа познается сущность хозяйственных процессов, оцениваются хозяйственные ситуации, выявляются резервы производства и подготавливаются научно обоснованные решения для планирования и управления.
Цели и задачи КЭАХД направлены прежде всего на решение внутрихозяйственных задач организации для увеличения результативности ее деятельности, а также на повышение эффективности использования ее экономического потенциала: ресурсов; активов; капитала; доходов; расходов; и прибыли для наращивания стоимости компании, повышения доходности акций акционеров.
Целью написания курсовой работы является проведение комплексного экономичэкономического анализа финансово-хозяйственной деятельности организации на основе имеющихся данных.

 

Глава 1. Характеристика комплексного экономического анализа

1.1. Предмет экономического анализа и его научный аппарат

Экономический анализ хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему знаний, связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлением положительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния, резервов, упущенных выгод, изучением тенденций и закономерностей в деятельности организаций.

Каждая наука имеет свой предмет. Под предметом экономического анализа понимаются хозяйственные процессы коммерческих организаций, их социально-экономическая эффективность и конечные экономические и финансовые результаты деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов.

В соответствии с положениями части 1 НК РФ (ст.11) организации - это юридические лица, образованные в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также иностранные юридические лица, компании и другие корпоративные образования, обладающие гражданской правоспособностью, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, международные организации, их филиалы и представительства, созданные на территории Российской Федерации.

Характерной чертой экономического анализа является не только выявление тенденций и закономерностей функционирования и развития организации, резервов, упущенных возможностей, но и разработка практических предложений и рекомендаций по совершенствованию их деятельности. Однако выявить отклонения от глобальных тенденций нарушения экономических закономерностей, диспропорции в работе отдельных организаций нелегко. Только экономист, хорошо знающий и тонко понимающий общие законы экономического развития, сумеет правильно и своевременно заметить проявление общих тенденций, определенных закономерностей в каждом конкретном случае. Как врач по отдельным симптомам, не известным подчас самому больному, может определить болезнь человеческого организма, так и хороший экономист по незаметным еще для других признакам сможет уловить перебои в деятельности организации и своевременно принятыми мерами предотвратить хозяйственные и финансовые потери. Постоянное и пристальное изучение экономики организации, ежедневное наблюдение за ходом выполнения заказа-плана с использованием всех источников информации создают необходимые условия для выявления скрытых резервов, а раскрытие и использование их без хорошо поставленного экономического анализа невозможно.

Правильно раскрыть и понять основные причины, или, как в анализе принято называть, факторы, оказавшие влияние на ход выполнения плана, правильно установить их действие и взаимодействие - значит правильно понять ход всей хозяйственной деятельности анализируемого объекта. В процессе анализа не только вскрывают и характеризуют основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но и измеряют степень их воздействия.

Значимость экономического анализа в управлении организацией, сложность исследуемых явлений и процессов предопределяют разнообразие научного аппарата. Анализ теории и практики экономического анализа позволил установить множество используемых научных подходов: системного, комплексного, интеграционного, маркетингового, функционального, предметного, динамического, воспроизводственного, процессного, нормативного, количественного и др. Каждый из перечисленных подходов отражает или характеризует только один из аспектов экономического анализа.

При системном подходе любая система (объект) рассматривается как совокупность взаимосвязанных элементов, имеющая выход (цель), вход, связь с внешней средой, обратную связь. Системный подход способствует адекватной постановке проблем и выработке эффективной стратегии их разрешения. В виде системы может выступать любая организация, ее подразделение, отдел, и т.д.

Системный анализ представляет собой совокупность определенных методов и практических приемов решения разнообразных проблем на основе системного подхода и представления объекта исследования в виде системы. Анализ в узком плане представляет собой расчленение явления или предмета на составные его части (элементы) для изучения их как частей целого. Такое расчленение позволяет заглянуть вовнутрь исследуемого предмета, явления, процесса, понять его внутреннюю сущность, определить роль каждого элемента в изучаемом предмете или явлении.

Можно выделить следующие важнейшие принципы системного подхода (системного анализа):

1) процесс принятия решений начинается с определения важнейших проблем и четкого формулирования конкретных целей системы;

2) при рассмотрении проблемы в целом следует выявлять все последствия и взаимосвязи каждого частного решения;

3) определить и исследовать возможные альтернативы путей разрешения проблемы и достижения цели;

4) цели отдельных подсистем должны быть согласованы с целями всей системы;

5) в процессе анализа целесообразно прейти от абстрактного к конкретному (от формулировок - к количественным оценкам);

6) необходимо выявлять связи между элементами системы, исследовать их взаимодействие.

При применении комплексного подхода должны учитываться технические, экологические, экономические, организационные, социальные, психологические, при необходимости, и другие (например, политические, демографические) аспекты деятельности и их взаимосвязи. Если упустить один из обязательных аспектов анализа, то проблема не будет полностью решена. К сожалению, на практике не всегда соблюдается это требование. Например, при проектировании новых производств показателям экологичности и эргономичности иногда уделяется второстепенное внимание, поэтому производства сразу становятся неконкурентоспособными. При формировании новых или реорганизации старых структур не всегда учитываются социальные и психологические аспекты. Эффективность инвестиционных проектов будет низкой, либо отрицательной, если при блестящем решении технических проблем будут упущены экологические аспекты.

Интеграционный подход к экономическому анализу нацелен на исследование и усиление взаимосвязей:

а) между отдельными подсистемами и компонентами системы стратегического менеджмента (формирование стратегии организации, оперативное управление реализацией выработанной стратегии);

б) между стадиями жизненного цикла объекта управления (маркетинг, организационно-технологическая подготовка производства, производство и т.д.);

в) между уровнями управления по вертикали (страна, регион, город, организация, ее подразделения);

г) между субъектами управления по горизонтали (планирование производства и снабжения, организация производства, кадровое, энергетическое, информационное, финансовое обеспечение и др.).

Маркетинговый подход предусматривает ориентацию экономического анализа на потребителя. Выбор стратегии организации должен осуществляться на основе анализа существующих и прогнозирования будущих стратегических потребностей в данном виде товара или услуги, стратегической сегментации рынка, прогнозировании жизненных циклов будущих товаров, анализе конкурентоспособности своих товаров и товаров конкурентов, прогнозировании их конкурентных преимуществ, а также механизма действия закона конкуренции. Маркетинговый подход следует применять при решении любой задачи в любом подразделении организации.

В этом случае приоритетами выбора критериев экономического анализа целесообразны следующие:

1) повышение качества товаров в соответствии с нуждами потребителей;

2) экономия ресурсов у потребителей за счет повышения качества товаров;

3) экономия ресурсов при производстве товаров за счет реализации фактора масштаба, научно-технического процесса, совершенствования системы менеджмента.

Сущность функционального подхода к экономическому анализу заключается в том, что потребность рассматривается как совокупность функций, которые нужно выполнить для удовлетворения потребности. После установления функций создаются несколько альтернативных товаров для выполнения этих функций и выбирается тот из них, который требует минимума совокупных затрат за жизненный цикл товара на единицу его полезного эффекта. Цепочка развития товара: потребности, функции, показатели будущего товара, изменение структуры системы.

В настоящее время широко применяется предметный подход, при котором объектом анализа является существующий товар. При этом товар совершенствуется путем доработки по результатам маркетинговых исследований, анализа научно-технического прогресса в заданной области, замечаниям и предложениям потребителей, и перед конструкторами ставится задача достигнуть по важнейшим показателям качества мирового уровня.

