Фикус

Автор: Пользователь скрыл имя, 07 Января 2012 в 14:18, реферат

Краткое описание

Деятельность банков по привлечению ресурсов должна быть основана на тщательно продуманной стратегии управления активами и пассивами. Без этого политика привлечения приведет к потерям, ибо может оказаться, что платить за привлеченные ресурсы придется по слишком высокой цене. Для обеспечения надежности своей работы банку необходимо создать систему управления рисками, способную выявлять риски, измерять их величину, обеспечивать их мониторинг, содержать необходимые инструменты и процедуры реагирования на возникающие угрозы. Такая система должна основываться на выработан

Оглавление

СОДЕРЖАНИЕ
Введение 2
1 Риски в банковской деятельности 4
1.1 Классификация банковских рисков и управление ими 4
1.2 Цели и задачи управления банковскими рисками 8
1.3 Сущность и место управления процентным риском в системе управления банком 11
1.4 Факторы процентного риска 14
1.5 Методики оценки уровня процентного риска 17
1.5.1 Гэп менеджмент 17
1.5.2 Анализ длительности портфеля 23
2. Управление кредитным риском…………………………………………………..30
Заключение …………………………………………………………………………..33
Список использованной литературы……………………………………………….35

Скачать в ZIP (52.70 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

банковские риски.DOC

— 195.00 Кб (Скачать)

                определяемая по формуле (1.5);

      СFt - входящий (исходящий) денежный поток в день t;

      t - день, на который рассчитывается денежный поток.

      Риск  изменения текущей стоимости  активов и пассивов, в первую очередь, связан с риском изменения базовых  процентных ставок. Так, изменение базовых  ставок привлечения/размещения и, тем самым, ставок дисконтирования RА потока входящих и RП потока исходящих платежей влечет за собой изменение текущей стоимости входящих PVА и исходящих денежных потоков PVП, соответственно. При этом, изменение RA и RП на приращения DRA и DRП, соответственно, приведет к изменению текущей стоимости входящих/ исходящих денежных потоков на приращения DPVА и DPVП. Тогда изменение текущей стоимости банковского портфеля можно определить следующим образом. 

            DPV = (PV + DPV) = [(PVA + DPVA) – (PVП + DPVП)] – [PVA – PVП],  то есть  DPV = DPVA - DPVП       (1.7)

      Итак, изменение ставок дисконтирования  потока входящих и исходящих платежей на величины   DRA и DRП  соответственно, приводит к изменению текущей стоимости банковского портфеля на величину (формула (1.7)).

      Определим показатель, который позволяет оценить  величину изменения текущей стоимости  денежного потока в зависимости  от изменения процентной ставки и, тем  самым служит мерой процентного  риска. При малых изменениях процентных ставок таким показателем является дюрация (средневзвешенный срок погашения) потока.

      Дюрация D определяется по формуле

            D = ,      (1.8)

         где CFt – входящий (исходящий) денежный поток в день t;

            t – день, на который рассчитывается денежный поток (1<t<T);

            R – ставка дисконтирования входящих (исходящих) платежей;

            PV – текущая стоимость потока входящих (исходящих) платежей.

      Нетрудно  проверить, что дюрация и текущая  стоимость потока платежей связаны  зависимостью:

             ,       (1.9)

          где R – ставка дисконтирования.

            Из последнего соотношения, с точностью до бесконечно малых  приращений, следует, что

             ,        (1.10)

      То  есть относительное изменение текущей  стоимости потока входящих (исходящих) платежей приблизительно равно дюрации  потока, умноженной со знаком минус на относительное изменение ставки дисконта. Таким образом, дюрация представляет собой эластичность цены финансового инструмента (в данном случае, текущей стоимости потока платежей) по процентной ставке (ставке дисконта) и, поэтому, служит мерой риска изменения цены инструмента при изменении процентной ставки. Например, если для конкретного финансового инструмента дюрация равна 2, то он в два раза более рискован (в отношении динамики уровня цен), чем инструмент со средневзвешенным сроком погашения, равным 1. Понятие дюрация было впервые введено американским экономистом Маккоули  и играет важную роль в анализе долгосрочных ценных бумаг с фиксированным доходом.

