СРС «Модель Дюрана по АО «РАХАТ»

Министерство образования и  науки Республики Казахстан

Казахский национальный университет  имени Аль-Фараби

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СРС

«Модель Дюрана по АО «РАХАТ»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнила: Кадырсизова Динара

Группа УА11РС

Проверила: Байдильдина А.М.

 

 

 

 

 

 

 

 

Модель Дюрана по АО «РАХАТ»

 

Методика скорингового анализа  была впервые предложена американским экономистом Д. Дюраном в начале 40-х годов ХХ века. Сущность этой методики заключается в классификации  предприятий по степени риска, исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах.

Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности.

Показатели	Границы классов согласно критериям
	1 класс	2 класс	3 класс	4 класс	5 класс
Рентабельность активов, %	30 и выше-50 баллов	29,9-20 –49,9-35 баллов	19,9-10 –34,9-20 баллов	9,9-1 –19,9-5 баллов	менее 1 - 0 баллов
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше-30 баллов	1,99-1,7 –29,9-20 баллов	1,69-1,4 –19,9-10 баллов	1,39-1,1 –9,9-1 баллов	1 и ниже -0 баллов
Коэффициент финансовой независимости	0,7 и выше-20 баллов	0,69-0,45 –19,9-10 баллов	0,44-0,3 –9,9-5 баллов	0,29-0,2 –5-1 баллов	менее 0,2- 0 баллов
Границы классов	100 баллов и выше	99-65 баллов	64-35 баллов	34-6 баллов	0 баллов

 

Предприятия:

I класса - это предприятия  с хорошим запасом финансовой  устойчивости, которому не грозит  банкротство в ближайшее время.  Кредиторы могут быть уверенным  в возврате заемных средств. 

II класс – предприятия,  демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматриваются как рискованные.

III класс – проблемные  предприятия. Кредитуется только  с хорошим бизнес-планом и при  наличии гаранта. 

IV класс – предприятия  с высоким уровнем риска банкротства,  практически некредитоспособны.

V класс – предприятия  высочайшего риска, практически  банкроты.

По этим критериям необходимо определить к какому классу относится АО «РАХАТ»

 

Оценка финансовой устойчивости предприятия

1. Рентабельность совокупного капитала:  
   Rск = прибыль /совокупный капитал; 
   на 2011 г.: Rск = 156 338 / 14 065 316 = 0,01; 
   на 2012 г.: Rск = 606 374 / 14 665 692 = 0,04.
2. Коэффициент текущей ликвидности: 
   Ктл = оборотные активы / краткосрочные обязательства; 
   на 2011 г.: Ктл = 9 312 860/ 1 316 124 = 7,1; 
   на 2012 г.: Ктл = 9 741 270/ 984 690 = 9,8.

3. Коэффициент финансовой независимости: 
Кфн = совокупный капитал/ краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства + совокупный капитал; 
на 2011 г.: Кфн = 14 065 316/ 1 316 124+839 169+14 065 316 = 0,86; 
на 2012 г.: Кфн = 14 665 692 / 984 690+839 169+14 665 692 = 0,88.

 

Rск 2011=0 баллов             Rск 2012=0 баллов

Ктл 2011=1+(29/2-1,2)*(0,71-0,70)=1,133 баллов

 Ктл 2012= 1+(29/2-1,2)*(0,98-0,90)=2,064 баллов

Кфн 2011=10+(10/0,7-0,88)*(0,88-0,8)=11,072

Кфн 2012= 10+(10/0,7-0,86)*(0,86-0,8)=10,8

 

Показатели	2011 г.		2012 г.
	Фактический уровень показателя	Количество  баллов	Фактический уровень показателя	Количество баллов
Рентабельность активов, %	0,01	0	0,04	0
Коэффициент текущей ликвидности	7,1	1,133	9,8	2,064
Коэффициент финансовой независимости	0,86	11,072	0,88	10,8
Итого	-	12,205	-	12,864

Таким образом, данные таблицы свидетельствуют о том, что в ОА «РАХАТ» в 2011 и 2012 гг. относится к 4-му классу по степени риска банкротства. При наличии условия Ктл < 2 можно признать структуру баланса неудовлетворительной, а предприятие — неплатежеспособным. Решение о ближайших перспективах в изменении финансового состояния предприятия делается на основании расчета коэффициента восстановления платежеспособности. Для этого сопоставим значения расчетного Ктл и установленного Ктл (равно 2):

Кур = {Ктл(к) + 6/Т х [Ктл(к) – Ктл(н)]} / Ктл(норм);

Кур = [7,1 + 6/6 х (7,1 – 9,8)]/2 =0,49.

Коэффициент восстановления платежеспособности меньше 1, значит предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность.

При анализе банкротства предприятия  были произведены расчеты, которые  показывают о том, что предприятие  является неплатежеспособным и  имеющим неудовлетворительную структуру баланса не означает признания предприятия банкротом и не меняет его юридического статуса. Необходимо провести мероприятия по оздоровлению предприятия и не допустить перехода на 5 класс согласно таблице.

 

.