У данного подхода существует ряд недостатков. Во-первых, сами конструкторы не заинтересованы в проведении широкого и глубокого анализа мирового рынка, в установлении для себя трудных задач. Мировой уровень потребностей к моменту использования товара у потребителя объективно могут спрогнозировать не конструкторы, а маркетологи. Во-вторых, допустим, конструкторы очень постарались и нашли лучший мировой образец. Однако этот образец проектировался вчера и несет в себе технические идеи вчерашнего дня. Технический прогресс не стоит на месте, и поскольку еще нужно время на разработку, освоение и производство нового образца, за этот период мировые достижения в данной области уходят далеко вперед. Применяя предметный подход, инвесторы и менеджеры всегда только догоняют вчерашний день и никогда не выйдут на мировой уровень.

Динамический подход предполагает рассмотрение организации в диалектическом развитии, в причинно-следственных связях и соподчиненности, проводится ретроспективный анализ поведения аналогичных организаций (например, за 10 лет) и прогноз ее развития (например, на 5 лет).

Воспроизводственный подход ориентирован на постоянное возобновление производства товара для удовлетворения потребностей конкретного рынка с меньшими совокупными затратами на единицу полезного эффекта, по сравнению с лучшим аналогичным товаром на данном рынке.

Элементами воспроизводственного подхода являются:

1) применение опережающей базы сравнения при планировании частных показателей качества и ресурсоемкости обновляемого товара, базы, отвечающей достижениям научно-технического прогресса в данной области на момент приобретения товара потребителем, базы, удовлетворяющей требованиям потребителей не к моменту планирования или разработки товара, а к моменту его приобретения потребителем;

2) трактовка закона экономии времени как экономии суммы прошлого, живого и будущего труда за жизненный цикл товара на единицу его полезного эффекта;

3) рассмотрение во взаимосвязи воспроизводственного цикла выпускаемой, проектируемой и перспективной моделей товара в координатах времени и программы выпуска;

4) обеспечение, по возможности, пропорционального по качеству и количеству развития элементов внешней среды системы стратегического менеджмента (макросреды, инфраструктуры региона, микросреды организации).

Процессный подход рассматривает процессы экономического анализа как взаимосвязанные. При этом анализ является суммой взаимосвязанных непрерывных действий по маркетингу, планированию, организации производства, учету и контролю, мотивации, регулированию и др.

Сущность нормативного подхода заключается в установлении нормативов по всем подсистемам экономического анализа:

а) целевой подсистемы (нормативы качества и ресурсоемкости товара, параметры рынка, организационно-технического уровня производства, социального развития коллектива, охраны окружающей природной среды);

б) обеспечивающей подсистемы (нормативы эффективности использования ресурсов, обеспеченности работников всем необходимым и др.);

в) функциональной подсистемы (нормативы по всем функциям воспроизводственного процесса);

г) управляющей подсистемы (нормативы по психологии и социологии менеджмента, разработке и принятию стратегического управленческого решения). Эти нормативы должны отвечать требованиям комплексности, эффективности, обоснованности, перспективности применения по масштабу и по времени.

Нормативами функционирования компонентов внешней среды организация не управляет, но она должна иметь банк этих нормативов, строго соблюдать (особенно правовые и экологические нормативы) и принимать участие в развитии системы нормативов ее внешней среды. Чем больше удельный вес обоснованных и количественно выраженных нормативов, тем выше эффективность экономического анализа на всех уровнях управления.

Суть количественного подхода заключается в переходе от качественных (обобщенных) к количественным оценкам при помощи инженерных расчетов, математических и статистических методов, экспертных оценок, системы баллов и др. В экономическом анализе важно применять наиболее точные методы анализа, прогнозирования и оптимизации управленческого решения.

Применение различных подходов в экономическом анализе имеет некоторые особенности. Так, на длительный период весьма трудно прогнозировать состав и требования нормативных актов различного уровня, социально-психологические особенности жизни коллектива, ситуации, при которых будут реализовываться тактические управленческие решения. Только для условий правового государства с развитыми и устоявшимися рыночными отношениями можно с достаточной точностью спрогнозировать изменения параметров этих подходов. Для экономики с формирующимися рыночными отношениями необходимо выбирать наиболее рациональные подходы с учетом их особенностей, относящихся скорее к организации разработки товаров, но не к их прогнозируемым параметрам.

1.2. Виды экономического анализа и его связь со смежными дисциплинами

В рамках общей экономической теории принято выделять макро- и микроэкономику. Макроэкономика занимается исследованием функционирования национальных экономических систем на основе формирующихся макропропорций (объекты изучения: общий уровень цен, занятость, национальный продукт, государственный бюджет, рынки продуктов, труда и капитала и др.). Микроэкономика исследует поведение отдельных экономических закономерностей, и/или субъектов (объекты изучения: цена отдельного ресурса, издержки, механизм функционирования организации, полезность, конкурентность, мотивация труда, действия потребителя и др.). Совокупности аналитических процедур в системе макро- или микроэкономики называются соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом.

Основой микроэкономики является оценка поведения фирмы как основной экономической ячейки любой национальной экономики, поскольку в этом случае с неизбежностью затрагиваются и все другие объекты изучения - цена, издержки, мотивация труда и т. п. Поэтому можно сформулировать понятие анализа экономики организации, понимая под ним анализ в системе управления деятельностью организации. Поскольку управленческие действия в отношении хозяйствующего субъекта весьма разнородны и разноплановы (например, анализ оптимальности бюджета капиталовложений, анализ себестоимости и анализ оптимальности ресурсных потоков между подразделениями организации), для последующей градации в качестве критериального можно выбрать признак денежного измерителя.

В соответствии с этим признаком анализ экономики организации целесообразно подразделить на технико-экономический анализ (критерии и показатели не обязательно в стоимостной оценке) и анализ финансово-хозяйственной деятельности организации (доминанта денежного измерителя в конструировании ключевых критериев и показателей). Последний может быть подразделен на два вида: финансовый и управленческий.

Финансовый анализ проводится с позиции внешних пользователей, не имеющих доступа к внутренней информации, т.е. основа его информационной базы - доступная бухгалтерская и финансовая отчетность.

Управленческий анализ (синонимы: анализ в системе управленческого учета, внутренний, внутрипроизводственный) проводится с позиции лиц, имеющих доступ к любым информационным ресурсам, циркулирующим внутри организации. Данное определение носит общий характер и нуждается в конкретизации, что несложно сделать путем формулирования содержания этого научно-практического направления. В содержательном плане экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации представляет собой целенаправленную деятельность аналитика, состоящую в идентификации показателей, факторов и алгоритмов и позволяющую дать определенную формализованную характеристику, факторное объяснение и/или обоснование фактов хозяйственной жизни, и систематизировать возможные варианты действий.

В зависимости от потребностей в его проведении и результатах, экономический анализ имеет множество оснований для классификации его видов (Таблица 1.1).

