Анализ финансовой отчетности на примере компании ОАО “Юникод” в период 01.01.08 - 01.01.09 гг.

Автор: Пользователь скрыл имя, 08 Января 2013 в 18:21, контрольная работа

Краткое описание

Первый шаг анализа баланса - преобразование стандартной формы баланса в укрупненную (агрегированную) форму. Под агрегированием баланса понимается объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. Данная форма более удобна для чтения и проведения анализа. Одна из возможных форм агрегированного баланса представлена в Таблице №2. Данная форма баланса методологически и терминологически в основном совпадает с используемыми в мировой практике формами балансовых отчетов.

Скачать в ZIP (56.42 Кб) Сколько стоит заказать работу?

Файлы: 1 файл

Аггрегированный_баланс.docx

— 64.25 Кб (Скачать)

В данной работе будет проведен анализ финансовой отчетности на примере компании ОАО “Юникод” в период 01.01.08 - 01.01.09 гг. Исходные балансовые данные представлены в Таблице №1.

Таблица 1.

Баланс ОАО "ЮНИКОД" за период с 01.01.08 по 01.10.2009 гг.

АКТИВ	Код	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
1	2	3	4	5	6	7
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	110	33 256	33 034	33 245	32 170	33 251
патенты, лицензии, товарные знаки	111	0	0	0	0
организационные расходы	112	33 256	33 034	33 245	32 170	33 251
деловая репутация	113	0	0	0	0	0
Основные средства	120	7 035 950	6 464 674	6 452 192	6 418 772	6 737 752
земельные участки	121	0	0	0	2
здания, оборудование и машины	122	7 035 950	6 464 674	6 452 192	6 418 770	6 737 752
Незавершенное строительство	130	2 489 353	2 430 062	2 541 338	2 748 041	2 515 212
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0	0	0
имущество для передачи в лизинг	136	0	0	0	0	0
имущество , предоставляемое по договору проката	137	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	160 921	789 880	788 352	760 617	268 403
инвестиции в дочерние общества	141	14 829	15 000	15 000	15 000	14 915
инвестиции в зависимые общества	142	98 017	98 017	98 017	98 017	98 018
инвестиции в другие организации	143	18 525	18 500	13 104	15 054	15 581
займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев	144	0	0	0	0	0
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	29 550	658 363	662 231	632 546	139 889
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу I	190	9 719 480	9 717 650	9 815 127	9 959 600	9 554 618

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	503 848	473 483	473 169	527 387	481 588
сырье, материалы	211	479 804	440 591	432 547	491 869	455 564
животные на выращивании и откорме	212	1 515	1 147	696	492	1 027
затраты в незавершенном производстве	213	15 129	19 131	5 606	12 061	9 210
готовая продукция и товары для перепродажи	214	0	0	0	0	0
товары, отгруженные	215	5 035	6 670	18 782	12 930	9 725
расходы будущих периодов	216	0	0	0	0	0
прочие запасы и затраты	217	2 365	5 944	15 538	10 035	6 062
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	220	429 028	438 443	426 001	399 105	427 512
Дебиторская задолженность (более 12 месяцев)	230	0	0	0	0	0
покупатели и заказчики	231	0	0	0	0	0
векселя к получению	232	0	0	0	0	0
задолженность дочерних и зависимых обществ	233	0	0	0	0	0
авансы выданные	234	0	0	0	0	0
прочие дебиторы	235	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	240	5 558 692	6 039 445	5 593 982	5 289 225	5 581 124
покупатели и заказчики	241	4 568 340	4 838 301	4 343 648	4 007 178	4 454 578
векселя к получению	242	45 203	63 852	47 488	25 876	46 332
задолженность дочерних и зависимых обществ	243	0	5 764	30 267	17 778	17 778
задолженность участников по взносам в уставный капитал	244	0	0	0	0	0
авансы выданные	245	32 846	74 584	59 208	85 568	54 600
прочие дебиторы	246	912 303	1 056 944	1 113 371	1 152 825	1 007 836

1	2	3	4	5	6	7
Краткосрочные финансовые вложения	250	110 443	73 176	82 956	62 227	95 718
займы, предоставленные организациям на срок менее12 месяцев	251	0	0	0	0	0
собственные акции, выкупленные у акционеров	252	0	0	0	0	0
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	110 443	73 176	82 956	62 227	95 718
Денежные средства	260	14 379	23 046	134 126	133 467	40 916
касса	261	264	237	195	154	227
расчетные счета	262	10 603	9 394	54 041	3 915	23 938
валютные счета	263	0	0	0	0	0
прчие денежные средства	264	3 512	13 415	79 890	129 398	16 751
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу II	290	6 616 390	7 047 593	6 710 234	6 411 411	6 626 858
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	399	16 335 870	16 765 243	16 525 361	16 371 011	16 181 476