      Исходя  из соотношения (1.10), определим чувствительность S потока входящих (исходящих) платежей формулой

            S = -D ,        (1.11)

         где D – дюрация потока входящих (исходящих) платежей;

            PV – текущая стоимость потока входящих (исходящих) платежей;

                R – ставка дисконтирования.

      При малых изменениях ставок дисконтирования потоков входящих (исходящих) платежей  DRA и DRП  изменение текущей стоимости портфеля банка PV может быть представлена через чувствительность потоков входящих   SA и исходящих SП платежей

            DPV » SA - SП        (1.12)

      Из  последнего соотношения, в частности, следует, что если чувствительности потоков входящих и исходящих платежей совпадают, то изменение текущей стоимости портфеля равно нулю. В этом случае, проводя мероприятия по изменению дюрации потоков входящих/исходящих платежей в соответствии с предполагаемым изменением процентных ставок, банк в рамках планового горизонта может защититься от процентного риска. Дюрация дает приемлемую оценку изменения цены инструмента при небольшом изменении процентной ставки. Для более точной оценки изменения текущей стоимости потока платежей следует учесть такой показатель как выпуклость (convexity) conv потока входящих (исходящих) платежей, определяемую по формуле

             ,   (1.13)

          где CFt – входящий (исходящий) денежный поток в день t;

                PV - текущая стоимость потока входящих (исходящих) платежей;

                D - дюрация потока входящих (исходящих) платежей;

                R - ставка дисконтирования потока входящих (походящих) платежей.

      При этом, что нетрудно проверить, текущая стоимость и выпуклость связаны соотношением:

                     (1.14)

      Тогда, используя вторые члены приближения, изменение текущей стоимости  портфеля, с точностью до бесконечно малых приращений, может быть при  помощи ряда Тейлора представлено в виде:

            DPV = DPVA - DPVП »          

                DPV »  (1.15)

      Исходя  из соотношения (1.14), определим полную чувствительность потока входящих (исходящих) платежей SF формулой

            SF = S + conv*(DR)2*PV/2  ,      (1.16)

          где SF - чувствительность потока входящих (исходящих} платежей;

                conv - выпуклость потока входящих (исходящих) платежей;

                DR – величина изменения процентной ставки;

                PV – текущая стоимость потока входящих(исходящих) платежей.

      При изменениях ставок дисконтирования потоков входящих (исходящих) платежей на приращения DRА и DRА изменение текущей стоимости портфеля банка DPV (формула (1.14)) может быть представлено через полную чувствительность потоков входящих SFA и исходящих SFП платежей:

      DP»SFA - SFП         (1.17)

      Показатели  чувствительности и полной чувствительности при небольших изменениях процентной ставки мало отличаются друг от друга. Однако при сильных изменениях ставки необходим учет выпуклости портфеля. В особенности это касается случая, когда движение ставок разной срочности происходит по-разному. Например, долгосрочные ставки изменяются быстрее, чем краткосрочные. Описанная методика позволяет количественно оценить влияние изменения базовых процентных ставок на текущую стоимость портфеля банка и, тем самым, количественно оценить процентный риск.

        Таким образом, мы ознакомились  с основными методиками оценки  процентного риска.

    2. Управление кредитным риском

Под кредитным риском Банк подразумевает имеющийся или потенциальный риск для прибыли и капитала Банка, который возникает вследствие неисполнения заемщиками Банка  своих обязательств выполнить условия кредитного договора, или  неисполнения взятых на себя обязательств другим способом.