Таблица 1.1

Классификация видов экономического анализа

Признак классификации

Вид анализа

Доступность информационного обеспечения

· внутренний управленческий анализ

· внешний финансовый анализ

Содержание процесса управления

· перспективный (предварительный) анализ

· ретроспективный (последующий) анализ

· оперативный анализ

· итоговый (заключительный) анализ

Характер объектов управления

· анализ стадий расширенного воспроизводства

· отраслевой анализ

· анализ ведомств и организаций

· анализ составных элементов производства и производственных отношений

Адресность анализа

· анализ по заданию руководства и экономических служб

· анализ по заданию собственников и органов управления

· анализ по заданию контрагентов (поставщиков, покупателей, кредитных и финансовых органов)

Периодичность

· годовой анализ

· квартальный анализ

· месячный анализ

· декадный анализ

· ежедневный анализ

Содержание и полнота изучаемых проблем

· полный анализ

· локальный анализ

· тематический анализ

Методы изучения объекта

· комплектный анализ

· системный анализ

· сравнительный анализ

· сплошной анализ

· выборочный анализ

Степень автоматизации работ

· анализ с использованием компьютеров

· анализ без применения компьютеров

В практике изучения хозяйственной деятельности используют различные виды анализа: по времени проведения относительно плана - предварительный, текущий (оперативный), последующий или периодический; по степени охвата - комплексный (полный) и тематический; по широте сравнения - межхозяйственный и внутрихозяйственный. Предварительный экономический анализ позволяет оценить ожидаемое выполнение плана за текущий период, когда еще нет полной отчетности, на основе отчетных данных о работе организации за истекшие месяцы и предполагаемых данных выполнения плана до конца года.

Текущий (оперативный) анализ хозяйственной деятельности организации основан на систематическом наблюдении и изучении хода выполнения плановых заданий на день, неделю, декаду, сезон для оперативного управления хозяйственными процессами. Он проводится ежедневно и позволяет быстро выявлять недочеты в работе и принимать меры по их устранению. Чтобы быть наиболее действенным, он должен быть непрерывным по всем основным показателям деятельности организация, и в первую очередь по наиболее важным, быстро подвергающимся изменениям. К таким показателям относятся объем продаж товаров в целом и по отдельным товарам, товарные запасы и др. Последующий или ретроспективный анализ проводится после изучения всех данных за отчетный период (квартал, год) в целях получения экономической оценки хозяйственной деятельности организации в отчетном периоде по всем основным показателям. Этот вид анализа наиболее сложный, его можно провести только при наличии полной отчетности.

В зависимости от степени охвата хозяйственной деятельности анализ подразделяется на комплексный (полный) и тематический. Комплексный (полный) анализ охватывает всю деятельность организаций и проводится после окончания отчетного периода. В ходе его проведения оценивают результаты хозяйственной деятельности, включая выполнение планов, рассматривают экономические условия, в которых протекает хозяйственная деятельность, измеряют влияние отдельных факторов на результативные показатели, намечают конкретные меры, предусматривающие улучшение этих показателей. Тематический анализ предполагает детальное изучение одной или нескольких сторон хозяйственной деятельности, характеризующих наиболее актуальные ее проблемы, например эффективности использования основных или оборотных средств организации или и тех, и других, уровня обслуживания населения и др.

По масштабу сравнения анализируемого объекта анализ подразделяется на внутрихозяйственный и межхозяйственный. Внутрихозяйственный анализ исследует хозяйственно-финансовую деятельность лишь данной организации или ее подразделений, а при межхозяйственном анализе сопоставляются показатели работы данной и другой организации или группы организаций.

Рассмотрим схему комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности организация, отражающую обобщенный подход к структуризации этого понятия (Рис.1.1.).

Анализ и управление объемом производства и продаж

Рис. 1.1. Схема комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности организации

Приведем краткую характеристику выделенных блоков схемы.

Анализ управления производством и продажей товаров. Деятельность любой организации является целесообразной, и значимость целей может существенно меняться на разных этапах ее развития, однако в подавляющем большинстве случаев доминируют экономические цели.

Производственная программа является результатом согласования следующих целей фирмы:

- получение максимальной прибыли;

- учет реальных финансовых и иных ресурсных возможностей;

- полное удовлетворение потребностей рынка сбыта;

- максимальное снижение производственных затрат, оптимальное использование производственной мощности организации.

Следовательно, при разработке конкретной производственной программы следует учесть сроки и объемы поставок продукции на рынок и равномерную загрузку производственных мощностей. Соответственно на основании производственной программы должны быть сформированы (или скорректированы) все разделы комплексного плана предприятия. Оптимизация производственной программы заключается в согласовании противоречивых требований выполнения календарных сроков поставок по договорам с потребителем и снижения производственных расходов с учетом изменяющихся ограничений по ресурсам.

Необходимость соответствовать требованиям рыночного спроса к производимому товару обуславливает необходимость постоянной аналитической работы организаций по оценке объема производимых товаров, их ассортимента и качества. Организации изготовляют товары исходя из условий заключенных с покупателями и заказчиками договоров, разрабатываемых плановых заданий по ассортименту, количеству и качеству подлежащей к выпуску продукции, постоянно уделяя большое внимание вопросам изучения спроса и конкурентоспособности продукции, расширения ее ассортимента, равняясь на потребности рынка.

Темпы роста объема производства товаров, повышение их качества непосредственно влияют на величину затрат, прибыль и рентабельность. Анализ выпуска товаров включает оценку выполнения плана и динамики производства и продаж, определение влияния различных факторов на изменение величины этих показателей, выявление внутрихозяйственных резервов увеличения производства и продаж, разработку мероприятий по выявлению резервов и их освоению. Особенно важную роль здесь играет выполнение контрактов на поставку товаров, поскольку это гарантирует сбыт продукции и своевременную ее оплату.

Анализ ассортимента производимых товаров состоит в основном в установлении параметров — распространенности, однородности, степени устаревания. Расширение ассортимента является для предприятия средством привлечения заказчиков с различными потребностями. Изучение степени устаревания товаров стимулирует деятельность по разработке и выводу на рынок новых товаров.

Важным показателем деятельности промышленных предприятий является качество продукции, повышение качества обеспечивает устойчивые позиции на рынке. Высокий уровень качества товаров способствует повышению спроса, увеличению прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен.

Анализ технико-организационного уровня и других условий производства. С позиции оценки ресурсного потенциала организации как способности выполнять предусмотренный технологический процесс и генерировать требуемые результаты удобно подразделять всю совокупность ресурсов на три группы: основные средства (долгосрочные ресурсы, обусловленные сущностью технологического процесса), материальные и трудовые ресурсы. Именно эти три вида ресурсов, объединяясь в производственно-технологическом процессе, обеспечивают достижение заданных целевых установок.

Ресурсы двух первых групп представлены в балансе, т.е. имеют однозначную стоимостную оценку. Трудовые ресурсы представлены в статистической отчетности организации (Форма №П-4 «Сведения о численности, заработной плате и движении работников»).

Основные средства представляет собой лишь часть активов организация, однако это наиболее значимая часть, определяющая, в частности, отраслевую принадлежность данного организация и определенную способность генерировать выручку и прибыль в требуемых объемах. Основные средства следует анализировать по трем основным направлениям: (а) наличие и состояние; (б) поступление и выбытие; (в) эффективность использования. Детальный анализ может быть выполнен только в рамках внутреннего анализа. Основные средства могут быть оценены в натуральных и стоимостных показателях, поступление и выбытие в целом, по видам, по подразделениям, возрастной состав, степень физической и моральной изношенности, уровень прогрессивности оборудования, фондоотдача, значимость отдельных групп по видам, соответствие фондообеспеченности среднеотраслевым нормативам, сменность оборудования, степень загруженности производственных мощностей и т.п.

Сырьевые и материальные ресурсы являются не менее важным компонентом технологического процесса. Структура их разнородна, однако с позиции производства основной продукции наиболее существенны производственные запасы. Соответствующие показатели должны отражать обоснованность плана материально-технического снабжения; оптимальность доставки запасов; ритмичность поставки запасов в целом, по видам запасов и поставщикам; соответствие внутренним нормативам и среднеотраслевым показателям по величине запасов в различных разрезах; оценку неликвидов, неходовых и залежалых товаров; оценку движения запасов с учетом сезонности и пиковых нагрузок; материалоемкость и др. Оценка делается как в натуральных, так и в стоимостных показателях.

