Оценка финансового состояния предприятия ООО «Начало»

 

 где К_п.л. – коэффициент промежуточной ликвидности;

ДС – денежные средства;

К/ср ц/б –  краткосрочные ценные бумаги;

ДЗ – дебиторская  задолженность.

      Общий коэффициент покрытия (общий коэффициент  ликвидности, текущий коэффициент  ликвидности) представляет собой отношение всех текущих (мобильных) активов (за вычетом расходов будущих периодов) к величине краткосрочных обязательств. Формула для расчета следующая:

 

        где К_т.л. – коэффициент текущей ликвидности

      Помимо  абсолютных показателей  ликвидности  необходимо рассмотреть и относительные  показатели ликвидности. Для этого  рассчитывается коэффициент быстрой  ликвидности - по своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы:

 

       В условиях рыночной экономики большое  внимание уделяется платежеспособности. Платежеспособность предприятия –  это готовность его своевременно осуществлять платежи по всем своим  обязательствам. 

Таблица 4

Показатели  ликвидности баланса ООО «Начало» за 2008-2010гг.

            По результатом оценки показателей ликвидности баланса (таблица 4) можно признать баланс предприятия ООО «Начало» не является абсолютно ликвидным, так как абсолютно ликвидные обязательства не превышают наиболее срочных обязательств. При привлечении краткосрочных кредитов на погашение на погашение кредиторской задолженности предприятие сможет поддерживать свою платежеспособность.

      Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие может погасить в ближайшее время достаточную часть краткосрочной задолженности, поскольку данный показатель больше допустимого значения -  0,2. Коэффициент промежуточной ликвидности достаточно высокий.

      Наиболее  обобщающим показателем платежеспособности является коэффициент текущей ликвидности. По анализируемому предприятию ООО «Начало» данный коэффициент на конец 2009г. увеличился на 152,90% . Но так как значение данного коэффициента больше допустимого в несколько раз, то это говорит о недостаточной активности использования заемных средств и как следствие, меньшее значение рентабельности собственного капитала. Коэффициент быстрой ликвидности соответствует норме (0,7), следовательно, предприятие является привлекательным объектом вложения денежных средств  для инвесторов.

     Обобщающим  показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС):

                           СОС = СК (стр. 490)  – ВА (стр. 190),                             (11)

где СК – собственный капитал,

ВА –  внеоборотные активы.

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов (СД):

                   СД = СОС (стр. 490 – стр. 190) + ДО (стр. 590),                      (12)

где ДО – Долгосрочные обязательства

3. Общая величина основных источников формирования запасов (ОИ): ОИ = СОС (стр. 490 – стр. 190) + ДО (стр. 590) + ЗС (стр.610),          (13)

где ЗС – заемные средства.

     Этим  показателям источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

      1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств (ΔСОС):

                                             ΔСОС = СОС – 3,                                               (14)

где З  – запасы

      2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (ΔСД):

                                                ΔСД  = СД – 3                                                 (15)

      3. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (ΔОИ):

                                             ΔОИ = ОИ – З                                                    (16)

      Для характеристики финансовой ситуации на предприятии существует четыре типа финансовой устойчивости:

      а) абсолютная устойчивость финансового состояния:

                                                 З< СОС                                                       

      б) нормальная устойчивость финансового положения, которая гарантируется ее платежеспособностью:

                                                З = СОС + ЗС                                            

      в) неустойчивое финансовое состояние:

                                           З = СОС+ЗС+ОИ,                                           

      где ИО – часть собственного капитала, предназначенного для обслуживания других краткосрочных обязательств, сдерживающая финансовую напряженность.

г) кризисное финансовое положение:

                                               З > СОС+ЗС                                              

     Проведенные расчеты показывают, что для ООО  «Начало» соблюдается неравенство  З < СОС как на конец 2009 года, так и на конец 2010 года. Это свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового положения предприятия.

     Таким образом,  анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости показал, что ООО «Начало» обладает абсолютной финансовой устойчивостью в основном за счет высокого уровня собственного капитала.  

       2.3. Мероприятия по повышению финансового состояния ООО «Начало» 

      Исследования  предыдущей главы показали, что ООО «Начало» имеет как положительные, так и отрицательные моменты в своей деятельности. Чтобы улучшить финансовое состояние предприятия необходимо поддерживать и, по возможности, улучшать положительные тенденции и обязательно устранить отрицательные моменты в деятельности предприятия.

      Для того чтобы повысить финансовое состояние  и улучшить общее финансовое положение предприятия необходимо наметить ряд предложений по формированию внутренней финансовой стратегии.

      Стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия являются:

- максимизация чистого дохода предприятия;

- оптимизация структуры капитала предприятия и обеспечение его финансовой устойчивости;

- достижение прозрачности финансового состояния предприятия для собственников, инвесторов, кредиторов;

- обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

- создание эффективного механизма управления предприятием;

- использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

      В рамках этих задач рекомендуется выполнить следующие мероприятия по ряду направлений в области управления финансами:

- проведение рыночной оценки активов;

- проведение реструктуризации задолженности по платежам в бюджет;

      - проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

      - разработка мер по снижению  неденежных форм расчетов;

- проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

      Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов развития предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств для проведения указанного развития и сохранения высокой платежеспособности предприятия.

      Разработка финансовой политики предприятия строится на анализе финансового состояния предприятия. На основе данных анализа финансового состояния осуществляется выработка всех направлений финансовой политики предприятия, и от того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

      В результате анализа работы ООО «Начало» и его финансового состояния было выявлено, что предприятие являлось доходным и его финансовое положение устойчивым, т.к. результаты анализа показали увеличение почти всех показателей предприятия. Учитывая тот факт, что ООО «Начало» занимается производством запасных частей к автомобилям, предложения, которые будут рекомендоваться для эффективного функционирования данного предприятия носят в большей доли своей финансовый характер.

      Получение дохода занимает лидирующее положение  в иерархии целей экономической организации. Из-за роста себестоимости предприятия недополучила определенную долю дохода. Данный факт говорит о том, что необходимо либо увеличивать объем предлагаемых услуг, путем расширения своей доли на рынке, либо сократить постоянные затраты.

      Анализ  платежеспособности и ликвидности  ООО «Начало» показывает, что предприятие  является недостаточно платежеспособным. Руководству предприятия в этом случае все усилия финансовой политики нужно направить на реструктуризацию и модернизацию компании, т.е.

- продать «лишние» активы;

- ускорить оборачиваемость, высвобождение ресурсов;

- поддерживать только перспективные направления своей деятельности;

- разработать новые направления (виды продукции, рынки).

      Также предприятию можно использовать следующие мероприятия по управлению ликвидностью:

• контроль за соблюдением договорных обязательств;
• контроль за «возрастом» дебиторской задолженности, т.е. выявление рискованной задолженности и принятие мер по ее погашению;
• контроль за состоянием кредиторской задолженности, т.е. своевременно рассчитываться с поставщиками, бюджетом и внебюджетными фондами;
• расширение форм оплаты и способов расчетов с клиентами.

      В ООО «Начало» оборачиваемость увеличилась, а, следовательно, период погашения уменьшился. Но доля дебиторской задолженности за анализируемый период увеличилась, значит необходимо тщательно изучать своих клиентов, выяснять их реальные финансовые возможности, а в условиях заключаемых хозяйственных договоров предусматривать санкции за несвоевременную оплату оказанных услуг.