ПАССИВ	Код	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
1	2	3	4	5	6	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	754 533	754 533	754 533	765 033	765 033
Добавочный капитал	420	7 914 497	7 973 240	7 973 085	8 063 066	7 943 737
Резервный капитал	430	0	0	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431	0	0	0	0	0
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432	0	0	0	0	0
Фонд социальной сферы	440	48 259	48 259	48 250	48 250	48 255
Целевые финансирование и поступления	450	73 820	73 637	69 231	51 165	71 489
Нераспределенная прибыль прошлых лет	460	292 021	2 012 862	1 351 152	1 351 152	929 237
Непокрытый убыток прошлых лет	465	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	2 053 644	332 803	222 440	372 687	675 880
Непокрытый убыток отчетного года	475	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу III	490	11 136 774	11 195 334	10 418 691	10 651 353	10 433 631
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	1 733	1 625	1 517	1 408	1 622
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511	1 733	1 625	1 517	1 408	1 622
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0	0
1	2	3	4	5	6	4
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	64 806	64 806	93 365	147 809	147 809
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	0	0	28 559	83 003	83 003
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612	64 806	64 806	64 806	64 806	64 806
Кредиторская задолженность	620	5 132 539	5 503 472	5 889 261	5 458 886	5 486 859
поставщики и подрядчики	621	875 763	939 745	813 999	830 503	844 317
векселя к уплате	622	235 954	277 409	256 736	197 852	246 126
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами	623	268	195	20	20	74
задолженность перед персоналом организации	624	82 666	99 519	99 349	99 678	90 625
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	625	498 845	474 513	466 491	441 234	482 397
задолженность перед бюджетом	626	388 876	505 364	497 416	486 943	439 811
авансы полученные	627	152 797	129 251	152 368	198 669	152 583
прочие кредиторы	628	2 897 370	3 077 476	3 602 882	3 203 987	3 230 926
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	630	18	6	122 527	111 555	111 555
Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	660	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу V	690	5 197 363	5 568 284	6 105 153	5 718 250	5 746 223
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	16 335 870	16 765 243	16 525 361	16 371 011	16 181 476

Агрегированный баланс

Как уже отмечалось выше, характерным отличием агрегированного баланса от исходного является объединение статей баланса с одинаковым экономическим содержанием. В частности, такие элементы оборотных активов как сырье и материалы, прочие запасы и затраты, НДС по приобретенным ценностям и расходы будущих периодов объединяются в статью "Производственные запасы". Товары, отгруженные в совокупности с дебиторской задолженностью, представляют собой статью "Счета к получению". В статью "Денежные средства" объединяются такие статьи баланса, как "денежные средства" и "краткосрочные финансовые вложения".

Таблица №2

Агрегированный баланс ОАО "ЮНИКОД " за период с 01.01.08 по 01.10.2009 гг.

АКТИВ	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
1	2	3	4	5	6
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	33 256	33 034	33 245	32 170	33 251
Основные средства	7 035 950	6 464 674	6 452 192	6 418 772	6 737 752
Незавершенное строительство	2 489 353	2 430 062	2 541 338	2 748 041	2 515 212
Долгосрочные финансовые вложения	160 921	789 880	788 352	760 617	268 403
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0
ИТОГО постоянные активы	9 719 480	9 717 650	9 815 127	9 959 600	9 554 618

ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ
Незавершенное производство	15 129	19 131	5 606	12 061	9 210
Авансы поставщикам	32 846	74 584	59 208	85 568	54 600
Производственные запасы	912 712	886 125	874 782	901 501	890 165
Готовая продукция и товары	0	0	0	0	0
Счета к получению	5 530 881	5 971 531	5 553 556	5 216 587	5 536 249
Денежные средства	124 822	96 222	217 082	195 694	136 634
Прочие	0	0	0	0	0
ИТОГО текущих активов	6 616 390	7 047 593	6 710 234	6 411 411	6 626 858
ИТОГО АКТИВОВ	16 335 870	16 765 243	16 525 361	16 371 011	16 181 476

ПАССИВ	01.01.08	01.04.08	01.07.08	01.10.08	01.01.09
1	2	3	4	5	6
Собственные средства
уставный капитал	8 669 030	8 727 773	8 727 618	8 828 099	8 708 770
накопленный капитал	2 467 744	2 467 561	1 691 073	1 823 254	1 724 861
ИТОГО собственных средств	11 136 774	11 195 334	10 418 691	10 651 353	10 433 631
Заемные средства
долгосрочные обязательства	1 733	1 625	1 517	1 408	1 622
краткосрочные обязательства
краткосрочные кредиты	64 806	64 806	93 365	147 809	147 809
счета к оплате	1 111 717	1 217 154	1 070 735	1 028 355	1 090 443
авансы	152 797	129 251	152 368	198 669	152 583
расчеты с бюджетом	887 721	979 877	963 907	928 177	922 208
расчеты по з/п и отчислен.	82 934	99 714	99 369	99 698	90 699
прочие	2 897 388	3 077 482	3 725 409	3 315 542	3 342 481
ИТОГО текущие пассивы	5 197 363	5 568 284	6 105 153	5 718 250	5 746 223
ИТОГО заемные средства	5 199 096	5 569 909	6 106 670	5 719 658	5 747 845
ИТОГО ПАССИВОВ	16 335 870	16 765 243	16 525 361	16 371 011	16 181 476