Трудовые ресурсы отличаются необходимостью их вознаграждения, поэтому их анализ выполняется по четырем направлениям: (а) наличие и состояние; (б) движение; (в) использование; (г) стимулирование. Соответствующие показатели должны характеризовать: состав и структуру работников; уровень образования и квалификации; долю управленческого персонала; текучесть кадров в различных разрезах; производительность труда и среднюю заработную плату в целом, по категориям работников и по подразделениям; эффективность использования рабочего времени; темпы изменения средней заработной платы в сравнении с темпами изменения объемов производства и прибыли; эффективность систем переподготовки кадров и др.

Оценка рассмотренных факторов производства должна выполняться регулярно в рамках внутреннего анализа и базироваться на данных оперативного и бухгалтерского учета и внутренней отчетности. Анализ может выполняться по традиционной схеме:

        идентификация показателей и алгоритмов их расчета;

        определение информационных источников (вид информации);

        определение информационных потоков (кто, когда и кому предоставляет исходные и результатные данные);

        установление (по возможности) технически и/или научно обоснованных норм (аналитических нормативов, плановых заданий);

        оценка отклонений фактических значений от нормативов (планов);

        оценка динамики показателей;

        оценка факторов, вызвавших отклонения от нормативов и в динамике.

Результаты анализа, как правило, оформляются в виде совокупности взаимосвязанных таблиц, последовательно раскрывающих влияние того или иного фактора.

Безусловно, в рамках тематического анализа могут обособляться и подвергаться периодической оценке иные виды ресурсов; в частности, для крупных организаций особую значимость имеет организационная структура управления в целом, по функциональным и линейным подразделениям.

Анализ и управление затратами. Эффективная работа организации характеризуется ростом прибыли. Безусловно, спады, сопровождающиеся плановым снижением прибыли или временными убытками, возможны, но лишь в контролируемом размере или в течение непродолжительного времени. Прибыль определяется как превышение доходов над расходами (затратами). В данном блоке речь идет о выявлении и оценке значимости факторов повышения доходов и снижения расходов.

В рамках решения задачи повышения доходов проводится анализ выполнения плановых заданий и динамики продаж в различных разрезах, ритмичности производства и продаж, эффективности ценовой политики и др.

Задача снижения расходов подразумевает планирование и контроль исполнения плановых заданий по расходам (затратам), а также поиск резервов обоснованного снижения себестоимости продукции. Себестоимость продукции (работ, услуг) представляет собой стоимостную оценку ресурсов организации, использованных в процессе производства и реализации данной продукции.

Выше была приведена обобщенная характеристика ресурсного обеспечения производственной деятельности, однако когда речь идет об осуществлении конкретного производственного процесса, большую значимость имеют отдельные виды активов, средств, расходов. Так, для изготовления некоторого вида товаров можно использовать ту или иную материально-техническую базу, различные виды сырья, материалов и полуфабрикатов, разнообразные технологии производства, схемы снабжения и сбыта и т.п. Поэтому очевидно, что в зависимости от выбранной концепции организации и реализации производственного процесса уровень себестоимости может ощутимо варьировать и оказывать существенное влияние на прибыль организации. Именно этим определяется значимость методик анализа и управления себестоимостью как в системе управленческого учета, так и с позиции управления деятельностью организация в целом.

Управление себестоимостью продукции представляет собой рутинный повторяющийся процесс, в ходе которого постоянно изыскиваются возможности обоснованного сокращения расходов и затрат. Безусловно, затраты, которые организация вынуждена нести в ходе производственного процесса, объективны, и организация сама определяет себестоимость продукции. Вместе с тем, государство в определенной степени регулирует этот процесс путем нормирования затрат, относимых на себестоимость и принимаемых во внимание при исчислении налогооблагаемой прибыли.

В конкретном анализе с учетом отраслевой специфики это понятие должно быть уточнено, специфицировано и, кроме того, могут быть обособлены отдельные его стадии. Например, для машиностроительного предприятия в целях анализа можно отделить процессы производства и сбыта готовой продукции, для торговой организации производственно-технологический процесс трансформируется в торгово-технологический, при этом возникают иные критерии и показатели (качество обслуживания, формы торговли, виды резервов и др.). Подобная спецификация имеет значимость, прежде всего для внутрипроизводственного анализа.

Финансовый анализ деятельности организации является существенной составляющей комплексного анализа. Он включает разделы, относящиеся, в основном, к виду аналитических работ, которые, во-первых, имеют ретроспективный характер и, во-вторых, не предназначены для внешних пользователей, т.е. имеют определенный уровень конфиденциальности. Но результаты такого анализа являются открытыми для всех заинтересованных лиц, поскольку эти показатели сводятся в публичную отчетность.

В данном случае речь идет о так называемых конечных финансовых результатах, т.е. результатах, подводящих итоги деятельности организация за истекший период и позволяющих дать комплексную оценку его системообразующих характеристик, имеющих значимость, прежде всего, с позиции долгосрочной перспективы.

К таким характеристикам относятся степень финансовой устойчивости; структура активов, в которые вложен капитал и которые, по сути, определяют возможность устойчивого генерирования прибыли; оптимальность структуры источников финансирования как с позиции стабильности текущей деятельности, так и с позиции долгосрочной перспективы; сравнительная динамика капитала, выручки и прибыли и др. Оценка данных характеристик может быть выполнена в данном блоке, а соответствующие алгоритмы оценки и анализа поддаются определенной унификации.

При оценке финансовых результатов рассчитываются показатели прибыли и рентабельности, т.е. отражается результативность и эффективность работы за отчетный период. При оценке финансового состояния рассчитываются показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность, финансовую устойчивость. Анализ деловой активности включает показатели, характеризующие оборачиваемость средств. При анализе инвестиционной деятельности исследуются показатели, оценивающие эффективность финансовых вложений, доходных вложений в материальные ценности и др. В отличие от разделов, посвященных анализу ресурсов и производственного процесса, упор здесь делается, в основном, на показатели финансового характера.

Аналитические процедуры именно этого блока, безусловно, могут быть стандартизованы и унифицированы, а результаты анализа поддаются понятной интерпретации и множественному представлению в виде, доступном для понимания пользователями различной степени подготовки в области учета, анализа, финансов (вариабельность с ориентацией на запросы пользователей в рамках унифицированной системы отчетных данных).

Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности изучается в тесной взаимосвязи со смежными дисциплинами: теорией анализа, бухгалтерским учетом, статистикой, математикой, планированием, маркетингом и управлением и др.

Бухгалтерский учет явился родоначальником экономического анализа – достаточно новой отрасли научных знаний. Бухгалтерский учет и отчетность являются основным "поставщиком" экономической информации о хозяйственной деятельности организаций и объединений (ее доля в общей массе информации достигает 70% и более). Это первичная документация, содержащая исходные данные о хозяйственных операциях, записи в регистрах аналитического и синтетического учета, наконец, бухгалтерская отчетность.

Взаимосвязь экономического анализа и статистики выражается, во-первых, в том, что статистическая отчетность служит для анализа необходимой информационной базой; во-вторых, в том, что статистическая наука, разработавшая методы средних, группировок, индексов, корреляции, регрессии и другие, существенно пополняет арсенал аналитических способов и приемов.

