Банкротство и ликвидация организации

1) по решению учредителей предприятия. Такое решение принимается в связи с прекращением срока деятельности предприятия, достижением поставленной цели или признанием судом недействительности регистрации.

2) по решению суда. Это может быть из-за осуществления деятельности без надлежащих документов (лицензии) или противозаконной деятельности. Требование ликвидации может быть направлено в суд уполномоченным государственным органом, например налоговым инспектором, вследствие нарушения порядка предоставления обязательной финансовой отчетности.

В зависимости от вида решения различается и вид ликвидации. В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» ликвидация предприятия, признанного банкротом, осуществляется методом конкурсного производства, а добровольная ликвидация – через упрощенную процедуру банкротства должника.

Добровольная ликвидация организации осуществляется по решению ее учредителей либо уполномоченного органа.

В акционерном обществе вопрос о ликвидации общества и назначении ликвидационной комиссии на обсуждение общего собрания акционеров выносит совет директоров. При этом окончательное решение о ликвидации акционерного общества принимает общее собрание акционеров.

Решение о ликвидации общества с ограниченной ответственностью принимается также на общем собрании участников общества с подачи совета директоров.

В обоих случаях решение о добровольной ликвидации оформляется в виде протокола общего собрания акционеров или участников. С этого документа и начинается процедура ликвидации организации.

Статья 62 ГК РФ предусматривает: учредители (участники) юридического лица или орган, принявшие решение о ликвидации юрлица, обязаны незамедлительно письменно сообщить об этом в уполномоченный государственный орган для внесения в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ) сведений о том, что юридическое лицо находится в процессе ликвидации.

Принудительная ликвидация организации в рамках производства о несостоятельности (банкротстве) осуществляется несколько в ином порядке.

Юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией, по решению арбитражного суда может быть признано несостоятельным (банкротом), если оно не в состоянии в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, оплатить налоги и внести иные обязательные платежи в течение трех месяцев с даты, когда эти обязательства должны быть исполнены. Признание судом юридического лица банкротом влечет его ликвидацию.

Порядок признания организации банкротом и ее ликвидации определен Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».

Для осуществления ликвидации предприятия назначается ликвидационная комиссия, которая выполняет следующие функции:

1) осуществление мер по установлению кредиторов и их извещения о ликвидации предприятия-должника;

2) получение дебиторской задолженности;

3) оценка имущества предприятия должника по балансовой стоимости. Такая оценка производится на основании полной инвентаризации имущества предприятия;

4) продажа имущества на торгах;

5) составление промежуточного ликвидационного баланса, в который входят все виды имущества и требования кредиторов;

6) осуществление расчетных операций с кредиторами. Это одна из наиболее сложных процедур в ликвидационном процессе. Источником для ее осуществления являются средства, полученные от продажи имущества предприятия на торгах. Эта сумма распределяется в определенном порядке. В первую очередь возмещаются расходы арбитражного суда, ликвидационной комиссии, распорядителей имущества. Затем производятся расчеты с персоналом предприятия банкрота.

7) после расчета с кредиторами составляется окончательный ликвидационный баланс, который согласовывается с уполномоченным государственным органом.

Ликвидация предприятия считается свершенной после внесения записи об этом факте в единый государственный реестр юридических лиц. С этой целью ликвидационная комиссия представляет в уполномоченный государственный орган ликвидационный баланс (окончательный) и другие соответствующие документы.

 

 

Глава 2. Практическое состояние проблемы на примере ООО «Камастроймастер»

2.1. Краткая характеристика организации

Общество с ограниченной ответственностью «Камастроймастер» (далее «КСМ») расположено по адресу: Республика Татарстан, г. Набережные Челны, ул. Набережная Тукая, д. 93/100.

Фирма ООО "КСМ" зарегистрирована 5 мая 2008 года. Регистратор – Инспекция Федеральной налоговой службы по г. Набережные Челны Республики Татарстан. 

Основные виды деятельности ООО «КСМ»:

- оптовая торговля, включая торговлю через агентов, кроме торговли автотранспортными средствами и мотоциклами;

- оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

- оптовая торговля лакокрасочными материалами, листовым стеклом, санитарно-техническим оборудованием и прочими строительными материалами.

Дополнительные виды деятельности:

- оптовая торговля лакокрасочными материалами, листовым стеклом, санитарно-техническим оборудованием и прочими строительными материалами;

- разработка каменных карьеров;

- добыча гравия, песка и глины.

Виды продукции (по кодам ОКПД):

- услуги по оптовой торговле прочими строительными материалами и изделиями;

- услуги по оптовой торговле листовым стеклом;

- услуги по оптовой торговле санитарно-техническим оборудованием;

- услуги по оптовой торговле лакокрасочными материалами, листовым стеклом, санитарно-техническим оборудованием и прочими строительными материалами;

- услуги по оптовой торговле лакокрасочными материалами.

На предприятии учет объектов и хозяйственных операций ведется на основании первичных учетных документов путем записей их данных в учетных регистрах. Документооборот и технология обработки учетной информации регламентируется согласно графику и правилам документооборота.

Бухгалтерский учет осуществляется на основе программного продукта с получением распечаток операций, оборотов по синтетическим и аналитическим счетам.

