Анализ и оценка ликвидности коммерческого банка

Нормы ликвидности  в одних странах устанавливаются  органами банковского и валютного  контроля, в других - банковским законодательством; их величина определяется с учетом накопленного опыта и конкретных местных условий. Оценка уровня ликвидности банка достигается путем сопоставления значения коэффициентов ликвидности конкретного банка с установленными нормами. Поддержание ликвидности на требуемом уровне осуществляется при помощи проведения определенной политики банка в области пассивных и активных операций, вырабатываемой с учетом конкретных условий денежного рынка, специфики, клиентуры, особенностей выполняемых операций, возможностей выхода на новые рынки и развития банковских услуг.

Ликвидность банка  лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность трактуется как  способность банка в должные  сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от рядя других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Центральном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка.

Центральные банки  стран развитой рыночной экономики  регулируют платежеспособность коммерческих банков посредством установления ограничений  на обязательства банка, предела задолженности одного заемщика, введения особого контроля за выдачей крупных кредитов, создания системы рефинансирования коммерческих банков и обязательного резервирования части привлеченных средств, проведения процентной политики и осуществления операций с ценными бумагами на открытом рынке.

В процессе анализа  ликвидности баланса коммерческого  ставится задача определения фактической  ликвидности, соответствие ее нормативам, выявлении ее факторов, вызвавших  отклонения фактического значения коэффициентов ликвидности от установленных Центральным банком.

Основными качественными  факторами, определяющими ликвидность, являются виды привлеченных депозитов, их источники и стабильность. Поэтому  анализ депозитной базы служит отправным  моментом в анализе ликвидности банка и поддержания его надежности.

Используя методы сравнительного анализа пассивных  операций, можно выявить изменения  в объемах этих операций, определить воздействие их на ликвидность банка. Основное место в ресурсах банка  занимают привлеченные депозиты, расчетные и текущие счета. На долю привлеченных средств приходится до 75% средств в большинстве коммерческих банков (согласно статистике). Привлеченные средства по срокам востребования, т.е. степени ликвидности, могут быть подразделены для анализа на следующие подгруппы:

Срочные депозиты;

Депозиты до востребования (средства государственного бюджета и бюджетных организаций, расчетные и текущие счета  юридических и физических лиц, а  также средства в расчетах);

Средства, поступившие  от продажи собственных ценных бумаг;

Кредиторы;

Кредиты других банков.

Удельный вес  отдельных подгрупп в общей сумме  привлеченных средств характеризует  место и роль в кредитном потенциале каждого вида ресурса и соответствующих  экономических контрагентов.

Опыт зарубежных и отечественных коммерческих банков свидетельствует о том, что главными факторами, определяющими ликвидность, являются тип привлеченных депозитов (срочный или до востребования), источник их происхождения и стабильность. Как известно, ЦБ РФ для поддержания коммерческими банками своей ликвидности, т.е. способности своевременно, полностью и бесперебойно производить платежи по своим обязательствам, устанавливает обязательные соотношения между собственными средствами банка и привлеченными ресурсами. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения. В первом случае коммерческим банкам предписывается в месячный срок привести показатели ликвидности в соответствие с нормативными значениями (в случае нарушения КБ каждого из установленных ЦБ директивных нормативов ликвидности увеличивается размер перечислений в фонд обязательных резервов). Это возможно за счет сокращения прежде всего межбанковских кредитов, кредиторской задолженности и других видов привлеченных ресурсов, а также за счет увеличения собственных средств банка. Однако следует иметь ввиду, что привлечение дополнительного капитала в форме выпуска новых акций вызовет сокращение дивидендов и неодобрение пайщиков.

Если фактическое  значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного  больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такого банка  будет отрицательно оцениваться  пайщиками (акционерами), с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли. В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности банка. Опыт работы коммерческих банков показывает, что банки получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.

Состояние ликвидности  активов анализируется через отклонения фактических значений от нормативно установленных соотношений различных групп активных статей баланса и капитала банка, депозитных счетов, выделение и сравнение ликвидных активов с общей суммой актива баланса. Если соотношение выданных кредитов и суммы расчетных текущих счетов, вкладов и депозитов систематически превышает нормативно установленное, то банку следует изменить свою стратегию и тактику в сторону активизации депозитной политики, развития сопутствующих привлечению вкладов банковских услуг в целях расширения ресурсного потенциала.