Связь экономического анализа и математики определяется тем, что для той или другой области знаний характерно изучение количественных соотношений. Применение математики в экономических исследованиях и расчетах распространяется в первую очередь на область переменных величин. Изучение переменных величин, измерение зависимости одних переменных величин от других сводятся к определению значения функции. Связь между переменными величинами математически выражается в виде функциональных уравнений, например, уравнение функциональной связи двух переменных имеет следующий общий вид: у = f (x), где у является функцией аргумента x. К функциональным по существу относятся дифференциальные и интегральные уравнения.

В экономике часто приходится иметь дело с переменными величинами. Экономические переменные, имеющие качественную и количественную определенность, могут находиться в функциональной зависимости друг от друга. Однако связь между экономическими явлениями и показателями не всегда выражается в функциональной форме. Часто приходится иметь дело с вероятностной зависимостью. Эта зависимость характерна тем, что, помимо изучаемых основных, на данный показатель влияют и побочные факторы, выделить и методологически изолировать действие которых не всегда возможно. Такие связи изучаются с помощью корреляционного и регрессионного анализа, опирающегося на солидный математический аппарат.

Применение математики в экономике принимает форму экономико-математического моделирования. С помощью экономико-математической модели с использованием соответствующей символики изображается тот или иной действительный экономический процесс. Такая модель может быть сконструирована на основе глубокого теоретического исследования экономической сущности процесса. Только в этом случае она адекватна экономическому процессу и объективно отражает его.

В экономическом анализе хозяйственной деятельности применяются интегральное и дифференциальное исчисление, математические теории игр и массового обслуживания, линейное, динамическое программирование и др.

1.3. Задачи экономического анализа хозяйственной деятельности

Задачи экономического анализа определяются в первую очередь содержанием данной науки. Эти задачи сводятся к следующему.

Первая задача – повышение обоснованности плановых решений по количеству, структуре и качеству выпускаемой продукции (выполнения работ и оказания услуг) с точки зрения выявления и удовлетворения спроса, бесперебойности, ритмичности производственных процессов, а также контроля и всесторонней оценки результатов исполнения планов.

Продолжая и завершая контрольные функции учета, используя данные бухгалтерского и статистического учета, материалы других источников, экономический анализ характеризует выполнение заказов и планов, как в текущем периоде, так и по завершении отчетного периода, выявляет отклонения от плановых предположений, их причины и следствия.

В организации при оценке выполнения плана основное внимание обращается на объем оптовой и розничной продаж, ассортиментную структуру, рациональное соотношение запасов, поступление и выбытие материальных ценностей. Очень важно, чтобы анализ осуществлялся оперативно, в ходе выполнения плановых заданий. Только в этих условиях можно в текущем порядке выявить и устранить отрицательные моменты в работе организации. Анализ по истечении отчетного периода имеет большое значение в плане констатации фактов для дальнейших оценок деятельности организации на перспективу.

Вторая задача - оценка использования организациями своих материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Наиболее рациональное и эффективное использование ресурсов - важнейшая экономическая задача.

На основе экономического анализа дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. В промышленности, например, в этом плане исследуются эффективность использования средств и предметов труда, зданий и сооружений, технологического оборудования, инструментов, сырья и материалов; эффективность живого труда (по численности и профессиональному составу работников, по основному, вспомогательному, обслуживающему и управленческому персоналу, по производительности труда и т.д.); эффективность использования финансовых ресурсов (собственных и заемных, основных и оборотных).

Третья задача - оценка финансовых результатов деятельности организаций, соизмерение доходов и расходов.

При оценке финансовых результатов деятельности организаций используются в органической увязке количественные и качественные показатели. Так, размер прибыли организации в промышленной сфере определяется не только количеством и ассортиментом выпускаемых изделий, но и их себестоимостью. Прибыль организации зависит как от выполнения плана продаж (по объему и структуре), так и от фактически сложившейся структуры затрат, от соблюдения режима экономии, рационального использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Правильная оценка соблюдения принципов коммерческого расчета и финансовых результатов требует подразделения факторов, оказавших влияние на исследуемые показатели, на зависящие и независящие от организации. Если произошло, например, изменение цен (что от организации, как правило, не зависит), то соответственно изменяются и финансовые результаты.

Четвертая задача — выявление неиспользованных резервов.

Экономический анализ (с его подчас довольно сложными и трудоемкими расчетами) оправдывает себя, в конечном счете, тогда, когда он приносит обществу реальную пользу. Полезность экономического анализа заключается главным образом в изыскании резервов и упущенных возможностей на всех участках планирования и руководства организацией. Изыскание внутренних резервов приобретает в настоящее время огромное значение.

Выявление резервов в процессе экономического анализа происходит путем критической оценки принятых планов, сравнительного изучения выполнения планов различными подразделениями организации, однородными организациями данной системы, родственными организациями различных систем путем изучения и использования передового опыта внутри страны и за рубежом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


 

2.2.1 Оценка имущественного положения ОАО "Подольский машиностроительный завод"

В основе проведение анализа имущественного состояния предприятия лежит изучение и оценка его финансового положения.

Анализ состава и структуры имущества позволяет оценить тенденции изменения активов предприятии, а также источников формирования имущества. Анализ имущественного состояния начинается с общей оценки структуры средств хозяйствующего субъекта и источников их формирования. Для этого составим таблицы 3 4.

 

Из таблицы 3 видно, что общая стоимость имущества на конец 2010 года увеличилась на 342154 или на  138,53% в сравнении с началом 2010 года. Наибольший удельный вес в структуре имущества занимают оборотные активы 72,97 против 27,03  внеоборотных активов в начале 2010 года  и  52,15 против 47,85

внеоборотных активов в конце 2010 года). В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимает краткосрочная дебиторская задолженность –23,26 в начале 2010 года и 14,46 в конце 2010 года. В 2010 году произошли существенные изменения в этих группах средств как в абсолютной сумме, так и по структуре, увеличения стоимости оборотных активов на 127012 тыс. руб. или 70,47% в то время как внеоборотные активы увеличились на 215142 или на  322,29% Увеличение стоимости активов в конце 2010 года по сравнению с началом 2010 года свидетельствует о наращивании предприятием объемов хозяйственной деятельности при одновременном сокращении производственно-технической базы.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

 

 

Оценка структуры имущества предприятия по данным баланса ОАО «Глазов-молоко»

 

Показатели

 

 

 

 

код строки

 

 

 

 

Сумма, тыс. руб.

Абсолютное отклонение

Доля актива, % на начало 2008 года

Отклонение доли, %

Темп роста %

Темп прироста, %

на

начало 2009 года

 

 

 

 

на

конец 2009года

 

 

 

 

на

конец 2010года

 

 

 

 

конец

2009

от

начала 2009

2009

года

конец

2010

от

конца 2009

2010

года

на

конец 2008 года

 

 

 

 

на

конец 2009 года

 

 

 

 

на

конец 2010 года

 

 

 

 

конец

2009

от

начала

2009

года

конец

2010

от

начала

2010

года

конец

2009

от

начала

2009

года

конец

2010

от

начала

2010

года

конец

2009

от

начала

2009

года

конец

2010

от

начала

2010

года

I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Нематериальные активы

 

358

331

401

-27

70

0,22

0,13

0,07

-0,08

-0,07

92,46%

121,15%

-7,54%

21,15%

Основные средства

 

64138

61070

96783

-3068

35713

39,02

24,73

16,43

-14,29

-8,30

95,22%

158,48%

-4,78%

58,48%

Незавершенное строительство

130

494

4957

8120

4463

3163

0,30

2,01

1,38

1,71

-0,63

1003,44%

163,81%

903,44%

63,81%

Долгосрочные финансовые вложения

140

411

391

175391

-20

175000

0,25

0,16

29,77

-0,09

29,61

95,13%

44857,03%

-4,87%

44757,03%

Отложенные налоговые активы

145

 

