Анализ расходов на оплату труда

     Финансовое  состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во многом зависит  от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных  и заемных средств) и от оптимальности  структуры активов предприятия  и в первую очередь от соотношения  основного и оборотного капитала.

     Необходимость в собственном капитале обусловлена  требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности  и независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску.

     Однако  нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в тех  случаях, когда производство имеет  сезонный характер. Тогда в отдельные  периоды будут накапливаться  большие средства на счетах в банке, а в другие их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в  виду, что если цены на финансовые ресурсы  невысокие, а предприятие может  обеспечить более высокий уровень  отдачи на вложенный капитал, чем  платит за кредитные ресурсы, то, привлекая  заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного (акционерного) капитала.

     В то же время если средства предприятия  созданы в основном за счет краткосрочных  обязательств, то его финансовое положение  будет неустойчивым, так как с  капиталами краткосрочного использования  необходима постоянная оперативная  работа, направленная на контроль за своевременным  их возвратом и привлечение в  оборот на непродолжительное время  других капиталов.

     Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение  собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение  предприятия. Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе  поможет многим предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

     В связи с этим важными показателями, характеризующими финансовую устойчивость предприятия, являются:

     - коэффициент финансовой автономии  (независимости) или удельный  вес собственного капитала в  его общей сумме;

     - коэффициент финансовой зависимости  (доля заемного капитала в общей  валюте баланса);

     - плечо финансового рычага или  коэффициент финансового риска  (отношение заемного капитала  к собственному).

     Чем выше уровень первого показателя и ниже второго и третьего, тем  устойчивее финансовое положение предприятия.

     Наиболее  полно финансовая устойчивость предприятия  может быть раскрыта на основе изучения соотношений между статьями актива и пассива баланса.

     Как известно, между статьями актива и  пассива баланса существует тесная взаимосвязь. Каждая статья актива баланса  имеет свои источники финансирования. Источником финансирования долгосрочных активов, как правило, является собственный капитал и долгосрочные заемные средства. Не исключаются случаи формирования долгосрочных активов и за счет краткосрочных кредитов банка.

     Оборотные (текущие) активы образуются как за счет собственного капитала, так и  за счет краткосрочных заемных средств. Желательно, чтобы они были наполовину сформированы за счет собственного, а наполовину - за счет заемного капитала. Тогда обеспечивается гарантия погашения внешнего долга.

     В зависимости от источников формирования общую сумму текущих активов (оборотных  средств) принято делить на две части:

     а) переменную, которая создана за счет краткосрочных обязательств предприятия;

     б) постоянный минимум текущих активов (запасов и затрат), который образуется за счет собственного капитала.

     Недостаток  собственного оборотного капитала приводит к увеличению переменной и уменьшению постоянной части текущих активов, что также свидетельствует об усилении финансовой зависимости предприятия  и неустойчивости его положения.

     Рассчитывается  также структура распределения  собственного капитала, а именно доля собственного оборотного капитала и  доля собственного основного капитала в общей его сумме. Отношение  собственного оборотного капитала к  общей его сумме получило название "коэффициент маневренности капитала", который показывает, какая часть  собственного капитала находится в  обороте, т.е. в той форме, которая  позволяет свободно маневрировать  этими средствами. Коэффициент должен быть достаточно высоким, чтобы обеспечить гибкость в использовании собственных средств предприятия.

     Важным  показателем, который характеризует  финансовое состояние предприятия  и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных активов  плановыми источниками финансирования, к которым относится не только собственный оборотный капитал, но и краткосрочные кредиты банка  под товарно-материальные ценности, нормальная (непросроченная) задолженность  поставщикам, сроки погашения которой  не наступили, полученные авансы от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых источников финансирования с общей суммой материальных оборотных  активов (запасов).

     Излишек или недостаток источников средств  для формирования запасов и затрат (постоянной части текущих активов) является одним из критериев оценки финансовой устойчивости предприятия.

     1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы и затраты (3) меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл):

     З < Ипл,     а коэффициент обеспеченности запасов и затрат плановыми источниками средств (Коз) больше единицы:    Коз =Иnл/З>1.

     2. Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если    З=Ипл,    Коз=Ипл/З=1.

     3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств (Ивр) в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской и др.:

     

     4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства), при котором

     

     Равновесие  платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. 

4. Задача

         На основании данных таблицы произведите анализ эффективности использования основных средств организации. 

Таблица – Показатели использования основных средств организации

Показатели	Ед.изм.	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+; -)
Стоимость произведенной продукции	млн.руб.	1569,3	1742,1
Среднегодовая стоимость ОС	млн.руб.	1356,2	1489,1
Прибыль от реализации продукции	млн.руб.	143,9	174,5
Фондоотдача	руб./руб.
Фондоемкость	руб./руб.
Фондорентабельность	%

По результатам  расчетов сделайте выводы. 

Решение 

1) Определим  фондоотдачу (Фо).

Фо = ВП / ОС_ср.г.

ВП –выпуск  продукции;

ОС_ср.г. – среднегодовая стоимость основных средств. 

Прошлый год:

Фо = 1569,3 / 1356,2 = 1,157 руб./руб.

Отчетный  год:

Фо = 1742,1 / 1489,1 = 1,170 руб./руб. 

2) Определим  фондоемкость (Фе).

Фе = ОС_ср.г. / ВП

Прошлый год:

Фе = 1356,2 / 1569,3 = 0,864 руб./руб.

Отчетный  год:

Фе = 1489,1 / 1742,1 = 0,855 руб./руб. 

3) Определим  фондорентабельность (R):

R = Прибыль / ОС_ср.г. * 100

Прошлый год:

 R = 143,9 / 1356,2 * 100 = 10,6%

Отчетный  год:

R = 174,5 / 1489,1 * 100 = 11,7%

4) Полученные  результаты сведем в таблицу  и рассчитаем отклонение.

Показатели	Ед.изм.	Прошлый год	Отчетный год	Отклонение (+; -)
Стоимость произведенной продукции	млн.руб.	1569,3	1742,1	+ 172,8
Среднегодовая стоимость ОС	млн.руб.	1356,2	1489,1	+ 132,9
Прибыль от реализации продукции	млн.руб.	143,9	174,5	+ 30,6
Фондоотдача	руб./руб.	1,157	1,170	+ 0,013
Фондоемкость	руб./руб.	0,864	0,855	- 0,009
Фондорентабельность	%	10,6	11,7	+ 1,1

 

      Вывод:  таким образом, в отчетном году по сравнению с прошлым основные средства использовались наиболее эффективно, об этом нам говорит увеличение фондоотдачи и снижение фондоемкости, а также увеличение фондорентабельности.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

5. Задача 

         На основании данных таблицы произведите анализ состава, структуры средств промышленной организации. 

Таблица – Средства промышленной организации  на основании данных бухгалтерского баланса.

Средства  предприятия	На начало года		На конец  года		Прирост
	млн.руб.	Уд.вес,%	млн.руб.	Уд.вес,%	млн.руб.	Уд.вес,%
Внеоборотные  активы	18 784		20 370
Оборотные активы	18 262		18 158
Итого		100,0		100,0

 

По результатам  расчетов сделайте выводы. 

Решение 

Средства  предприятия	На начало года		На конец  года		Прирост
	млн.руб.	Уд.вес,%	млн.руб.	Уд.вес,%	млн.руб.	Уд.вес,%
Внеоборотные  активы	18 784	50,7	20 370	52,9	+ 1586	+ 2,2
Оборотные активы	18 262	49,3	18 158	47,1	- 104	- 2,2
Итого	37 046	100,0	38 528	100,0	+ 1482