Чистый оборотный капитал	1 419 027	1 479 309	605 081	693 161	880 635

Инвестированный капитал	11 138 507	11 196 959	10 420 208	10 652 761	10 435 253

При агрегировании баланса существуют определенные нюансы. Прежде всего, это касается разделения активов на постоянные и текущие активы. Использование итогов I и II разделов баланса для определения величин указанных групп активов с экономической точки зрения не вполне корректно. Объясняется это тем, что в состав оборотных активов (II раздел баланса) включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты. По здравому смыслу и согласно международной практике финансового анализа целесообразно указанную статью включить в состав прочих внеоборотных активов. Таким образом, дебиторскую задолженность со сроком погашения более 12 месяцев рационально рассматривать в составе постоянных (внеоборотных), а не текущих (оборотных) активов.

Для удобства анализа собственных средств организации элементы IV раздела баланса "Капитал и резервы" агрегируются в статьи "Уставный капитал" и "Накопленный капитал". Данное разделение позволяет оценить величину источников, сформированных за счет заработанных предприятием средств ("Накопленный капитал") и величину собственных источников, образованных в результате формирования уставного капитала, вторичной эмиссии акций, проведения переоценки основных фондов ("Уставный капитал").

Статья "Уставный капитал" объединяет в себе акционерный и добавочный капиталы, а также фонды, образованные в соответствии с учредительными документами. Накопленный капитал объединяет средства фондов накопления, социальной сферы, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирования и поступления. Также из величины накопленного капитала вычитается величина убытков.

При составлении агрегированного баланса осуществляется также перегруппировка статей актива баланса по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными, естественно, являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.

В статью "Уставный капитал" включается только оплаченный акционерами капитал, поэтому валюта агрегированного баланса может отличаться от валюты бухгалтерского баланса на сумму задолженности учредителей.

Правильное агрегирование баланса имеет, прежде всего, практическое значение, так как на основании данных агрегированного баланса рассчитываются основные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние предприятия (организации) -

коэффициенты ликвидности,
финансовой устойчивости,
оборачиваемости.

При проведении анализа целесообразно индивидуально решать вопрос об отнесении определенных статей к различным группам активов и пассивов агрегированного баланса.

Отдельной позицией агрегированного баланса показывается чистый оборотный капитал, определяемый как часть текущих активов (оборотного капитала), финансируемых за счет инвестированного капитала. Величина этого показателя характеризует степень ликвидности предприятия, что придает данному показателю особую важность.

Как правило, чистый оборотный капитал (ЧОК) рассчитывается по формуле:

где

текущие (оборотные) активы,

текущие (краткосрочные) пассивы.

Его также можно рассчитать, как разность между инвестированным и постоянным капиталом:

где

инвестированный капитал,

постоянные (внеоборотные) активы.

Использование данной формулы позволяет проанализировать причины изменения ликвидности предприятия.

Если ЧОК положителен, то чем больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие.

Анализ и рекомендации

На протяжении анализируемого периода ЧОК компании снизился почти на половину с 1 419 027 руб. на начало 2008 г. до 880 635 руб. на конец года. Данный факт свидетельствует о том, что все в большей степени оборотные активы компании ОАО "ЮНИКОД" финансируются за счет краткосрочных заемных средств. Таким образом, можно говорить о снижении финансовой устойчивости компании.

Индикатором развития предприятия можно считать изменение значения валюты баланса. Результатом данной части анализа должно стать выявление источников увеличения или сокращения величины активов предприятия и определение статей активов, по которым данные изменения произошли.

Анализируя изменения величины постоянных активов предприятия, необходимо помнить, что рост стоимости основных фондов и незавершенных капитальных вложений, может быть, связан как с реальными вложениями средств, так и с организационно-правовыми изменениями.

Под реальными изменениями стоимости основных средств и незавершенного строительства подразумевается приобретение и реализация постоянных активов, вложение финансовых ресурсов в строительство или перевод объектов строительства на баланс предприятия.

К организационно-правовым причинам изменения стоимости рассматриваемых составляющих постоянных активов относится, например, переоценка основных фондов предприятия.

Выявление факта переоценки основных фондов основывается на анализе изменений по статьям "Основные средства", "Незавершенные капитальные вложения" (актив) и "Уставный капитал", "Добавочный капитал" (пассив). В частности, если имела место переоценка основных фондов предприятия, то в данном случае приросту стоимости основных средств, капитальных первоначальных вложений и добавочного капитала, возможно, проанализировать на этапе анализа изменений статей баланса (таблица №3)

Информация о работе Анализ финансовой отчетности на примере компании ОАО “Юникод” в период 01.01.08 - 01.01.09 гг.