6

1

6

-5

 

0,00

0,00

0,00

0,00

0,00%

16,67%

-100,00%

-83,33%

Итого по разделу I

190

65401

66755

281897

1354

215142

39,79

27,03

47,85

-12,76

20,82

102,07%

422,29%

2,07%

322,29%

П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

0,00

0,00

0,00%

0,00%

-100,00%

-100,00%

Запасы

210

53384

38666

83907

-14718

45241

32,48

15,66

14,24

-16,82

-1,41

72,43%

217,00%

-27,57%

117,00%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

220

20

745

1970

725

1225

0,01

0,30

0,33

0,29

0,03

3725,00%

264,43%

3625,00%

164,43%

Дебиторская задолженность долгосрочная

230

33

 

26413

33

26413

0,02

 

4,48

-0,02

4,48

0,00%

0,00%

-100,00%

-100,00%

Дебиторская задолженность краткосрочная

240

38970

57454

85181

18484

27727

23,71

23,26

14,46

-0,45

-8,80

147,43%

148,26%

47,43%

48,26%

Краткосрочные финансовые вложения

250

 

80100

106750

80100

26650

 

32,43

18,12

32,43

-14,31

0,00%

133,27%

-100,00%

33,27%

Денежные средства

260

6562

3264

3020

-3298

-244

3,99

1,32

0,51

-2,67

-0,81

49,74%

92,52%

-50,26%

-7,48%

Итого по разделу II

230

98969

180229

307241

81260

127012

60,21

72,97

52,15

12,76

-20,82

182,11%

170,47%

82,11%

70,47%

Стоимость имущества

300

164370

246984

589138

82614

342154

100,00

100,00

100,00

0

0

150,26%

238,53%

50,26%

138,53%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 4

 

Оценка структуры имущества предприятия по данным баланса ОАО «Глазов-молоко»

 

Показатели

код строки

Сумма, тыс. руб.

Абсолютное

отклонение (+,-),

тыс. руб.

 

 

Доля пассива, %

Отклонение доли, %

Темп роста %

Темп прироста

%

 

 

 

на

начало 2009 года

 

 

 

 

на

конец 200 9года

 

 

 

 

на

конец 2010 года

 

 

 

 

конец

2009 г.

от

начала

2009

года

конец

2010  г.

от

начала

2010

года

на начало

2008

года

 

на

конец 2009 года

 

 

на

конец 2010 года

 

 

конец

2009г._

от

начала

2009

года

конец

2010 г.

от

начала

2010

года

конец

2009г.

от

начала

2009

года

конец

2010 г.

от

начала

2010

года

конец

2009г.

от

начала

2009

года

конец

2010 г._

от

начала

2010

года

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Уставный капитал            

410

20163

20163

20163

0

0

12,266837

8,163686717

3,422458

-4,10315

-4,7412

100

100

0,00

0,00

Добавочный капитал

420

27752

26624

23026

-1128

-3598

16,8838596

10,77964565

3,908422

-6,10421

-6,8712

95,935428

86,485877

-4,06

-13,51

Резервный капитал

430

2295

2295

3024

0

729

1,39624019

0,929209989

0,513292

-0,46703

-0,4159

100

131,76471

0,00

31,76

резрвы образованные в соответсвие с учредительными документами

432

2295

2295

3024

0

729

1,39624019

0,929209989

0,513292

-0,46703

-0,4159

100

131,76471

0,00

31,76

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

470

66564

106831

156461

40267

49630

40,496441

43,2542189

26,55761

2,757778

-16,697

160,49366

146,45655

60,49

46,46

Итого по разделу III

490

1E+05

155913

202674

39139

46761

71,0433777

63,12676125

34,40179

-7,91662

-28,725

133,51688

129,99173

33,52

29,99

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-100,00

-100,00

Займы и кредиты

510

 

 

192685

0

192685

0

0

32,70626

0

32,706

0

0

-100,00

-100,00

Отложенные налоговые обязательства

515

6238

5973

7130

-265

1157

3,79509643

2,418375279

1,210243

-1,37672

-1,2081

95,751844

119,3705

-4,25

19,37

Прочие долгосрочные обязательства

520

 

 

436

0

436

0

0

0,074006

0

0,074

0

0

-100,00

-100,00

Итого по разделу IV

590

6238

5973

200251

-265

194278

3,79509643

2,418375279

33,99051

-1,37672

31,572

95,751844

3352,6034

-4,25

3252,60

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

 

 

 

 

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-100,00

-100,00

Займы и кредиты

610

18021

48150

145883

30129

97733

10,9636795

19,49518997

24,76211

8,53151

5,2669

267,18828

302,97612

167,19

202,98

Кредиторская задолженность

620

23318

36948

40330

13630

3382

14,186287

14,9596735

6,845595

0,773386

-8,1141

158,4527

109,1534

58,45

9,15

поставщики и подрядчики

621

11358

18669

21842

7311

3173

6,91002008

7,558789233

3,707451

0,648769

-3,8513

164,36873

116,99609

64,37

17,00

задолженность передперсоналом организации

622

2769

4133

3912

1364

-221

1,68461398

1,67338775

0,664021

-0,01123

-1,0094

149,25966

94,652795

49,26

-5,35

задолженость перед гос внебюджетными фондами

623

843

1113

1357

270

244

0,51286731

0,450636478

0,230337

-0,06223

-0,2203

132,02847

121,92273

32,03

21,92

задолженость по налогам и сборам

624

7418

11534

11116

4116

-418

4,51298899

4,669938134

1,886824

0,156949

-2,7831

155,48665

96,375932

55,49

-3,62

прочие кредиторы

625

930

1499

2103

569

604

0,56579668

0,606921906

0,356962

0,041125

-0,25

161,1828

140,29353

61,18

40,29

Доходы будущих периодов

640

19

 

 

-19

0

0,01155929

0

0

-0,01156

0

0

0

-100,00

-100,00

Итого по разделу V

690

41358

85098

186213

43740

101115

25,1615258

34,45486347

31,6077

9,293338

-2,8472

205,75947

218,82183

105,76

118,82

Итого источников имущества

700

2E+05

246984

589138

82614

342154

100

100

100

0%

0%

150,261

238,53286

50,26

138,53

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Общее изменение источников формирования средств ОАО «Глазов-молоко»

 

Показатели

Качественные сдвиги

Структурные сдвиги

на начало 2010

на конец 2010

изменение

в % к итогу

в % к итогу

абсолютное отклонение

года, тыс. руб.

года, тыс. руб.

на начало 2010

на конец 2010

(+,-),(гр.8-гр.7)

 

 

абсолютное, тыс. руб.

относительное,

года

года

 

 

 

%

 

 

 

Собственный капитал

155913

202674

46761

12999,17%

41,58%

16,77%

-24,81%

Привлеченный капитал

91071

386464

295393

42435,46%

24,29%

31,98%

7,69%

В том числе:

5973

200251

194278

335260,34%

1,59%

16,57%

14,98%

долгосрочные

 

обязательства

краткосрочные обязательства

85098

186213

101115

21882,18%

22,69%

15,41%

-7,29%

В том числе: займы и кредиты

0

192685

192685

0,00%

0,00%

15,94%

15,94%

кредиторская задолженность

36948

40330

3382

10915,34%

9,85%

3,34%

-6,52%

Итого источников образования имущества

375003

1208617

833614

32229,53%

100,00%

100,00%

0,00%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 6

 

 

Оценка динамики и структурных изменений в собственном капитале ОАО «Глазов-молоко»

 

Показатели

Наличие средств, тыс. руб.

