Анализ ОПФ

 

        
 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Задание 1. Рассчитать основные показатели финансовой устойчивости организации и дать их оценку

     Для оценки финансовой устойчивости рассчитывают ее абсолютные показатели: излишек  или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, которые определяются в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

     Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько  показателей, которые отражают различные виды источников. (Приложение 1. Бухгалтерский баланс (Форма№1.))

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = СК – ВА,

где СК – собственный капитал, ВА –  внеоборотные активы.

СОС н.п. = (152 618 + 1 670 +285) – 174 560 = -19 987 т.р.

СОС к.п. =  (267 988 +1 115) – 266 273 = 2 830 т.р. 

     

2. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

   СД = СОС + ДП, где ДП – долгосрочный заемный капитал.

   СД  н.п. = - 19 987 + 810 = - 19 177 т.р.

   СД  к.п. = 2 830 + 1 240 = 4 070 т.р. 

3. Общая величина источников формирования запасов и  затрат:

ОИ = СД + КК, где КК – краткосрочные  кредиты и займы.

ОИ  н.п. = -19 177 + 18 295 = - 882 т.р.

ОИ  к.п. = 4 070 + 30 690 = 34 760 т.р. 
 
 
 
 

Таблица 1

Абсолютные  показатели финансовой устойчивости предприятия, тыс.р.

 

     Из  приведенной таблицы видно, что  предприятие на начало года кризисное  финансовое состояние, т.к. в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывает кредиторскую задолженность. Наблюдается наличие просроченной дебиторской и кредиторской и неспособность погасить их в срок.

     На  конец отчетного периода у предприятия проявляются признаки неустойчивого финансового состояния. Оно характеризуется нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников покрытия запасов и затрат, наблюдается снижение доходности производства. Но, все же, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

     Кроме абсолютных показателей финансовую устойчивость характеризуют и относительные коэффициенты.

     Все относительные показатели можно  разделить на 4 группы:

• Состояние оборотных средств;
• Состояние основных средств;
• Финансовая независимость организации;
• Эффективность использования капитала.

Состояние оборотных средств отражается в следующих показателях.

1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.

Коб.СОС = СОС / Оборотные активы

На  начало года: Коб.СОС = - 19 987 / 39 565 = - 0,5

На  конец года: Коб.СОС = 2 830 / 100 663 =  0,03

      Из  полученных данных видно, оборотные активы сформированы не за счет собственных источников. Это говорит о неустойчивом финансовом состоянии предприятия.

2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами.

Коб.з. = СОС / Материальные оборотные активы

На  начало года: Коб.з. =  - 19 987 / 16 526 = - 1,2

На  конец года: Коб.з. = 2 830 / 28 792 =  0,1

      Из  рассчитанных данных видно, что, как  на начало, так и на конец отчетного  года собственных оборотных средств  не достаточно для покрытия материальных оборотных активов.  

3. Коэффициент маневренности собственного капитала.

Км = СОС / Собственный капитал.

На  начало года: Км =  - 19 987 / 154 573 = - 0,13

На  конец года: Км = 2 830 / 269 103 =  0,01

     Рассчитанный  коэффициент маневренности показывает что в течении года собственный капитал находился полностью в маневренном состоянии, то есть пошел на формирование II раздела актива баланса.

     Состояние основных средств анализируется  при помощи следующих коэффициентов.

1. Индекс постоянного актива.

Кпа = Внеоборотные активы / Собственные активы

На  начало года: Кпа =  174 560 / 154 573 = 1,13

На  конец года: Кпа = 266 273 / 269 103 =  0,99

      Около 100% всей суммы собственного капитал  пошло на формирование I раздела баланса

2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств.

        Кдзс = Долгосрочные кредиты и займы / Собственные средства и долгосрочные кредиты и займы

 На начало года: Кдзс =  810 / 155 383 = 0,001

На  конец года: Кдзс = 1 240 / 270 343 =  0,005

      Характеристика  финансовых источников организации  и финансовой независимости .

1. Коэффициент автономии (финансовой независимости и концентрации собственного капитала)

Ка = Собственный капитал / Все источники

На  начало года: Ка =  154 573 / 214 125 = 0,72

На  конец года: Ка = 269 103 / 366 936 =  0,73

      Рассчитанный  коэффициент означает, что данное предприятие может покрыть все свои обязательства, как на начало отчетного года так и на конец более чем на 70%. Это свидетельствует о высоком уровне финансовой независимости, отсутствие риска финансовых затруднений и повышение гарантий погашения предприятием своих обязательств.

2. Коэффициент финансовой устойчивости.

Кфу = (Собственный  капитал + Долгосрочный заемный капитал)/Все  источники 

На  начало года: Кфу =  (154 573+810) / 214 125 = 0,73

На  конец года: Кфу = (269 103+1 240) / 366 936 =  0,74

     Полученный  коэффициент не отличается от рассчитанных выше Ка, так как предприятие не пользуется долгосрочными кредитами и займами.

3. Коэффициент финансовой активности.

Кфа = Сумма заемных средств/Сумму собственных средств

На  начало года: Кфа =  (810+60 697-1670-285) / 154 573 = 0,39

На  конец года: Кфа = (1 240+97 708-1 115) / 269 103 =  0,36

      Исходя  из расчетов, зависимость предприятия  от внешних источников к концу  отчетного периода на 1 рубль вложенных  собственных средств предприятие  стало привлекать 36 копеек заемных источников

4. Коэффициент финансирования (соотношения собственных и заемных средств).

Кфин = Сумма собственного капитала/Сумма заемного капитала

На  начало года: Кфин =  154 573 / 59 552 = 2,6

На  конец года: Кфин = 269 103 / 97 833 =  2,8

     Из  расчетов видно, что каждый рубль  заемных источников обеспечен собственными источниками, как на начало, так и  на конец анализируемого периода. 
 

     Задание 2. Рассчитать показатели эффективности использования трудовых ресурсов.

     Таблица 2

 

     В целом по предприятию замечено увеличение объема выпуска продукции по сравнению  с базисным периодом на 3600 тыс.руб.или в процентном соотношении 2,43%, что составляет 151600 тыс.руб. в отчетном периоде. Так же было замечено увеличение среднесписочной численности работающих по сравнению с базисным периодом на предприятии на 5 человек или 1,67%, что составило в отчетном периоде 304 человека.

     Исходя из данных таблицы, была рассчитана средняя выработка одного работающего. Следовательно, средняя выработка одного работающего в базисном периоде составила 494,98 рублей на человека, а в отчетном 498,68 рублей на человека. Абсолютное отклонение составляет 3,70 рублей.

     В целом предприятие сработало  хорошо, т.к. объем выпуска продукции  увеличился. Это может быть связанно с повышением мотивации работников, внедрением новых технологий на предприятии,  внедрение новых технологий.