 

 

 

 

1.2 Проверка методов оценки влияния ликвидности на финансовое состояние коммерческого банка

 

Теоретически существует два основных метода управления ликвидностью. Первым метод ориентируется на управление активами банка. Он был особенно популярен у зарубежных банков до 60-х гг. ХХ в.; в настоящее время им пользуются мелкие банки, а также банковские организации в условиях недостаточно развитого денежного рынка при ограниченных возможностях привлечения дополнительных ресурсов извне (например, с межбанковского рынка) в случае возникновения нехватки ликвидных средств. Ориентация банка на управление активами для поддержания своей ликвидности предполагает: установление зависимости структуры активов по суммам и срокам от структуры пассивов. Погашение обязательств перед кредиторами осуществляется за счет регулирования сроков активов; поддержание на определенном уровне объема высоколиквидных активов.

Второй метод управления ликвидностью связан с регулированием объема и структуры пассивов. Этим методом пользуются, как правило, крупные банки, имеющие сильные позиции на денежных рынках. При этом методе уровень высоколиквидных активов сводится к минимуму. При управлении пассивами банк ориентируется на: устойчивость депозитной базы, позволяющей уменьшить отток денежных средств из банка. Устойчивость депозитной базы обеспечивается куль турой обслуживания, расширением предоставляемых услуг, повышением доверия клиентов к банку; диверсификацию инструментов привлечения средств ; расширение числа участников денежного рынка, уверенных в финансовой устойчив ости банка, что позволяет привлекать дополнительные денежные ресурсы в случае недостатка ликвидных средств. С учетом избранного метода определяются и соответствующие инструменты управления ликвидностью.

К их числу относятся выбор показателей измерения ликвидности, установление лимитов и контрольных цифр, выбор инструментов привлечения и размещения ликвидных средств. Выбор показателей измерения ликвидности обусловливается прежде всего требованиями надзорного органа к оценке ликвидности. Если в зарубежных странах надзорные органы либо вообще директивно не устанавливают обязательный круг таких показателей (например, в США), либо устанавливают незначительное количество показателей (например, в Японии, Германии, Франции, Англии), то в России, как отмечалось выше, директивно обязательными являются пять показателей (Н 2, Н 3, Н 4 , H 5 , H 14). Соответственно российские кредитные организации осуществляют оценку своей ликвидности на основе указанных показателей. Данный метод оценки ликвидности получил название коэффициентного, он же обусловил и соответствующий ему метод управления ликвидностью - на основе коэффициентов. Для оценки ликвидности российские кредитные организации также используют анализ денежных потоков за определенный период. В этом случае все активы и пассивы кредитной организации, включая и забалансовые операции, классифицируются по срокам исполнения обязательств и по срокам размещения активов. По каждому выбранному для оценки периоду исчисляется недостаток или излишек ликвидных активов, на основании чего дается ликвидности банка в целом. Оценка ликвидности на основе анализа денежных потоков предполагает и процедуру принятия решения по регулированию ликвидной позиции кредитной организации. Как правило, такое решение принимает Комитет по управлению активами и пассивами с учетом рассмотрения конкретной ситуации внутри кредитной организации и во внешней среде. Важное значение в механизме управления ликвидностью принадлежит лимитам и контрольным цифрам, которые регулируют предельные значения показателей ликвидности. Лимиты определяют жесткие границы соответствующих показателей, контрольные цифры - ориентировочные, наиболее предпочтительные границы. В российских условиях к числу лимитов, регулирующих значение показателей ликвидности, можно отнести нормативные уровни соответствующих показателей ликвидности, предусмотренные Инструкцией № 1 Банка России. Наряду с ними Банк России рекомендует кредитным организациям устанавливать на определенные периоды предельные значения избытка (дефицита) ликвидных средств, в том числе в иностранной валюте. Методика определения указанных контрольных цифр Банком России не приведена; данный вопрос решается на уровне кредитной организации. Инструментом управления текущей ликвидностью может быть корреспондентский счет кредитной организации, отражающий остаток его ликвидных средств. Сопоставляя этот остаток с предъявленной банку суммой обязательств, изыскивая источники пополнения данного счета, осуществляя прогноз необходимого остатка средств в дальнейшем, кредитная организация использует указанный инструмент для регулирования текущей ликвидности. Способы регулирования ликвидности Завершающей стадией управления ликвидностью является устранение излишка или недостатка ликвидных средств, т.е. регулирование ликвидной позиции. Выбор инструментов привлечения или размещения ликвидных активов обусловливается текущей ситуацией, в которой находится кредитная организация. Инструментами устранения дефицита ликвидных средств могут быть:

межбанковские кредиты, в том числе кредиты Банка России;

выпуск кредитной организацией долговых обязательств;

привлечение средств клиентов на депозитные и текущие счета;

пересмотр сроков депозитных договоров или других обязательств банка.