Структура собственного капитала, %

на начало 2010 года

на конец 2010года

изменение за период

на начало 2010 года

на конец 2010 года

изменение за период

Уставный капитал

20163

20163

0

12,93%

9,95%

-2,98%

Резервный капитал

2295

3024

729

1,47%

1,49%

0,02%

Добавочный капитал

26624

23026

-3598

17,08%

11,36%

-5,72%

Доходы будущих периодов

0

0

0

0,00%

0,00%

0,00%

Нераспределенная прибыль (убыток)

106831

156461

49630

68,52%

77,20%

8,68%

Итого

155913

202674

46761

100,00%

100,00%

0,00%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 7

 

Анализ динамики структуры заемного капитала ОАО «Глазов-молоко»

 

Показатели

Сумма, тыс. руб.

Структура капитала, %

2009 год

2010 год

изменение

2009год

2010 год

изменение

Долгосрочные кредиты

0

192685

192685

0,00%

49,88%

49,88%

Краткосрочные кредиты

48150

145883

97733

52,43%

37,77%

-14,66%

Кредиторская задолженность

36948

40330

3382

40,23%

10,44%

-29,79%

В том числе

 

 

 

 

 

 

векселя к уплате

 

 

 

 

 

 

авансы полученные

 

 

 

 

 

 

персоналу по оплате труда

4133

3912

-221

4,50%

1,01%

-3,49%

во внебюджетные фонды бюджету

1113

1357

244

1,21%

0,35%

-0,86%

прочим кредиторам

1499

2103

604

1,63%

0,54%

-1,09%

Итого

91843

386270

294427

100,00%

100,00%

0,00%

В том числе: просроченные обязательства

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Из таблиц 4, 5, 6, 7 видно, что общая сумма источников имущества на конец 2010 года увеличилась на  833614 или 32229,53% в сравнении с началом 2010 года. Наибольший удельный вес в структуре капитала (табл. 5) занимает заемный капитал 24,29% против 41,58% собственного капитала в начале 2010 года  и 31,98% против 16,77% собственного капитала в конце 2010 года. Источники формирования имущества предприятия за исследуемый период увеличились. Это произошло за счет прироста заемного капитала на 780 202 тыс. руб. Так как организация не имеет долгосрочных обязательств, в структуре заемного капитала наибольший удельный вес занимают краткосрочные, которые составляют  91843 тыс. руб. в начале 2010 года и 386270 тыс. руб. в конце 2010 года. В 2010 году доля заемного капитала (табл. 6) в общем объеме источников покрытия выросла  на 7,69% и составила 31,98% а доля собственного  капитала снизилась на эту же величину, что способствовало понижению финансовой устойчивости предприятия, что является отрицательным моментом в деятельности предприятии.

 

 

                                                             2.2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности

 

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Из таблицы 11 видно, что коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в норму (на начало 2010 – 2,11 при нормативном значении 2 и более). За 2010 год коэффициент снизился и на конец 2010 года составил 1,64.

 

Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности также не соответствует норме (на начало 2010 года - 1,65 при норме 1 и более). За 2010 год коэффициент снизился  и на конец 2010 года составил 1,04. Это говорит о нехватке ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

В течение рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности не пришел в норму, на начало периода он был ниже нормативного значения (на начало 2010 года 0,97 при норме 0,2 и более) За 2010 год коэффициент снизился и на конец 2010 года составил 0,58.

 

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (табл.12). Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Из таблицы 12 видно, что баланс является ликвидным. Невыполнение неравенства А1 > П1, свидетельствует о не платежеспособности организации на момент составления баланса. У организации  не достаточно абсолютно и наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. Выполнение неравенства А2 > П2, свидетельствует что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит. Выполнение неравенства А3 > П3 , говорит что  в будущем  при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть   платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса. Выполнение условия: A4<=П4  свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости организации, наличия у нее собственных оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 8

 

Оценка ликвидности имущества предприятия

 

 

 

№ п/п

Имущество предприятия

Показатель

Значения

Изменение

1-й год

2-й год

3-й год

абсолютное

относительное

1

2

 

3

4

5

6 (гр.4 - гр.З)

7 (гр.5 - гр.4)

8 (гр.6 / гр.З) х 100%

9 (гр.7 / гр.4) х 100%

1

Наиболее ликвидные средства

А1

6562

83364

109770

76802

26406

1170,41%

31,68%

ф.1 (стр. 250 + стр. 260)

01.янв

Денежные средства

 

6562

3264

3020

-3298

-244

-50,26%

-7,48%

12

Краткосрочные финансовые вложения

 

0

80100

106750

80100

26650

0,00%

33,27%

2

Легко реализуемые активы

А2

38970

57454

85181

18484

27727

47,43%

48,26%

ф.1 (стр.240)

3

Медленно реализуемые активы

A3

53437

39411

112290

-14026

72879

-26,25%

184,92%

ф.1 (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + + стр. 270)

3.1

НДС по приобретенным ценностям

 

20

745

1970

725

1225

3625,00%

164,43%

3.2

Запасы

 

53384

38666

83907

-14718

45241

-27,57%

117,00%

3.3

Долгосрочная дебиторская задолженность

 

33

0

26413

-33

26413

-100,00%

0,00%

3,4

прочие оборотные активы

 

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

4

Неликвидные активы ф.1 (стр. 190)

А4

65401

66749

280695

1348

213946

2,06%

320,52%

4.1

Основные средства

 

64138

61070

96783

-3068

35713

-4,78%

58,48%

4.2

Нематериальные активы

 

358

331

401

-27

70

-7,54%

21,15%

4.3

Незавершенное строительство

 

494

4957

8120

4463

3163

903,44%

63,81%

4.4

Долгосрочные финансовые вложения

 

411

391

175391

-20

175000

-4,87%

44757,03%

4.5

Прочие внеоборотные активы

 

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 9

 

 

 

Оценка источников формирования средств  (обязательств)

 

 

 

 

 

№ п/п

Обязательства предприятия

Пказатель

Значения

Изменение

1-й год

2-й год

3-й год

абсолютное

относительное

1

2

3

4

5

6 (гр.4 - ф. 3)

7 (гр.5 - ф.4)

8 (гр.6 / гр.З) х 100%

9 (ф.7 / ф.4) х 100%

1

Срочные обязательства

П1

23318

36948

40330

13630

3382

58,45%

9,15%

ф.1 (стр. 620)

1.1

Кредиторская задолженность

 

23318

36948

40330

13630

3382

58,45%

9,15%

1.2

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

 

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

1.3

Прочие краткосрочные обязательства

 

0

0

0

0

0

0,00%

0,00%

2

Краткосрочные пассивы

П2

18021

48150

145883

30129

97733

167,19%

202,98%

ф.1 (стр. 610 + 630 + 660)

3

Долгосрочные пассивы

ПЗ

6257

5973

200251

-284

194278

-4,54%

3252,60%

ф.1 (стр. 590 + 640 + 650)

4

Постоянные пассивы

П4

116774

155913

202674

39139

46761

33,52%

29,99%

ф.1 (стр.490)

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 10

 

Расчет относительных показателей ликвидности баланса

 

 

 

Показатели

Норматив

1-й год

2-й год

3-й год

Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения ф.1 (стр. 250 + стр. 260)

 