Процесс Управления Кредитным Риском  представляет организованную определенным образом   последовательность действий, которые состоят из следующих этапов:

  • Принятие риска  
    (для понимания  риска принимаемого на себя  - выявляем факторы риска, оценка степени риска, выбор стратегии)  
     
  • Определение цены за риск  
    (процентная политика построена таким образом, что в себестоимость кредита включается плата за риск)  
     
  • Оптимизация риска портфеля  
    (диверсификация портфеля, формирование резервов, лимитирование, продуманная политика в области обеспечения, комплексный набор кредитных продуктов и четкое их описание) 
     
  • Управление кредитным риском  
    (анализ концентраций, мониторинг и контроль за степенью риска, система определение проблемности кредита еще  на ранних этапах жизни кредита «система раннего реагирования»)

 
На Кредитный комитет возлагаются функции управления кредитным риском. 
      Кредитные комитеты Банка функционируют на трех уровнях: Большой Кредитный комитет Головного Банка, малый кредитный комитет корпоративного бизнеса и малый кредитный комитет розничного бизнеса, Кредитные комиссии филиалов, Кредитные комитеты по микрокредитованию. Банк начал работу над созданием собственной базы по статистике дефолтов и инцидентов для моделирования и оценки кредитного риска в экономическом капитале Банка и расчета кредитного VAR. На стадии внедрения методология RARORAC – оценка эффективности кредитных продуктов с учетом рисков. 
      Банк разработал систему рейтингования заемщиков, которая содержит расширенную шкалу рейтингов, увеличено количество анализируемых позиций, введен интегрированный коэффициент. 
    Система расчета лимитов самостоятельного кредитования основана на качественных и количественных характеристиках кредитного портфеля филиала, позиции филиала в регионе. 
Процесс оценки кредитного риска разделен на оценку индивидуального риска (корпоративные клиенты, банки-контрагенты)  и оценку портфельного риска (в целом кредитный портфель, розничные клиенты).      

 Портфельный  риск проявляется в уменьшении  стоимости активов Банка. Источником  портфельного риска является совокупная задолженность перед Банком по операциям, которым присущ кредитный риск, т.е. портфель однородных кредитных операций. Оценка портфельного кредитного риска предусматривает оценку концентрации и диверсификации активов Банка. 
      С целью минимизации кредитного риска разработана система лимитирования кредитных операций, которая  включает в себя лимиты трех уровней: 
 Лимиты индивидуального кредитного риска

  • Лимиты портфельного кредитного риска
  • Лимиты полномочий.

При осуществлении  кредитных операций Банк руководствуется требованиями к ограничению кредитного риска, установленными НБУ. Базой для расчета данных ограничений является регулятивный капитал Банка. Лимиты по кредитному риску утверждаются на Кредитном комитете по предложению  Департамента риск-менеджмента.

Секторный риск      

 Секторный  риск - неопределенность, связанная  с наступлением неблагоприятной  экономической ситуации в определенном  секторе экономики, которая может  привести к глобальному ухудшению  качества кредитного портфеля. Банк  ежемесячно осуществляет мониторинг и контроль кредитных вложений  по секторам экономики. 
   Кредитный риск при проведении межбанковских операций     

 Банк "Финансы  и Кредит» является активным  участником рынка межбанковских  операций. Банк принимает кредитные риски (бланковые кредиты, проведение SWAP-операций с первой поставкой средств со стороны банка и т.д.) при проведении межбанковских операций. С целью ограничения подобных кредитных рисков  Департамент риск-менеджмента выносит предложения на Кредитный комитет для установления лимитов на банки-контрагенты на основании комплексной оценки финансового состояния банка и нефинансовых факторов, которые могут повлиять на банк-контрагент в целом. Лимиты на проведение межбанковских операций пересматриваются ежемесячно. При поступлении информации об ухудшении или возможном ухудшении финансового состояния банка-контрагента Департамент  риск-менеджмента оперативно приостанавливает действие бланкового лимита и информирует об этом руководство Банка.