Инструментами устранения излишка ликвидных средств могут быть:

предоставление межбанковских кредитов;

размещение депозитов в Банке России или банке-корреспонденте (в том числе банке-нерезиденте);

покупка ценных бумаг, предназначенных  для продажи;

разные формы инвестирования.

Регулирование ликвидности может охватывать комплекс более глубоких мер по восстановлению ликвидности. Потребность в проведении таких мероприятий вызывается, как правило, наличием серьезных упущений, недостатков в управлении ликвидностью или возникновением непредвиденных обстоятельств в деятельности кредитной организации. Возможными мероприятиями в этом случае могут быть:

увеличение уставного  капитала кредитной организации;

получение субординированных займов (кредитов), имеющих длительный срок;

реструктуризация обязательств (например, депозитов, принадлежащих акционерам и сотрудникам кредитной организации);

привлечение долгосрочных депозитов;

реструктуризация активов , в том числе продажа части активов;

ограничение выдачи ссуд на определенный срок.

Управление ликвидностью на основе экономических нормативов Коэффициентный метод управления ликвидностью является наиболее простым и распространенным в России. Он включает:

определение состава и периодичности расчета показателей ликвидности и их предельных значений;

анализ и оценку состояния показателей ликвидности на основе:

а) сравнения фактических значений с нормативными, предельными;

б) анализа динамики фактических значений показателей;

в) осуществления факторного анализа изменений фактических значений;

выбор способов устранения несоответствий, установленных на основе проведенного анализа;

формирование информационной базы для анализа.

Показатели ликвидности  Состав показателей ликвидности определяется каждым банком, исходя из рекомендаций надзорного органа и выделения специфических факторов, влияющих на ликвидность конкретного банка. Банком России установлено пять обязательных экономических нормативов ликвидности, о состоянии которых кредитные организации отчитываются ежемесячно. Многие кредитные организации делают такие расчеты и на внутримесячные даты, что позволяет им постоянно контролировать состояние ликвидности и внутри месяца. Наряду с обязательными экономическими нормативами каждая кредитная организация может применять для оценки собственной ликвидности и дополнительные показатели. К их числу можно отнести структурные показатели, характеризующие степень диверсификации активных и депозитных операций, например:

- показатель доли крупных кредитов, определяемый по формуле:

 

(∑ К_кр )/ (∑ К_в )*100 ,

 

где ∑ К_кр - сумма крупных кредитов, исчисленных по методике Банка России (рассчитывается аналогично показателю Н 6);

∑ К_в - сумма выданных кредитов;

- показатель доли крупных депозитов, который рассчитывается по формуле:

 

(∑ Д_кр )/ (∑ Д )*100 ,

 

где ∑ Д_кр - сумма крупных депозитов, исчисленных по методике Банка России;

∑ Д - сумма депозитов (до востребования, срочных, сберегательных);

- показатель доли межбанковских кредитов;

(∑ М_бк )/ (∑ П )*100 ,

где ∑ М_бк - сумма привлеченных межбанковских кредитов;

∑ П - сумма привлеченных ресурсов (депозиты и межбанковские кредиты).

В качестве дополнительных могут использоваться и другие показатели, характеризующие структуру активов и привлеченных ресурсов, например доля вложений банка в однородные ценные бумаги, доля привлеченных средств от нерезидентов, доля выпущенных собственных долговых обязательств и т.п.

Важное значение в  управлении ликвидностью имеет не только выбор показателей, но и установление предельных значений, позволяющее осуществлять оценку их состояния. При этом следует различать нормативное и предельное значение показателя. Нормативное значение задает надзорный орган, его следует рассматривать в качестве жесткого предела (лимита). Предельное значение определяет для себя банк (кредитная организация). Оно может устанавливаться и для обязательных экономических нормативов. В этом случае предельное значение соответствующего показателя означает внутренний предел, введенный банком для управления риском ликвидности. Банк, имеющий прочное финансовое положение, высокий авторитет на межбанковском рынке, может определить предельные значения показателей ликвидности на уровне нормативных. Другим банкам в целях предотвращения риска недостаточной ликвидности следует устанавливать предельные значения показателей ликвидности с отклонением от нормативных. По дополнительным показателям кредитная организация самостоятельно определяет предельные значения, ориентируясь на внутреннее положение и на внешнюю ситуацию.

Для анализа риска  потери ликвидности необходимо провести оценку соответствия фактических значений обязательных нормативов ликвидности и размеров принимаемых кредитной организацией рисков при привлечении и размещении денежных средств - Н2, Н3, Н4 требованиям Инструкции Банка России от 01.10.97 N 1. Анализируются изменения фактических значений уровня ликвидности применительно к указанным выше обязательным нормативам за последние 3 месяца.