Анализ финансовой устойчивости

      ∑ ДПЗС – сумма долгосрочных привлечённых средств (стр. 430+480);

      ДК  – долгосрочный капитал (стр.380+430+480).

      Этот  показатель характеризует структуру  капитала. Рост этого показателя является негативной тенденцией, которая означает, что предприятие начинает всё больше зависеть от внешних инвесторов.

      5. Коэффициент стабильности структуры  оборотных средств рассчитывается как отношение суммы собственных оборотных средств ко всей совокупности оборотных средств: в числителе будет разница между разделом II актива баланса и разделом IV пассива баланса, в знаменателе – итог раздела II актива баланса, т.е.:

      КССОС = ,                                                                                      (11)

      где КССОС   – коэффициент стабильности структуры оборотных средств;

      ОК  – оборотный капитал.

      Этот  показатель используется для оценки собственных оборотных средств, его рост является позитивной тенденцией для предприятия.

      6.Индекс  постоянного актива рассчитывается как отношение основного капитала (I р.АБ) к собственному капиталу(I р.ПБ):

      IПА = ,                                                                                                (12)

      где IПА – индекс постоянного актива;

      ОсК – основной капитал.

      Этот  показатель используется для характеристики состояния основного капитала, показывает удельный вес основных средств и  внеоборотных активов в источниках собственных средств.

      7.Коэффициент  реальной стоимости основных  средств рассчитывается как отношение остаточной стоимости основных средств к совокупности всех активов предприятия:

        КРСОС = ,                                                                                        (13)

      где КРСОС   – коэффициент реальной стоимости основных средств;

      ОСОС  – остаточная стоимость основных средств;

      АП  – сумма активов предприятия.

      Этот  показатель отображает удельный вес  основных средств в общем капитале предприятия.

      8.Коэффициент  мобильности рассчитывается как отношение оборотных активов(II p.AБ) предприятия к его необоротным активам (I р.АБ):

      КМОБ = .                                                                                        (14)

      9.Коэффициент  износа показывает, в какой степени профинансированы за счёт износа замена и обновление основных средств (увеличение характеризует ухудшение состояния материально-технической базы предприятия).

      КИ= ,                                                                                              (15)

      где КИ – коэффициент износа;

      И – накопленная сумма износа;

      ПС  – первоначальная стоимость основных средств. 

      Проведём  анализ относительных показателей финансовой устойчивости на примере МУРЭП №30 

      Таблица 3-Расчёт коэффициентов финансовой устойчивости

 

      Проведём  анализ коэффициентов финансовой устойчивости.

      Коэффициент автономии в 2009 году составил +0,91, а в 2008 году он составил +0,98. Это говорит о том, что в 2009 году удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования снизился по сравнению с 2008 годом на 0,07 пунктов или 7,14 %. Тем не менее все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, поскольку нормативное значение >0,5 и считается. Однако снижение этого показателя свидетельствует об уменьшении финансовой независимости предприятия, повышении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

        Коэффициент обеспечения запасов  собственными средствами в 2009 году составил +5,39 пунктов, а в  2008 году +5,57 пункта. Значение показателя  уменьшилось в отчётном году  по сравнению с базисным на 0,18 пунктов или 3,23 %. Тем не менее,  значение показателя превышает нормативное значение, это говорит о том, что запасы полностью покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заёмных.

      Коэффициент маневренности собственного капитала в отчётном году равен +0,37 пунктам, а  в базисном году равен +0,37 пунктам, т.е. изменения не произошло. Оптимальное значение этого показателя 0,3 – 0,5, поэтому можно сделать вывод, что предприятию необходимо повышать этот коэффициент и вместе с тем степень мобилизации собственного капитала, поскольку, чем выше показатель, тем лучше финансовое состояние предприятия.

      Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных  средств в отчётном году составил 0,06 пунктов, а в базисном году этот показатель был нулевым. Поскольку выявлен рост этого показателя, то это является негативной тенденцией, т.к. предприятие начинает зависеть от внешних инвесторов.

      Коэффициент стабильности структуры оборотных  средств в 2009 году равен +0,79 пункта, в 2008 году он равен +0,94 пункта, он снизился на 0,15 пункта или 15,96 %. Это снижение говорит о том, что структура оборотных средств стала менее стабильна.