    Заключение

           Риск – опасность неблагоприятного воздействия изменений различных факторов на результаты деятельности.

Существуют  следующие виды рисков: общие и  специализированные, внешние и внутренние, риски по балансовым и по забалансовым операциям, открытые и закрытые, комплексные (общие) и частные, чистые и спекулятивные, рыночные риски, страновые риски: экономические и политические, географические.

В свою очередь банковские риски классифицируются на следующие виды: кредитный риск, процентный риск, риск кривой доходности, валютный, рыночный риск, риск по формированию депозитов (ресурсной базы), риск структуры капитала, риск банковских злоупотреблений, риск несбалансированной ликвидности. Однако основными видами рисков для банков являются кредитный и процентный риски.

Процентный  риск – опасность получения неблагоприятных  результатов вследствие изменения  процентных ставок. Он  зависит от структуры баланса банка, а так  же является регулируемым (открытым) комплексным  риском и носит спекулятивный  характер, так как разное движение процентных ставок может повлечь как убытки, так и дополнительную прибыль.

Факторами данного вида риска являются ценообразование  на ресурсы и их количественное соотношение. Для измерения подверженности банка  процентному риску используется либо метод разрыва (гэп менеджмент), либо метод анализа длительности.

Гэп менеджмент –методика, оценивающая влияние  процентной ставки на процентную прибыль  банка и дающей схему управления активами и пассивами при известном  движении процентной ставки. Изменение всех процентных платежей характеризуют также процентная маржа и спрэд.

Процентная  маржа-это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Спрэд понимается как разница  между средними процентными ставками по активам и по пассивам.

Дюрация- представляет собой   взвешенный по текущей стоимости срок погашения, учитывающий временной график всех поступлений по активам и по пассивам. В действительности измеряется среднее время, необходимое для возмещения инвестиционных средств.

 

    Список  использованной литературы

  1. Гражданский кодекс Российской Федерации
  2. Велисава Т.Севрук. Банковские риски. – М.: Дело ЛТД, 1994.-95с.
  3. Питер Роуз. Банковский менеджемент. - М.: Дело ЛТД, 1995. -504с.
  4. Бор М.З. Менеджемент банков: организация, стратегия, планирование. - М., 1995.-395с.
  5. М.А.Рогов. Риск-менеджемент-М.:Финансы и статистика,2001.-125с.
  6. Г.С. Панова. Анализ финансового состояния коммерческого банка.-М.: Финансы и статистика, 1996.-367с.
  7. И.Т. Балабанов. Риск-менеджемент.-М.: Финансы и статистика, 1996.-497с.
  8. Банковская система России. Настольная книга банкира.-М.:ТОО «Дека»,1995. .-923с.
  9. С.М.Ильясов Управление активами и пассивами.-Деньги и кредит,2000.-№5.-с15.
  10. Т.В.Осипенко О системе рисков банковской деятельности.-Деньги и кредит.-2000.-№4.-с 45-50.
  11. Организация риск-менеджемента в КБ.-Журнал «Менеджемент в России и за рубежом» .-с34-35.
  12. В.Н.Жованников. Теория дюрации как инструмент управления балансом КБ.-Банковское дело,2002.-№2.-с4-7.
  13. Биржевые опционы –теория и международная практика.-Деньги и кредит.-2002-№3 .-с9-15.
  14. А.В.Беляков.Процентный риск:анализ,оценка и управление.-Финансы и кредит, 2001. - №2.-с55-67.
  15. Е.Лазорина, А.Алексеев Процентные деривативы и страхование рисков. - Рынок ценных бумаг, 2002. - №1.-с41-50.
  16. В.Зражевский Минимизация рисков-основной принцип построения эффективной системы управления финансовыми потоками.-Аналитический банковский журнал,2002.-№4 .-с8-13.
  17. Е.Супрунович. Основы управления рисками.- Банковское дело,2001.-№12.-с25-32.

Информация о работе Фикус