6562

83364

109770

Легко реализуемые активы ф.1 (стр. 240)

 

38970

57454

85181

Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская

 

53404

39411

112290

задолженность

ф.1 (стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + 270)

Краткосрочные кредиты и займы (стр. 610)

 

18021

48150

145883

Краткосрочная кредиторская задолженность (стр. 620 + стр. 630)

 

23318

36948

40330

Коэффициент текущей ликвидности ((п. 1 + п. 2 + п. 3)/(п. 4 + п. 5))

>1

2,393284792

2,117899363

1,64994388

Промежуточный коэффициент ликвидности ((п. 1 + п. 2)/(п. 4 + п. 5))

0,6-0,7

1,101429643

1,654774495

1,04692476

Коэффициент абсолютной ликвидности (п. 1 / (п. 4 + п. 5))

0,2-0,25

0,158736302

0,979623493

0,58948623

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 11

 

Расчет относительных показателей ликвидности баланса ОАО "Подольский машиностроительный завод"

№ п/п

Показатели

Код строки

Норматив

на начало 2009 года

на конец 2009 года

на конец 2010 года

1

Наиболее ликвидные активы

ф.1 (стр. 250 + 260)

 

6 562

83 364

109 725

2

Легко реализуемые активы

ф.1 (стр. 240)

 

38 970

57 454

85 181

3

Медленно реализуемые активы

ф.1 (стр. 210 + 220 + 230 + 270)

 

53 437

39 411

112290

4

Краткосрочные кредиты и займы

ф.1  (стр. 610)

 

18021

48150

145 883

5

Краткосрочная кредиторская задолженность

ф.1 (стр. 620 +  630)

 

23 318

36 948

40330

6

Коэффициент текущей ликвидности

((п. 1 + п. 2 + п. 3)/(п. 4 + п. 5))

>1

2,39

2,12

1,65

7

Промежуточный коэффициент ликвидности

((п. 1 + п. 2)/(п. 4 + п. 5))

0,6-0,7

1,10

1,65

1,05

8

Коэффициент абсолютной ликвидности

(п. 1 / (п. 4 + п. 5))

0,2-0,25

0,16

0,98

0,59

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 12

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения                  ОАО "Подольский машиностроительный завод"

Активы по степени ликвидности

Сумма, тыс. руб.

Прирост, %

Норм. соотношение

Пассивы по сроку погашения

Сумма, тыс. руб.

Прирост, %

Платежный излишек или недостаток

на начало 2010 года

на конец 2010 года

на начало 2010 года

на конец 2010 года

на начало 2010 года

на конец 2010 года

на начало 2010 года

на конец 2010 года

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

А1. Высоколиквидные активы

83 364

109 725

131,62%

<

<

П1. Наиболее срочные обязательства

36948

40330

109,15%

46 416

69 395

А2. Быстрореализуемые активы

57 454

85 181

148,26%

>

>

П2. Среднесрочные обязательства

48150

145883

302,98%

9 304

-60 702

А3. Медленно реализуемые активы

39 411

112290

284,92%

>

>

П3. Долгосрочные обязательства

5973

200251

3352,60%

33 438

-87 961

А4. Труднореализуемые активы

66749

280695

420,52%

<

<

П4. Постоянные пассивы

155913

202674

129,99%

-89 164

78 021

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов (табл. 13). Из таблицы 13 видно, что динамика всех коэффициентов отрицательная, что говорит об ухудшении финансового состояния организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

Оценка платежеспособности предприятия по данным бухгалтерского баланса

Наименование показателя

Расчет показателей

Нормативное значение

Сравнение с нормативным значением

 

Начало 2009_года

конец 2009

Конец 2010__года

начало 2009

конец 2009

Конец 2010_года

 

Общий показатель платежеспособности

1,23

1,97

1,07

L1>=1

0,23

0,97

0,07

 

Коэффициент

0,16

0,98

0,59

L2>=0,2-0,5.для производственных предприятий оптимальное значение L2=0,3-0,4

-0,34

0,48

-0,34

 

абсолютной

 

 

ликвидности

 

 

Коэффициент «критической оценки»

1,10

1,65

1,05

допустимое значение 0,7-0,8;желательно L3=1

0,10

0,65

0,05

 

Коэффициент текущей ликвидности

2,39

2,12

1,65

необходимое значение L4=1,5;оптимальное значение 0,2-0,3

0,89

0,62

0,15

 

Коэффициент маневренности функционирующего капитала

0,93

0,41

0,93

уменьшение показателя в динамике-положительный эффект

 

 

Доля оборотных средств в активах

0,60

0,73

0,52

L6>=0,5

0,10

0,23

0,02

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

0,52

0,49

-0,26

L7>=0,1,чем выше тем лучше

0,42

0,39

-0,36

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2.3 Анализ финансовой устойчивости

 

 

 

 

 

Цель анализа – определение того, в каком размере и какие виды источников используются для формирования запасов. В зависимости от получаемых соотношений между записями и источниками устанавливают типы финансового положения предприятия.

 

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Таблица 14

 

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2009

31.12.2010

(гр.3-гр.2)

1

2

3

4

5

1. Коэффициент автономии

0,53

0,34

-0,18

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.

Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,4 (оптимальное 0,5-0,7).

2. Коэффициент финансового левериджа

0,58

1,91

1,32

Отношение заемного капитала к собственному.

Нормальное значение для данной отрасли: не более 1,5 (оптимальное 0,43-1).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,49

-0,26

-0,75

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.

Нормальное значение: 0,1 и более.

4. Индекс постоянного актива

0,43

1,39

0,96

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,66

0,68

0,03

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.

Нормальное значение: не менее 0,7.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

0,57

-0,39

-0,96

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.

Нормальное значение для данной отрасли: 0,15 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

0,73

0,52

-0,21

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,46

0,36

-0,11

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

2,31

-0,94

-3,25

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.

Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,93

0,48

-0,45

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

Из таблицы 14 видно, что динамика почти всех коэффициентов отрицательная. Организация является зависимой от привлечения капитала, принадлежащего другим организациям.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РАСЧЕТ оценки стоимости чистых активов

 

Наименование показателя

Код строки

На начало отчетного года

На конец

бухгалтерского

отчетного

баланса

периода

I. Активы

 

 

 

1.   Нематериальные активы

110

331

401

2.  Основные средства

120

61070

96783

3.  Незавершенное строительство

130

4957

8120

4.  Доходные вложения в материальные ценности

135

0

1201

5.  Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения <1>

140+250

80491

282141

6.  Прочие внеоборотные активы <2>

7.  Запасы

150+145

6

1

8.  Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

210

38666

83907

9.  Дебиторская задолженность <3>

220

745

1970

10.  Денежные средства

230+240

57454

111594

11.  Прочие оборотные активы

260

3264

3020

12.  Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11)

270

246984

589138

 

 

 

 

II. Пассивы

 

 

 

13.  Долгосрочные обязательства по займам и кредитам

510

0

192685

14.  Прочие долгосрочные обязательства <4>, <5>

520+515

5973

7566

15.  Краткосрочные обязательства по займам и кредитам

610

48150

145883

16.  Кредиторская задолженность

620

36948

40330

17.  Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов

630

0

0

18.  Резервы предстоящих расходов

650

0

0

19.  Прочие краткосрочные обязательства <5>

660

0

0

20.  Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19)

 

91071

386464

Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к 21. расчету (стр. 20))

 

155913

202674

Уставный капитал

 

20163

20163

Превышение чистых активов над уставным капиталом

 

135750

182511

 

 

 

 

 

 

Оценка стоимости чистых активов организации