      Индекс  постоянного актива в 2009 году равен 0,63 пунктам, а в 2008 году он также равен 0,63 пунктам, т.е. изменения за год  не произошло. Это говорит о постоянности основного капитала в источниках собственных средств.

        Коэффициент реальной стоимости  основных средств в отчётном  году составил 0,54 пунктов, а в  2008 году он составил 0,6 пунктов,  т.е. значение коэффициента снизилось  на 0,06 пунктов или 10 %. Это говорит  о значительном снижении доли основных средств в общем капитале предприятия.

      Коэффициент мобильности  составил 0,75 и 0,62 пунктов  соответственно в отчётном и базисном годах. Этот показатель вырос на 0,13 пунктов или 20,97 %. Рост этого показателя является положительной тенденцией для деятельности предприятия.

      Коэффициент износа в 2009 году составил 0,45 пунктов, а в 2008 году он также составил 0,45 пунктов, т.е. изменений этого показателя не произошло. Значение этого показателя является нормальным, он показывает, в  какой степени профинансированы за счёт износа замена и обновление основных средств.

Таким образом, проанализировав данные коэффициенты, можно сделать вывод о том, что положение предприятия  в  целом не изменилось, и оно по-прежнему является финансово устойчивым, однако наблюдается некоторое снижение некоторых показателей, однако в допустимых пределах

   

6 Предложения по  результатам исследования

Предоставляется необходимым дать некоторые рекомендации по улучшению финансового состояния  и повышению эффективности деятельности предприятия МУРЭП № 30: 

1.Усовершенствовать  управление предприятием, а именно:

а) осуществлять систематический контроль за работой  оборудования и производить своевременную  его наладку с целью недопущения  снижения качества и выпуска бракованной  продукции;

б) при вводе  в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации, для эффективного использования  оборудования и недопущения его  поломки из-за низкой квалификации;

в) использовать системы депремирования работников при нарушении ими трудовой или технологической дисциплины;

г) осуществлять постоянный контроль за выполнением  работ и услуг в срок.

2. Пополнять  собственный оборотный капитал  за счет внутренних и внешних  источников.

3. Обоснованно снижать уровень запасов и затрат (до норматива).

4. Ускорить оборачиваемость  капитала в текущих активах,  в результате чего произойдет  относительное его сокращение  на рубль оборота. 

6. Следить за  соотношением дебиторской и кредиторской  задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

7. По возможности  ориентироваться на увеличение  количества заказчиков с целью  уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика.

    Анализируя  финансовую устойчивость предприятия,  можно прийти к выводу, что  владельцы предприятия всегда  отдают преимущество разумному  росту доли заемных средств;  кредиторы наоборот – отдают преимущества предприятиям с высокой долей собственного капитала.

    Таким  образом, анализ финансовой устойчивости  предприятия дает возможность  оценить, насколько предприятие  готово к погашению своих долгов  и ответить на вопрос, насколько оно является независимым с финансовой стороны, увеличивается или уменьшается уровень этой независимости, отвечает ли состояние активов и пассивов предприятия целям его хозяйственной деятельности. 
 
 

   

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

   Анализ  платежеспособности показал, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Это говорит о том, что данное предприятие является не платежеспособным. Финансовое состояние организации не позволяет своевременно и полно оплачивать предстоящие платежи, выполнять свои финансовые обязательства.

Предприятие считается  абсолютно ликвидным, если выполняется  следующее неравенство: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4≤П4. В данном случае соблюдается только одно условие  неравенства: А1 ≥ П1 - предприятие  может отвечать по своим обязательствам в ближайшее время. Этому способствует наличие денежных средств и краткосрочные финансовые вложения и отсутствие кредиторской задолженности. Но этого не достаточно. Следовательно, предприятие считается не ликвидным. Таким образом, оно не может погасить свои платежные обязательства в будущем.

Состояние предприятия  считается неустойчивым или кризисным, т.е. ЗЗ > СОС+КЗ. Таким образом, если собственные оборотные средства (СОС) <0, то у предприятия недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.

Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным  значениям. Коэффициент автономии  показывает, что предприятие является не финансово устойчивым и зависит от внешних кредиторов. Низкое значение коэффициента маневренности собственного капитала означает, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы и не может быть быстро преобразована в денежную наличность. Таким образом, относительные показатели показывают неустойчивое финансовое состояние предприятия.