Характеристика хозяйственной деятельности ОАО «Торговое предприятие «Меркурий»

 

 
 
 
 
 
 

       Проведем  анализ показателей платежеспособности ОАО ТП «Меркурий». Определим возможность погашения текущих обязательств в течение отчетного периода. Коэффициент текущей ликвидности увеличился (+2,8), но находится в пределах нормы (1-3). Оборотных средств достаточно для погашения краткосрочных обязательств, угрозы банкротства пока нет. Структура капитала рациональна.

       Коэффициент срочной ликвидности составляет 12,8 (базисный период – 10,4). Он увеличился на 2,4 пункта, то есть уменьшилась способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов.

      Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился (+2,3). Он находится выше уровня рекомендуемого значения и составил 12,1 (базисный период – 9,8). Это значит, что предприятие может немедленно погасить 12,1 процентов кредиторской задолженности.

       Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности  составляет в отчетном периоде 0,7 (базисный - 0,6). Дебиторская задолженность не превышает кредиторскую. Значит угрозы финансовой неустойчивости организации не существует.

       Рассчитаем  влияние на изменение текущей  ликвидности следующих факторов:

       Коэффициент закрепления оборотных средств;

       Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

       Удельный  вес кредиторской задолженности

       Алгоритм расчетов по оценке влияния фактора а, b, с на изменение показателя у на основе данных за два временных периода ( базисный и анализируемый) следующий:

       ∆у_а = а₁b₀c₀ – a₀b₀c₀

       ∆y_b = a₁b₁c₀ - а₁b₀c₀

       ∆y_c = a₁b₁c₁ - a₁b₁c₀

       ∆y = y₁ – y₀ = ∆у_а +  ∆y_b  +∆y_c

       ∆Тек.лик.^Кзо = 1,8*5,2*0,99 – 1,7*5,2*0,99 = 0,5

       ∆Тек.лик.^Кок = 1,8*6,5*0,99 – 1,8*5,2*0,99 = 2,3

       ∆Тек.лик.^{уд.вес кр.з.} = 1,8*6,5*0,99 – 1,8*6,5*0,99 = 0

       ∆Тек.лик. =11,6 – 8,8 = 0,5+2,3+0 = 2,8 

       Вывод: анализ текущей ликвидности показывает, что предприятие ОАО ТП «Меркурий» достаточно платежеспособно.

9. Проанализируем показатели оборачиваемости имущества и капитала ОАО ТП «Меркурий».

                                                                                                                          Таблица 9

Анализ показателей  оборачиваемости имущества и  капитала ОАО

ТП «Меркурий» 

      Коэффициент   оборачиваемости   (число   оборотов)   определим   по формуле:

                                               К_оа = Выручка/ср.г.стоимость показателя.                           (7), 

 

 

Таблица 10

Расчет влияния  факторов на изменение оборачиваемости  ОАО ТП «Меркурий» 

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов:

К_о0б = 4212/7057 = 0,6

 К₀₀₀ = 4215/7778 = 0,54

 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

К_одб = 4212/473,5=8,9

К_одо = 4215/406,5=10,4

       Оборотные средства в процессе производства совершили  оборот в течение месяца в 2009 году – 0,54 раза (2008 – 0,6 раз).

       Рассчитаем  влияние на изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов:

       Преобразуем формулы:

       КобА = выручка/ ОА               Код.з. = выручка/ деб.з.

       Выручка = КобА*ОА                 Выручка = Код.з.*деб.з.

                                       КобА*ОА = Код.з.*деб.з.

                                 ОА= Код.з.*деб.з./КобА

                               Уд.вес.д.з.=деб.з.*100/ОА

                                ОА = деб.з.*100/уд.вес.д.з.

                 Код.з.*деб.з./КобА = деб.з.*100/уд.вес.д.з.

               КобА = Код.з.*деб.з.*уд.вес.д.з/деб.з*100

                          КобА = Код.з* уд.вес.д.з./100

       ∆КобА^Код.з. = Код.з₁* уд.вес.д.з.₀/100 – Код.з.₀ * уд.вес.д.з.₀/100

       ∆КобА^{уд.вес.д.з} = Код.з^.₁ * уд.вес.д.з.₁/100 - Код.з₁* уд.вес.д.з.₀/100

       ∆КобА = ∆КобА^Код.з. + ∆КобА^{уд.вес.д.з}

       ∆КобА^Код.з. = 10,4*6,7/100 – 8,9*6,7/100 = 0,1005

       ∆КобА^{уд.вес.д.з} = 10,4*5,2/100 – 10,4*6,7/100 = -0,156

       ∆КобА = 0,1005 +(-0,156) = -0,0555 ≈ -0,06 
 

Таблица 11

Оценка экономического результата от изменения оборачиваемости 
 оборотных активов ОАО ТП «Меркурий» 

       Средние остатки оборотных активов определим  как полусумму на начало периода  и конец по формуле:

О_ср = (О_к+О_н) /2                                 (8),

Где О_н- остаток на начало периода;

О_к - остаток на конец периода.

О_срб = (6633+7481) /2 = 7057 тыс. руб.

  О_сро = (7481+8075) /2 = 7778 тыс.руб.

 
Однодневную выручку от продаж определим по формуле:

 
однодневная выручка от продаж = выручка от продаж /365 дней

                                                                                                                        (9)

однодневная выручка от продаж_б=4212 / 365 = 11,5 однодневная выручка от продаж₀ = 4215/365 = 11,6

     Оборачиваемость оборотных активов в днях = Средние  остатки оборотных активов за период, тыс.р. / Однодневная выручка      (10)

 
Оборачиваемость оборотных активов в днях = 7057 /11,5 =613,

Оборачиваемость оборотных активов в днях = 7778 / 11,6 =670,5

Рассчитаем влияние  факторов на высвобождение (дополнительное вовлечение в оборот) оборотных активов  в результате изменения:

-однодневной  реализации

-оборачиваемости  в днях

Если Оборачиваемость ОА в днях = ОА / одн.выручка,

То ОА = одн.выручка * оборач. ОА в днях

∆ОА^{одн.выручки} = одн.выручка₁ * оборач. ОА в днях₁ - одн.выручка₁ * оборач. ОА в днях₀

∆ОА^{оборач.ОА в днях} = одн.выручка₁ * оборач. ОА в днях₀ - одн.выручка₀ * оборач. ОА в днях₀

∆ ОА = ∆ОА^{одн.выручки}  +∆ОА^{оборач.ОА в днях}

∆ОА^{одн.выручки} = 11,6*670,5 – 11,6*613,7 =659 тыс. руб.

∆ОА^{оборач.ОА в днях} = 11,6*613,7 – 11,5*613,7 = 62 тыс.руб.

∆ ОА = 659 + 62 = 721 тыс.руб. 

Вывод: На 659 тыс. руб. увеличилось вовлечение оборотных активов за счет увеличения однодневной реализации на 0,1 тыс.руб.