Исходной информацией для бухгалтерского учета являются правильно заполненные унифицированные первичные документы.

Бухгалтерские регистры: журналы-ордера, ведомости, отчеты кассира и т.п. заполняются по объектам учета и периодам учета.

Порядок внутреннего контроля за хозяйственными операциями определяется директором.

К факторам, влияющим на деятельность ООО «КСМ», можно отнести колебание цен на строительные материалы, что в свою очередь увеличивает риск несоответствия прогнозных цен на готовую продукцию, рыночным ценам.

2.2. Оценка вероятности  банкротства ООО «КСМ»

Наибольшую известность в области прогнозирования угрозы банкротства получили работы известных западных экономистов Э. Альтмана, Р. Тафлера, Г. Тишоу, Дж. Блисса, разработанные на базе многомерного дискриминантного анализа.

При построении индекса банкротства Э. Альтман, профессор Нью-Йоркского университета, обследовал 66 предприятий промышленности, половина которых обанкротилась, а половина работала успешно. В 1968 г. Э. Альтман по данным 33 компаний впервые исследовал 22 финансовых коэффициента, из которых выбрал 5, наиболее значимых для диагностики банкротства.

На основе данных коэффициентов Э. Альтман разработал Z - модель:

Z = 1,2 • Х1 + 1,4 • Х2 + 3,3 • Х3 + 0,6 • Х4 + 1,0 • Х5, (22)

где Х1 - оборотный капитал/сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - операционная прибыль/сумма активов;

Х4 - рыночная стоимость акций/задолженность;

Х5 - выручка/сумма активов.

Отнесение предприятия к определенному классу надежности производится на основании следующих значений индекса Z:

- Z < 1,81, то вероятность банкротства очень велика;

- 1,81 < Z < 2,675, то вероятность банкротства  средняя;

- Z = 2,675, то вероятность банкротства  равна 0,5;

- 2,675 < Z < 2,99, то вероятность банкротства  невелика;

- Z > 2,99, то вероятность банкротства ничтожна [2, С. 38].

Z - модель имеет общий серьезный  недостаток - по существу ее можно  использовать лишь в отношении  крупных компаний, котирующих свои  акции на биржах. Именно для  таких компаний можно получить  объективную рыночную оценку  собственного капитала.

В 1983 г. Э. Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже:

Z = 0,717 • Х1 + 0,847 • Х2 + 3,107 • Х3 + 0,995 • Х4, (23)

где Х1 - оборотный капитал/сумма активов;

Х2 - нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 - операционная прибыль/сумма активов;

Х4 - балансовая стоимость акций/заемный капитал.

Предельное значение Z - счета равно 1,23 [4, С. 7].

Вообще, согласно этой формуле, предприятия с рентабельностью выше некоторой границы становятся полностью «непотопляемыми».

В российских условиях рентабельность отдельного предприятия в значительной мере подвергается опасности внешних колебаний.

Проведем анализ вероятности банкротства с использованием модели Э. Альтмана для ООО «КСМ» (табл. 1).

Таблица 1. Оценка вероятности банкротства ООО «КСМ» по четырехфакторной модели Э.Альтмана за 2011-2013г.

№	Показатель	Код стр.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	Х1		0,39	1,00	0,68
2	Х2		- 0,11	0,02	- 0,02
3	Х3		0,03	0,02	0,03
4	Х4		- 0,10	0,02	- 0,02
5	Z	-	0,18	0,82	0,55

 

Из данных, приведенных в табл. 1 можно сделать вывод, что вероятность банкротства ООО «КСМ» очень велика. За исследуемый период с 2011 по 2013 гг. все показатели Z меньше предельного значения.

Большое практическое применение находит наиболее простая двухфакторная модель. Она основывается на двух ключевых показателях (показатель текущей ликвидности и показатель финансовой зависимости), от которых зависит вероятность банкротства предприятия. Эти показатели умножаются на весовые значения коэффициентов, найденные эмпирическим путем, и результаты затем складываются с некой постоянной величиной, также полученной тем же (опытно-статистическим) способом.

Если результат оказывается отрицательным, вероятность банкротства невелика. Положительное значение указывает на высокую вероятность банкротства.

В американской практике выявлены и используются такие весовые значения коэффициентов:

- для показателя текущей ликвидности (Ктл) - (-1,0736);

- для показателя удельного веса  заемных средств в пассивах  предприятия (Кфз) - (+0,0579);

- постоянная величина - (-0,3877);

Данная модель выглядит следующим образом:

Z = - 0,3877 + ((-1,0736) • Ктл) + 0,0579 • Кфз, (24)

где Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

Кфз - коэффициент финансовой зависимости.

Для организаций, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z 0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z.

Рассмотрим оценку потенциального банкротства с помощью двухфакторной модели для ООО «КСМ» (табл. 2).

Таблица 2 - Оценка вероятности банкротства ООО «КСМ» по двухфакторной модели Э. Альтмана за 2011 - 2013 г.

№	Показатель	2011 г.	2012 г.	2013 г.
1	Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)	0,15	0,82	0,43
2	Коэффициент финансовой зависимости (Кфз)	0	0,3	0,4
3	Z-показатель вероятности банкротства	- 0,4	- 0,6	- 0,7
4	Вероятность банкротства	50%	50%	50%